银华优势企业证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人:银华基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期: 二零零九年三月二十八日
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009 年3 月27 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................ 1
1.1 重要提示..........................................................................................................................................1
§2 基金简介............................................................................................................................ 1
2.1 基金基本情况..................................................................................................................................1
2.2 基金产品说明..................................................................................................................................1
2.3 基金管理人和基金托管人...............................................................................................................1
2.4 信息披露方式..................................................................................................................................2
2.5 其他相关资料..................................................................................................................................2
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................. 2
3.1 主要会计数据和财务指标...............................................................................................................2
3.2 基金净值表现..................................................................................................................................3
3.3 过去三年基金的利润分配情况........................................................................................................4
§4 管理人报告.......................................................................................................................... 5
4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................................................5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................................6
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................................6
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................................6
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................................6
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................................................................7
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................................7
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................................9
§5 托管人报告.......................................................................................................................... 9
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................................9
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..............10
2
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................................10
§6 审计报告............................................................................................................................ 10
§7 年度财务报表.................................................................................................................... 12
7.1 资产负债表.....................................................................................................................................12
7.2 利润表............................................................................................................................................14
7.3 所有者权益(基金净值)变动表.................................................................................................15
7.4 报表附注........................................................................................................................................16
§8 投资组合报告.................................................................................................................. 36
8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................................................36
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................................................37
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................37
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................39
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................................................40
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细..................................40
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细......................41
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细..................................41
8.9 投资组合报告附注.........................................................................................................................41
§9 基金份额持有人信息......................................................................................................... 42
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................................................................42
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.............................................................42
§10 开放式基金份额变动.................................................................................................... 42
§11 重大事件揭示.................................................................................................................. 43
11.1 基金份额持有人大会决议...........................................................................................................43
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...........................................43
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................................................43
11.4 基金投资策略的改变...................................................................................................................43
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................................................................43
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................................................43
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................................44
11.8 其他重大事件...............................................................................................................................46
§12 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................ 49
§13 备查文件目录................................................................................................................ 50
13.1 备查文件目录...............................................................................................................................50
13.2 存放地点......................................................................................................................................50
13.3 查阅方式......................................................................................................................................50
1
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华优势企业证券投资基金
基金简称 银华优势企业
交易代码 180001(前端收费代码)180011(后端收费
代码)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002 年11 月13 日
报告期末基金份额总额 4,918,128,359.54 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为平衡型基金,主要通过投资于中国
