农银汇理策略价值混合型证券投资基金
2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 农银策略价值混合

交易代码 660004

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009 年 9 月 29 日

报告期末基金份额总额 125,078,627.94 份

投资目标 精选具有较高投资价值的股票，综合运用多种有效的
投资策略，力争实现基金资产的理性增值。

通过深入的基本面分析发掘股票的内在价值，利用非
投资策略 有效市场的定价偏差实现股票的投资价值。基金管理
人将通过自上而下的资产配置和自下而上的个股精
选相结合的方法构建投资组合。

业绩比较基准 沪深 300 指数×75%＋中证全债指数×25%

本基金为混合型基金，属于中高风险收益的投资品
风险收益特征 种，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债
券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 农银汇理基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 20,338,693.66

2.本期利润 23,670,811.00

3.加权平均基金份额本期利润 0.2039

4.期末基金资产净值 584,341,006.23

5.期末基金份额净值 4.6718

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 4.56% 1.61% -4.66% 0.90% 9.22% 0.71%

过去六个月 17.46% 1.30% -1.81% 0.82% 19.27% 0.48%

过去一年 35.14% 1.46% 6.31% 0.91% 28.83% 0.55%

过去三年 164.32% 1.48% 36.41% 1.01% 127.91% 0.47%

过去五年 182.16% 1.29% 44.01% 0.89% 138.15% 0.40%

自基金合同 367.18% 1.51% 73.37% 1.09% 293.81% 0.42%
生效起至今

自 2015 年 10 月 8 日起，“75%×沪深 300 指数＋25%×中信标普全债指数”变更为“沪深 300
指数×75%＋中证全债指数×25%”

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%－95％，其中投资于价值型股票的比例不少于股票资产的 80％，除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5％－40%，其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0％-3％，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值
的 5％。本基金建仓期为基金合同生效日（2009 年 9 月 29 日）起六个月，建仓期满时，本基金各
项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
3.3 其他指标
无。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

金融学硕士。历任香
港上海汇丰银行管理
培训生、香港上海汇
本基金基 2015 年 6 月 丰银行客户经理，农
陈富权 金经理 6 日 - 13 银汇理基金管理有限
公司助理研究员、研
究员，现任农银汇理
基金管理有限公司基
金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

7 月市场震荡下行，风格上，周期和成长占优，消费大幅下跌。本基金在 7 月减配了食品饮
料和金融，同时增配了一些相对滞涨的成长股，包括部分军工股和通讯股。8 月市场继续大幅震荡，风格上，周期和成长占优，消费医药继续大幅下跌。其中周期类由于短期业绩较佳叠加新能源主题外溢，部分有色和化工出现大幅的补涨，消费医疗等领域则在密集的政策打击下出现快速的下行。本基金在 8 月减配了一些金融和医疗，同时增配了一些设备和光伏。9 月市场大幅震荡，行业轮动进一步加快。由于商品价格暴涨以及由此带来的能耗双控政策调整预期，周期类普遍在月内呈现陡峭倒 V 型走势。成长类也基本处于宽幅震荡的状态，消费类则有所补涨。本基金在 9月持仓仍以成长为主，兼顾了部分消费和周期，整体换手较低，一定程度上控制了追高的风险，同时逢低增配了若干消费和周期，进一步均衡了组合。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 4.6718 元；本报告期基金份额净值增长率为 4.56%，业绩
比较基准收益率为-4.66%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 458,643,470.17 77.55

其中：股票 458,643,470.17 77.55

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -


5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 132,567,040.01 22.41

8 其他资产 214,777.97 0.04

9 合计 591,425,288.15 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 378,723,556.04 64.81

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 7,066,750.00 1.21
业

E 建筑业 8,300.53 0.00

F 批发和零售业 51,622.32 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.01

I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,527,675.86 2.83

J 金融业 34,853,369.00 5.96

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 4,972,476.00 0.85

M 科学研究和技术服务业 15,693,667.64 2.69

N 水利、环境和公共设施管理业 114,806.72 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 582,060.00 0.10

R 文化、体育和娱乐业 8,952.62 0.00

S 综合 - -

合计 458,643,470.17 78.49

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 002709 天赐材料 187,102 28,461,956.24 4.87

2 300750 宁德时代 46,500 24,446,445.00 4.18

3 000733 振华科技 227,800 22,830,116.00 3.91

4 002812 恩捷股份 79,400 22,241,528.00 3.81

5 002850 科达利 135,401 17,642,750.30 3.02

6 600036 招商银行 318,800 16,083,460.00 2.75

7 603659 璞泰来 93,380 16,061,360.00 2.75

8 603259 药明康德 102,580 15,674,224.00 2.68

9 300896 爱美客 23,500 13,931,035.00 2.38

10 300059 东方财富 391,700 13,462,729.00 2.30

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂 牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）


1 存出保证金 110,252.15

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 11,751.85

5 应收申购款 92,773.97

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 214,777.97

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 114,659,427.27

报告期期间基金总申购份额 20,433,863.63

减:报告期期间基金总赎回份额 10,014,662.96

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 125,078,627.94

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准本基金募集的文件；

2、《农银汇理策略价值混合型证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理策略价值混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；

6、本报告期内公开披露的临时公告。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


农银汇理基金管理有限公司
2021 年 10 月 26 日
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