广发集裕债券型证券投资基金

2017年第3季度报告

2017年9月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年十月二十七日

第1页共14页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日

复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发集裕债券

基金主代码 002636

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年5月11日

报告期末基金份额总额 276,857,675.78份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，

投资目标 通过灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续

稳健增值。

本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与

风险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量

投资策略 分析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场

流动性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋

势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对

投资价值，对各大类资产的风险收益特征进行评

估，从而确定固定收益类资产和权益类资产的配

置比例，并依据各因素的动态变化进行及时调整。

业绩比较基准 中债总全价指数收益率。

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收

益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市

风险收益特征

场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益

特征的品种。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发集裕债券A 广发集裕债券C

称

下属分级基金的交易代 002636 002637

码

报告期末下属分级基金 261,700,591.27份 15,157,084.51份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日)

广发集裕债券A 广发集裕债券C

1.本期已实现收益 4,055,853.12 112,906.50

2.本期利润 7,496,606.28 108,939.73

3.加权平均基金份额本期利润 0.0287 0.0248

4.期末基金资产净值 280,566,095.49 16,149,705.37

5.期末基金份额净值 1.072 1.065

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发集裕债券A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.78% 0.24% -0.42% 0.06% 3.20% 0.18%

月

2、广发集裕债券C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.60% 0.24% -0.42% 0.06% 3.02% 0.18%

月

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发集裕债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016年5月11日至2017年9月30日)

1．广发集裕债券A：

2．广发集裕债券C：

注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例

符合本基金合同有关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

女，中国籍，金融学硕士、

MBA，持有中国证券投资基

本基金的基 金业从业证书，2001年6月

金经理；广 至2012年2月曾在中国银河

发纯债债券 证券研究中心、中国人保资

基金的基金 产管理有限公司、工银瑞信

经理；广发 基金管理有限公司和长盛基

聚鑫债券基 金管理有限公司从事固定收

金的基金经 益类投研工作，2012年2月

理；广发集 起任广发基金管理有限公司

鑫债券基金 固定收益部总经理，2012年

的基金经理； 12月14日起任广发纯债债券

广发安富回 基金的基金经理，2013年

报混合基金 7月12日起任广发聚鑫债券

的基金经理； 基金的基金经理，2015年

广发安宏回 11月23日至2016年12月

报混合基金 2016- 7日任广发聚盛混合基金的基

张芊 的基金经理； 05-11 - 16年 金经理，2015年12月25日

广发鑫裕混 起任广发集鑫债券基金的基

合基金的基 金经理，2015年12月29日

金经理；广 任广发安富回报混合基金的

发集丰债券 基金经理，2015年12月

基金的基金 30日至2017年2月5日任广

经理；广发 发安宏回报混合基金的基金

集安债券基 经理，2016年3月1日起任

金的基金经 广发鑫裕混合基金的基金经

理；广发集 理，2016年5月11日起任广

源债券基金 发集裕债券基金的基金经理，

的基金经理； 2016年5月30日起任广发基

固定收益投 金管理有限公司固定收益投

资总监、固 资总监，2016年11月1日起

定收益部总 任广发集丰债券基金的基金

经理 经理，2017年1月20日起任

广发集安债券和广发集源债

券基金的基金经理。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发集裕债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2017年三季度，经济增速小幅波动，大宗商品涨幅明显，国内债券收益率先上

后下，依然维持区间震荡行情，期限利差及信用利差处于相对低位。

组合操作方面，债券投资以短久期票息策略为主，规避信用风险，适当进行套息操作和波动操作。权益投资方面，组合适当减持涨幅较高的股票。

4.5报告期内基金的业绩表现

广发集裕A类本报告期净值增长率为2.78%,广发集裕C类本报告期净值增长率

为2.6%，同期业绩比较基准收益率为-0.42%

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 58,847,939.14 17.52

其中：股票 58,847,939.14 17.52

2 固定收益投资 270,406,806.00 80.52

其中：债券 261,352,806.00 77.83

资产支持证券 9,054,000.00 2.70

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 500,000.00 0.15

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,380,115.01 0.41

7 其他各项资产 4,680,315.20 1.39

8 合计 335,815,175.35 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,772,350.00 1.27

C 制造业 25,913,555.82 8.73

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,962,687.53 1.34

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,830,095.79 7.69

J 金融业 2,369,250.00 0.80

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 58,847,939.14 19.83

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

数量(股) 公允价值(元) 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 净值比例(％)

1 600487 亨通光电 287,005 9,872,972.00 3.33

2 002268 卫士通 346,280 7,825,928.00 2.64

3 002439 启明星辰 284,870 6,307,021.80 2.13

4 002450 康得新 254,394 5,395,696.74 1.82

5 002373 千方科技 369,952 5,146,032.32 1.73

6 000028 国药一致 58,559 3,962,687.53 1.34

7 000792 盐湖股份 200,000 3,784,000.00 1.28

8 600497 驰宏锌锗 505,000 3,772,350.00 1.27

9 600196 复星医药 69,932 2,390,975.08 0.81

10 600705 中航资本 405,000 2,369,250.00 0.80

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

公允价值(元) 占基金资产

序号 债券品种 净值比例(％)

1 国家债券 19,878,000.00 6.70

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,008,000.00 6.74

其中：政策性金融债 20,008,000.00 6.74

4 企业债券 39,944,000.00 13.46

5 企业短期融资券 100,414,000.00 33.84

6 中期票据 60,134,000.00 20.27

7 可转债（可交换债） 20,974,806.00 7.07

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 261,352,806.00 88.08

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例

（％）

1 041651049 16南山集 200,000 20,100,000.0 6.77

CP003 0

2 011761011 17三安 200,000 20,098,000.0 6.77

SCP001 0

3 011753014 17淮北矿 200,000 20,092,000.0 6.77

SCP001 0

4 011761037 17广州电气 200,000 20,082,000.0 6.77

SCP002 0

5 101551105 15中色 200,000 20,060,000.0 6.76

MTN002 0

5 101754085 17苏沙钢 200,000 20,060,000.0 6.76

MTN006 0

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净

值比（%）

1 1789168 17捷赢3A 200,000 9,054,000.00 3.05

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1根据公开市场信息，根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主

体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 30,550.32

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,558,877.73

5 应收申购款 90,887.15

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,680,315.20

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

公允价值(元) 占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 值比例(%)

1 113008 电气转债 8,561,252.70 2.89

2 113011 光大转债 8,148,144.60 2.75

3 110031 航信转债 4,045,309.40 1.36

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

的公允价值(元) 占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 净值比例(%)

情况说明

1 002373 千方科技 5,146,032.32 1.73 重大事项

停牌

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发集裕债券A 广发集裕债券C

本报告期期初基金份额总额 261,248,719.95 2,207,444.61

本报告期基金总申购份额 793,571.47 14,154,651.85

减：本报告期基金总赎回份额 341,700.15 1,205,011.95

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 261,700,591.27 15,157,084.51

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

类别 况

持有基金份额

序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占

超过20%的时间 份额 份额 额 比

区间

20170701- 260,3 260,348,611

机构 1 20170930 48,61 0.00 0.00 .94 94.04%

1.94

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发集裕债券型证券投资基金募集的文件

（二）《广发集裕债券型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发集裕债券型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照

9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

9.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，

也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询 电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一七年十月二十七日
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