加入WTO 后具有竞争优势的上市公司所发行
的股票与国内依法公开发行上市的债券,在
控制风险、确保基金资产良好流动性的前提
下,以获取资本增值收益和现金红利分配的
方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
投资策略 坚持平衡原则:平衡收益与风险;平衡长期
收益与短期收益;平衡股票与债券的投资;
平衡成长型与价值型股票的投资。
股票投资比例浮动范围:20-70%;债券投资
比例浮动范围:20-70%;现金留存比例浮动
范围:5-15% 。
基于大盘走势关系基金投资全局,本基金充
分重视对各市场趋势尤其是对股市大盘趋势
的研判,并因此将控制基金仓位放在资产配
置和投资组合中的优先位置。
资产配置采取自上而下的操作流程,而股票
选择采取自下而上的操作流程。
业绩比较基准 中信标普300 指数×70%+中信全债指数×
20%+同业活期存款利率×10%
风险收益特征 注重收益与风险的平衡,通过控制股票、债
券的投资比重来获取中低风险下的中等收
益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
2
名称 银华基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 宁敏
联系电话 (010)58163000 (010)66594977
信息披露负责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 (010)85186558
4006783333
95566
传真 (010)58163027 (010)66594942
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区报业大厦19
层
北京西城区复兴门内大街1
号
办公地址 北京市东城区东长安街1
号东方广场东方经贸城
C2 办公楼15 层
北京西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 100738 100818
法定代表人 彭越 肖 钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 安永华明会计师事务所 银华基金管理有限公司
办公地址 北京市东城区东长安街1 号东
方广场东方经贸城安永大楼
(即东3 办公楼)16 层
北京市东城区东长安街1 号东方广场东
方经贸城C2 办公楼15 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年
本期已实现收益 -1,966,189,506.21 4,862,519,499.53 857,471,243.85
本期利润 -3,690,179,753.89 4,105,842,251.81 614,514,192.39
加权平均基金份额本期利润 -0.6599 0.7590 0.9383
本期加权平均净值利润率 -64.89% 59.25% 73.12%
本期基金份额净值增长率 -45.47% 101.85% 93.53%
3
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年
期末可供分配利润 -1,172,858,954.73 2,045,096,089.73 127,056,321.00
期末可供分配基金份额利润 -0.2385 0.2937 0.0317
期末基金资产净值 3,745,269,404.81 9,725,605,658.73 4,484,653,373.40
期末基金份额净值 0.7615 1.3965 1.1195
3.1.3 累计期末指标 2008 年 2007 年 2006 年
基金份额累计净值增长率 168.32% 392.07% 143.73%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的认
购、申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -8.16% 1.32% -11.61% 2.10% 3.45% -0.78%
过去六个月 -19.69% 1.27% -23.35% 2.07% 3.66% -0.80%
过去一年 -45.47% 1.55% -49.60% 2.10% 4.13% -0.55%
过去三年 113.02% 1.42% 76.94% 1.65% 36.08% -0.23%
过去五年 132.00% 1.25% 54.96% 1.41% 77.04% -0.16%
自基金合同生
效起至今
168.32% 1.18% 59.78% 1.32% 108.54% -0.14%
注:中信标普300 包含上海、深圳两个证券交易所流通市值最大、最具流动性的300
只股票并以流通股本加权的股票指数,是目前中国证券市场中与本基金股票投资范围比较适
配同时公信力较好的股票指数。本基金的股票投资比例范围为:20-70%,所以本基金加入
20%的中信全债指数和10%的同业活期存款利率一起构成本基金的业绩比较基准。根据2004
年7 月1 日起施行的《证券投资基金信息披露管理办法》及编报规则第2 号<基金净值表现
的编制及披露>的规定:本基金的业绩比较基准由“国泰君安指数”变更为中信标普300 指
数×70%+中信全债指数×20%+同业活期存款利率×10%,该变更已于2004 年12 月28
日公告。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
4
-20%
10%
40%
70%
100%
130%
160%
190%
220%
250%
280%
310%
340%
370%
400%
430%
2002-11-13
2003-1-2
2003-2-21
2003-4-12
2003-6-1
2003-7-21
2003-9-9
2003-10-29
2003-12-18
2004-2-6
2004-3-27
2004-5-16
2004-7-5
2004-8-24
2004-10-13
2004-12-2
2005-1-21
2005-3-12
2005-5-1
2005-6-20
2005-8-9
2005-9-28
2005-11-17
2006-1-6
2006-2-25
2006-4-16
2006-6-5
2006-7-25
2006-9-13
2006-11-2
2006-12-22
2007-2-10
2007-4-1
2007-5-21
2007-7-10
2007-8-29
2007-10-18
2007-12-7
2008-1-26
2008-3-16
2008-5-5
2008-6-24
2008-8-13
2008-10-2
2008-11-21
银华优势企业基金基金基准
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,截至报告日本基金的各
项投资比例已达到基金合同第十八条:基金的投资(二)投资对象及投资范围、(四)投资
组合中规定的各项比例,本基金股票投资比例浮动范围:20-70%;债券投资比例浮动范围:
20-70%;现金留存比例浮动范围:5-15%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
2004 2005 2006 2007 2008
银华优势比较基准
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
5
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 - - - -
2007年 6.300 794,555,709.98 834,569,257.80 1,629,124,967.78
2006年 8.200 418,039,699.46 142,070,896.59 560,110,596.05
合计 14.500 1,212,595,409.44 976,640,154.39 2,189,235,563.83
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币,公司的股权结构为西南证
券股份有限公司(出资比例:29%)、第一创业证券有限责任公司(出资比例:29%)、东北
证券股份有限公司(出资比例:21%)及山西海鑫实业股份有限公司(出资比例:21%)。
公司的主要业务是发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务。公司注册地为广
东省深圳市。
截止到2008年12月31日,本基金管理人管理着一只封闭式证券投资基金--基金天华和
十只开放式证券投资基金(含一只QDII基金)——银华优势企业证券投资基金、银华保本
增值证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资
基金、银华货币市场证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华-道琼斯88精
选证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、
银华全球核心优选证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期离任日期
证券从
业年限
说明
张继荣先
生
本基金的
基金经理
2007 年11
月28 日
- 8 年 博士。曾就职大鹏证券股份有限
公司综合研究所,任行业研究
员;2001 年起就职于融通基金
管理有限公司,历任研究策划部
行业研究员、研究策划部总监助
理,2004 年7 月21 日至2005
年10 月12 日任通乾证券投资基
金基金经理。2006 年9 月加入
银华基金管理有限公司,任策略
分析师。具有从业资格。
注:1、银华基金管理有限公司经研究批准张继荣先生因个人原因辞去本基金基金经理
职务,聘任金斌先生担任本基金基金经理,该事项于2009年2月20日在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》及公司网站公开披露。金斌先生, 硕士。曾在国泰君安证券股份
有限公司从事行业研究工作。2004年8月加盟银华基金管理有限公司,历任行业研究员、基
金经理助理、研究主管等职,现任研究部副总监。具有从业资格。
2、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券
投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基
金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华优势企业证券投资基金基金合同》和其他
有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险
的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资
组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,本基金管理人制定并
执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种,以及一级市场申购、二级市
场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括:公平对待不同投资组合,严禁直接
或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送;在保证各投资组合投资决
策相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会;
实行集中交易制度和公平的交易分配制度;加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所
述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合,因此未进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008 年,在百年不遇的经济危机的冲击下,沪深300 指数单边下跌66%。年底之前中国
政府果断出台了4 万亿元经济拯救计划,利率也大幅下调,股指逐渐企稳,市场信心有所
恢复。
报告期内,为了规避系统性风险,本基金主要通过控制股票投资仓位和精选个股来规避
风险。总体上跑赢业绩比较基准,但仍无法避免系统性风险,给基金净值带来一定的损失。
截至报告期末,本基金份额净值为0.7615 元,本报告期份额净值增长率为-45.47%,同
期业绩比较基准增长率为-49.60%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009 年,过度透支的美国消费者,将不得不降低消费和增加储蓄;欧美企业和居
民部门资产负债表的修复之路,仍然十分漫长。失衡的世界经济,恐怕需要多年的时间,才
能找到新的平衡点。
但我们对中国经济仍充满信心。过去10 年来,中国工业企业的资产负债率一直处于下
降通道,而银行由于受到存贷比限制,杠杆也较低。未来几年,无论是中国金融企业还是实
体企业,均不存在去杠杆化的压力。再加上30 年改革开放的积累,以及中国人民坚韧和勤
劳的优良传统,我们相信,中国经济已经具有较强的内在弹性以及自我修复能力。
金融危机让大批的投资者在惊慌失措中,迷失了价值标准。对我们而言,这是个机会。
7
我们相信,再平衡后的世界经济,中国一定会占据在更有利的位置,也一定会有一批的中国
企业,跻身于国际著名企业之列。我们的长期目标,就是忽略短期业绩波动,寻找具有长期
增长潜力的优势企业。
具体到2009 年的策略,我们相信中国政府针对世界经济危机的积极政策,将有助于中
国经济渡过最困难的时期。虽然世界经济面临不确定性,企业盈利也有下调的风险,但是经
过大幅度修正后的中国A 股市场,已经对这种不确定性和风险做了一定的反应,股票价格
已经包含了大量的不利因素。因此我们对2009 年的中国股市相对乐观,并计划在2009 年大
部分时间,维持较高的权益资产配置比重。
我们将主要从三个方面把握股票投资机会。第一,寻找具有较强竞争优势、有机会在危
机过后竞争力变得更为强大的企业,这包括部分先进制造业、品牌消费品以及服务型企业;
第二,我们也关注行业和公司业绩反转带来的投资机会,例如公用事业,以及管理改善的消
费品等等;第三,政府政策支持对其有积极影响的行业和企业,也是我们关注的对象。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制,根据不同基金的特
点与发展情况,及时界定新的风险点,评价风险级别,并纳入稽核计划。首先,本基金管理
人以中国证监会“季度监察稽核项目表”为基础,对本基金的投资、研究、交易、基金会计、
注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查,并对其他业务环节进行不定
期抽查。“季度监察稽核项目表”由各部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查
结果,部门总监签字确认后将稽核结果报督察长及公司总经理。在持续关注对“季度监察稽
核项目”表中识别的风险点进行自查的同时,还定期进行有重点的检查。在投资研究交易环
节,持续进行对研究报告合规性的检查、对股票库建立及完善的跟踪检查,并对基金的投资
比例进行日常监控,对关联交易的日常维护,对基金持仓流动性风险定期关注,并对公平交
易执行情况的进行检查等等;在营销与销售方面,本基金管理人定期对本基金宣传推介材料
的合规性和费率优惠业务等进行检查;在基金的运作保障方面,本基金管理人通过加强对注
册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务数据
的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或警
示报告的形式,及时将潜在风险通报部门总监、督察长及公司总经理,督促改进并跟踪改进
效果。
与此同时,本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定,认真做好本基金的信息披
露工作,确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内,本基金管理人制定了《基金估值制度》,并建立了估值委员会。《基金估
