万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券
投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 10 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 万家量化同顺多策略混合

基金主代码 005650

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 5 月 4 日

报告期末基金份额总额 201,525,626.46 份

在坚持风险收益合理定价的理念基础上，利用量
投资目标 化方法使投资适应市场变化，并引入多维度数
据，建立有效因子组合，在合理控制风险的基础
上，寻求基金资产的长期稳健增值。

1、股票资产的量化投资策略：（1）量化多因子
策略、（2）量化择时策略、（3）存托凭证投资策
投资策略 略；2、债券资产投资策略；3、股指期货投资策
略；4、国债期货投资策略；5、股票期权投资策
略；6、资产支持证券投资策略；7、权证投资策
略；8、融资交易策略。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率*90%+一年期银行定期存款
收益率（税后）*10%

本基金为混合型基金，属于中高预期风险、中高
风险收益特征 预期收益的证券投资基金，其预期风险收益水平
高于债券型基金及货币市场基金但低于股票型
基金。

基金管理人 万家基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 万家量化同顺 A 万家量化同顺 C

下属分级基金的交易代码 005650 005651


报告期末下属分级基金的份额总额 176,120,141.84 份 25,405,484.62 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ）

万家量化同顺 A 万家量化同顺 C

1．本期已实现收益 24,010,529.50 2,878,846.88

2．本期利润 4,080,372.20 747,223.14

3．加权平均基金份额本期利润 0.0221 0.0322

4．期末基金资产净值 331,004,650.66 46,867,063.79

5．期末基金份额净值 1.8794 1.8448

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。

2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

万家量化同顺 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.55% 1.48% -3.86% 0.99% 5.41% 0.49%
月

过去六个 15.68% 1.40% 0.24% 0.90% 15.44% 0.50%
月

过去一年 33.96% 1.55% 7.48% 1.02% 26.48% 0.53%

过去三年 98.48% 1.42% 40.05% 1.16% 58.43% 0.26%

自基金合

同生效起 87.94% 1.36% 29.61% 1.13% 58.33% 0.23%
至今

万家量化同顺 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.42% 1.48% -3.86% 0.99% 5.28% 0.49%
月


过去六个 15.39% 1.40% 0.24% 0.90% 15.15% 0.50%
月

过去一年 33.29% 1.55% 7.48% 1.02% 25.81% 0.53%

过去三年 95.42% 1.42% 40.05% 1.16% 55.37% 0.26%

自基金合

同生效起 84.48% 1.36% 29.61% 1.13% 54.87% 0.23%
至今

注：本基金自 2019 年 2 月 22 日起将业绩比较基准由“中证 800 指数收益率*65% + 一年期银行定
期存款收益率(税后)*35%”，修订为“中证 800 指数收益率*90% + 一年期银行定期存款收益率
(税后)*10%”。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较


注：本基金成立于 2018 年 05 月 04 日，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。
报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

万家量化同顺多策 2013 年 7 月至 2014 年 12月
略灵活配置混合型 在德邦基金管理有限公司
基金、万家互联互 金融工程与产品部担任量
尹航 通核心资产量化策 2020 年 7 - 7 年 化研究及产品岗，2014 年
略混合型证券投资 月 21 日 12 月至 2015 年 5 月在鑫元
基金、万家互联互 基金管理有限公司战略发
通中国优势量化策 展部担任产品经理，2015 年
略混合型证券投资 6 月加入万家基金管理有限


基金的基金经理 公司，先后担任量化投资部
研究员、投资经理等职，现
任量化投资部基金经理。

注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年三季度市场呈现震荡回落走势。经过二季度的反弹之后，市场走势有所弱，特别是 7月份市场普遍回落，虽然之后略有修复，但整体仍处于小幅回落格局，两市成交量持续维持高位。行业板块涨跌互现，煤炭、公用事业、有色、钢铁、化工等板块领涨，而医药、休闲服务、食品饮料、传媒、家电、纺织服装等板块有所下跌。展望后市，从四季度的市场环境来看，海外疫情适度趋缓，经济平稳恢复，美联储 Tape 预期增强；国内经济存在边际减弱趋势，但货币政策和财政政策仍有精准发力空间，发展韧性仍存。资金面方面，央行呵护流动性平稳跨季，加上两融规模稳步增长和北向资金持续流入，市场资金面有望延续稳中偏松态势。行情上来看，板块轮换较快，两市的成交量能持续超万亿，显示市场整体人气和活跃度仍相对较高，随着经济持续恢复，加上北向资金和两融资金带动市场风险偏好提升，市场信心有望逐步恢复，预计市场仍有望企稳后迎来震荡上行机会。

