光大保德信永利纯债债券型证券投资基金

2017年第2季度报告

2017年6月30日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年七月十九日

第1页共19页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 光大保德信永利纯债债券

基金主代码 003195

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年2月17日

报告期末基金份额总额 5,198,525,228.20份

本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获

投资目标

取持有期收益的同时，实现基金资产的长期稳定增值。

1、资产配置策略

本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，

结合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲

投资策略

线变动情况、市场流动性情况，综合分析债券市场的变

动趋势。最终确定本基金在债券类资产中的投资比率，

构建和调整债券投资组合。

2、目标久期策略及凸性策略

在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各

个要素，主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策动

向、市场流动性变动情况等，通过对各宏观变量的分析，

判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本

基金固定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整

本基金的目标久期，即预期利率上升时适当缩短组合久

期，在预期利率下降时适当延长组合久期，从而提高债

券投资收益。

由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，

所以通过凸性管理策略为久期策略补充，可以更好地分

析债券的利率风险。凸性越大，利率上行引起的价格损

失越小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。

本基金将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的

补充和修正。

3、收益率曲线策略

在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究

和债券市场跟踪，结合收益率曲线的拟合和波动模拟模

型，对未来的收益率曲线移动进行情景分析，从而根据

不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取

子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的

期限结构，增强基金的收益。

4、信用债投资策略

信用类债券是本基金的重要投资对象，因此信用策略是

本基金债券投资策略的重要部分。由于影响信用债券利

差水平的因素包括市场整体的信用利差水平和信用债自

身的信用情况变化，因此本基金的信用债投资策略可以

具体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用

分析策略。

（1）市场整体信用利差曲线策略

本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量

信用利差曲线的整体走势。在经济周期向上阶段，企业

盈利能力增强，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，

反之当经济周期不景气，企业的盈利能力减弱，信用利

差扩大。同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以

及流动性之间的相互关系，动态研究信用债市场的主要

特征，为分析信用利差提供依据。另外，政策因素也会

对信用利差造成很大影响。这种政策影响集中在信用债

市场的供给方面和需求方面。本基金将从供给和需求两

方面分别评估政策对信用债市场的作用。

本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行

业走势，确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比

例。

（2）单个信用债信用分析策略

信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行

主体自身的信用水平，本基金将对不同信用类债券的信

用等级进行评估，深入挖掘信用债的投资价值，增强本

基金的收益。

本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约

条款和公司治理情况等方面分析和评估单个信用债券的

信用水平：

信用债作为发行主体的一种融资行为，发行主体的偿债

能力是首先需要考虑的重要因素。本基金将从行业和企

业两个层面来衡量发行主体的偿债能力。A）行业层面：

包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况；B）

企业层面：包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金

流分析等。

抵押物作为信用债发行时的重要组成部分，是债券持有

人分析和衡量该债券信用风险的关键因素之一。对于抵

押物质量的考察主要集中在抵押物的现金流生成能力和

资产增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资

产增值的潜力越大，则抵押物的质量越好，从而该信用

债的信用水平也越高。

契约条款是指在信用债发行时明确规定的，约束和限制

发行人行为的条款内容。具体包含承诺性条款和限制性

条款两方面，本基金首先分析信用债券中契约条款的合

理性和可实施性，随后对发行人履行条款的情况进行动

态跟踪与评估，发行人对契约条款的履行情况越良好，

其信用水平也越高。

对于通过发行债券开展融资活动的企业来说，该发行人

的公司治理情况是该债券维持高信用等级的重要因素。

本基金关注的公司治理情况包括持有人结构、股东权益

与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效

率等。

5、中小企业私募债投资策略

与传统的信用债相比，中小企业私募债券采取非公开方

式发行和交易，整体流动性相对较差，而且受到发债主

体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性

较差的影响，整体的信用风险相对较高。因此，对于中

小企业私募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本

基金认为，投资该类债券的核心要点是对个券信用资质

进行详尽的分析，并综合考虑发行人的企业性质、所处

行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性