值制度》对估值委员会的人员职责分工、估值政策、估值程序、估值方法、基金估值及份额
净值计价错误的识别及处理等内容进行了规定。估值委员会召开定期会议对上述内容进行审
阅,并按照《估值制度》规定召开临时会议就估值业务中遇到的问题、需要调整的估值方法、
程序等进行讨论。报告期内估值委员会通过定期会议与临时会议结合的方式,综合考虑基金
估值流程各关联方意见,审议公司旗下基金估值政策、程序及方法的科学合理性,保证了基
金估值的公允、合理。
4.7.1 参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.7.1.1 参与估值流程各方及人员的职责分工
运作保障部分管高管与运作保障部总监分别担任估值委员会主任与副主任,估值委员会
其他成员包括监察稽核部副总监、投资管理部副总监、研究部金融工程分析师、运作保障部
估值主管、投资管理部合规控制员。以上人员均为公司各核心部门直接领导及主要业务负责
8
人,具备多年从业经验与扎实专业技能。涉及境外投资的估值业务由境外投资部相关人员参
与。
估值委员会主任职责:负责召开估值委员会工作会议,就估值参与各方提交的估值问题
组织讨论,进行决议并组织实施。
投资管理部、境外投资部职责:负责对不存在活跃市场投资品种的估值方法建立相关模
型进行跟踪,并在该投资品种存在活跃市场后比较估值价格和市价,判断检测估值方法的公
允性。负责对无法按照估值方法取得公允价值投资品种的估值方法、托管行提出异议的投资
品种的公允价值确定方法提出建议并提交估值委员会审议。
运作保障部职责:负责将无法按照《基金估值制度》估值方法取得公允价值的投资品种、
托管行提出估值异议的投资品种提交估值委员会召开临时会议进行决议,负责执行估值会议
决议。
监察稽核部:负责对投资管理部提交的估值方法合规性进行评价和判断,对估值程序进
行监督和检查。
4.7.1.2 参与估值流程各方人员的专业胜任能力和相关工作经历
姓名 职务 估值委员会职责 专业胜任能力 相关工作经历
陈建军
总经理助
理
估值委员会主任
22 年金融证券行业
从业经历、8 年基金
行业从业经历;硕士
学位,经济师
曾在中国农业银行内蒙古自治区
分行从事工商信贷工作;曾任深圳
经济特区证券公司沈阳管理总部
副总经理、总经理;首创资产管理
公司成都分公司总经理;银华基金
管理有限公司北京办事处主任。目
前任银华基金管理有限公司总经
理助理。
龚飒
运作保障
部总监
估值委员会副主
任;运作保障部代
表
11 年证券行业从业
经历、6 年基金行业
从业经历;硕士学
位;注册会计师、高
级会计师
曾在湘财证券有限责任公司从事
财务管理、稽核工作;在泰达荷银
基金管理有限公司、交银施罗德基
金管理有限公司从事基金营运管
理工作。目前任银华基金管理有限
公司运作保障部总监。
张树峰
基金会计
主管
运作保障部代表
12 年证券行业从业
经历、2 年基金行业
从业经历;经济学学
士;会计师
曾在南京保利实业有限公司从事财
务工作;曾任华泰证券有限责任公
司财务经理;巨田证券有限责任公
司财务经理;目前任银华基金管理
有限公司运作保障部基金会计主
管。
王莹倩
监察稽核
部副总监
监察稽核部代表
16 年证券行业从业
经历、5 年基金行业
从业经历;硕士学
位;英国标准协会
ISO9001:2000 内审
员证书
曾在海南港澳国际信托有限公司从
事投资研究工作;曾任国信证券有
限责任公司研究员。目前任银华基
金管理有限公司监察稽核部副总
监。
9
陆文俊
投资管理
部副总监、
基金经理
投资管理部代表
11 年证券行业从业
经历、4 年基金行业
从业经历;学士学位
曾在君安证券任行政主管、交易部
经理;曾为上海华创创投管理事务
所合伙人;曾任富国基金管理有限
责任公司交易员;东吴证券投资经
理、部门副总经理;长信基金管理
有限责任公司研究员、基金经理。
目前任银华基金管理有限公司投
资管理部副总监、基金经理。
俞世典
金融工程
分析师
研究部代表
5 年金融工程研究分
析工作经历;数量经
济学硕士学位
曾在上海博弘投资公司先后担任投
资研究部经理和公司副总经理。目
前任银华基金管理有限公司金融工
程分析师。
卞玺云
投资管理
风险合规
控制员
投资管理部代表
4 年审计工作经历,1
年风险控制工作经
历;学士学位,注册
会计师
曾任毕马威会计师事务所助理经
理,从事审计工作;目前任银华基
金管理有限公司投资管理部风险合
规控制员。
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理代表参与估值委员会会议,并就具体的估值问题提出建议和意见,估值委员会
决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部保证估值委员会制定的估值政
策、程序及方法得到严格有效执行。
4.7.3 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4 管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
因本基金在本报告期内出现亏损,依据基金合同第二十三条基金收益与分配中约定,基
金投资当期出现亏损,则不进行收益分配。所以本报告期未进行基金利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在银华优势企业证券投
资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职
尽责地履行了应尽的义务。
1 0
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托
管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理
人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确
和完整。
§6 审计报告
安永华明(2009)审字第60468687_A02 号
银华优势企业证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的银华优势企业证券投资基金(以下简称“贵基金”)财务报表,包括
2008 年12 月31 日的资产负债表,2008 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
一、 基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人银华基金管理有限公司
的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财
务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)
作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规
范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
11
三、 审计意见
我们认为,上述基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允
地反映了贵基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和净值变动情况。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师 张小东
中国 北京 中国注册会计师 成 超
2009年3月25日
1 2
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:银华优势企业证券投资基金
报告截止日:2008 年12 月31 日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 434,869,395.90 809,482,179.42
结算备付金 7,694,953.92 11,335,588.63
存出保证金 1,388,549.18 8,327,931.75
交易性金融资产 7.4.7.2 3,283,003,492.93 9,010,195,362.63
其中:股票投资 1,888,834,252.07 6,564,140,516.89
基金投资 - -
债券投资 1,394,169,240.86 2,446,054,845.74
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - 9,625,111.64
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 54,619,938.29 -
应收利息 7.4.7.5 22,911,209.75 29,090,645.04
应收股利 - -
应收申购款 246,053.82 6,878,325.97
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 3,804,733,593.79 9,884,935,145.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 68,909,649.18
应付赎回款 49,803,886.11 57,977,550.34
应付管理人报酬 7.4.10.2 5,001,451.75 12,219,996.46
应付托管费 7.4.10.2 833,575.31 2,036,666.09
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 2,727,331.74 17,268,530.91
1 3
应交税费 60,187.20 60,187.20
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,037,756.87 856,906.17
负债合计 59,464,188.98 159,329,486.35
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 4,918,128,359.54 6,964,136,494.96
未分配利润 7.4.7.10 -1,172,858,954.73 2,761,469,163.77
所有者权益合计 3,745,269,404.81 9,725,605,658.73
负债和所有者权益总计 3,804,733,593.79 9,884,935,145.08
注:报告截止日2008 年12 月31 日,基金份额净值0.7615 元,基金份额总额4,918,128,359.54 份。
1 4
7.2 利润表
会计主体:银华优势企业证券投资基金
本报告期:2008年1月1日至2008年12月31日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2008 年1 月1 日
至2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日
至2007 年12 月31 日
一、收入 -3,540,709,384.40 5,197,537,196.77
1.利息收入 70,428,884.54 59,718,861.96
其中:存款利息收入 7.4.7.11 5,497,824.56 8,217,772.01
债券利息收入 64,931,059.98 51,441,965.25
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 59,124.70
其他利息收入 - -
2.投资收益 -1,890,146,710.76 4,366,427,278.96
其中:股票投资收益 7.4.7.12 -1,777,017,167.43 4,249,457,920.32
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -143,627,621.52 76,454,169.02
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 8,740,897.29 20,292,749.68
股利收益 7.4.7.15 21,757,180.90 20,222,439.94
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 -1,723,990,247.68 756,677,247.72
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 7.4.7.17 2,998,689.50 14,713,808.13
二、费用 -149,470,369.49 -335,017,697.24
1.管理人报酬 7.4.10.2 -85,983,885.29 -120,742,627.86
2.托管费 7.4.10.2 -14,330,647.55 -20,123,771.42
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.18 -48,321,337.01 -184,252,380.29
5.利息支出 -404,041.00 -9,478,365.37
其中:卖出回购金融资产支出 -404,041.00 -9,478,365.37
6.其他费用 7.4.7.19 -430,458.64 -420,552.30
三、利润总额 -3,690,179,753.89 4,862,519,499.53
所得税费用 - -
四、净利润 -3,690,179,753.89 4,862,519,499.53
1 5
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:银华优势企业证券投资基金
本报告期:2008年1月1日至2008年12月31日
单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
项目 附注号
实收基金未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
6,964,136,494.96 2,761,469,163.77 9,725,605,658.73
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- -3,690,179,753.89 -3,690,179,753.89
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
-2,046,008,135.42 -244,148,364.61 -2,290,156,500.03
其中:1. 基金申购款 304,816,781.01 39,793,034.07 344,609,815.08
2. 基金赎回款 -2,350,824,916.43 -283,941,398.68 -2,634,766,315.11
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金
净值变动
7.4.11
- - -
五、期末所有者权益
(基金净值)
4,918,128,359.54 -1,172,858,954.73 3,745,269,404.81
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
项目 附注号
实收基金未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
4,005,952,564.06 478,700,809.34 4,484,653,373.40
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
- 4,862,519,499.53 4,862,519,499.53
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
2,958,183,930.90 -950,626,177.32 2,007,557,753.58
其中:1. 基金申购款 12,603,138,310.88 1,728,601,585.24 14,331,739,896.12
2. 基金赎回款 -9,644,954,379.98 -2,679,227,762.56 -12,324,182,142.54
