富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金

二 0 二三年第 2 季度报告

2023 年 06 月 30 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司

基金托管人： 招商银行股份有限公司

报告送出日期： 2023 年 07 月 21 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月
19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止。


§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 富国沪港深价值精选灵活配置混合

基金主代码 001371

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 06 月 24 日

报告期末基金份额总 2,035,362,373.40 份
额

本基金主要投资于质地优良、估值合理的上市公司股票，通过
投资目标 精选个股和严格风险控制，追求基金长期资产增值，并争取实
现超越业绩比较基准的收益。

本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏
观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析
研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具
的比例；本基金管理人将坚持行业配置策略与个股精选策略
相结合；个股选择层面，遵循自下而上的积极策略。本基金对
投资策略 境内股票及港股通标的股票的选择，主要采取价值型选股策
略，以公司行业研究员的基本分析为基础，同时结合数量化的
系统选股方法，精选价值被低估的投资品种；本基金将根据投
资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判
断，进行存托凭证的投资；本基金将进行以优化流动性管理、
分散投资风险为主要目标，根据需要适度进行债券投资。本基
金的金融衍生工具投资策略详见法律文件。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×45% +恒生指数收益率×45% +中债综
合财富指数收益率×10%。

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券
风险收益特征 型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金将投资港股
通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金 富国沪港深价值精选灵活 富国沪港深价值精选灵活配置混
简称 配置混合 A 合 C

下属分级基金的交易 前端 后端 011131

代码 001371 001372

报告期末下属分级基 2,010,197,595.62 份 25,164,777.78 份
金的份额总额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

报告期（2023 年 04 月 01 日-2023 年 06 月 30

主要财务指标 日）

富国沪港深价值精选灵 富国沪港深价值精选灵

活配置混合 A 活配置混合 C

1.本期已实现收益 -77,064,542.72 -977,041.37

2.本期利润 -142,588,673.77 -1,770,207.17

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0706 -0.0706

4.期末基金资产净值 2,035,279,896.71 25,083,438.40

5.期末基金份额净值 1.012 0.997

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）富国沪港深价值精选灵活配置混合 A

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 -6.56% 0.76% -5.39% 0.86% -1.17% -0.10%

过去六个月 -7.33% 0.86% -1.89% 0.91% -5.44% -0.05%

过去一年 -21.73% 0.93% -11.78% 1.13% -9.95% -0.20%

过去三年 -21.80% 1.27% -11.61% 1.13% -10.19% 0.14%

过去五年 3.42% 1.25% -9.78% 1.13% 13.20% 0.12%

自基金合同 53.63% 1.15% -17.01% 1.11% 70.64% 0.04%
生效起至今
（2）富国沪港深价值精选灵活配置混合 C

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 -6.65% 0.77% -5.39% 0.86% -1.26% -0.09%


过去六个月 -7.60% 0.86% -1.89% 0.91% -5.71% -0.05%

过去一年 -22.17% 0.93% -11.78% 1.13% -10.39% -0.20%

自基金分级

生效日起至 -36.38% 1.20% -22.17% 1.16% -14.21% 0.04%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国沪港深价值精选灵活配置混合 A 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为 2023 年 6 月 30 日。

2、本基金于 2015 年 6 月 24 日成立，建仓期 6 个月，从 2015 年 6 月 24 日起至
2015 年 12 月 23 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（2）自基金合同生效以来富国沪港深价值精选灵活配置混合 C 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2023 年 6 月 30 日。

2、本基金自 2020 年 12 月 29 日起增加 C 类份额，相关数据按实际存续期计算。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

汪孟海 本基金现 2015-10-09 － 13 博士，曾任中国人保资产管理
任基金经 股份有限公司研究员；自 2014
理 年 8 月加入富国基金管理有限
公司，历任 QDII 基金经理助
理、QDII 基金经理、高级

QDII 基金经理、海外权益投资
部海外权益投资副总监、资深
QDII 基金经理；现任富国基金
海外权益投资部海外权益投资
总监兼资深 QDII 基金经理。
自 2015 年 10 月起任富国沪港
深价值精选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理；自 2017
年 12 月起任富国沪港深行业
精选灵活配置混合型发起式证
券投资基金基金经理；具有基
金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确

定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理

人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国沪港深价值精选灵活配置混合型

证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现 1 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度经济恢复的强度相对一季度有一定的放缓。市场对经济的分歧加大。我们认为在经济的恢复过程中可能会有一些波折，不会一蹴而就。但是也确实需要加强对经济波动中的呵护作用以稳定市场预期。流动性角度来看，市场还是比较充裕，只是居民端的需求还相对低迷。