等关键因素，确定最终的投资决策。

6、资产支持证券投资策略

资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产

的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将

在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支

持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利

率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利

差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策

略，投资于资产支持证券。

7、证券公司短期公司债券投资策略

本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、

公司现金流分析等调查研究，分析证券公司短期公司债

券的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司

债券进行独立、客观的价值评估。

基金投资证券公司短期公司债券，基金管理人将根据审

慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度，并

经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风

险。

8、杠杆投资策略

在本基金的日常投资中，还将充分利用组合的回购杠杆

操作，在严格头寸管理的基础上，在资金相对充裕的情

况下进行风险可控的杠杆投资策略。

9、国债期货投资策略

基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达

到本基金的投资目标。本基金在国债期货投资中将根据

风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前

提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投

资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。

业绩比较基准 中证全债指数收益率。

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的风险较低

风险收益特征 的品种，其预期收益和风险高于货币市场基金，但低于

股票型基金和混合型基金。

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 光大保德信永利纯债债券A 光大保德信永利纯债债券C

下属分级基金的交易代码 003195 003196

报告期末下属分级基金的份

5,198,518,743.78份 6,484.42份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2017年4月1日-2017年6月30日)

主要财务指标

光大保德信永利纯债债 光大保德信永利纯债债

券A 券C

1.本期已实现收益 49,193,075.11 55.05

2.本期利润 57,407,074.76 65.29

3.加权平均基金份额本期利润 0.0110 0.0101

4.期末基金资产净值 5,236,186,075.30 6,531.80

5.期末基金份额净值 1.0072 1.0073

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、光大保德信永利纯债债券A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 1.10% 0.02% 0.13% 0.07% 0.97% -0.05%

2、光大保德信永利纯债债券C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 1.00% 0.02% 0.13% 0.07% 0.87% -0.05%

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较光大保德信永利纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2017年2月17日至2017年6月30日)

1．光大保德信永利纯债债券A：

2．光大保德信永利纯债债券C：

注：根据合同，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。本基金目前处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

杨烨超先生，硕士。2007年毕业

于复旦大学世界经济系，2010年

获得复旦大学世界经济系的硕士

学位。自2010年7月加入光大保

德信基金管理有限公司，先后担

任市场部产品助理、产品经理

基金经 （负责产品设计研究等），

杨烨超 理 2017-02-17 - 6年 2014年3月至2015年11月担任

固定收益部研究员，现任光大保

德信耀钱包货币市场基金基金经

理、光大保德信睿鑫灵活配置混

合型证券投资基金基金经理、光

大保德信永鑫灵活配置混合型证

券投资基金基金经理、光大保德

信恒利纯债债券型证券投资基金

基金经理、光大保德信铭鑫灵活

配置混合型证券投资基金基金经

理、光大保德信诚鑫灵活配置混

合型证券投资基金基金经理、光

大保德信永利纯债债券型证券投

资基金基金经理、光大保德信货

币市场基金基金经理。

王慧杰女士，硕士。2006年毕业

于南开大学数学系信息与计算科

学专业，2009年获得美国普渡大

学计算金融方向硕士学位和应用

统计学研究生学历资格认证。王

慧杰女士于2009年6月至

基金经 2011年8月在彭博资讯社纽约总

王慧杰 理 2017-03-06 2017-04-08 7年 部担任利率衍生品研发员；

2011年8月加入光大保德信基金

管理有限公司，担任固定收益研

究员。现任光大保德信货币市场

基金基金经理、光大保德信岁末

红利纯债债券型证券投资基金基

金经理、光大保德信永利纯债债

券型证券投资基金基金经理。

陈晓女士，硕士。2007年毕业于

哈尔滨工业大学数学专业，

2010年获得南开大学精算学专业

硕士学位。2010年7月加入光大

保德信基金管理有限公司，先后

担任投资部研究助理、固定收益

研究员、固定收益高级研究员。

现任光大保德信增利收益债券型

基金经 证券投资基金基金经理、光大保

陈晓 理 2017-04-08 - 6年 德信信用添益债券型证券投资基

金基金经理、、光大保德信安和

债券型证券投资基金基金经理、

光大保德信安祺债券型证券投资

基金基金经理、光大保德信安诚

债券型证券投资基金基金经理、

光大保德信永利纯债债券型证券

投资基金基金经理、光大保德信

岁末红利纯债债券型证券投资基

金基金经理。

注：注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年国内经济整体表现较好，二季度稳中略降，但呈现一定的韧性。具体来看，

