光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十六日

1 重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 光大保德信产业新动力混合

基金主代码 002772

交易代码 002772

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年9月13日

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 537,088,197.49份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

本基金将精选受益于产业新动力主题的相关证券，在严格控制风险前提

投资目标 下，力求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健

增值。

1、资产配置策略

本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究，并

通过定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。

（1）宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻

影响。本基金通过综合国内外宏观经济状况、国家财政政策、央行货币

政策、物价水平变化趋势等因素，构建宏观经济分析平台；

（2）运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量分析模型，确定

影响各类资产收益水平的先行指标，将上一步的宏观经济分析结果量化

为对先行指标的影响，进而判断对各类资产收益的影响；

（3）结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投

资组合的风险预算管理，确定各类资产的投资比重。

投资策略 2、股票投资策略

本基金将结合“定量投资”和“定性投资”的各自优势，力争对行业、股票

进行多角度、多视野、系统化分析研究，深入挖掘产业新动力主题相关

的上市公司，精选个股构建投资组合，在控制风险的前提下实现收益最

大化，实现超越市场平均水平的长期投资业绩。

（1）产业新动力主题的投资机会

本基金将主要投资于受益于产业新动力主题的上市公司，该主题所涉及

的投资机会来源于以下四个方面：

1）后端市场存在的投资机会。在存量经济下，例如地产等一些行业已很

难再产生增量，但随着使用年限的增长，“后端需求”将逐渐产生出来，

形成庞大市场。

2）供给收缩带来的投资机会。市场规模已无法提升的传统行业，例如化

工、水泥等，龙头公司还可以通过集中度的提高来改善市场供需结构，

并牢牢掌控定价权。

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3）存量替代带来的投资机会。新产品、新商业模式将有机会对原有庞大

的存量进行替代，例如新能源汽车等。

4）长尾消费带来的投资机会。依托（移动）互联网汇集庞大的“小众消

费”的领域，例如互联网金融等。

（2）个股选择

基于以上产业新动力主题的投资机会，本基金将建立产业新动力主题的

核心股票库。在核心股票库的基础上，本基金以定性和定量相结合的方

式，从价值和成长等因素对个股进行选择，综合考虑上市公司的增长潜

力与市场估值水平，精选估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。

1）定量分析

本基金结合盈利增长指标、现金流量指标、负债比率指标、估值指标、

盈利质量指标等与上市公司经营有关的重要定量指标，对目标上市公司

的价值进行深入挖掘，并对上市公司的盈利能力、财务质量和经营效率

进行评析，为个股选择提供依据。

2）定性分析

本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据决定，还必须结

合企业学习与创新能力、企业发展战略、技术专利优势、市场拓展能力、

公司治理结构和管理水平、公司的行业地位、公司增长的可持续性等定

性因素，给予股票一定的折溢价水平，并最终决定股票合理的价格区间。

根据上述定性定量分析的结果，本基金进一步从价值和成长两个纬度对

备选股票进行评估。对于价值被低估且成长性良好的股票，本基金将重

点关注；对于价值被高估但成长性良好，或价值被低估但成长性较差的

股票，本基金将通过深入的调研和缜密的分析，有选择地进行投资；对

于价值被高估且成长性较差的股票，本基金不予考虑投资。

3、固定收益类品种投资策略

本基金投资于固定收益类品种的目的是在保证基金资产流动性的基础上，

使基金资产得到更加合理有效的利用，从而提高投资组合收益。为此，

本基金固定收益类资产的投资将在限定的投资范围内，根据国家货币政

策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来

预测债券市场整体利率趋势，同时结合各具体品种的供需情况、流动性、

信用状况和利率敏感度等因素进行综合分析，在严格控制风险的前提下，

构建和调整债券投资组合。在确定固定收益投资组合的具体品种时，本

基金将根据市场对于个券的市场成交情况，对各个目标投资对象进行利

差分析，包括信用利差，流动性利差，期权调整利差（OAS），并利用

利率模型对利率进行模拟预测，选出定价合理或被低估，到期期限符合

组合构建要求的固定收益品种。

4、股指期货投资策略

本基金将在风险可控的前提下，以套期保值为目的，根据对现货和期货

市场的分析，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套

期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。

5、中小企业私募债券投资策略

与传统的信用债相比，中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，

整体流动性相对较差，而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较

高、信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。因此，

对于中小企业私募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，

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投资该类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的分析，并综合考

