富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金
2019 年半年度报告

2019 年 6 月 30 日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2019 年 8 月 28 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录...... 2

1.1 重要提示...... 2

1.2 目录...... 3
§2 基金简介...... 6

2.1 基金基本情况 ...... 6

2.2 基金产品说明 ...... 6

2.3 基金管理人和基金托管人...... 7

2.4 信息披露方式 ...... 7

2.5 其他相关资料 ...... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 8

3.1 主要会计数据和财务指标...... 8

3.2 基金净值表现 ...... 8
§4 管理人报告...... 12

4.1 基金管理人及基金经理情况...... 12

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 13

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 13

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 14

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 15

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 15

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 15
§5 托管人报告...... 16

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 16

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 16

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 17

6.1 资产负债表...... 17

6.2 利润表...... 18

6.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 19


6.4 报表附注...... 20
§7 投资组合报告...... 45

7.1 期末基金资产组合情况...... 45

7.2 期末按行业分类的股票投资组合...... 45

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 46

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 46

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 48

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 48

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 49

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 49

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 49

7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 49

7.11 投资组合报告附注...... 49
§8 基金份额持有人信息...... 51

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 51

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 51

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 51
§9 开放式基金份额变动...... 52
§10 重大事件揭示...... 53

10.1 基金份额持有人大会决议...... 53

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 53

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 53

10.4 基金投资策略的改变...... 53

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 53

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 53

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 53

10.8 其他重大事件 ...... 54
§11 影响投资者决策的其他重要信息...... 56

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 56

11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 56

§12 备查文件目录...... 57

12.1 备查文件目录 ...... 57

12.2 存放地点...... 57

12.3 查阅方式...... 57

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金

基金简称 国富恒瑞债券

基金主代码 002361

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 2 月 4 日

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 784,644,894.62 份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C

下属分级基金的交易代码： 002361 002362

报告期末下属分级基金的份额总额 699,445,143.05 份 85,199,751.57 份

2.2 基金产品说明

投资目标 通过积极主动的资产管理和严格的风险控制，在保持基金资产流动性和严格控
制基金资产风险的前提下，力求为投资者提供稳定增长的投资收益。

（一）债券的投资策略

本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和
信用风险变化等因素，并结合各种债券类资产在特定经济形势下的估值水平、
预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例的前提下，决定组合的
久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管
理，以获取较高的投资收益。

（二）股票投资策略

本基金将采用"自下而上"精选个股策略，对受益于国家/地区产业政策及经济
发展方向的相关上市公司进行深入挖掘，精选具有核心竞争优势和持续成长能
力的优质上市公司。

投资策略 （三）资产支持证券投资策略

本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展，对普通的和创新
性的资产支持证券品种进行深入分析，在法律法规允许的前提下制定相应的投
资策略。在具体投资过程中，重点关注基础资产的类型、发行条款、提前偿还
率和市场流动性等因素，综合运用定性基本面分析和定量分析对资产支持证券
的价值进行评估，谨慎投资。

（四）国债期货投资策略

本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和
风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。

基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判
断对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的
基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，


在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
（五）权证投资策略

本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上，本基金
通过对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判，估算权证合理价值，同时
还充分考虑个券的流动性，谨慎进行投资。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%

风险收益特征 本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险的品种，其预期风险与
预期收益水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国海富兰克林基金管理有 招商银行股份有限公司

限公司

姓名 储丽莉 张燕

信息披露负责人 联系电话 021-3855 5555 0755-8319 9084

电子邮箱 service@ftsfund.com yan_zhang@cmbchina.com

客户服务电话 400-700-4518、9510-5680 95555

和 021－38789555

传真 021-6888 3050 0755-8319 5201

广西南宁市西乡塘区总部

注册地址 路 1 号中国-东盟科技企业 深圳市深南大道 7088 号招商银
孵化基地一期 A-13 栋三层 行大厦

306 号房

办公地址 上海市浦东新区世纪大道8 深圳市深南大道 7088 号招商银
号上海国金中心二期 9 层 行大厦

邮政编码 200120 518040

法定代表人 吴显玲 李建红

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.ftsfund.com
网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8 号国金
中心二期 9 层


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 报告期(2019 年 1 月 1 日 -
年 6 月 30 日) 2019 年 6 月 30 日)

本期已实现收益 26,468,309.87 2,600,933.70

本期利润 37,205,358.37 3,181,185.00

加权平均基金份额本期利润 0.0503 0.0409

本期加权平均净值利润率 4.37% 3.58%

本期基金份额净值增长率 4.77% 4.64%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 )

期末可供分配利润 91,523,447.05 10,091,096.42

期末可供分配基金份额利润 0.1309 0.1184

期末基金资产净值 813,735,826.88 98,056,666.43

期末基金份额净值 1.163 1.151

3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 )