香港市场整体呈现出一个减量市场的表现，在某种层面上体现出外资投资者对市场更加悲观的情绪。国内市场虽然热点较多，但是轮动非常快，投资者集中在短线交易。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率 A/B 级为-6.56%，C 级为-6.65%，同期业
绩比较基准收益率 A/B 级为-5.39%，C 级为-5.39%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 1,743,934,247.33 82.72

其中：股票 1,743,934,247.33 82.72

2 固定收益投资 2,661,443.84 0.13

其中：债券 2,661,443.84 0.13

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 351,972,782.86 16.69

7 其他资产 9,741,547.49 0.46

8 合计 2,108,310,021.52 100.00

注：本基金通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为 403,757,338.50 元，占

资产净值比例为 19.60%；通过深港通交易机制投资的港股公允价值为

132,746,612.00 元，占资产净值比例为 6.44%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 54,844,480.00 2.66

B 采矿业 － －

C 制造业 836,137,821.19 40.58

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 35,447.47 0.00
业

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 37,991,444.72 1.84

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 31,773,300.00 1.54

I 信息传输、软件和信息技术服务 116,034,002.79 5.63
业

J 金融业 19,488,000.00 0.95

K 房地产业 － －

L 租赁和商务服务业 6,162,000.00 0.30


M 科学研究和技术服务业 16,927.30 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 22,566.57 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 23,782.86 0.00

R 文化、体育和娱乐业 104,900,523.93 5.09

S 综合 － －

合计 1,207,430,296.83 58.60

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

通信服务 135,068,440.00 6.56

能源 92,015,000.00 4.47

非日常生活消费品 73,484,000.00 3.57

工业 51,272,320.00 2.49

房地产 49,319,334.00 2.39

金融 38,132,000.00 1.85

信息技术 37,721,850.00 1.83

日常消费品 26,643,952.00 1.29

原材料 15,399,022.50 0.75

医疗保健 14,293,272.00 0.69

公用事业 3,154,760.00 0.15

合计 536,503,950.50 26.04

注：1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

2、以上行业分类的统计中已包含沪港通深港通投资的股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600519贵州茅台 110,000 186,010,000.00 9.03

2 000568泸州老窖 579,800 121,508,686.00 5.90

3 00700 腾讯控股 288,000 88,050,240.00 4.27

4 300750宁德时代 324,000 74,127,960.00 3.60

5 03690 美团－Ｗ 600,000 67,656,000.00 3.28

6 中国石油

00857 股份 13,238,000 66,190,000.00 3.21

7 300498温氏股份 2,988,800 54,844,480.00 2.66


8 00941 中国移动 724,000 42,752,200.00 2.07

9 00763 中兴通讯 1,303,000 37,721,850.00 1.83

9 000063中兴通讯 105,000 4,781,700.00 0.23

10 601717 郑煤机 1,640,000 20,418,000.00 0.99

10 00564 郑煤机 3,207,400 20,206,620.00 0.98

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 － －

2 央行票据 － －

3 金融债券 － －

其中：政策性金融债 － －

4 企业债券 － －

5 企业短期融资券 － －

6 中期票据 － －

7 可转债（可交换债） 2,661,443.84 0.13

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 2,661,443.84 0.13

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）

1 123192 科思转债 14,038 2,494,158.77 0.12

2 123195 蓝晓转 02 1,207 167,285.07 0.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,325,111.16

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 7,053,364.33

4 应收利息 －

5 应收申购款 1,363,072.00

6 其他应收款 －

7 其他 －


8 合计 9,741,547.49

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 富国沪港深价值精选灵 富国沪港深价值精选灵活
活配置混合 A 配置混合 C

报告期期初基金份额总额 2,041,133,526.62 25,566,150.58

报告期期间基金总申购份额 73,563,487.44 1,978,523.59

报告期期间基金总赎回份额 104,499,418.44 2,379,896.39

报告期期间基金拆分变动份额 － －
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,010,197,595.62 25,164,777.78


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 7,563,540.09

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 7,563,540.09

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.37

注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，为提高投资者交易体验，本基金管理人决定自 2023 年 5 月 26
日起，调整本基金此前已公告的暂停大额申购、定期定额投资及转换转入业务限
制规则。具体业务调整规则可参见基金管理人于 2023 年 5 月 25 日发布的《关于
调整旗下部分基金大额申购超限交易规则的公告》。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金的文件

2、富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3、富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司
2023 年 07 月 21 日
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