国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金

2017年第4季度报告

2017年12月31日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月二十日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月

19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不

保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决

策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国投瑞银一年定期开放债券

基金主代码 000237

契约型、以定期开放方式运作。本基金以1 年为

一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效

日（包括基金合同生效日）或每个开放期结束之

日次日起（包括该日）至1 年后的对应日的前一

基金运作方式

日止。在运作周期内，本基金不办理申购与赎回

业务（红利再投资除外），也不上市交易。本基

金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入

开放期，期间可以办理申购与赎回业务。

基金合同生效日 2013年8月21日

报告期末基金份额总额 131,398,038.59份

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本基金在有效控制风险的基础上，通过积极主动

投资目标 的投资管理，力争为投资者实现超越业绩比较基

准的投资业绩。

本基金采取"自上而下"的债券分析方法，确定债券

模拟组合，并管理组合风险。

本基金基于均衡收益率曲线，进行基本价值评估，

计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预

期超额回报，并对预期超额回报进行排序，得到

投资评级。在此基础上，卖出内部收益率低于均

投资策略 衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益

率的债券。

债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线

策略、类别选择策略和个券选择策略。在不同的

时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不

尽相同，具体采用何种策略取决于债券组合允许

的风险程度。

本运作周期起始日对应的一年期定期存款利率

业绩比较基准 （税后）+1%

本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低

风险收益特征 风险品种，风险与预期收益高于货币市场基金，

低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 国投瑞银一年定期开放 国投瑞银一年定期开放

称 债A 债C

下属分级基金的交易代 000237 000238

码

报告期末下属分级基金 126,758,282.20份 4,639,756.39份

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的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年10月1日-2017年12月31日)

国投瑞银一年定期开 国投瑞银一年定期开

放债A 放债C

1.本期已实现收益 741,190.53 20,957.00

2.本期利润 115,204.71 -1,661.62

3.加权平均基金份额本期利润 0.0009 -0.0003

4.期末基金资产净值 133,226,486.01 4,835,772.59

5.期末基金份额净值 1.051 1.042

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、国投瑞银一年定期开放债A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.00% 0.07% 0.63% 0.01% -0.63% 0.06%

月

2、国投瑞银一年定期开放债C：

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净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -0.10% 0.07% 0.63% 0.01% -0.73% 0.06%

月

注：本基金为定期开放式债券型基金产品，每个运作周期为1年，期间投资者不能进行基金份额的申购与赎回。以与运作周期区间长度相一致的“一年期银行定期存款利率（税后）+1%”作为本基金的业绩比较基准符合产品特性，能够使本基金投资者理性判断本基金产品的风险收益特征和流动性特征，合理衡量本基金的业绩表现。

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2013年8月21日至2017年12月31日)

1．国投瑞银一年定期开放债A：

2．国投瑞银一年定期开放债C：

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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

中国籍，硕士，具有基金从

业资格。2010年7月加入国

投瑞银基金，2011年7月转

入固定收益部任研究员。曾

任国投瑞银进宝灵活配置混

本基 合型证券投资基金（原国投

狄晓娇 金基 2016-05- - 8 瑞银进宝保本混合型证券投

金经 17 资基金）和国投瑞银瑞兴保

理 本混合型证券投资基金基金

经理。现任国投瑞银优化增

强债券型证券投资基金、国

投瑞银岁添利一年期定期开

放债券型证券投资基金、国

投瑞银顺鑫一年期定期开放

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债券型证券投资基金、国投

瑞银瑞宁灵活配置混合型证

券投资基金、国投瑞银新增

长灵活配置混合型证券投资

基金、国投瑞银新动力灵活

配置混合型证券投资基金及

国投瑞银新丝路灵活配置混

合型证券投资基金（LOF）

基金经理。

中国籍，硕士，具有基金从

业资格。2009年7月加入国

投瑞银，从事固定收益研究

工作。曾任国投瑞银瑞易货

币市场基金、国投瑞银钱多

宝货币市场基金、国投瑞银

增利宝货币市场基金、国投

本基 瑞银货币市场基金基金经理。

金基 2016-11- 现任国投瑞银双债增利债券

徐栋 金经 18 - 8 型证券投资基金、国投瑞银

理 岁添利一年期定期开放债券

型证券投资基金、国投瑞银

进宝灵活配置混合型证券投

资基金（原国投瑞银进宝保

本混合型证券投资基金）、

国投瑞银瑞兴保本混合型证

券投资基金和国投瑞银和顺

债券型证券投资基金基金经

理。

中国籍，硕士，具有基金从

业资格。曾任东莞农商银行

资金营运中心交易员、研究

员，国投瑞银基金管理有限

公司交易员、研究员、基金

经理，大成基金管理有限公

本基 司基金经理。2016年10月加

李达夫 金基 2017-06- - 10 入国投瑞银基金管理有限公

金经 24 司，现任国投瑞银货币市场

理 基金、国投瑞银钱多宝货币

市场基金、国投瑞银增利宝

货币市场基金、国投瑞银添

利宝货币市场基金、国投瑞

银岁添利一年期定期开放债

券型证券投资基金和国投瑞

银新活力灵活配置混合型证

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券投资基金基金经理。

注：任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

四季度本基金进入新的运作周期，考虑到利率债长端风险尚未释放完毕，组合建仓阶段以中短期限信用债以及存单为主，维持组合较短久期以及较高流动性，埋伏12月份可能出现的投资机会。在年末时点，组合提高杠杆比例增加信用债投资比例，提高组合的静态收益水平。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