基金份额累计净值增长率 20.16% 18.63%

注：
1．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第 1 号《主要财务指标的计算及披露》。
2．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
3．期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国富恒瑞债券 A

阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①－③ ②－④


长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差

准差② 率③ ④

过去一个月 1.31% 0.24% 0.79% 0.10% 0.52% 0.14%

过去三个月 -0.17% 0.28% -0.27% 0.14% 0.10% 0.14%

过去六个月 4.77% 0.27% 2.78% 0.14% 1.99% 0.13%

过去一年 7.49% 0.25% 3.69% 0.15% 3.80% 0.10%

过去三年 16.89% 0.20% 2.41% 0.12% 14.48% 0.08%

自基金合同 20.16% 0.20% 3.11% 0.13% 17.05% 0.07%
生效起至今

国富恒瑞债券 C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个月 1.32% 0.24% 0.79% 0.10% 0.53% 0.14%

过去三个月 -0.26% 0.28% -0.27% 0.14% 0.01% 0.14%

过去六个月 4.64% 0.26% 2.78% 0.14% 1.86% 0.12%

过去一年 7.17% 0.24% 3.69% 0.15% 3.48% 0.09%

过去三年 15.63% 0.20% 2.41% 0.12% 13.22% 0.08%

自基金合同 18.63% 0.20% 3.11% 0.13% 15.52% 0.07%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金的基金合同生效日为 2016 年 2 月 4 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比例
符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本 2.2 亿元人民币，国海证券股份有限公司持有 51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。

国海证券股份有限公司是国内 A 股市场第 16 家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在全球市场上有超过 70 年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。

本公司具有丰富的管理基金经验。自 2005 年 6 月第一只基金成立开始，截至本报告期末，本
公司旗下运作 32 只基金产品。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

公司权 赵晓东先生，香港大学

益投资 MBA。历任淄博矿业集团项
总监、 目经理，浙江证券分析员，
QDII 投 上海交大高新技术股份有
资总监、 限公司高级投资经理，国
职工监 海证券有限责任公司行业
事，国富 研究员，国海富兰克林基
中小盘 金管理有限公司研究员、
赵晓东 股票基 2016年2月 4日 - 15 年 高级研究员、国富弹性市
金、国富 值混合基金及国富潜力组
焦点驱 合混合基金的基金经理助
动混合 理、国富沪深 300 指数增
基金、国 强基金的基金经理。截至
富弹性 本报告期末任国海富兰克
市值混 林基金管理有限公司权益
合基金 投资总监、QDII 投资总
及国富 监、职工监事，国富中小


恒瑞债 盘股票基金、国富焦点驱
券基金 动混合基金、国富弹性市
的基金 值混合基金及国富恒瑞债
经理 券基金的基金经理。

注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。

报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。

报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年上半年国内经济保持了较高的增速，GDP 同比增速 6.3%，其中国内消费增速同比增长
9.4%，表现稳定；固定资产投资表现略显不足，只有房地产投资新开工数据较好；进出口数据略超市场预期，尤其是出口数据在国际经济环境不稳定的情况下，表现较好；国内减税降费政策持续落地，财政政策持续发力，使得企业的利润水平继续保持稳定增长；国内资本市场流动性宽裕，信贷，地方专项债等融资稳健增长，强有力支撑了经济的健康增长。

证券市场，投资者的风险偏好开始提升，业绩稳定且增长确定性强的行业成为市场的热点，食品饮料，农业，非银金融，医药健康，大众消费等行业大幅跑赢市场，银行，地产和周期等蓝
筹走弱。上半年沪深 300 指数，中证 500 指数和创业板指数分别上涨 27.07%，18.77%和 20.87%，
大盘股走势明显好于中小创。

上半年，本基金总体维持了 15%左右的权益仓位,截至 6 月底配置集中在传媒，金融，消费等
行业，投资上进一步加强自下而上的选股。债券维持了八成仓位，以利率债和高评级信用债为主，债券久期维持在 3 年左右，上半年没有加杠杆交易。

在投资策略上，我们始终坚持基本面投资的方向，坚持“安全边际”选股，在控制风险的前提下，重点持有和关注，公司治理好、管理团队优秀、业务成长空间大、议价能力强、估值合理的公司。同时提高组合的均衡和分散，致力于在长期中带来超额的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2019 年 6 月 30 日，本基金份额净值 A 和 C 分别为 1.163 元和 1.151 元，本报告期份额
净值分别上涨 4.77%和 4.64% ，同期业绩基准上涨 2.78%，跑赢业绩基准分别 1.99%和 1.86%。由
于本基金行业配置的权益表现较好，是报告期内跑赢业绩基准的主要原因。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，预计国内经济增速将维持平稳。随着中美贸易重新进入谈判阶段，下半年可预见的不确定性风险降低。美国经济增速减缓，美联储降息的窗口慢慢打开，使得国际的流动性进一步宽裕；国内很可能跟随美国及欧洲在货币政策上采用数量工具和价格工具结合的方式进一步降低企业融资成本，为资本市场提供宽裕的流动性。