一季度我国GDP实现6.9%增长，延续去年四季度以来的回升态势，工业生产和固定资产投资均

有较好表现，消费略有下滑。进入二季度，4月经济数据出现明显下滑，4月固定资产投资单月

增速回落大幅1.4个百分点至8.1%，主因是制造业投资单月增速大幅回落，基建和房地产投资

4月表现出一定的韧性。4月工业增加值回落至6.5%，消费在汽车和地产相关消费的拖累下也小

幅回落。进入5月，经济表现出一定的韧性，工业生产超预期，工业企业盈利增速保持高位，固

定资产投资受基建和房地产增速拖累有所回落。但进入6月后，高频数据显示，部分工业原材料

价格反弹，高炉开工率回升，经济继续保持一定的韧性。6月PMI向下供需均扩张，推动中采

制造业PMI环比提高0.5个百分点，生产指数及订单指数等均好转，原材料采购价格指数环比

提升。通货膨胀方面，CPI今年1-2月由于春节错位有所扰动，3月以来逐步抬升，5月为

1.5%，但整体通胀压力一般。PPI同比增速因低基数效应2月大幅回升至7.8%，之后逐月回落，

5月同比为5.5%。6月以来由于低库存和供给侧收缩导致工业品价格小幅反弹，PPI增速环比预

计平稳，但三四季度有较大的回落压力。今年以来全球经济进入弱复苏态势，带动出口增速整体较好，3-5月出口增速分别为16.4%、8.0%及8.7%。综合看，经济短期呈现一定的韧性，工业企业利润好转及外需拉动等支撑经济较平稳。展望下半年，一方面房地产投资经历史上最严的限购限贷等政策后仍会下行，基建面临较大的预算约束压力下，总需求不足使经济增长动力较弱，另一方面叠加去年下半年高基数影响，经济下半年仍面临较大的回落压力。

货币政策方面，2017年上半年央行维持稳健中性的基调，在货币市场“削峰填谷”维持流动

性基本稳定，但资金价格中枢明显抬升且波动加大。一季度央行两次上调公开市场逆回购、中期借贷便利（MLF）以及常备借贷便利（SLF）等货币政策工具的操作利率，除了价格提升外，一季度总量上为净回笼。进入二季度，一行三会密集出台多项金融监管措施，尤其是银监会的三套利、三违反、四不当等引发市场担忧，同业存单出现量缩价升的局面，资金面承压，利率也明显上行。美联储6月公布加息决议，央行并未跟随，加上其在货币市场大量投放维稳，二季度末市场流动性整体宽松，平稳跨季。预计未来货币政策基调仍将以经济基本面为中心，但在宏观审慎评估（MPA）和金融监管的背景下大幅宽松的可能性降低，继续保持稳健中性。

债券市场的运行方面，2017年上半年利率在震荡中整体上行，面临的主要影响包括国内较

强的经济基本面、金融监管超预期、海外启动加息周期等压力，10年国债波动区间为3.1%-

3.7%，10年国开为3.7%-4.4%。二季度由于超预期的金融监管和经济数据利率出现快速上行并

触及今年的高点，期限利差收至历史极低位置，收益率曲线异常平坦。5月中旬以来，由于严监

管的缓和及流动性相对宽松，利率经历一波平稳下行。

在基金的日常操作中，该基金逐渐形成以信用债持仓为主，配合阶段性参与利率债行情的操作风格，尽量控制组合收益的确定性，降低组合回撤风险。上半年，我们对于债券市场较为谨慎，基金配置以防御为主，资产久期较短,寻求确定性较大的收益。信用债资质方面，在2017年2季度继续降低低等级信用债的配置，增持优质公司债,组合规避信用风险和流动性风险。

