方正富邦中证保险主题指数分级证券投资
基金
2020 年第 1 季度报告
2020 年 3 月 31 日
基金管理人:方正富邦基金管理有限公司
基金托管人:国信证券股份有限公司
报告送出日期:2020 年 4 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 2020 年 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 方正富邦中证保险
场内简称 保险分级
交易代码 167301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月 31 日
报告期末基金份额总额 434,368,475.73 份
本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化
的风险管理手段,力争实现对标的指数的有效跟踪,获得与标的指
投资目标 数收益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业
绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过
4%。
本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数,采用完全复制法,
按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,进行被
动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股
组成及其权重来拟合复制标的指数,并根据标的指数成份股及其权
重的变动而进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。当预期成份股
投资策略 发生调整,成份股发生配股、增发、分红等行为,以及因基金的申
购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响,导致无法有
效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适
当变通和调整,力求降低跟踪误差。基金管理人将对成份股的流动
性进行分析,如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替
代。
业绩比较基准 中证方正富邦保险主题指数收益率×95%+金融机构人民币活期存
款基准利率(税后)×5%
本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。从本
风险收益特征 基金所分离的两类基金份额来看,方正富邦中证保险 A 份额具有低
风险、预期收益相对稳定的特征;方正富邦中证保险 B 份额具有高
风险、高预期收益的特征。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 国信证券股份有限公司
下属分级基金的基金简 方正富邦中证保险 A 方正富邦中证保险 B 方正富邦中证保险
称
下属分级基金场内简称 保险 A 保险 B 保险分级
下属分级基金的交易代 150329 150330 167301
码
报告期末下属分级基金 57,942,373.00 份 57,942,374.00 份 318,483,728.73 份
的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 3 月 31 日 )
1.本期已实现收益 7,826,421.28
2.本期利润 -91,905,234.61
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2422
4.期末基金资产净值 501,334,951.55
5.期末基金份额净值 1.154
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -17.10% 1.84% -19.13% 1.93% 2.03% -0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明
任职日期 离任日期 限
本科毕业于北京邮电大学,
研究生毕业于北京邮电大
学,2014 年 9 月至 2018 年
指数投资 4 月于华夏基金管理有限公
吴昊 部总经理 2018 年 6 月 - 5 年 司数量投资部任副总裁;
兼本基金 27 日 2018 年 4 月至 2019 年 6 月
基金经理 于方正富邦基金管理有限
公司指数投资部任部门副
总经理(主持工作)。2019
年6月至报告期末于方正富
邦基金管理有限公司指数
投资部任部门总经理。2018
年 6 月至报告期末,任方正
富邦中证保险主题指数分
级证券投资基金的基金经
理,2018 年 11 月至报告期
末,任方正富邦深证 100 交
易型开放式指数证券投资
基金的基金经理,2018 年
11 月至报告期末,任方正富
邦中证500交易型开放式指
数证券投资基金的基金经
理,2019 年 1 月至报告期
末,任方正富邦深证 100 交
易型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经理,
2019 年 3 月至报告期末,任
方正富邦中证500交易型开
放式指数证券投资基金联
接基金的基金经理;2019
年 5 月至报告期末,任方正
富邦红利精选混合型证券
投资基金的基金经理。2019
年 9 月至报告期末,任方正
富邦天鑫灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
2019 年 9 月至报告期末,任
方正富邦天睿灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理。2019 年 9 月至报告期
末,任方正富邦天恒灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。2019 年 9 月至报
告期末,任方正富邦沪深
300 交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理。2019
年 9 月至报告期末,任方正
富邦恒生沪深港通大湾区
综 合指数证 券投资 基金
(LOF)的基金经理。2019
年 11 月至报告期末,任方
正富邦中证主要消费红利
指数增强型证券投资基金
(LOF)的基金经理。2020
年 1 月至报告期末,任方正
富邦天璇灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
注:1.“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定,通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面,本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库,确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度,明确各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度,通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式,使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面,本基金管理人实行集中交易制度,交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先,价格优先的原则严格执行所有指令,确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易,按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度,报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年一季度,受国内外疫情扩散、海外资产流动性冲击的影响,A 股市场风险偏好下降,