经济和国际形势不确定性的降低叠加流动性的宽裕，将进一步提高投资者的风险偏好，资金流入资本市场步伐仍将持续，很可能在下半年出现股市和债市都走好的可能。

本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的
长期投资收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本半年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金

报告截止日： 2019 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 6,893,127.19 21,458,390.62

结算备付金 121,896.90 604,950.44

存出保证金 115,608.09 61,911.77

交易性金融资产 6.4.7.2 883,046,134.82 747,182,145.94

其中：股票投资 137,982,936.82 84,760,017.66

基金投资 - -

债券投资 745,063,198.00 652,422,128.28

资产支持证券投资 - 10,000,000.00

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 6,311,097.79 -

应收利息 6.4.7.5 18,148,926.37 13,806,314.31

应收股利 - -

应收申购款 233,835.22 41,389.99

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 914,870,626.38 783,155,103.07

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 1,937,564.85 2,721,387.52

应付赎回款 207,799.23 121,845.25

应付管理人报酬 532,029.99 473,899.91

应付托管费 76,004.29 67,700.00

应付销售服务费 31,988.15 21,688.96

应付交易费用 6.4.7.7 135,253.54 205,447.71


应交税费 45,435.10 52,674.10

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 112,057.92 389,000.00

负债合计 3,078,133.07 4,053,643.45

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 784,644,894.62 702,375,248.50

未分配利润 6.4.7.10 127,147,598.69 76,726,211.12

所有者权益合计 911,792,493.31 779,101,459.62

负债和所有者权益总计 914,870,626.38 783,155,103.07

注：报告截止日 2019 年 6 月 30 日，国富恒瑞债券 A 基金份额净值 1.163 元，基金份额总额
699,445,143.05 份；国富恒瑞债券 C 基金份额净值 1.151 元，基金份额总额 85,199,751.57 份。
国富恒瑞债券份额总额合计为 784,644,894.62 份。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

单位：人民币元

附注号 本期 上年度可比期间

项 目 2019 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 1 日至 2018
2019 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日

一、收入 44,988,255.28 6,290,168.73

1.利息收入 15,488,950.66 24,627,948.40

其中：存款利息收入 6.4.7.11 86,835.84 133,648.44

债券利息收入 15,145,789.29 21,862,269.59

资产支持证券利息收入 253,037.86 2,632,030.37

买入返售金融资产收入 3,287.67 -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 18,010,012.81 -11,381,455.82

其中：股票投资收益 6.4.7.12 12,859,069.30 -12,854,667.14

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 2,904,056.37 -802,250.59

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - 299,520.55

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 6.4.7.14 - -

股利收益 6.4.7.15 2,246,887.14 1,975,941.36

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 11,317,299.80 -7,365,425.13
“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 171,992.01 409,101.28
列）

减：二、费用 4,601,711.91 6,300,521.63

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,247,879.94 4,437,183.99

2．托管费 6.4.10.2.2 463,982.83 633,883.39

3．销售服务费 6.4.10.2.3 174,695.79 119,610.71

4．交易费用 6.4.7.18 548,790.60 816,123.81

5．利息支出 519.02 919.52

其中：卖出回购金融资产支出 519.02 919.52

6．税金及附加 33,602.94 68,211.78

7．其他费用 6.4.7.19 132,240.79 224,588.43

三、利润总额 （亏损总额以“-” 40,386,543.37 -10,352.90
号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 40,386,543.37 -10,352.90
填列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 702,375,248.50 76,726,211.12 779,101,459.62
（基金净值）
二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 40,386,543.37 40,386,543.37
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动

数 82,269,646.12 10,034,844.20 92,304,490.32
（净值减少以“-”号
填列）

其中：1.基金申购款 376,704,664.43 53,464,522.11 430,169,186.54

2.基金赎回款 -294,435,018.31 -43,429,677.91 -337,864,696.22

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 784,644,894.62 127,147,598.69 911,792,493.31
（基金净值）

上年度可比期间

2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 1,318,271,303.48 116,825,696.16 1,435,096,999.64
（基金净值）
二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -10,352.90 -10,352.90
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动

数 -553,956,920.19 -54,432,575.62 -608,389,495.81
（净值减少以“-”号
填列）

其中：1.基金申购款 496,452,844.13 48,607,222.78 545,060,066.91

2.基金赎回款 -1,050,409,764.32 -103,039,798.40 -1,153,449,562.72

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的 - - -
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 764,314,383.29 62,382,767.64 826,697,150.93
（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______林勇______ ______林勇______ ____龚黎____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]23 号《关于准予富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金注
册的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次募集期间为 2016 年 1 月 25 日至 2016 年 2 月 1 日，首次设立募集不包括认购资
金利息共募集 313,900,241.66 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2016)第 165 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基
金基金合同》于 2016 年 2 月 4 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 313,901,441.28
份基金份额，其中认购资金利息折合 1,199.62 份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称"招商银行")。