虑发行人的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、

经营稳定性等关键因素，确定最终的投资决策。

6、资产支持证券投资策略

资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、

提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分

析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风

险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策

略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。

7、权证及其他品种投资策略

本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结合期权定

价量化模型估算权证价值，主要考虑运用的策略有：价值挖掘策略、杠

杆策略、双向权证策略、获利保护策略和套利策略等。

同时，法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，本基金若认

为有助于基金进行风险管理和组合优化的，可依据法律法规的规定履行

适当程序后，运用金融衍生产品进行投资风险管理。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：50%×沪深300指数收益率＋50%×中证全债

指数收益率。

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货

风险收益特征 币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投

资品种。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 光大保德信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司

信息披露 姓名 魏丹 陆志俊

联系电话 021-80262888 95559

负责人 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com

客户服务电话 4008-202-888 95559

传真 021-80262468 021-62701216

2.4信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn

基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、交通银行

股份有限公司的办公场所。

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3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

本期已实现收益 -17,565,701.82

本期利润 1,423,221.74

加权平均基金份额本期利润 0.0023

本期基金份额净值增长率 -0.20%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 -0.0390

期末基金资产净值 528,132,069.06

期末基金份额净值 0.983

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 3.15% 0.56% 3.09% 0.34% 0.06% 0.22%

过去三个月 -1.60% 0.53% 3.10% 0.32% -4.70% 0.21%

过去六个月 -0.20% 0.43% 5.20% 0.29% -5.40% 0.14%

自基金合同生 -1.70% 0.35% 5.29% 0.33% -6.99% 0.02%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年9月13日至2017年6月30日）

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注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2016年9月13日至2017年3月12日。建仓期结

束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集

团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

截至2017年6月30日，光大保德信旗下管理着37只开放式基金，即光大保德信量化核心证

券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债第7页共32页

债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

田大伟先生，CFA、博士，

2005年毕业于上海财经大学金融

学专业，获得经济学硕士学位，

2010年毕业于上海财经大学、美

国南加州大学（联合培养）金融

工程专业，获得经济学博士学位。

田大伟先生于2010年4月加入光

大保德信基金管理有限公司，先

后担任金融工程师、策略分析师、

田大伟 基金经理 2016-09- - 7年 首席策略分析师，2013年7月至

13 2014年2月兼任光大保德信大中

华3号特定客户资产管理计划的

投资经理。2014年2月起任光大

保德信量化核心证券投资基金基

金经理，同时兼任首席策略分析

师。现任绝对收益部总监、光大

保德信量化核心证券投资基金基

金经理、光大保德信产业新动力

灵活配置混合型证券投资基金基

金经理。

注：1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

回归2017年上半年，首先整个1季度中国股票市场表现不错，整体呈现上扬的趋势。在结构

上，军工、一路一带、国企改革、雄安特区等，包括部分中小股票等都轮番有不错的表现，而能够贯穿整个1季度持续较好表现的还是那些有业绩支撑、同时估值较低的行业龙头股。2季度市场先抑后扬，估值低业绩好的“漂亮50”股票涨幅明显，与此相对应，市值偏小股票跌幅明显，市场分化严重。市场进入6月份后，周期股开始发力，在较短的时间内、钢铁、化工、造纸等周期行业涨幅明显。

