兴全商业模式优选混合型证券投资基金 （LOF）2016 年第 4 季度报告

2016年12月31日

基金管理人：兴全基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴全商业模式混合（LOF）

场内简称 兴全模式

基金主代码 163415

交易代码 163415

前端交易代码 163415

后端交易代码 163416

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2012年12月18日

报告期末基金份额总额 1,812,933,808.46份

本基金以挖掘、筛选具有优秀商业模式的公司为主要

投资目标 投资策略，通过投资这类公司，力求获取当前收益及

实现长期资本增值。

本基金为混合型基金，投资策略细分为资产配置策

投资策略 略，股票筛选策略、以及行业配置策略等，其中以“商

业模式”优选为股票筛选策略。

业绩比较基准 80%×沪深300指数＋20%×中证国债指数

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本基金为混合型基金产品，属于中高风险、中高收益

风险收益特征 的基金品种，其预期风险收益水平高于债券型基金及

货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 兴全基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

注：本基金管理人于2016年12月28日起更名为“兴全基金管理有限公司”

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日）

1.本期已实现收益 -9,919,600.98

2.本期利润 -183,560,592.74

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1089

4.期末基金资产净值 2,485,843,369.53

5.期末基金份额净值 1.371

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

④

过去三个月 -6.13% 0.75% 1.08% 0.58% -7.21% 0.17%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、净值表现所取数据截至到2016年12月31日。

2、按照《兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金建仓期为2012年12月18日至2013年6月17日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

3.3其他指标

无。

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§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学硕士，历任汉

基金管理 唐证券研究员，国泰

部投资副 人寿保险有限责任公

总监兼本 司投资经理，华富基

基金、兴 金管理有限公司基金

2012年12月

吴圣涛 全全球视 - 14年 经理，东吴基金管理

18日

野股票型 有限公司基金经理，

证券投资 兴全基金管理有限公

基金基金 司兴全有机增长灵活

经理 配置混合型证券投资

基金基金经理。

注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

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4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司监察稽核部对公司管理的不同投资组合的收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年4季度国内股票市场走势呈现分化格局，虽然指数小幅波动，但低估值大市值个股显

着跑赢以创业板为代表的成长个股。市场流入资金结构的变化、存量资金博弈心态及部分成长股估值偏高可能是近期出现分化走势的主要原因。兴全商业模式基金维持了相对均衡的配置策略，在个股投资上相对集中。期间基金净值出现一定幅度的下跌。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金份额净值增长率为-6.13%，同期业绩比较基准收益率为1.08%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 2,197,751,394.33 88.11

其中：股票 2,197,751,394.33 88.11

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 137,650,539.00 5.52

其中：债券 137,650,539.00 5.52

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 40,000,000.00 1.60

其中：买断式回购的买入返售

- -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 79,186,578.45 3.17

8 其他资产 39,812,567.47 1.60

9 合计 2,494,401,079.25 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值（元）

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,549,113,797.57 62.32

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 6,152,626.00 0.25

业

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E 建筑业 15,592.23 0.00

F 批发和零售业 10,968,618.24 0.44

G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 260,484,492.97 10.48

J 金融业 34,390,098.62 1.38

K 房地产业 16,638,278.48 0.67

L 租赁和商务服务业 29,992,331.64 1.21

M 科学研究和技术服务业 226,484,712.30 9.11

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 63,501,387.60 2.55

S 综合 - -

合计 2,197,751,394.33 88.41

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

比例（％）

1 300271 华宇软件 14,226,898 248,259,370.10 9.99

2 600079 人福医药 12,362,600 246,633,870.00 9.92

3 002152 广电运通 18,433,096 244,791,514.88 9.85

4 000919 金陵药业 17,180,058 232,446,184.74 9.35

5 300012 华测检测 19,609,066 226,484,712.30 9.11

6 600309 万华化学 7,300,000 157,169,000.00 6.32

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7 300054 鼎龙股份 6,591,359 144,021,194.15 5.79

8 002007 华兰生物 3,588,826 128,300,529.50 5.16

9 000403 ST生化 3,768,783 123,653,770.23 4.97

10 300124 汇川技术 4,266,666 86,741,319.78 3.49

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 122,141,010.00 4.91

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,954,000.00 0.40

其中：政策性金融债 9,954,000.00 0.40

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 5,555,529.00 0.22

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 137,650,539.00 5.54

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）

例（％）

1 019539 16国债11 1,223,000 122,141,010.00 4.91

2 070208 07国开08 100,000 9,954,000.00 0.40

3 117014 15大族01 54,100 5,555,529.00 0.22

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日 第10页共13页

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,176,712.27

2 应收证券清算款 33,222,148.05

3 应收股利 -

4 应收利息 2,035,183.43

5 应收申购款 3,378,523.72

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 39,812,567.47

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值比例

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

（％）

1 117014 15大族01 5,555,529.00 0.22

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例（%）

筹划重大资产重组

1 300271 华宇软件 248,259,370.10 9.99

事项

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5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 952,014,569.55

报告期期间基金总申购份额 1,535,726,254.20

减:报告期期间基金总赎回份额 674,807,015.29

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"

-

填列）

报告期期末基金份额总额 1,812,933,808.46

注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

0.00

额比例（%）

注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

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§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）募集的文件

2、关于申请募集兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）之法律意见书

3、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

4、基金托管人业务资格批件和营业执照

5、《兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》

6、《兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）托管协议》

7、中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

9.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

兴全基金管理有限公司

2017年1月20日

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