根据《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金基金合同》和《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购、申购费及销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。投资者认购/申购时收取前端认购/申购费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；投资者认购/申购时不收取前后端认购/申购费，而从本类别
基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并
存，并分别计算基金份额净值。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、地方政府债、政府支持机构债、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券、中小企业私募债券、证券公司短期公司债券、债券回购等)、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、权证、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：投资债券的比例不低于基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%。

本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2019 年 8 月 28 日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 6
月 30 日的财务状况以及 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日期间的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年
最后一个交易日非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2019 年 6 月 30 日

活期存款 6,893,127.19

定期存款 -

其中：存款期限 1-3 个月 -

其他存款 -

合计： 6,893,127.19

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2019 年 6 月 30 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 141,695,383.36 137,982,936.82 -3,712,446.54

贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约

债券 交易所市场 84,426,440.28 86,680,198.00 2,253,757.72
银行间市场 653,316,703.80 658,383,000.00 5,066,296.20

合计 737,743,144.08 745,063,198.00 7,320,053.92

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 879,438,527.44 883,046,134.82 3,607,607.38

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2019 年 6 月 30 日

应收活期存款利息 3,512.93

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -


应收结算备付金利息 54.90

应收债券利息 18,145,306.54

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 52.00

合计 18,148,926.37

6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2019 年 6 月 30 日

交易所市场应付交易费用 134,054.04

银行间市场应付交易费用 1,199.50

合计 135,253.54

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2019 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

审计费 44,630.98

信息披露费 58,426.94

账户维护费 9,000.00

合计 112,057.92

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

国富恒瑞债券 A

本期

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额


上年度末 640,269,007.81 640,269,007.81

本期申购 269,999,028.64 269,999,028.64

本期赎回(以"-"号填列) -210,822,893.40 -210,822,893.40

本期末 699,445,143.05 699,445,143.05

金额单位：人民币元

国富恒瑞债券 C

本期

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 62,106,240.69 62,106,240.69

本期申购 106,705,635.79 106,705,635.79

本期赎回(以"-"号填列) -83,612,124.91 -83,612,124.91

本期末 85,199,751.57 85,199,751.57

注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

国富恒瑞债券 A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 61,523,536.06 8,981,454.43 70,504,990.49

本期利润 26,468,309.87 10,737,048.50 37,205,358.37

本期基金份额交易 3,531,601.12 3,048,733.85 6,580,334.97
产生的变动数

其中：基金申购款 28,217,197.82 10,650,704.96 38,867,902.78

基金赎回款 -24,685,596.70 -7,601,971.11 -32,287,567.81

本期已分配利润 - - -

本期末 91,523,447.05 22,767,236.78 114,290,683.83

单位：人民币元

国富恒瑞债券 C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 5,345,201.27 876,019.36 6,221,220.63

本期利润 2,600,933.70 580,251.30 3,181,185.00

本期基金份额交易 2,144,961.45 1,309,547.78 3,454,509.23
产生的变动数

其中：基金申购款 10,356,083.51 4,240,535.82 14,596,619.33

基金赎回款 -8,211,122.06 -2,930,988.04 -11,142,110.10

本期已分配利润 - - -

本期末 10,091,096.42 2,765,818.44 12,856,914.86

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 77,444.10

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 3,259.01

其他 6,132.73

合计 86,835.84

6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 166,244,602.79

减：卖出股票成本总额 153,385,533.49

买卖股票差价收入 12,859,069.30

6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2019年1月1日至2019年6月30日

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 2,904,056.37
到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 2,904,056.37

6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2019年1月1日至2019年6月30日


卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 421,552,994.72
额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 407,499,128.66
本总额

减：应收利息总额 11,149,809.69

买卖债券差价收入 2,904,056.37

6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2019年1月1日至2019年6月30日

卖出资产支持证券成交总额 10,626,547.00

减：卖出资产支持证券成本总额 10,000,000.00

减：应收利息总额 626,547.00

资产支持证券投资收益 0.00

6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

股票投资产生的股利收益 2,246,887.14

基金投资产生的股利收益 -

合计 2,246,887.14

6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 11,317,299.80

——股票投资 6,279,917.79

——债券投资 5,037,382.01


——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 11,317,299.80

6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

基金赎回费收入 170,401.56

基金转换费收入 1,590.45

合计 171,992.01

注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和转出基金的赎回费组成，其中不低于转出赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

交易所市场交易费用 542,015.60

银行间市场交易费用 6,775.00

合计 548,790.60

6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

审计费用 44,630.98

信息披露费 58,426.94

账户维护费 18,000.00

银行汇划费用 10,582.87

其他手续费 600.00


合计 132,240.79

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项
6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构