对于未来市场，宽基指数方面，沪深 300 指数机会大于小盘股指数如，中证 500 指数或中证
1000 指数。以当前为节点，沪深 300 指数相对小盘指数更加有利。主要基于三点：第一，小盘股的主要新增资金遇到事件性冲击，私募量化发行和负面信息，以及雪球产品的规模缩减；第二，周期股波动加大，而周期股在小盘股中的占比较多，使得对小盘指数影响明显；第三，由于疫情扭曲了分析师对于未来业绩的线性预期，使得今年股票多数呈现凸状或凹状的盈利预期形态，前者更受今年市场关注，估值切换可能会改变这种偏好，盈利稳定的股票重新占据主导。市场风格方面，四季度看好大盘成长股，认为极端的价值股行情和小盘股行情都已经过去，估值切换和重大政策事件是主要催化。行业选择方面，当前主要集中在新能源、食品饮料以及银行，目前也是境内资金的变动方向；前期流入明显的医药板块最近有持续流出的现象，对后期行情警惕。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末万家量化同顺 A 基金份额净值为 1.8794 元，本报告期基金份额净值增长率为
1.55%；截至本报告期末万家量化同顺 C 基金份额净值为 1.8448 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.42%；同期业绩比较基准收益率为-3.86%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 344,602,431.87 87.67

其中：股票 344,602,431.87 87.67

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 15,012,000.00 3.82

其中：债券 15,012,000.00 3.82

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 20,851,504.03 5.30

8 其他资产 12,601,851.40 3.21

9 合计 393,067,787.30 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00

B 采矿业 3,717,922.80 0.98

C 制造业 217,101,622.79 57.45

D 电力、热力、燃气及水生产和供 3,443,000.00 0.91
应业

E 建筑业 20,183.39 0.01

F 批发和零售业 6,420,370.22 1.70

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务 20,018,486.56 5.30
业

J 金融业 24,096,049.82 6.38

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 9,167,612.00 2.43

M 科学研究和技术服务业 37,803,339.77 10.00

N 水利、环境和公共设施管理业 46,710.78 0.01


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 133,560.00 0.04

Q 卫生和社会工作 17,442,103.18 4.62

R 文化、体育和娱乐业 5,170,008.62 1.37

S 综合 - -

合计 344,602,431.87 91.20

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 603259 药明康德 86,400 13,201,920.00 3.49

2 300347 泰格医药 63,300 11,014,200.00 2.91

3 603882 金域医学 107,449 11,004,926.58 2.91

4 000858 五 粮 液 43,300 9,499,587.00 2.51

5 300760 迈瑞医疗 23,700 9,134,454.00 2.42

6 600887 伊利股份 236,500 8,916,050.00 2.36

7 300122 智飞生物 53,700 8,537,763.00 2.26

8 600809 山西汾酒 26,792 8,452,876.00 2.24

9 300759 康龙化成 38,900 8,379,449.00 2.22

10 002821 凯莱英 16,801 7,491,565.90 1.98

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 15,012,000.00 3.97

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -


4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 15,012,000.00 3.97

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 019649 21 国债 01 150,000 15,012,000.00 3.97

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金可基于谨慎原则运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
报告期末本基金未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 137,453.07

2 应收证券清算款 6,974,734.65

3 应收股利 -

4 应收利息 257,915.05

5 应收申购款 5,231,748.63

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 12,601,851.40

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 万家量化同顺 A 万家量化同顺 C

报告期期初基金份额总额 174,233,409.72 25,338,295.22

报告期期间基金总申购份额 61,679,096.53 5,595,040.00

减:报告期期间基金总赎回份额 59,792,364.41 5,527,850.60

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 176,120,141.84 25,405,484.62

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 20,917,805.66

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 20,917,805.66

报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.00
额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费
率

1 基金转换(出) 2021 年 7 月 1 日 -7,167,655.66 -13,232,732.36 0.25%

2 基金转换(出) 2021年7月13日 -13,750,150.00 -26,563,340.72 0.25%

合计 -20,917,805.66 -39,796,073.08


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 持有基金份

者类 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比

的时间区间

机构 1 20210712 - 17,026,785.57 31,573,435.77 - 48,600,221.34 24.12%
20210930

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金合同》。

3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

4、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。
5、万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告原文。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、《万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

万家基金管理有限公司
2021 年 10 月 26 日
点击查看>>  附件