对于债券市场方面, 短期来看，我们认为市场由单边下跌势转为震荡走势。市场利率阶段性

顶部基本形成,除非后续出台超预期的监管政策,目前来看概率较小，但是基本面和政策面在三季度也并不支持利率呈现单边大幅下行的走势,因此,基金配置虽然较之前久期略有增加,但仍然偏防御,力争寻求确定性较大的收益。基本面方面，年初以来全球的经济和通胀水平仍然处于上升趋势，实体经济维持相对稳定，全球债市承受一定压力，国内债市利率短期缺乏快速回落的基本面触发因素。资金面方面,2季末以来资金面较预期宽松，但是整体资金波动加剧。政策面方面，政策面方面，3季度平台自查和整改的落地也许再次对市场造成打击，之后政策面扰动也许会有所放缓。中长期来看，我们对于债券市场并不悲观，在目前水平下国内债券收益率进一步上升的空间也不大。基本面方面，“生产热、投资温、消费冷”的经济格局难以为继，经济近期企稳或许来自短期工业企业补库存需求，大宗商品和PMI似乎出现筑顶迹象，持续上涨的动能或许不足。在房地产调控、金融去杠杆和产业调结构的背景下，3季度经济增长动力、通货膨胀因素以及信贷数据都会构成一个阶段性顶部平台，结合基数影响，三季度以后经济、金融数据大概率出现一定幅度的回落。政策面方面，国内的经济和通胀状况如果没有进入中期走强阶段，国内货币政策的收紧力度也存在限制，况且利率过高或过低都不能有效降低金融杠杆。从资产价格比较来讲，考虑税收影响和资本金占用，债券资产的配置价值已经超越贷款资产，利率继续大幅上行的空间较为有限。

在这种情况下，我们2017年3季度的操作思路是在基本面和政策面尚未出现对债市较大利

好之前，整体组合久期适中，保持组合攻守兼备，并且不断优化组合资产,在确定性最大的前提下努力提高组合收益水平。在基本面和政策面出现对债市较大利好之后，我们会稳中求进，择机参与中长期利率和信用品的阶段性行情来获得一定的资本利得回报，增厚组合投资收益。在具体投资方面，我们会继续根据基本面变化和市场变化调整组合久期，严控组合信用风险，规避低等级信用债的持仓，增持优质公司债或城投债，争取提高组合收益率的确定性和稳定性。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内光大保德信永利纯债债券A份额净值增长率为1.10%，业绩比较基准收益率为

0.13%，光大保德信永利纯债债券C份额净值增长率为1.00%，业绩比较基准收益率为0.13%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 2,925,226,000.00 55.85

其中：债券 2,925,226,000.00 55.85

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 10,000,135.00 0.19

其中：买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,199,960,733.18 42.00

7 其他各项资产 102,852,251.25 1.96

8 合计 5,238,039,119.43 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 100,260,000.00 1.91

6 中期票据 1,008,178,000.00 19.25

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 1,816,788,000.00 34.70

9 其他 - -

10 合计 2,925,226,000.00 55.87

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 111710018 17兴业银行 5,000,000 485,500,000.0 9.27

CD018 0

2 111711019 17平安银行 3,000,000 294,300,000.0 5.62

CD019 0

3 111610570 16兴业 3,000,000 289,980,000.0 5.54

CD570 0

4 111610546 16兴业 2,000,000 195,720,000.0 3.74

CD546 0

5 111615322 16民生 2,000,000 193,240,000.0 3.69

CD322 0

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内被基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前

一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

5.11.2本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 102,852,251.25

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 102,852,251.25

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转债。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

光大保德信永利纯债债 光大保德信永利纯债债

项目

券A 券C

本报告期期初基金份额总额 5,198,515,751.02 6,463.82

报告期基金总申购份额 2,993.77 25.64

减：报告期基金总赎回份额 1.01 5.04

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 5,198,518,743.78 6,484.42

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

1 20170401- 5,198, - - 5,198,499,4 100.00%

机构 20170630 499,45 50.02

0.02

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回的情况，从而：

（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。

（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。

（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导致基金不能满足存续条件的风险。

本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立光大保德信永利纯债债券型证券投资基金的文件

2、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金基金合同

3、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金招募说明书

4、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金托管协议

5、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金法律意见书

6、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程

7、基金托管人业务资格批件和营业执照

8、报告期内光大保德信永利纯债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

9、中国证监会要求的其他文件

9.2存放地点

上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢，6层至10层本基金管理人办公地址。

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金

管理人。客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。

光大保德信基金管理有限公司

二〇一七年七月十九日
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