市场整体震荡下行,保险上市公司也呈现震荡下行走势,同时上市险企的当前板块估值也有所下行,仍继续处于历史较低位置,长期我们依然看好保险行业的未来发展。
报告期内,本基金按照合同约定复制跟踪保险主题指数,并通过严格数量化的投资策略捕捉市场较低风险套利机会,积极参与新股申购、局部调整成份股持仓比例和积极配置估值相对合理、
具有良好成长性的优质公司,在严格控制跟踪误差的前提下增加了行业配置分散度,同时加强基金组合的流动性管理,本基金始终秉承合规的原则,在运作过程中严格遵守基金合同,通过定量分析的方式优选投资组合,为持有人争取更高的超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.154 元,份额净值增长率为-17.10%,同期业绩比较基准
收益率为-19.13%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内本基金不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 464,106,896.51 91.86
其中:股票 464,106,896.51 91.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 37,191,883.16 7.36
8 其他资产 3,921,323.58 0.78
9 合计 505,220,103.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和 9,286,356.00 1.85
供应业
E 建筑业 11,671,962.00 2.33
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 - -
务业
J 金融业 438,928,956.11 87.55
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 459,887,274.11 91.73
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,014,967.96 0.60
D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 19,147.31 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业
J 金融业 1,167,954.15 0.23
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.00
N 水利、环境和公共设施管 - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,219,622.40 0.84
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 601318 中国平安 1,963,489 135,814,534.13 27.09
2 601601 中国太保 3,735,543 105,417,023.46 21.03
3 601628 中国人寿 1,979,771 52,147,168.14 10.40
4 601336 新华保险 991,404 39,457,879.20 7.87
5 600000 浦发银行 3,594,560 36,484,784.00 7.28
6 601169 北京银行 4,531,290 21,886,130.70 4.37
7 600999 招商证券 875,482 14,988,251.84 2.99
8 000627 天茂集团 2,348,922 13,905,618.24 2.77
9 601319 中国人保 1,265,490 7,972,587.00 1.59
10 600795 国电电力 3,610,400 7,329,112.00 1.46
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 002466 天齐锂业 107,200 1,977,840.00 0.39
2 601916 浙商银行 294,195 1,167,954.15 0.23
3 688166 博瑞医药 8,041 320,996.72 0.06
4 300760 迈瑞医疗 1,000 261,700.00 0.05
5 688026 洁特生物 4,433 195,672.62 0.04
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,除北京银行外,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
北京银行与 2019 年 9 月 3 日因个人消费贷款被挪用于支付购房首付款或投资股权、个别个人
商办用房贷款违反房地产调控政策、同业投资通过信托通道违规发放土地储备贷款被北京银保监
局处以责令北京银行改正,并给予合计 110 万元罚款的行政处罚。2019 年 9 月 25 日因员工大额
消费贷款违规行为长期未有效整改、同业业务专营部门制改革不到位、同业投资违规接受第三方金融机构信用担保被北京银保监局处以责令北京银行改正,并给予合计 100 万元罚款的行政处罚。5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 436,965.97
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,200.91
5 应收申购款 3,470,156.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,921,323.58
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例(%)
1 601916 浙商银行 1,167,954.15 0.23 新发锁定流通受限
2 688166 博瑞医药 320,996.72 0.06 科创板新发流通受
限
3 688026 洁特生物 195,672.62 0.04 科创板新发流通受
限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 方正富邦中证保险 方正富邦中证保 方正富邦中证保
A 险 B 险
报告期期初基金份额总额 57,757,013.00 57,757,014.00 264,083,415.45
报告期期间基金总申购份额 - - 269,582,114.02
减:报告期期间基金总赎回份额 - - 214,811,080.74
报告期期间基金拆分变动份额 185,360.00 185,360.00 -370,720.00
(份额减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 57,942,373.00 57,942,374.00 318,483,728.73
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本报告期内,不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1) 中国证监会核准基金募集的文件;
(2)《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》;
(3)《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金托管协议》;
(4)《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金招募说明书》;
(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6) 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦基金管理有限公司
2020 年 4 月 21 日
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