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的
基金净值变动
- -1,629,124,967.78 -1,629,124,967.78
五、期末所有者权益
(基金净值)
6,964,136,494.96
2,761,469,163.77 9,725,605,658.73
1 6
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华优势企业证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监基金字[2002]71号文《关于同意银华优势企业(平衡型)证券投资基
金设立的批复》的核准,由银华基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集。经向中国
证监会备案,《银华优势企业证券投资基金基金合同》于2002年11月13日正式生效,首次设立
募集规模为1,682,572,543.63份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的
基金管理人为银华基金管理有限公司,注册登记人为银华基金管理有限公司,基金托管人为中
国银行股份有限公司。
本基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券
以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。其中,投资的重点是中国入世后以及在全球经济
一体化过程中具有相对竞争优势即总成本领先优势和标新立异优势的上市公司所发行的股票,
这部分投资的比例不低于本基金股票资产的80%。本基金投资组合中股票投资比例浮动范围:
20-70%;债券投资比例浮动范围:20-70%;现金留存比例浮动范围:5-15%。投资证券的资产不
低于基金总资产的80%。投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%。本基金业绩比较基准:
中信标普300指数×70%+中信全债指数×20%+同业活期存款利率×10%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准
则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证券业协
会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计
价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与
格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会
计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2008年12月31日的财务状
况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》
和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
1 7
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币
元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债),并形成其他单位的金融负债(资产)或权益
工具的合同。
(1) 金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
持有至到期投资、贷款和应收款项,以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。
本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项,包括银行存款和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债,应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等,以及不作为有效套
期工具的衍生金融工具,相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产
和其他金融负债,相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确
认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债,采用实际利率法,
按摊余成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,其
中包括同时结转的公允价值变动收益。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终
止确认条件的,金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;
1 8
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产。本基金既没有转
移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金
融资产控制的,终止确认该金融资产;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金
融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账;
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价,于股权分置改革方案实施后的股票
复牌日,冲减股票投资成本;
卖出股票于成交日确认股票投资收益,出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日支付的全部价款扣除交易费用
入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本;
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限计
算应收利息,按上述会计处理方法核算;
卖出债券于成交日确认债券投资收益,出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用后入账;
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证,在确认日记录所获分配的权证数量,该类
权证初始成本为零;
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于确认日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公
允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本,按
实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本;
上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。
(5) 回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购)以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差
异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在
活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资
产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中
1 9
可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型
等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值。
本基金主要金融工具的估值方法如下:
(1) 股票投资
1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值;估值日无交易的且最近交易
日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发
生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,
确定公允价值。
2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券估
值日的估值方法估值;
B. 首次公开发行的股票采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下,按其成本价计算;
C. 首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易所
挂牌的同一证券估值日的估值方法估值;
D. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值:
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始
取得成本时,应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发
行股票的价值;
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始
取得成本时,应按中国证监会相关规定处理。
(2) 债券投资
1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值;估值日无交易的且最近交易日
后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生
了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确
定公允价值;
2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值;估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,
按最近交易日债券收盘净价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类
似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值;
3) 未上市债券采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按
成本进行后续计量;
2 0
4) 在全国银行间债券市场交易的债券及交易所固定收益平台交易的债券等,采用估值技术确
定公允价值;
5) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。
(3) 权证投资
1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值;估值日无交易的且最近交易
日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发
生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,
确定公允价值;
2) 未上市流通的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下,按成本计量;
3) 因持有股票而享有的配股权证采用估值技术确定公允价值进行估值。
(4) 分离交易可转债
分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;自上市日起,
上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中的相关原则进行估值。
(5) 其他
1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;
2) 如有新增事项,按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债
以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分
别列示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基
金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确
认。
2 1
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入
与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额
列示;
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提;
(4) 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率差
异较小时,也可以用合同利率),在实际持有期间内逐日计提;
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账;
(6) 债券投资收益/(损失):
卖出交易所上市债券:于成交日确认债券投资收益/(损失),并按成交总额与其成本、应
收利息的差额入账;
卖出银行间同业市场交易债券:于成交日确认债券投资收益/(损失),并按成交总额与其
成本、应收利息的差额入账;
(7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账;
(8) 股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账;
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失;
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
2 2
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提;
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提;
(3) 卖出回购证券支出按卖出回购金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较
小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提;
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果影
响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 每份基金单位享有同等分配权;
(2) 基金当年收益先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配;
(3) 如果基金投资当期出现亏损,则不进行收益分配;
(4) 基金收益分配后基金单位净值不能低于面值;
(5) 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若成立不满3 个月
可不进行收益分配,年度分配在基金会计年度结束后的4 个月内完成;
(6) 基金持有人可以选择取得现金或将所获红利再投资于本基金;选择采取红利再投资形式
的,分红现金按红利发放日的基金单位净值转成相应的基金单位;本基金分红的默认方式
为红利再投资;
(7) 红利分配时所发生的银行转帐或其他注册登记费用由投资者自行承担,若基金管理人收取
该项费用,具体提取标准和方法应予以公告;