国海证券股份有限公司（"国海证券"） 基金管理人的股东、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018年1月1日至2018年6月30日
成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票

成交总额的比例 成交总额的比例

国海证券 319,317,511.28 87.11% 328,785,368.50 64.63%

6.4.10.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018年1月1日至2018年6月30日
成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债券
成交总额的比例 成交总额的比例

国海证券 92,178,328.38 81.60% 297,504,127.36 95.13%

6.4.10.1.3 债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 2018年1月1日至2018年6月30日

关联方名称 日

回购成交金额 占当期债券回购 回购成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例 成交总额的比例

国海证券 10,000,000.00 100.00% - -

6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2019年1月1日至2019年6月30日

当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金
量的比例 总额的比例

国海证券 297,381.99 87.11% 120,857.94 90.16%

上年度可比期间

关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日

当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金
总量的比例 总额的比例

国海证券 306,197.36 64.63% 120,074.62 93.69%

注：
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30
月 30 日 日

当期发生的基金应支付 3,247,879.94 4,437,183.99
的管理费

其中：支付销售机构的客 71,703.64 19,796.15
户维护费
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30
月 30 日 日

当期发生的基金应支付 463,982.83 633,883.39
的托管费
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C 合计

国海富兰克林基金管理 - 103,668.20 103,668.20
有限公司

招商银行 - 2,036.06 2,036.06

国海证券 - 7.24 7.24

合计 - 105,711.50 105,711.50

获得销售服务费的 上年度可比期间

各关联方名称 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的销售服务费


国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C 合计

国海富兰克林基金管理 - 96,260.24 96,260.24
有限公司

招商银行 - 1,643.27 1,643.27

国海证券 - 7.89 7.89

合计 - 97,911.40 97,911.40

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司，再由国海富兰克林基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C 类份额基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目 本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C

基金合同生效日（ 2016

年 2 月 4 日 ）持有的基金份 - -
额

期初持有的基金份额 25,242,995.42 -

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 8,650,518.00 -

期末持有的基金份额 16,592,477.42 -

期末持有的基金份额 2.37% -
占基金总份额比例

项目 上年度可比期间

2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日

国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C


基金合同生效日（ 2016 年 - -
2 月 4 日 ）持有的基金份额

期初持有的基金份额 52,554,195.42 -

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 27,311,200.00 -

期末持有的基金份额 25,242,995.42 -

期末持有的基金份额 3.51% -
占基金总份额比例
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

国富恒瑞债券 A

本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额
基金份额 占基金总份额的 基金份额 占基金总份额的
比例 比例

国海富兰克林资

产管理（上海） 13,714,267.05 1.96% 13,714,267.05 2.14%
有限公司

国海证券股份有 - - - -
限公司
邓普顿国际股份
有 限 公 司

(Templeton - - - -
International,
Inc.)

招商银行股份有 - - - -
限公司
注：

1.本报告期末和上年度末（2018 年 12 月 31 日）除基金管理人之外的其他关联方未投资国富恒瑞
债券 C 基金。
2.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

招商银行 6,893,127.19 77,444.10 10,185,586.92 116,918.44

注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配情况。

6.4.12 期末（2019 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.2 受限证券类别：债券

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 额 备注
张）

2019 年 2019

113028 环境 6 月 20 年7月新债未

转债 上市 100.00 100.00 2,750 275,000.00275,000.00-

日 8 日

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只债券型基金，在证券投资基金中属于中低风险的品种，其长期平均风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中权证投资仅限于参与可分离转债申购而获得的权证，即本基金不从二级市场购买权证。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于货币市场基金而低于平衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发，主要是发掘各类风险的风险点，判断风险发生的频度和损失，对风险实行分级管理。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征，及时对各种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

A-1 20,142,000.00 50,187,000.00

A-1 以下 - -

未评级 60,141,000.00 110,251,000.00

合计 80,283,000.00 160,438,000.00

注：未评级部分为到期日在一年以内的国债、政策性金融债、同业存单和短期融资券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

AAA 268,903,695.40 322,187,652.18

AAA 以下 62,384,502.60 109,492,476.10

未评级 333,492,000.00 60,304,000.00

合计 664,780,198.00 491,984,128.28

注：未评级部分为国债和政策性金融债。
6.4.13.2.3 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

AAA - 10,000,000.00


AAA 以下 - -

未评级 - -

合计 - 10,000,000.00

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于 2019 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计


