鑫元一年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告

2016年9月30日

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月24日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鑫元一年定期开放

交易代码 000578

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2014年4月17日

报告期末基金份额总额 176,749,408.62份

本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳

投资目标 定的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投

资收益。

本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经

济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，自

上而下决定资产配置及组合久期，并依据内部

信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券

投资策略 种，实施积极的债券投资组合管理，以获取较

高的债券组合投资收益。本基金的股票投资策

略以精选个股为主，发挥基金管理人专业研究

团队的研究能力，从定量和定性两个方面考察

上市公司的增值潜力。

业绩比较基准 一年期定期存款税后收益率+1.2%。

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的

风险收益特征 较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货

币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 鑫元基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

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下属分级基金的基金简称 鑫元一年定期开放A 鑫元一年定期开放C

下属分级基金的交易代码 000578 000579

报告期末下属分级基金的份额总额 145,074,896.44份 31,674,512.18份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2016年7月1日－2016年9月30日）

鑫元一年定期开放A 鑫元一年定期开放C

1．本期已实现收益 524,030.85 83,620.68

2．本期利润 1,196,271.09 229,036.81

3．加权平均基金份额本期利润 0.0081 0.0071

4．期末基金资产净值 136,101,222.84 29,439,617.03

5．期末基金份额净值 0.938 0.929

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鑫元一年定期开放A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.86% 0.11% 0.68% 0.01% 0.18% 0.10%

月

鑫元一年定期开放C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.76% 0.11% 0.68% 0.01% 0.08% 0.10%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本基金的合同生效日为2014年4月17日。根据基金合同约定，本基金建仓期为6个月，建

仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

鑫元一 学历：数量经济学专业，

年定期 经济学硕士。相关业务资

开放债 格：证券投资基金从业资

券型证 格。从业经历：2008年

券投资 2014年 7月至2013年8月，任职

张明凯 基金、 4月17日 - 8年 于南京银行股份有限公司，

鑫元稳 担任资深信用研究员，精

利债券 通信用债的行情与风险研

型证券 判，参与创立了南京银行

投资基 内部债券信用风险控制体

金、鑫 系，对债券市场行情具有

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元鸿利 较为精准的研判能力。

债券型 2013年8月加入鑫元基金

证券投 管理有限公司，任投资研

资基金、 究部信用研究员。2013年

鑫元合 12月30日至2016年3月

享债券 2日担任鑫元货币市场基金

型证券 的基金经理，2014年4月

投资基 17日至今任鑫元一年定期

金、鑫 开放债券型证券投资基金

元半年 的基金经理，2014年6月

定期开 12日至今任鑫元稳利债券

放债券 型证券投资基金基金经理，

型证券 2014年6月26日至今任鑫

投资基 元鸿利债券型证券投资基

金、鑫 金的基金经理，2014年

元合丰 10月15日至今任鑫元合享

分级债 分级债券型证券投资基金

券型证 的基金经理，2014年

券投资 12月2日至今任鑫元半年

基金、 定期开放债券型证券投资

鑫元安 基金的基金经理，2014年

鑫宝货 12月16日至今任鑫元合丰

币市场 分级债券型证券投资基金

基金、 的基金经理，2015年6月

鑫元鑫 26日至今任鑫元安鑫宝货

新收益 币市场基金的基金经理,

灵活配 2015年7月15日至今任鑫

置混合 元鑫新收益灵活配置混合

型证券 型证券投资基金的基金经

投资基 理，2016年4月21日起任

金、鑫 鑫元双债增强债券型证券

元双债 投资基金的基金经理；同

增强债 时兼任基金投资决策委员

券型证 会委员。

券投资

基金的

基金经

理；基

金投资

决策委

员会委

员

注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解

聘日期；

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2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。

报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理有限公司投资管理制度》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检查。

报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金在报告期内业绩高于基准主要源于以下几个方面:一是加大了债券配置力度,同时在收益率下行之前及时增加了长久期品种,获得了可观的资本利得回报;二是在权益资产方面操作相对灵活,仓位保持相对弹性;三是在大类资产之间的配置方面遵循风险平衡的特点,不同时涉猎多个风险,但又保持对风险的敏感性.对于后续市场,我们认为债券仍然处于相对良好的局面,主要是对于未来经济的预期没有改变,政策虽然有所微调,但是适度宽松的主基调尚在.权益市场方面,窄幅波动会持续一段时间,降低收益预期,同时控制风险是战胜市场的法宝.总体而言,本基金未来会按照稳健的操作思路,在大类资产配置上寻找相对价值,力求获得超额收益.

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4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期鑫元一年定期开放A的基金份额净值增长率为0.86%，鑫元一年定期开放C的基金

份额净值增长率为0.76%，同期业绩比较基准收益率为0.68%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 16,529,046.00 8.42

其中：股票 16,529,046.00 8.42

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 172,853,979.05 88.07

其中：债券 172,853,979.05 88.07

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 130,367.34 0.07

8 其他资产 6,762,313.01 3.45

9 合计 196,275,705.40 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,527,600.00 0.92

C 制造业 10,270,826.00 6.20

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -

供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 400,520.00 0.24

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 573,300.00 0.35

务业

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J 金融业 - -

K 房地产业 1,179,000.00 0.71

L 租赁和商务服务业 1,905,000.00 1.15

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 672,800.00 0.41

S 综合 - -

合计 16,529,046.00 9.98

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 002707 众信旅游 100,000 1,905,000.00 1.15

2 002007 华兰生物 50,000 1,879,000.00 1.14

3 002425 凯撒文化 77,700 1,878,786.00 1.13

4 000651 格力电器 80,000 1,777,600.00 1.07

5 002456 欧菲光 45,000 1,636,200.00 0.99

6 002235 安妮股份 80,000 1,576,000.00 0.95

7 600547 山东黄金 40,000 1,527,600.00 0.92

8 600519 贵州茅台 4,000 1,191,640.00 0.72

9 000402 金融街 100,000 1,179,000.00 0.71

10 002739 万达院线 10,000 672,800.00 0.41

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 33,951,480.00 20.51

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 76,988,075.05 46.51

5 企业短期融资券 30,161,000.00 18.22

6 中期票据 30,977,000.00 18.71

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7 可转债（可交换债） 776,424.00 0.47

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 172,853,979.05 104.42

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 160019 16附息国 300,000 30,468,000.00 18.41

债19

2 1480260 14鲁国企 100,000 10,948,000.00 6.61

债

3 1280329 12港航债 100,000 10,667,000.00 6.44

4 101554020 15万达 100,000 10,522,000.00 6.36

MTN002

5 1382035 13澄星 100,000 10,272,000.00 6.21

MTN1

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

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5.10 投资组合报告附注

5.10.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还

应对相关股票的投资决策程序做出说明。

本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 184,247.58

2 应收证券清算款 3,777,893.49

3 应收股利 -

4 应收利息 2,800,171.94

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,762,313.01

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 鑫元一年定期开放A 鑫元一年定期开放C

报告期期初基金份额总额 149,330,401.68 32,614,215.45

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 4,255,505.24 939,703.27

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 145,074,896.44 31,674,512.18

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人持有本基金10,822,510.82份。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准鑫元一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件；

2、《鑫元一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《鑫元一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批复、营业执照；

5、基金托管人业务资格批复、营业执照。

8.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

鑫元基金管理有限公司

2016年10月26日

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