(8) 法律、法规或监管机关另有规定的,从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期间无需要说明的其他会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证券监督管理委员会证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》的要求,本基金自2008年9月16日起,对证券投资的估值方法进一步明确如下:
2 3
1) 对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基
金资产净值的影响在0.25%以上的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,
调整最近交易市价,确定公允价值进行估值;
2) 当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响
在0.25%以上的,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠
性的估值技术,确定投资品种的公允价值进行估值;
因上述估值事项而进行的会计估计变更,本基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更
对本基金2008年9月16日资产净值和净利润的影响为减少人民币52,718,248.00元,对本基金本
年末资产净值的影响为减少净值人民币212,997.50元,对本基金本年度净利润的影响为减少利
润人民币212,997.50元。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
(1) 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券(股票)交易印花税率的通知》
的规定,自2007年5月30日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的1‰调整为3‰。
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易
印花税税率,由原先的3‰调整为1‰。
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股
票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,
暂免征收印花税。
(2) 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,
自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,
对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利
收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收
入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
(3) 个人所得税
2 4
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》,对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入,由上市公司及债券发行企业等在
向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照
财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
活期存款 434,869,395.90 809,482,179.42
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 434,869,395.90 809,482,179.42
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
2008 年12 月31 日
项目 成本公允价值估值增值
股票 2,530,820,694.94 1,888,834,252.07 -641,986,442.87
债券
交易所市场 1,249,941,642.22 1,246,914,240.86 -3,027,401.36
银行间市场 144,225,000.00 147,255,000.00 3,030,000.00
小计 1,394,166,642.22 1,394,169,240.86 2,598.64
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,924,987,337.16 3,283,003,492.93 -641,983,844.23
2007 年12 月31 日
项目 成本公允价值估值增值
股票 5,487,850,465.37 6,564,140,516.89 1,076,290,051.52
债券
交易所市场 2,150,113,605.45 2,147,254,845.74 -2,858,759.71
银行间市场 299,850,000.00 298,800,000.00 -1,050,000.00
小计 2,449,963,605.45 2,446,054,845.74 -3,908,759.71
资产支持证券 - - -
基金 - - -
2 5
其他 - - -
合计 7,937,814,070.82 9,010,195,362.63 1,072,381,291.81
注:(1)本基金2008年度所投资的股票中,无因股权分置改革而获得非流通股股东支付现金对
价的情况(2007年:人民币2,099.66元)。
(2)盐湖钾肥(股票代码:000792)于2008 年12 月26 日复牌,但在2008 年12 月26 日
复牌日至12 月31 日4 个交易日连续跌停,由于成交量少,交易不存在活跃市场,因此,
该股票在上述期间的估值仍按指数收益法确定公允价值。本基金于2008 年12 月31 日持有
该股票851,990 股,成本总额为人民币80,827,273.67 元,估值总额为人民币48,375,992.20
元。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于2008年12月31日无衍生金融资产/负债余额。
单位:人民币元
2007 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额资产负债 备注
权益衍生工具
权证投资 - 9,625,111.64 - 获赠权证成本为零
合计 - 9,625,111.64 -
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金于2008年12月31日及2007年12月31日均无买入返售金融资产余额。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
应收活期存款利息 92,539.28 285,518.37
应收结算备付金利息 3,462.80 5,101.00
应收债券利息 22,815,109.92 28,799,350.95
应收申购款利息 35.45 612.42
应收权证保证金利息 62.30 62.30
合计 22,911,209.75 29,090,645.04
7.4.7.6 其他资产
本基金于2008 年12 月31 日及2007 年12 月31 日均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 2,723,456.74 17,268,030.91
银行间市场应付交易费用 3,875.00 500.00
2 6
合计 2,727,331.74 17,268,530.91
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目 2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00 500,000.00
应付赎回费 182,166.75 206,180.64
应付转出费 110.39 4,966.66
应付后端申购费 479.73 45,758.87
预提审计费 105,000.00 100,000.00
合计 1,037,756.87 856,906.17
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
2008 年度
项目 基金份额(份) 账面金额
上年度末 6,964,136,494.96 6,964,136,494.96
本期申购 304,816,781.01 304,816,781.01
本期赎回 -2,350,824,916.43 -2,350,824,916.43
本年度末 4,918,128,359.54 4,918,128,359.54
注:本期申购中包含转入份额及金额,本期赎回中包含转出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
2008 年度
项目 已实现部分未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,045,096,089.73 716,373,074.04 2,761,469,163.77
本年利润 -1,966,189,506.21 -1,723,990,247.68 -3,690,179,753.89
本年基金份额交易产生的变动数 -444,360,294.44 200,211,929.83 -244,148,364.61
其中:基金申购款 66,773,191.50 -26,980,157.43 39,793,034.07
基金赎回款 -511,133,485.94 227,192,087.26 -283,941,398.68
本年已分配利润 - - -
本年度末 -365,453,710.92 -807,405,243.81 -1,172,858,954.73
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目 2008 年度2007 年度
活期存款利息收入 5,316,158.25 7,206,251.86
结算备付金利息收入 167,883.62 480,316.29
权证价差保证金利息收入 2,282.08 2,275.83
应收申购款利息收入 11,500.61 528,928.03
合计 5,497,824.56 8,217,772.01
2 7
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
项目 2008 年度2007 年度
卖出股票成交总额 9,068,148,863.39 28,661,593,733.64
卖出股票成本总额 -10,845,166,030.82 -24,412,135,813.32
买卖股票差价收入 -1,777,017,167.43 4,249,457,920.32
7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
项目 2008 年度2007 年度
卖出债券、债转股及债券到期兑
付成交金额 2,372,431,790.09 3,491,516,463.85
卖出债券、债转股及债券到期兑
付成本总额 -2,477,665,384.74 -3,355,609,105.33
应收利息总额 -38,394,026.87 -59,453,189.50
债券投资收益 -143,627,621.52 76,454,169.02
7.4.7.14 衍生工具收益
单位:人民币元
项目 2008 年度2007 年度
卖出权证成交金额 10,346,509.49 22,048,061.68
卖出权证成本总额 -1,605,612.20 -1,755,312.00
买卖权证差价收入 8,740,897.29 20,292,749.68
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目 2008 年度2007 年度
股票投资产生的股利收益 21,757,180.90 20,222,439.94
基金投资产生的股利收益 - -
合计 21,757,180.90 20,222,439.94
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目 2008 年度2007 年度
交易性金融资产 -1,714,365,136.04 754,077,136.08
其中:股票投资 -1,718,276,494.39 759,546,882.58
债券投资 3,911,358.35 -5,469,746.50
资产支持证券投资 - -
基金投资 - -
衍生工具 -9,625,111.64 2,600,111.64
其中:权证投资 -9,625,111.64 2,600,111.64
2 8
其他 - -
合计 -1,723,990,247.68 756,677,247.72
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目 2008 年度2007 年度
基金赎回费收入 2,775,277.14 13,978,109.90
基金转换费收入 108,979.65 735,698.23
印花税手续费返还 114,432.71 -
合计 2,998,689.50 14,713,808.13
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目 2008 年度2007 年度
交易所市场交易费用 48,317,212.01 184,251,340.29
银行间市场交易费用 4,125.00 1,040.00
合计 48,321,337.01 184,252,380.29
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目 2008 年度2007 年度
审计费用 110,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 2,458.64 2,552.30
合计 430,458.64 420,552.30
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司(原西南证券有限责任公司)
(“西南证券”) 基金管理人股东
第一创业证券有限责任公司(“第一创业”) 基金管理人股东
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东
2 9
南方证券股价有限公司(“南方证券”) 基金管理人原股东
银华基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
2006年8月16日本基金管理人的原非控股股东南方证券股份有限公司被深圳市中级人民法院依
法宣告破产。2007年10月22日,南方证券股份有限公司破产清算组以公开招标方式转让南方证
券股份有限公司持有的本基金管理人21%的股权,山西海鑫实业股份有限公司中标。2008年6月
16日,该股权转让事宜已经获得中国证监会批准。2008年12月29日,本基金管理人已就上述股
东变更及增加注册资本事宜完成了工商变更登记手续,并于2009年1月7日在《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》及公司网站披露。
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
银华基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
西南证券 基金管理人股东
中国银行 基金托管人
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
2008 年度 2007年度
关联方名称 成交金额占当年股票成交
总额的比例(%)
成交金额 占当年股票成交
总额的比例(%)
西南证券 1,376,494,136.25 8.17 5,094,273,034.42 9.22
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位:人民币元
2008 年度 2007年度
关联方名称 成交金额占当年债券成交
总额的比例(%)