2019 年 6 月 30

日

资产

银行存款 6,893,127.19 - - - 6,893,127.19

结算备付金 121,896.90 - - - 121,896.90

存出保证金 115,608.09 - - - 115,608.09

交易性金融资产220,283,257.60272,233,291.70 252,546,648.70 137,982,936.82 883,046,134.82

应收证券清算款 - - - 6,311,097.79 6,311,097.79

应收利息 - - - 18,148,926.37 18,148,926.37

应收申购款 - - - 233,835.22 233,835.22

资产总计 227,413,889.78272,233,291.70 252,546,648.70 162,676,796.20 914,870,626.38

负债

应付证券清算款 - - - 1,937,564.85 1,937,564.85

应付赎回款 - - - 207,799.23 207,799.23

应付管理人报酬 - - - 532,029.99 532,029.99

应付托管费 - - - 76,004.29 76,004.29

应付销售服务费 - - - 31,988.15 31,988.15

应付交易费用 - - - 135,253.54 135,253.54

应交税费 - - - 45,435.10 45,435.10

其他负债 - - - 112,057.92 112,057.92

负债总计 - - - 3,078,133.07 3,078,133.07

利率敏感度缺口227,413,889.78272,233,291.70 252,546,648.70 159,598,663.13 911,792,493.31

上年度末

2018 年 12 月 311 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 21,458,390.62 - - - 21,458,390.62

结算备付金 604,950.44 - - - 604,950.44

存出保证金 61,911.77 - - - 61,911.77

交易性金融资产346,384,678.00311,571,785.58 4,465,664.70 84,760,017.66 747,182,145.94

应收利息 - - - 13,806,314.31 13,806,314.31

应收申购款 - - - 41,389.99 41,389.99

资产总计 368,509,930.83311,571,785.58 4,465,664.70 98,607,721.96 783,155,103.07

负债

应付证券清算款 - - - 2,721,387.52 2,721,387.52

应付赎回款 - - - 121,845.25 121,845.25

应付管理人报酬 - - - 473,899.91 473,899.91

应付托管费 - - - 67,700.00 67,700.00

应付销售服务费 - - - 21,688.96 21,688.96

应付交易费用 - - - 205,447.71 205,447.71

应交税费 - - - 52,674.10 52,674.10

其他负债 - - - 389,000.00 389,000.00


负债总计 - - - 4,053,643.45 4,053,643.45

利率敏感度缺口368,509,930.83311,571,785.58 4,465,664.70 94,554,078.51 779,101,459.62

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）

本期末（ 2019 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2018 年 12 月 31
分析 日 ）

1.市场利率下降 25 增加约 531 增加约 129
个基点

2.市场利率上升 25 减少约 522 减少约 128
个基点

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资债券的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%.此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

项目 占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）

交易性金融资产-股票投资 137,982,936.82 15.13 84,760,017.66 10.88

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 137,982,936.82 15.13 84,760,017.66 10.88

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

于 2019 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
15.13%(2018 年 12 月 31 日：10.88%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对
于本基金资产净值无重大影响(2018 年 12 月 31 日：同)。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。


(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于 2019 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 175,537,027.32 元，属于第二层次的余额为 707,509,107.50 元，无属于第
三层次的余额。(于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产中属于第一层次的余额为 127,726,407.94 元，属于第二层次的余额为 609,455,738.00元，属于第三层次的余额为 10,000,000.00 元)

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

于 2019 年 6 月 30 日，本基金无公允价值归属于第三层次的金融工具余额(2018 年 12 月 31
日：10,000,000.00 元)。本基金本期无购买/转入第三层次的金融工具，出售/到期/转出的第三层次的金融工具金额为 10,000,000.00 元，本期第三层次金融工具未产生计入损益的利得或损失(2018 年度：购买/转入第三层次 10,000,000.00 元，出售/到期/转出第三层次 130,000,000.00元，未产生计入损益的利得或损失)。

使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值采用相关估值技术和方法确定。这些估值技术和方法包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金折贴现分析和市场可比公司模型以及其他市场参与者通常采用的估值方法。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2018 年 12 月 31
日：同）。

(d)不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）

1 权益投资 137,982,936.82 15.08

其中：股票 137,982,936.82 15.08

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 745,063,198.00 81.44

其中：债券 745,063,198.00 81.44

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 7,015,024.09 0.77

8 其他各项资产 24,809,467.47 2.71

9 合计 914,870,626.38 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 28,906,997.00 3.17