产业新动力基金追求绝对收益，在仓位控制上尤为谨慎。产业新动力在成立至2016年年底，

在债市市场大跌、创业板等中小股票大跌的背景下，一直维持股票仓位在20%附近。在2016年

12月底至1月初中旬前根据对市场的判断迅速增加仓位至50%，在2月中下旬逐步降低仓位至20%-

30%之间，之后逐步增加并在维持在40%-50%的仓位，并在5月初市场快速下跌的过程中逐步加仓

最高至60%左右，之后仓位时有波动，但总体比1季度要高。产业新动力基金之所以在2季度总体

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维持较高仓位，是考虑到当前市场结构性分化严重，有时即使是很低的仓位但因持仓股票的下跌净值仍会跟随下跌；而有时即使仓位较高，只要结构正确，在市场大幅下跌时，净值仍然可以上涨。

因此在这种结构性行情没有大的变化时，仓位的重要性大大降低，所以会2季度总体维持较高仓位，

2季度平均仓位约为60%。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内份额净值增长率为-0.20%，业绩比较基准收益率为5.20%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

考虑到目前的结构性行情特征明显，产业新动力持仓较集中，约有20多只优选股票。在持仓

结构，大多是行业龙头公司，整体偏向盈利调整后的低估值的股票，行业上没有特别明显的偏好，比较均匀。因为我们认为：随着IPO的持续，以及减持新规的出台。可以预判当很多所谓成长型公司，其大股东无法通过减持套现时，那么很可能逼着他们通过掏空上市公司资产的方式获利，那么不仅大龙头公司，即使是在细分行业中，也只有龙头公司才有更大的概率顺利成长，而更多的公司其估值可能会被持续下杀。业绩好、估值低的公司才值得持有。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值委员会二分之一以上成员同意。

公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性。

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委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内不进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2017年上半年度，基金托管人在光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金的托管

过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2017年上半年度，光大保德信基金管理有限公司在光大保德信产业新动力灵活配置混合型证

券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。

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5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2017年上半年度，由光大保德信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关光大保德

信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 90,215,981.65 148,014,972.65

结算备付金 26,868,172.27 7,717,217.16

存出保证金 499,046.36 108,897.23

交易性金融资产 411,840,033.01 264,161,046.07

其中：股票投资 351,153,743.01 125,233,046.07

基金投资 - -

债券投资 60,686,290.00 138,928,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - 260,691,151.04

应收证券清算款 - -

应收利息 1,287,646.29 2,033,364.64

应收股利 - -

应收申购款 20,691.70 20,146.78

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 530,731,571.28 682,746,795.57

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

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应付证券清算款 - -

应付赎回款 555,960.76 2,377,128.12

应付管理人报酬 647,289.00 889,300.67

应付托管费 107,881.49 148,216.78

应付销售服务费 - -

应付交易费用 1,104,890.64 176,880.70

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 183,480.33 185,972.69

负债合计 2,599,502.22 3,777,498.96

所有者权益： - -

实收基金 537,088,197.49 689,619,428.31

未分配利润 -8,956,128.43 -10,650,131.70

所有者权益合计 528,132,069.06 678,969,296.61

负债和所有者权益总计 530,731,571.28 682,746,795.57

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值0.983元，基金份额总额537,088,197.49份。

6.2利润表

会计主体：光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

一、收入 10,200,430.54

1.利息收入 3,795,347.68

其中：存款利息收入 789,754.75

债券利息收入 1,851,283.04

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 1,154,309.89

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -12,695,633.07

其中：股票投资收益 -14,121,257.80

基金投资收益 -

债券投资收益 -965,835.96

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 2,391,460.69

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3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 18,988,923.56

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 111,792.37

减：二、费用 8,777,208.80

1．管理人报酬 4,487,490.60

2．托管费 747,915.05

3．销售服务费 -

4．交易费用 3,323,023.50

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．其他费用 218,779.65

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,423,221.74

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,423,221.74

注：本基金合同生效日为2016年9月13日，无上年度可比期间数据。

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 689,619,428.31 -10,650,131.70 678,969,296.61

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 1,423,221.74 1,423,221.74

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 -152,531,230.82 270,781.53 -152,260,449.29

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 969,990.03 -17,890.98 952,099.05

2.基金赎回款 -153,501,220.85 288,672.51 -153,212,548.34

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 537,088,197.49 -8,956,128.43 528,132,069.06