成交金额 占当年债券成交
总额的比例(%)
西南证券 166,565,255.80 7.36 271,568,550.95 3.61
7.4.10.1.3 权证交易
金额单位:人民币元
2008 年度 2007年度
关联方名称 成交金额占当年权证成交
总额的比例(%)
成交金额 占当年权证成交
总额的比例(%)
3 0
西南证券 - - 17,883,639.08 81.11
7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
2008年度
关联方名称 当年佣金占当年佣金总量
的比例(%)
年末应付佣金余额 占年末应付佣金
余额的比例(%)
西南证券 1,162,313.79 8.22 - -
2007年度
关联方名称 当年佣金占当年佣金总量
的比例(%)
年末应付佣金余额 占年末应付佣金
余额的比例(%)
西南证券 4,011,817.08 9.00 - -
注:(1)上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于经手费、证管
费和证券结算风险基金等)。
(2)该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目 2008 年度2007 年度
当年应支付的管理费 85,983,885.29 120,742,627.86
其中:当年已支付 80,982,433.54 108,522,631.40
年末未支付 5,001,451.75 12,219,996.46
注:(1)基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月
前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
(2)上述表格中“当年已支付”不包含当年已支付的上年应付管理费。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目 2008 年度2007 年度
当年应支付的托管费 14,330,647.55 20,123,771.42
其中:当年已支付 13,497,072.24 18,087,105.33
年末未支付 833,575.31 2,036,666.09
3 1
注:(1)基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工
作日内从基金资产中一次性支取。
(2)上述表格中“当年已支付”不包含当年已支付的上年应付托管费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
2008 年度
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的各关
联方名称
基金买入基金卖出交易金额利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 240,672,689.04 - - - - -
注:本基金2007年度未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于2008 年度及2007 年度均未持有本基金份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2008 年末及2007 年末均未持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
2008 年度 2007 年度
关联方名称
年末余额当年利息收入年末余额 当年利息收入
中国银行 434,869,395.90 5,316,158.25 809,482,179.42 7,206,251.86
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于2008年度及2007年度均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.11 利润分配情况
本基金于2008年度未进行利润分配。
7.4.12 期末(2008 年12 月31 日)本基金持有的流通受限证券
3 2
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位:人民币元
股票代码股票名称停牌日期 停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
600886 国投电力
2008 年12
月9 日
重大
资产重组 9.13
2009 年3
月4 日10.04 1,919,937 16,633,480.53 17,529,024.81
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金期末无债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的,由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线;并在后两道监控防线中,由独立于公司管
理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行
检查、监督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有
良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证
券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家
公司发行的证券,不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,
因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用
评估,以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此,除在
7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时变现。
此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超
过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩
余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且
不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
3 3
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和市场价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的
大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上
独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券
投资等。
下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
3 4
单位:人民币元
2008 年12 月31 日1 个月以内
1-3
个月3 个月-1 年1-5 年
5 年
以上不计息合计
资产
银行存款 434,869,395.90 - - - - - 434,869,395.90
结算备付金 7,694,953.92 - - - - - 7,694,953.92
存出保证金 138,549.18 - - - - 1,250,000.00 1,388,549.18
交易性金融资产 - - 1,341,732,000.73 52,437,240.13 - 1,888,834,252.07 3,283,003,492.93
应收证券清算款 - - - - - 54,619,938.29 54,619,938.29
应收利息 - - - - - 22,911,209.75 22,911,209.75
应收申购款 246,053.82 - - - - - 246,053.82
资产总计 442,948,952.82 - 1,341,732,000.73 52,437,240.13 - 1,967,615,400.11 3,804,733,593.79
负债
应付赎回款 - - - - - 49,803,886.11 49,803,886.11
应付管理人报酬 - - - - - 5,001,451.75 5,001,451.75
应付托管费 - - - - - 833,575.31 833,575.31
应付交易费用 - - - - - 2,727,331.74 2,727,331.74
应交税费 - - - - - 60,187.20 60,187.20
其他负债 - - - - - 1,037,756.87 1,037,756.87
负债总计 - - - - - 59,464,188.98 59,464,188.98
利率敏感度缺口 442,948,952.82 - 1,341,732,000.73 52,437,240.13 - 1,908,151,211.13 3,745,269,404.81
2007 年12 月31 日1 个月以内1-3 个月3 个月-1 年1-5 年
5 年
以上不计息合计
资产
银行存款 809,482,179.42 - - - - - 809,482,179.42
结算备付金 11,335,588.63 - - - - - 11,335,588.63
存出保证金 138,549.18 - - - - 8,189,382.57 8,327,931.75
交易性金融资产 - 63,150,239.70 1,380,881,995.44 1,002,022,650.60 - 6,564,140,516.89 9,010,195,362.63
衍生金融资产 - - - - - 9,625,111.64 9,625,111.64
应收利息 - - - - - 29,090,645.04 29,090,645.04
应收申购款 6,878,325.97 - - - - - 6,878,325.97
资产总计 827,834,643.20 63,150,239.70 1,380,881,995.44 1,002,022,650.60 - 6,611,045,656.14 9,884,935,145.08
负债
应付证券清算款 - - - - - 68,909,649.18 68,909,649.18
应付赎回款 - - - - - 57,977,550.34 57,977,550.34
应付管理人报酬 - - - - - 12,219,996.46 12,219,996.46
应付托管费 - - - - - 2,036,666.09 2,036,666.09
应付交易费用 - - - - - 17,268,530.91 17,268,530.91
应交税费 - - - - - 60,187.20 60,187.20
其他负债 - - - - - 856,906.17 856,906.17
负债总计 - - - - - 159,329,486.35 159,329,486.35
利率敏感度缺口 827,834,643.20 63,150,239.70 1,380,881,995.44 1,002,022,650.60 - 6,451,716,169.79 9,725,605,658.73
3 5
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变
动时,为交易而持有的债券公允价值的变动对基金净值产生的影响。
(1) 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况;
假设 (2) 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25 个基点,其他变量不变;
(3) 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
相关风险变量的变动
2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
+25 个基准点 -2,227,443.98 -5,541,324.11
分析
-25 个基准点 2,227,443.98 5,541,324.11
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要
投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由
所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且
本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例浮动范围:20-70%;债券投资比例浮动范围:20-70%;现金
留存比例浮动范围:5-15%。投资证券的资产不低于基金总资产的80%。投资于国债的比例不
低于基金资产净值的20%。于2008年12月31日,本基金面临的整体其他价格风险列示如下:
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
项目 公允价值占基金资产
净值比例(%)
公允价值 占基金资产
净值比例(%)
交易性金融资产 3,283,003,492.93 87.65 9,010,195,362.63 92.64
股票投资 1,888,834,252.07 50.43 6,564,140,516.89 67.49
债券投资 1,394,169,240.86 37.22 2,446,054,845.74 25.15
衍生金融资产 - - 9,625,111.64 0.10
权证投资 - - 9,625,111.64 0.10
合计 3,283,003,492.93 87.65 9,019,820,474.27 92.74
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
3 6
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的
敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时,将
对基金资产净值产生的影响。
(1) 假定本基金的业绩比较基准变化5%,其他变量不变;
(2) 用期末时点比较基准浮动5% 基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险;
假设
(3) Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出,反映了基金
和基准的相关性。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
相关风险变量的变动
2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
+5% 131,010,464.90 447,377,860.30
分析
-5% -131,010,464.90 -447,377,860.30
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 1,888,834,252.07 49.64
其中:股票 1,888,834,252.07 49.64
2 固定收益投资 1,394,169,240.86 36.64
其中:债券 1,394,169,240.86 36.64
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 442,564,349.82 11.63
6 其他资产 79,165,751.04 2.08
7 合计 3,804,733,593.79 100.00
注:由于四舍五入的原因,“占基金总资产的比例”分项之和与合计可能有尾差。
3 7
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 91,609,973.00 2.45
C 制造业 811,895,349.70 21.68