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业

J 金融业 40,381,649.66 4.43

K 房地产业 - -


L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 12,829,347.12 1.41

R 文化、体育和娱乐业 55,864,943.04 6.13

S 综合 - -

合计 137,982,936.82 15.13

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）

1 000681 视觉中国 2,882,608 55,864,943.04 6.13

2 601166 兴业银行 2,207,854 40,381,649.66 4.43

3 601966 玲珑轮胎 960,883 16,335,011.00 1.79

4 002044 美年健康 1,031,298 12,829,347.12 1.41

5 002304 洋河股份 100,000 12,156,000.00 1.33

6 300601 康泰生物 5,100 267,750.00 0.03

7 600276 恒瑞医药 2,246 148,236.00 0.02

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净
值比例（％）

1 000681 视觉中国 59,949,197.74 7.69

2 601398 工商银行 34,319,994.54 4.41

3 002304 洋河股份 23,951,908.14 3.07

4 002044 美年健康 22,442,724.45 2.88

5 601166 兴业银行 7,936,193.00 1.02

6 000651 格力电器 6,939,584.34 0.89


7 002129 中环股份 6,596,687.00 0.85

8 001979 招商蛇口 6,516,858.54 0.84

9 300357 我武生物 6,108,136.80 0.78

10 600298 安琪酵母 5,324,496.00 0.68

11 601966 玲珑轮胎 4,749,495.53 0.61

12 002027 分众传媒 4,020,994.00 0.52

13 601009 南京银行 3,267,000.00 0.42

14 600340 华夏幸福 3,196,940.00 0.41

15 600597 光明乳业 2,587,267.00 0.33

16 600079 人福医药 2,421,057.78 0.31

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净
值比例（％）

1 601398 工商银行 34,127,350.20 4.38

2 601966 玲珑轮胎 19,689,344.50 2.53

3 601166 兴业银行 14,779,242.00 1.90

4 600597 光明乳业 14,575,432.00 1.87

5 002304 洋河股份 11,563,854.00 1.48

6 000651 格力电器 9,947,300.67 1.28

7 600298 安琪酵母 9,048,939.00 1.16

8 002129 中环股份 8,182,742.00 1.05

9 300357 我武生物 6,797,209.00 0.87

10 001979 招商蛇口 6,474,584.84 0.83

11 002142 宁波银行 6,017,059.48 0.77

12 002044 美年健康 5,299,420.00 0.68

13 600004 白云机场 5,298,948.00 0.68

14 002027 分众传媒 4,378,000.00 0.56

15 600340 华夏幸福 3,810,881.00 0.49

16 601009 南京银行 3,495,000.00 0.45

17 600079 人福医药 2,759,296.10 0.35

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 200,328,534.86

卖出股票收入（成交）总额 166,244,602.79

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 393,633,000.00 43.17

其中：政策性金融债 393,633,000.00 43.17

4 企业债券 89,685,107.50 9.84

5 企业短期融资券 20,142,000.00 2.21

6 中期票据 203,774,000.00 22.35

7 可转债（可交换债） 37,829,090.50 4.15

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 745,063,198.00 81.71

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）

1 170215 17 国开 15 1,200,000 123,312,000.00 13.52

2 180212 18 国开 12 500,000 50,560,000.00 5.55

3 160213 16 国开 13 500,000 47,735,000.00 5.24

4 101753007 17 中电子 400,000 40,584,000.00 4.45
MTN001

5 101756033 17 诚通控股 300,000 31,398,000.00 3.44
MTN001

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如
下：

发行主体阳泉煤业(集团)有限责任公司子公司阳煤化工股份有限公司（以下简称“阳泉煤
业”）于 2018 年 7 月 27 日收到山西证监局下发的《关于对阳煤化工股份有限公司采取责令改正
措施的决定》2018 第 8 号。就阳泉煤业主要违法违规事实（案由）公告如下：（一）2017 年度阳煤化工部分关联采购金额超过 2016 年经审计净资产的 5%，未在日常关联交易中预计，未单独履行审议程序并披露，且 2017 年年报披露不完整；（二）截至 2016 年末，阳煤化工未弥补亏损金额超过实收股本总额的三分之一，未按规定在事实发生之日起两个月内召开临时股东大会对该事项进行审议，规范运作不到位。

山西证监局对阳泉煤业做出责令改正的行政处罚。

本基金对阳泉煤业投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，预计该事项对公司影响很小。本基金管理人对该债券的投资决策遵循公司的投资决策制度。
7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 115,608.09

2 应收证券清算款 6,311,097.79

3 应收股利 -

4 应收利息 18,148,926.37

5 应收申购款 233,835.22

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 24,809,467.47

7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值
比例（％）

1 113019 玲珑转债 11,873,311.20 1.30

2 110049 海尔转债 8,895,257.60 0.98

3 128024 宁行转债 6,468,709.00 0.71

4 113011 光大转债 131,164.00 0.01

5 113020 桐昆转债 2,376.40 0.00

注：鉴于部分可转债占基金资产净值的比例过于微小，四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以列示，故标注为“0.00”。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

级别 户数 金份额

(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份
例 额比例

国 富

恒 瑞 458 1,527,172.80 697,287,965.41 99.69% 2,157,177.64 0.31%
债 券
A
国 富

恒 瑞 10,018 8,504.67 60,993,149.41 71.59% 24,206,602.16 28.41%
债 券
C

合计 10,476 74,899.28 758,281,114.82 96.64% 26,363,779.80 3.36%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额
比例

国富恒瑞 4,888.94 0.000699%
债券 A

基金管理人所有从业人员 国富恒瑞 487.33 0.000572%
持有本基金 债券 C

合计 5,376.27 0.000685%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金 国富恒瑞债券 A 0~10