金净值）

注：本基金合同生效日为2016年9月13日，无上年度可比期间数据。

第14页共32页

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]678号《关于准予光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金管理有限公司自2016年8月15日至2016年9月9日止期间向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明安永华明（2016）验字第60467078_B08号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2016年9月13日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币958,095,990.80元，在募集期间产生的存款利息为人民币377,062.12元，以上实收基金（本息）合计为人民币

958,473,052.92元，折合958,473,052.92份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为光大

保德信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、固定收益类金融工具（包括国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、货币市场工具、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、银行存款等）、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票资产占基金资产的比例范围为0%-95%；其余资产投资于债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金以产业新动力主题的上市公司股票为主要投资对象，投资于产业新动力主题相关的上市公司股票的资产占非现金基金资产的比例不低于80%。

本基金的业绩比较基准为：50%×沪深300指数收益率＋50%×中证全债指数收益率。

6.4.2会计报表的编制基础

第15页共32页

本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财务

状况以及2017年上半年度的经营成果和净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6税项

1、印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证

券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2、营业税、增值税

第16页共32页

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的

规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融

业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有

关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务

等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，

自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资

管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别

核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

3、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，第17页共32页

暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

4、个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所

得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个

人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和

转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入

应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股

期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化

个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转

让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

光大保德信基金管理有限公司(简称"光大保德信"） 基金管理人、注册登记机构、基金销

售机构

交通银行股份有限公司（简称"交通银行"） 基金托管人、基金销售机构

光大证券股份有限公司(简称"光大证券") 基金管理人的股东、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

第18页共32页

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

成交金额 占当期股票成交总额的比例

光大证券 838,019,266.75 36.51%

6.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行权证交易。

6.4.8.1.3债券交易

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

成交金额 占当期债券成交总额的比例

光大证券 68,325,840.14 68.00%

6.4.8.1.4应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

光大证券 778,379.92 37.44% 349,062.84 31.59%

注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 4,487,490.60

第19页共32页

其中：支付销售机构的客户维护费 2,112,088.96

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.50%/当年天数

基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 747,915.05

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人未投资本基金。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。

第20页共32页

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入

交通银行 90,215,981.65 694,115.37

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销的证券。

6.4.9期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.9.1.1受限证券类别：股票

流通 期末 期末

证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注

代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额

型

00287 长缆 2017- 2017- 网下 18.02 18.02 1,313. 23,660 23,660 -

9 科技 06-05 07-07 中签 00 .26 .26

60330 旭升 2017- 2017- 网下 11.26 11.26 1,351. 15,212 15,212 -

5 股份 06-30 07-10 中签 00 .26 .26

60333 百达 2017- 2017- 网下 9.63 9.63 999.00 9,620. 9,620. -

1 精工 06-27 07-05 中签 37 37

60361 君禾 2017- 2017- 网下 8.93 8.93 832.00 7,429. 7,429. -

7 股份 06-23 07-03 中签 76 76

60393 睿能 2017- 2017- 网下 20.20 20.20 857.00 17,311 17,311 -

3 科技 06-28 07-06 中签 .40 .40

30067 大烨 2017- 2017- 网下 10.93 10.93 1,259. 13,760 13,760 -

0 智能 06-26 07-03 中签 00 .87 .87

30067 富满 2017- 2017- 网下 8.11 8.11 942.00 7,639. 7,639. -

1 电子 06-27 07-05 中签 62 62

30067 国科 2017- 2017- 网下 8.48 8.48 1,257. 10,659 10,659 -

2 微 06-30 07-12 中签 00 .36 .36

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌 数量 期末 期末 备注

代码 名称 日期 原因 值单价 日期开 (单位：股) 成本总额 估值总额

第21页共32页

盘单

价

60323诺邦股 2017- 重大事 29.382017- 31.99 1,750.00 23,292.50 51,415.00-

8 份 05-15 项 08-23

60350韦尔股 2017- 重大事 20.15- - 1,657.00 11,632.14 33,388.55-

1 份 06-05 项

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 351,153,743.01 66.16

其中：股票 351,153,743.01 66.16

2 固定收益投资 60,686,290.00 11.43

其中：债券 60,686,290.00 11.43

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 117,084,153.92 22.06

7 其他各项资产 1,807,384.35 0.34

8 合计 530,731,571.28 100.00

第22页共32页

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 179,867,794.65 34.06

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 23,312,400.00 4.41

F 批发和零售业 21,420,260.03 4.06

G 交通运输、仓储和邮政业 15,895,000.00 3.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 42,359,265.68 8.02