C0 食品、饮料 65,220,000.00 1.74
C1 纺织、服装、皮毛 17,175,067.72 0.46
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 22,979,725.55 0.61
C4 石油、化学、塑胶、塑料 235,355,013.14 6.28
C5 电子 39,473,789.30 1.05
C6 金属、非金属 14,508,051.49 0.39
C7 机械、设备、仪表 330,727,567.72 8.83
C8 医药、生物制品 86,456,134.78 2.31
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 17,529,024.81 0.47
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 131,754,128.16 3.52
H 批发和零售贸易 234,372,009.74 6.26
I 金融、保险业 228,599,756.80 6.10
J 房地产业 256,590,004.30 6.85
K 社会服务业 74,154,661.16 1.98
L 传播与文化产业 22,349,344.40 0.60
M 综合类 19,980,000.00 0.53
合计 1,888,834,252.07 50.43
注:由于四舍五入的原因,“占基金资产净值比例”的分项之和与合计可能有尾差。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 002024 苏宁电器 9,619,954 172,293,376.14 4.60
2 000002 万 科A 14,640,630 94,432,063.50 2.52
3 600583 海油工程 6,015,100 91,609,973.00 2.45
4 600596 新安股份 2,633,842 82,544,608.28 2.20
3 8
5 600036 招商银行 6,640,605 80,749,756.80 2.16
6 000063 中兴通讯 2,774,895 75,477,144.00 2.02
7 000069 华侨城A 9,065,362 74,154,661.16 1.98
8 000651 格力电器 3,748,665 72,874,047.60 1.95
9 600309 烟台万华 7,005,317 70,053,170.00 1.87
10 600519 贵州茅台 600,000 65,220,000.00 1.74
11 600690 青岛海尔 6,867,636 61,740,047.64 1.65
12 600048 保利地产 3,999,857 57,597,940.80 1.54
13 601398 工商银行 16,000,000 56,640,000.00 1.51
14 600030 中信证券 3,000,000 53,910,000.00 1.44
15 000024 招商地产 4,000,000 52,480,000.00 1.40
16 600383 金地集团 8,000,000 52,080,000.00 1.39
17 000792 盐湖钾肥 851,990 48,375,992.20 1.29
18 600312 平高电气 2,999,871 41,248,226.25 1.10
19 000425 徐工科技 2,419,021 37,615,776.55 1.00
20 601628 中国人寿 2,000,000 37,300,000.00 1.00
21 002028 思源电气 1,253,000 35,084,000.00 0.94
22 600859 王府井 1,635,454 31,073,626.00 0.83
23 600879 火箭股份 3,500,000 30,345,000.00 0.81
24 600050 中国联通 5,999,904 30,179,517.12 0.81
25 600718 东软集团 2,224,848 26,097,467.04 0.70
26 000400 许继电气 1,710,270 22,472,947.80 0.60
27 600831 广电网络 2,999,912 22,349,344.40 0.60
28 600216 浙江医药 1,499,999 21,059,985.96 0.56
29 000423 东阿阿胶 1,533,897 20,707,609.50 0.55
30 600895 张江高科 2,000,000 19,980,000.00 0.53
31 600268 国电南自 1,590,677 19,788,021.88 0.53
32 600694 大商股份 1,069,110 19,201,215.60 0.51
33 002236 大华股份 500,000 19,050,000.00 0.51
34 002025 航天电器 3,038,305 19,019,789.30 0.51
35 600518 康美药业 1,999,949 18,219,535.39 0.49
36 600886 国投电力 1,919,937 17,529,024.81 0.47
37 002001 新 和 成 699,877 17,202,976.66 0.46
38 002243 通产丽星 2,454,038 17,178,266.00 0.46
39 002029 七 匹 狼 1,632,611 17,175,067.72 0.46
40 002007 华兰生物 370,900 14,279,650.00 0.38
41 002191 劲嘉股份 1,000,000 13,000,000.00 0.35
42 000597 东北制药 999,947 12,189,353.93 0.33
43 600361 华联综超 1,916,200 11,803,792.00 0.32
44 600963 岳阳纸业 1,999,945 9,979,725.55 0.27
45 000581 威孚高科 1,911,900 9,559,500.00 0.26
46 000960 锡业股份 1,000,000 9,440,000.00 0.25
47 600660 福耀玻璃 1,302,841 5,068,051.49 0.14
3 9
48 002008 大族激光 240,000 1,404,000.00 0.04
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600050 中国联通 547,707,536.87 5.63
2 000001 深发展A 469,653,245.15 4.83
3 600019 宝钢股份 437,167,538.77 4.50
4 600005 武钢股份 338,160,143.27 3.48
5 600036 招商银行 310,932,541.97 3.20
6 000002 万 科A 266,491,067.47 2.74
7 600596 新安股份 245,700,217.56 2.53
8 601919 中国远洋 212,672,534.88 2.19
9 601186 中国铁建 203,640,192.71 2.09
10 600048 保利地产 197,099,068.38 2.03
11 600348 国阳新能 189,504,175.88 1.95
12 601318 中国平安 161,707,805.74 1.66
13 600000 浦发银行 160,554,370.46 1.65
14 601628 中国人寿 154,806,200.61 1.59
15 601398 工商银行 135,452,775.85 1.39
16 000024 招商地产 133,866,154.89 1.38
17 000651 格力电器 129,115,557.02 1.33
18 600029 南方航空 128,680,717.66 1.32
19 600150 中国船舶 126,383,194.59 1.30
20 000063 中兴通讯 120,471,471.11 1.24
注:“买入金额”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600050 中国联通 421,560,793.01 4.33
2 000001 深发展A 368,990,385.90 3.79
3 600005 武钢股份 368,168,304.70 3.79
4 601919 中国远洋 288,847,573.65 2.97
5 600019 宝钢股份 285,999,729.03 2.94
6 600036 招商银行 279,873,098.02 2.88
7 600030 中信证券 273,084,693.07 2.81
8 600000 浦发银行 268,249,470.03 2.76
4 0
9 000983 西山煤电 261,610,998.56 2.69
10 601088 中国神华 252,109,338.98 2.59
11 600029 南方航空 250,423,210.96 2.57
12 601939 建设银行 247,865,719.00 2.55
13 601318 中国平安 239,479,211.73 2.46
14 600519 贵州茅台 225,581,626.23 2.32
15 600150 中国船舶 207,326,891.35 2.13
16 601111 中国国航 206,491,870.47 2.12
17 601398 工商银行 194,788,180.31 2.00
18 601186 中国铁建 178,901,119.50 1.84
19 601006 大秦铁路 177,635,953.45 1.83
20 600900 长江电力 176,639,452.38 1.82
注:“卖出金额”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 7,888,136,260.39
卖出股票收入(成交)总额 9,068,148,863.39
注:“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,
不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 1,175,482,459.20 31.39
2 央行票据 147,255,000.00 3.93
3 金融债券 - 0.00
其中:政策性金融债 - 0.00
4 企业债券 615,970.13 0.02
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 70,815,811.53 1.89
7 其他 - 0.00
8 合计 1,394,169,240.86 37.22
注:由于四舍五入的原因,“占基金资产净值的比例”的分项之和与合计可能有尾差。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 009908 99 国债⑻ 5,620,870 571,361,435.50 15.26
4 1
2 010004 20 国债⑷ 5,409,930 552,299,753.70 14.75
3 0801108 08 央票108 1,500,000 147,255,000.00 3.93
4 125709 唐钢转债 697,899 70,815,811.53 1.89
5 010110 21 国债⑽ 250,000 25,862,500.00 0.69
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的中兴通讯股票(股票代码000063)于2008 年10 月7 日发布《关于财政
部驻深圳市财政监察专员办事处2007 年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》,中兴通讯因
其2007 年度会计信息质量问题被处以行政罚款金额计人民币16 万元整并补缴企业所得税人民币380
万元。在上述公告公布后,本基金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析,认为该处罚不会对
中兴通讯投资价值构成实质性负面影响,因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.9.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 应收证券清算款 54,619,938.29
2 应收利息 22,911,209.75
3 存出保证金 1,388,549.18
4 应收申购款 246,053.82
5 应收股利 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 79,165,751.04
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
4 2
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 125709 唐钢转债 70,815,811.53 1.89
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人 户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例(%)
持有份额
占总份额
比例(%)
228,597 21,514.40 60,195,425.95 1.22 4,857,932,933.59 98.78
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持75,984.14 0.0015%
有本开放式基金 合计 75,984.14 0.0015%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2002 年11 月13 日)
基金份额总额
1,682,572,543.63
报告期期初基金份额总额 6,964,136,494.96
报告期期间基金总申购份额 304,816,781.01
报告期期间基金总赎回份额 2,350,824,916.43
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 4,918,128,359.54
4 3
注:本期申购中包含转入份额及金额,本期赎回中包含转出份额及金额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 经本公司2007 年第7 次临时股东会批准,李树先生不再担任公司董事,增补矫正中先生、王
立新先生为公司董事;
11.2.2 经公司职工代表大会2008 年第1 次会议选举,由李欣先生接替方强先生担任公司职工代表监
事;
11.2.3 经公司第三届董事会审议批准陈湘永先生辞去公司副总经理职务。
11.2.4 本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
11.4 基金投资策略的改变
无。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所,报告期内本基金应支付给安永华明会计师事务所的
报酬共计人民币110,000 元。目前的审计机构已为本基金连续提供了7 年的服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
无。
4 4
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例(%)
佣金
占当期佣金
总量的
比例(%)
备注
西南证券股份有限公司(原
西南证券有限责任公司) 2 1,376,494,136.25 8.17
1,162,313.79 8.22
招商证券股份有限公司 1 1,916,437,955.96 11.38
1,557,116.93 11.02
首创证券有限责任公司 1 531,857,260.48 3.16
452,078.99 3.20
国信证券股份有限公司 1 3,360,307,622.40 19.95
2,856,252.87 20.21
平安证券有限责任公司 1 1,089,416,448.90 6.47
925,996.00 6.55
北京高华证券有限责任公司 1 1,343,944,984.71 7.98