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截止本报告期末，本基金A级份额净值为1.051元，C级份额净值为1.042元，

本报告期A级份额净值增长率为0.00%，C级份额净值增长率为-0.10%，同期业绩

比较基准收益率为0.63%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 212,831,483.24 94.86

其中：债券 212,831,483.24 94.86

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,166,402.68 0.52

7 其他各项资产 10,376,822.17 4.62

8 合计 224,374,708.09 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

公允价值(元) 占基金资产

序号 债券品种 净值比例(％)

1 国家债券 28,502.20 0.02

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,848,000.00 7.13

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 99,122,200.84 71.80

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 9,403,000.00 6.81

7 可转债（可交换债） 6,084,780.20 4.41

8 同业存单 88,345,000.00 63.99

9 其他 - -

10 合计 212,831,483.24 154.16

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例

（％）

1 111717251 17光大银行 200,000 19,762,000.0 14.31

CD251 0

2 111709422 17浦发银行 200,000 19,758,000.0 14.31

CD422 0

3 111718286 17华夏银行 200,000 19,546,000.0 14.16

CD286 0

4 111708335 17中信银行 200,000 19,526,000.0 14.14

CD335 0

5 136513 16电投03 100,000 9,873,000.00 7.15

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

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本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券中，持有“17国信03”市值9,848,000.00元，占基

金资产净值7.13%。根据国信证券2017年5月25日公告，该公司因违反《证券公

司融资融券业务管理办法》（证监会公告[2011]31号）第十一条“对未按照要求提

供有关情况、在本公司及与本公司具有控制关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续计算不足半年…证券公司不得向其融资、融券”的规定，构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第（七）项“未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户的业务合同中载入规定的必要条款”所述行为，收到证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字[2017]58号），证监会拟责令国信证券改正、给予警告，没收违法所得20,886,681.63元，并处104,433,408.15元罚款。

基金管理人认为，该公司上述被调查事项有利于公司加强内部管理，公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件对该公司经营活动未产生实质性影响，不改变该公司基本面。

本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。

除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。

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5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 17,996.22

2 应收证券清算款 7,362,855.77

3 应收股利 -

4 应收利息 2,995,970.18

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,376,822.17

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

公允价值(元) 占基金资产

序号 债券代码 债券名称 净值比例(%)

1 110032 三一转债 2,062,440.00 1.49

2 113009 广汽转债 699,660.00 0.51

3 110033 国贸转债 462,120.00 0.33

4 132003 15清控EB 297,210.00 0.22

5 132005 15国资EB 261,179.40 0.19

6 110031 航信转债 198,920.00 0.14

7 110034 九州转债 109,310.00 0.08

8 113008 电气转债 35,560.80 0.03

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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国投瑞银一年定期 国投瑞银一年定期

项目 开放债A 开放债C

本报告期期初基金份额总额 251,477,102.82 7,479,026.60

报告期基金总申购份额 380,419.75 108,712.03

减：报告期基金总赎回份额 125,099,240.37 2,947,982.24

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 126,758,282.20 4,639,756.39

注：本基金以1 年为一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效日（包括

基金合同生效日）或每个开放期结束之日次日起（包括该日）至1 年后的对应日的

前一日止。在运作周期内，本基金不办理申购与赎回业务（红利再投资除外），也不上市交易。本基金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

投资 情况

者类 持有基金份额比 份额

别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比

20%的时间区间

1 20171010- 95,326,97 - 47,663,48 47,663,489. 36.27

机构 20171231 8.08 9.04 04 %

产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：

1、赎回申请延期办理的风险

单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要延缓支付赎回款项的风险。

2、基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问第13页，共15页

题均可能引起基金份额净值出现较大波动。

3、基金投资策略难以实现的风险

单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显着降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。

4、基金财产清算（或转型）的风险

根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，在某个开放期届满时，若发生基金资产净值低于5000万元或份额持有人数量不满200人的，基金合同将终止，并根据基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值缩减而导致本基金转型。

5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险

由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内基金管理人对旗下基金调整流通受限股票估值方法进行公告，指定 媒体公告时间为2017年11月11日。

2、报告期内基金管理人调整从业人员在子公司兼职情况进行公告，指定媒体公 告时间为2017年12月6日。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

《关于核准国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金募集的批复》 （证监许可[2013]787号）

《关于国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金备案确认的函》

（基金部函[2013]721号）

《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》

《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金2017年第4季度报告原文

9.2存放地点

中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

存放网址：http://www.ubssdic.com

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9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

咨询电话：400-880-6868

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一八年一月二十日

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