J 金融业 54,571,138.61 10.33

K 房地产业 13,557,170.64 2.57

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 170,713.40 0.03

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 351,153,743.01 66.49

7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期未投资沪港通股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

比例(％)

1 002078 太阳纸业 3,000,000.00 22,050,000.00 4.18

2 601933 永辉超市 2,999,980.00 21,239,858.40 4.02

3 600089 特变电工 2,029,913.00 20,969,001.29 3.97

第23页共32页

4 000725 京东方A 4,815,300.00 20,031,648.00 3.79

5 000001 平安银行 2,000,000.00 18,780,000.00 3.56

6 300383 光环新网 1,268,641.00 17,202,771.96 3.26

7 600282 南钢股份 4,610,420.00 17,104,658.20 3.24

8 601668 中国建筑 1,700,000.00 16,456,000.00 3.12

9 000089 深圳机场 1,700,000.00 15,895,000.00 3.01

10 002050 三花智控 953,109.00 15,554,738.88 2.95

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，请阅读登载于

http://www.epf.com.cn网站的本基金半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 601668 中国建筑 60,895,681.00 8.97

2 601933 永辉超市 53,846,624.92 7.93

3 600681 百川能源 43,200,000.00 6.36

4 603588 高能环境 37,992,616.87 5.60

5 002078 太阳纸业 34,555,745.63 5.09

6 002456 欧菲光 33,696,131.42 4.96

7 600089 特变电工 31,801,362.49 4.68

8 300383 光环新网 30,485,207.50 4.49

9 300496 中科创达 30,151,448.98 4.44

10 601211 国泰君安 28,770,434.49 4.24

11 600584 长电科技 28,730,122.60 4.23

12 000039 中集集团 27,026,053.06 3.98

13 600104 上汽集团 24,790,072.27 3.65

14 603008 喜临门 24,314,539.27 3.58

15 001979 招商蛇口 23,167,820.58 3.41

16 000417 合肥百货 22,219,030.96 3.27

17 600570 恒生电子 21,588,960.66 3.18

18 600887 伊利股份 21,008,965.06 3.09

19 601800 中国交建 20,739,400.21 3.05

20 601009 南京银行 20,536,200.00 3.02

21 000725 京东方A 19,645,129.00 2.89

22 600201 生物股份 19,532,041.00 2.88

23 000651 格力电器 19,197,978.35 2.83

24 600754 锦江股份 18,526,335.00 2.73

25 000001 平安银行 18,238,526.16 2.69

26 600054 黄山旅游 18,010,517.00 2.65

第24页共32页

27 600585 海螺水泥 17,803,323.00 2.62

28 601336 新华保险 17,539,129.00 2.58

29 002155 湖南黄金 17,006,312.79 2.50

30 600282 南钢股份 16,963,052.30 2.50

31 000778 新兴铸管 16,962,500.00 2.50

32 000089 深圳机场 16,114,444.00 2.37

33 601168 西部矿业 15,943,654.76 2.35

34 600837 海通证券 14,996,691.00 2.21

35 601677 明泰铝业 14,855,453.93 2.19

36 002050 三花智控 14,682,183.60 2.16

37 600873 梅花生物 14,488,354.98 2.13

38 601877 正泰电器 13,701,965.04 2.02

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 601668 中国建筑 44,292,735.80 6.52