1,091,968.39 7.73
华泰证券股份有限公司 1 1,768,578,879.17 10.50
1,503,284.20 10.64
国泰君安证券股份有限公司 1 315,408,775.39 1.87
268,096.73 1.90
中信建投证券有限责任公司 1 1,175,923,347.36 6.98
999,528.57 7.07
国海证券有限责任公司 1 747,707,054.27 4.44
635,547.19 4.50
中信证券股份有限公司 1 1,812,607,554.85 10.76
1,540,706.36 10.90
中银国际证券有限责任公司 1 1,402,525,256.65 8.33
1,139,560.90 8.06
兴安证券有限责任公司 1 - - - -
合 计 14 16,841,209,276.39 100.00
14,132,450.92 100.00
回购交易 权证交易
券商名称
交易
单元
数量 成交金额
占当期回购
成交总额的
比例(%)
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例(%)
备注
平安证券有限责任公司 1 500,000,000.00 100.00 - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - 8,499,606.89 82.15
国海证券有限责任公司 1 - - 1,846,902.60 17.85
4 5
西南证券股份有限公司(原
西南证券有限责任公司) 2 - - - -
招商证券股份有限公司 1 - - - -
首创证券有限责任公司 1 - - - -
国信证券股份有限公司 1 - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1 - - - -
中信建投证券有限责任公司 1 - - - -
中信证券股份有限公司 1 - - - -
中银国际证券有限责任公司 1 - - - -
兴安证券有限责任公司 1 - - - -
合计 14 500,000,000.00 100.00 10,346,509.49 100
债券交易
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期债券成交
金额的比例(%)
备注
西南证券股份有限公司(原西
南证券有限责任公司) 2 166,565,255.80 7.36
招商证券股份有限公司 1 165,831,258.47 7.33
首创证券有限责任公司 1 100,840,177.50 4.46
国信证券股份有限公司 1 1,146,515,781.60 50.67
平安证券有限责任公司 1 150,292,823.50 6.64
北京高华证券有限责任公司 1 9,114,966.80 0.40
华泰证券股份有限公司 1 257,139,853.30 11.36
国泰君安证券股份有限公司 1 - -
中信建投证券有限责任公司 1 196,520,280.50 8.68
国海证券有限责任公司 1 49,745,889.40 2.20
中信证券股份有限公司 1 20,272,278.60 0.90
中银国际证券有限责任公司 1 - -
兴安证券有限责任公司 1
合 计 14 2,262,838,565.47 100.00
注:1)基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力,能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股
分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
4 6
2)基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。经公司董
事会批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
3)兴安证券交易单元于2008 年11 月撤销。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
《银华基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加中国工商银行开办的基金
定投申购费率优惠活动的公告》
《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-12-30
2
《银华基金管理有限公司关于增加基
金代销机构并开通基金定期定额申购
业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-12-30
3
《银华基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加中国建设银行开办的基金
定投申购费率优惠活动的公告》
《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-12-29
4
《银华基金管理有限公司关于调整中
国建设银行借记卡网上直销申购费率
的公告》
《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-12-29
5
《银华基金管理有限公司关于旗下部
分基金在交通银行开通转换业务的公
告》
《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-12-16
6
《银华基金管理有限公司增加基金代
销机构并开通基金定期定额申购业
务、基金转换业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2008-12-5
7
《银华基金管理有限公司增加基金代
销机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-12-4
8
《银华基金管理有限公司关于旗下基
金持有的停牌股票复牌后估值方法的
提示性说明》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-11-11
9
《银华基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加上海浦东发展银行基金定
投申购优惠活动的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-11-1
10
《银华基金管理有限公司增加基金代
销机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-10-28
11
《银华优势企业证券投资基金2008
年第3 季度报告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-10-23
4 7
12
《银华基金管理有限公司增加基金代
销机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-10-22
13
《银华基金管理有限公司增加基金代
销机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-10-21
14
《银华基金管理有限公司关于持中国
农业银行金穗卡的投资者开通网上直
销定期定额业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-9-26
15
《银华基金管理有限公司关于基金估
值方法调整后旗下部分基金净值变动
情况的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-9-17
16
《银华基金管理有限公司关于调整旗
下基金估值业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-9-16
17
《银华基金管理有限公司增加基金代
销机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-9-12
18
《银华基金管理有限公司关于在广东
发展银行开通旗下基金定期定额投资
业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-9-12
19
《银华优势企业证券投资基金2008
年半年度报告》、《银华优势企业证券
投资基金2008 年半年度报告摘要》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-8-28
20
《银华基金管理有限公司关于调整中
国农业银行金穗卡网上直销申购费率
的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-8-27
21
《银华基金管理有限公司关于旗下基
金在银河证券及海通证券开通定期定
额投资业务并参加优惠活动的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-8-9
22
《银华优势企业证券投资基金2008
年第2 季度报告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-7-21
23
《银华基金管理有限公司关于旗下部
分基金在中信建投证券开通定期定额
投资业务并参加优惠活动的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-7-11
24
《银华基金管理有限公司关于在中国
民生银行开通旗下基金定期定额投资
业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-7-11
25
《银华基金管理有限公司关于旗下部
分基金在恒泰证券开通定期定额投资
业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-7-7
26
《银华基金管理有限公司关于增加瑞
银证券为基金代销机构、开通定期定
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站2008-6-20
4 8
额申购业务以及参加其网上交易费率
优惠的公告》
http://www.yhfund.com.cn
27
《银华基金管理有限公司增加基金代
销机构、开通基金定期定额投资业务
及网上银行交易费率优惠业务的公
告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2008-6-19
28
《银华基金管理有限公司关于旗下部
分基金通过中国银行股份有限公司开
展定期定额投资及网上银行交易费率
优惠的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2008-6-18
29
《银华基金管理有限公司关于中国建
设银行停止个人网上银行软文件证书
及非签约客户网上支付的提示性公
告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2008-6-14
30
《银华基金管理有限公司关于调整开
放式基金分红业务规则的补充公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-6-14
31
《银华基金管理有限公司关于调整开
放式基金分红业务规则的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-6-10
32
《银华基金管理有限公司寻找灾区持
有人公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-5-31
33
《银华基金管理有限公司增加基金代
销机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-5-16
34
《银华基金管理有限公司参加民生银
行网银渠道基金申购费率优惠活动的
公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-5-6
35
《银华基金管理有限公司增加基金代
销机构、基金定期定额业务办理机构
及参加交通银行网银优惠活动的公
告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2008-5-6
36
《银华基金管理有限公司增加基金定
期定额申购业务代销机构及参加北京
银行网银渠道基金申购费率优惠活动
的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2008-4-22
37
《银华优势企业证券投资基金2008
年第1 季度报告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-4-21
38
《银华基金管理有限公司增加基金代
销机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-4-11
39 《银华基金管理有限公司增加基金代《中国证券报》、《上海证券2008-4-8
4 9
销机构及增加基金定期定额、转换业
务办理机构的公告》
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
40
《银华优势企业证券投资基金2007
年年度报告》、《银华优势企业证券投
资基金2007 年年度报告摘要》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-3-29
41
《银华基金管理有限公司增加定期定
额申购业务代销机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-3-18
42
《银华基金管理有限公司关于针对直
销客户开通电话交易的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-3-15
43
《银华基金管理有限公司增加基金代
销机构及增加基金转换业务办理机构
的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-2-26
44
《银华基金管理有限公司增加基金代
销机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-1-30
45
《银华基金管理有限公司关于公司副
总经理离任的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-1-23
46
《银华优势企业证券投资基金2007
年第4 季度报告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-1-21
47
《银华基金管理有限公司关于增加定
期定额申购业务代销机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn 2008-1-14
§12 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金管理人注册资本由人民币1 亿元增加到2 亿元,该事宜已完成了工商变更登
记手续,并于2009 年1 月7 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站披露。
5 0
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会批准银华优势企业证券投资基金设立的文件
13.1.2《银华优势企业证券投资基金基金合同》
13.1.3《银华优势企业证券投资基金招募说明书》
13.1.4《银华优势企业证券投资基金托管协议》
13.1.5《银华优势企业证券投资基金业务规则》
13.1.6 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
13.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住
所,供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披
露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。
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