投资和研究部门负责人持 国富恒瑞债券 C 0

有本开放式基金 合计 0~10

本基金基金经理持有本开 国富恒瑞债券 A 0
放式基金 国富恒瑞债券 C 0
合计 0


§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国富恒瑞债券 A 国富恒瑞债券 C

基金合同生效日（2016 年 2 月 4 日）基金份 230,885,064.49 83,016,376.79
额总额

本报告期期初基金份额总额 640,269,007.81 62,106,240.69

本报告期期间基金总申购份额 269,999,028.64 106,705,635.79

减:本报告期期间基金总赎回份额 210,822,893.40 83,612,124.91

本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - -
"-"填列）

本报告期期末基金份额总额 699,445,143.05 85,199,751.57


§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（一）基金管理人重大人事变动

经国海富兰克林基金管理有限公司第五届董事会第十七次会议审议通过，自 2019 年 6 月 24
日起，王雷先生不再担任公司副总经理。相关公告已于 2019 年 6 月 26 日在《中国证券报》和公
司网站披露。

（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变

本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：

本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。

（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注
例

国海证券 2 319,317,511.28 87.11% 297,381.99 87.11% -

东北证券 1 47,255,626.37 12.89% 44,009.67 12.89% -

注：管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期内，本基金交易单元无变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证
券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的
例 成交总额 比例

的比例

国海证券 92,178,328.38 81.60% 10,000,000.00 100.00% - -

东北证券 20,779,192.71 18.40% - - - -

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

富兰克林国海恒瑞债券型证 中国证监会指定报

1 券投资基金 2018 年第 4 季度 刊及公司网站 2019 年 1 月 18 日

报告

关于国海富兰克林基金管理

2 有限公司旗下部分开放式证 中国证监会指定报 2019 年 2 月 23 日

券投资基金在部分销售机构 刊及公司网站

开通转换业务的公告

富兰克林国海恒瑞债券型证 中国证监会指定报

3 券投资基金更新招募说明书 刊及公司网站 2019 年 3 月 15 日

摘要（2019 年第 1 号）

富兰克林国海恒瑞债券型证 中国证监会指定报

4 券投资基金更新招募说明书 刊及公司网站 2019 年 3 月 15 日

（2019 年第 1 号）

5 富兰克林国海恒瑞债券型证 中国证监会指定报 2019 年 3 月 29 日

券投资基金 2018 年年度报告 刊及公司网站

6 富兰克林国海恒瑞债券型证 中国证监会指定报 2019 年 3 月 29 日


券投资基金 2018 年年度报告 刊及公司网站

摘要

关于增加北京百度百盈基金

销售有限公司为国海富兰克

7 林基金旗下部分基金代销机 中国证监会指定报 2019 年 4 月 17 日

构并开通转换业务、定期定额 刊及公司网站

投资业务及相关费率优惠活

动的公告

富兰克林国海恒瑞债券型证 中国证监会指定报

8 券投资基金 刊及公司网站 2019 年 4 月 22 日

2019 年第 1 季度报告

关于增加嘉实财富管理有限

公司为国海富兰克林基金旗 中国证监会指定报

9 下部分基金代销机构并开通 刊及公司网站 2019 年 5 月 10 日

转换业务、定期定额投资业务

及相关费率优惠活动的公告

国海富兰克林基金管理有限

公司

10 关于开通直销网上交易快捷 中国证监会指定报 2019 年 5 月 20 日

支付业务并进行费用优惠以 刊及公司网站

及电话交易业务费率优惠的

公告

关于增加上海华夏财富投资

管理有限公司为国海富兰克

11 林基金旗下部分基金代销机 中国证监会指定报 2019 年 5 月 29 日

构并开通转换业务、定期定额 刊及公司网站

投资业务及相关费率优惠活

动的公告

国海富兰克林基金管理有限

12 公司 中国证监会指定报 2019 年 6 月 19 日

关于提请投资者及时更新客 刊及公司网站

户身份基本信息的公告

国海富兰克林基金管理有限

13 公司关于旗下部分基金可参 中国证监会指定报 2019 年 6 月 21 日

与科创板投资及相关风险揭 刊及公司网站

示的公告


§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 份额 份额

间区间

2019年1月14

机构 1 日至 2019 年 1 137,652,466.10 - - 137,652,466.10 17.54%
月 16 日

2019 年 1 月 1

2 日至 2019 年 2 154,791,350.85 - - 154,791,350.85 19.73%
月 11 日

产品特有风险

1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等
差异带来的特有风险，包括但不限于公司治理风险、流动性风险、退市风险、股价波动风险等。
基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不
将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。


§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金设立的文件

2、《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金基金合同》

3、《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金招募说明书》

4、《富兰克林国海恒瑞债券型证券投资基金托管协议》

5、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。
12.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司
2019 年 8 月 28 日
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