2 603588 高能环境 39,534,230.33 5.82

3 002456 欧菲光 35,977,459.68 5.30

4 601933 永辉超市 34,179,008.60 5.03

5 601800 中国交建 33,045,281.59 4.87

6 600681 百川能源 32,378,876.50 4.77

7 603008 喜临门 27,872,872.90 4.11

8 600104 上汽集团 26,220,042.81 3.86

9 000039 中集集团 23,067,882.60 3.40

10 000513 丽珠集团 22,452,948.71 3.31

11 000417 合肥百货 21,301,776.00 3.14

12 601009 南京银行 21,261,342.23 3.13

13 600887 伊利股份 20,597,346.62 3.03

14 300496 中科创达 20,431,546.44 3.01

15 000651 格力电器 19,296,500.00 2.84

16 601211 国泰君安 18,579,378.00 2.74

17 600201 生物股份 17,971,374.00 2.65

18 600054 黄山旅游 17,867,509.30 2.63

19 600754 锦江股份 17,847,561.88 2.63

20 601168 西部矿业 17,170,224.83 2.53

21 600585 海螺水泥 16,618,875.59 2.45

22 000778 新兴铸管 16,296,500.00 2.40

23 601336 新华保险 15,789,001.00 2.33

24 600584 长电科技 14,836,939.76 2.19

25 600622 嘉宝集团 14,686,820.99 2.16

第25页共32页

26 601677 明泰铝业 14,394,657.96 2.12

27 300383 光环新网 14,221,138.50 2.09

28 600886 国投电力 14,175,102.08 2.09

29 002078 太阳纸业 13,775,004.28 2.03

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 1,260,369,857.55

卖出股票的收入（成交）总额 1,039,117,019.94

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

序号 债券品种 公允价值

例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 60,686,290.00 11.49

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 60,686,290.00 11.49

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 1680093 15老边02 300,000 28,773,000.00 5.45

2 112303 15京威债 180,000 17,953,200.00 3.40

3 112097 12亚厦债 119,400 11,934,030.00 2.26

第26页共32页

4 112134 12合兴债 20,200 2,026,060.00 0.38

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

第27页共32页

年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

7.12.2报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 499,046.36

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,287,646.29

5 应收申购款 20,691.70

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,807,384.35

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转债。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

3,886 138,211.06 30,596,370.37 5.70% 506,491,827.12 94.30%

第28页共32页

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 3,021,802.70 0.56%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 >100

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2016年9月13日）基金份额总额 958,473,052.92

本报告期期初基金份额总额 689,619,428.31

本报告期基金总申购份额 969,990.03

减：本报告期基金总赎回份额 153,501,220.85

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 537,088,197.49

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

经公司九届十一次董事会会议审议通过，自2017年8月1日起，董文卓先生正式担任公司副

总经理一职。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。

第29页共32页

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

东北证券 2 9,394,810.00 0.41% 8,561.42 0.41%-

上海证券 1 15,887,640.88 0.69% 14,478.59 0.70%-

平安证券 1 45,058,342.84 1.96% 41,061.41 1.97%-

西藏东方财富 2 54,418,113.51 2.37% 22,381.84 1.08%-

中泰证券 1 68,393,620.82 2.98% 62,327.39 3.00%-

国泰君安 1 144,387,218.20 6.29% 131,579.77 6.33%-

华泰证券 1 180,528,437.58 7.87% 164,513.35 7.91%-

信达证券 1 186,903,371.05 8.14% 170,324.64 8.19%-

中信建投 1 276,152,519.62 12.03% 251,657.13 12.10%-

方正证券 1 476,052,616.43 20.74% 433,828.36 20.87%-

光大证券 2 838,019,266.75 36.51% 778,379.92 37.44%-

天风证券 2 - - - --

银河证券 1 - - - --

民生证券 2 - - - --

东吴证券 2 - - - --

注：（1）本报告期内本基金新增西藏东方财富证券2个交易单元。

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下：

实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，第30页共32页

并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。

（3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选；

对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。

经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

平安证券 32,153,873.2 32.00% - - - -

9

光大证券 68,325,840.1 68.00% - - - -

4

11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

无

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光大保德信基金管理有限公司

二〇一七年八月二十六日

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