金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年一月二十一日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 金鹰民安回报定开混合

基金主代码 006972

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 8 月 29 日

报告期末基金份额总额 1,256,693,371.77 份

在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较
投资目标

基准的投资收益。

在封闭期内，本基金将从宏观经济、财政货币政策、
经济景气度和货币资金供求等多个维度进行综合
分析，主动判断市场时机，在严格控制投资组合风
投资策略

险的前提下，进行积极灵活的资产配置，合理确定
基金在股票类、债券类、现金类等大类资产上的投
资比例，根据各类资产的特点采取不同的研究分析


方法，最大限度地提高基金资产的收益。

在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，在
遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将
主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风
险，满足开放期流动性的需求。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×20%+中债总财富（总值）指
数收益率×80%

本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险
风险收益特征 水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场
基金。

基金管理人 金鹰基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 金鹰民安回报定开 A 金鹰民安回报定开 C

称
下属分级基金的交易代

006972 007735

码

报告期末下属分级基金 1,133,293,711.14 份 123,399,660.63 份

的份额总额

注：本基金合同生效日为2019年8月29日。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

金鹰民安回报定开 A 金鹰民安回报定开 C

1.本期已实现收益 70,377,794.64 7,510,321.32

2.本期利润 116,610,562.81 12,534,786.70


3.加权平均基金份额本期利润 0.1029 0.1016

4.期末基金资产净值 1,321,827,092.99 143,578,112.94

5.期末基金份额净值 1.1664 1.1635

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已
实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）;

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰民安回报定开 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 9.68% 0.58% 3.95% 0.20% 5.73% 0.38%
月

过去六个 18.58% 0.66% 5.13% 0.25% 13.45% 0.41%
月

过去一年 25.38% 0.73% 7.97% 0.27% 17.41% 0.46%

自基金合

同生效起 33.63% 0.65% 10.74% 0.24% 22.89% 0.41%
至今
2、金鹰民安回报定开 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 9.57% 0.58% 3.95% 0.20% 5.62% 0.38%
月

过去六个 18.34% 0.66% 5.13% 0.25% 13.21% 0.41%

月

过去一年 24.87% 0.73% 7.97% 0.27% 16.90% 0.46%

自基金合

同生效起 32.91% 0.65% 10.74% 0.24% 22.17% 0.41%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2019 年 8 月 29 日至 2020 年 12 月 31 日)

1．金鹰民安回报定开 A：

注：1.1 本基金合同生效日期为 2019 年 8 月 29 日；

1.2 本基金的业绩比较基准是：中债总财富（总值）指数收益率*80+沪深 300
指数收益率*20%；

1.3 按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内为建
仓期，建仓期结束时基金投资组合比例符合本基金合同的有关约定。
2．金鹰民安回报定开 C：


注：1.1 本基金合同生效日期为 2019 年 8 月 29 日；

1.2 本基金的业绩比较基准是：中债总财富（总值）指数收益率*80+沪深 300
指数收益率*20%；

1.3 按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内为建
仓期，建仓期结束时基金投资组合比例符合本基金合同的有关约定。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

本基

金的 林龙军先生，曾任兴全基金管
基金 理有限公司产品经理、研究
经理， 员、基金经理助理、投资经理
林龙军 公司 2019-08- - 12 兼固收投委会委员等职务。
绝对 29 2018 年 3 月加入金鹰基金管
收益 理有限公司，现任绝对收益投
投资 资部基金经理。

部总

监


注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。

报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

“永煤事件”无疑是这个季度最重要的事情。对整个资本市场的现有生态，其
影响都是十分深远的。信用的打破容易，重建艰难。对于风险的定价，股权投资
者和债券投资者都需要重新审视；而整个财富管理市场因此而发生的变化也不容
小觑。某种程度而言，季度层面的货币政策微调，也归因于此，也才有我们看到
的季度层面的股债双牛。本季度里，我们沿着我们前期的大类资产配置思路，重
点布局权益资产，平衡了景气度和性价比的关系，新能源、军工上的重点布局让
我们在本季度获益较大。债券层面，我们延续了前期的短久期、高评级、低杠杆
策略，在这一轮信用浪潮中幸免于信用风险上的损失。转债资产是四季度差强人
意的资产，受到了信用和估值的双重挤压，上演了冰与火之歌。本着人弃我取的
想法，我们开始布局高性价比的低价转债，力争做时间的朋友。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金报告期内 A 类份额净值为 1.1664 元，本报告期份

额净值增长率为 9.68%，同期业绩比较基准增长率为 3.95%；C 类基金份额净值
为 1.1635 元，本报告期份额净值增长率 9.57% ，同期业绩比较基准增长率为
3.95%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

尽管当前基本面和政策局面与我们前期预计的并无太多出入，但展望一个季
度我们仍需防范一个风险，那就是外部流动性的输入，甚至是“热钱”对于各种资
产的烘托。美国的“双赤字”格局对全球的负面作用已经开始显露，作为比较优势
十分明显的中国，对此需要有提前的防备。对资本市场而言，或许一季度算得上
全年最舒适的一个季度。且行且珍惜。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期无应预警说明事项。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产


的比例(%)

1 权益投资 535,919,133.17 23.63

其中：股票 535,919,133.17 23.63

2 固定收益投资 1,647,498,437.55 72.65

其中：债券 1,629,315,437.55 71.85

资产支持证券 18,183,000.00 0.80

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 63,780,320.16 2.81

7 其他各项资产 20,425,460.72 0.90

8 合计 2,267,623,351.60 100.00

注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 25,454,000.00 1.74

C 制造业 362,056,681.57 24.71

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 13,344.48 0.00

F 批发和零售业 40,832.81 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 14,818,984.33 1.01


H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,936,763.48 0.13

J 金融业 131,467,409.91 8.97

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 15,649.20 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 76,959.71 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 38,507.68 0.00

S 综合 - -

合计 535,919,133.17 36.57

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 600966 博汇纸业 2,779,960 41,782,798.80 2.85

2 300035 中科电气 3,000,000 36,750,000.00 2.51

3 601916 浙商银行 8,510,000 34,720,800.00 2.37

4 002850 科达利 356,750 33,530,932.50 2.29

5 601318 中国平安 370,000 32,182,600.00 2.20

6 002025 航天电器 420,000 27,375,600.00 1.87

7 601966 玲珑轮胎 630,532 22,175,810.44 1.51

8 002064 华峰氨纶 2,102,300 21,212,207.00 1.45

9 000725 京东方Ａ 3,500,000 21,000,000.00 1.43

10 601601 中国太保 505,000 19,392,000.00 1.32

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -


2 央行票据 - -

3 金融债券 1,264,079,900.00 86.26

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 123,545,400.00 8.43

5 企业短期融资券 10,077,000.00 0.69

6 中期票据 69,367,400.00 4.73

7 可转债（可交换债） 162,245,737.55 11.07

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,629,315,437.55 111.19

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）

1 1928005 19 浦发银行 1,000,000.00 100,910,000. 6.89
小微债 01 00

2 112901 19 申证 05 1,000,000.00 100,790,000. 6.88
00

3 163812 20 信投 S2 1,000,000.00 99,950,000.0 6.82
0

4 136554 16 中金 01 700,000.00 70,203,000.0 4.79
0

5 143795 18 华福 G1 640,000.00 64,544,000.0 4.40
0

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细

占基金资

序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比

（%）

1 169317 恒信 31A1 300,000.00 18,183,000.00 1.24

注：本基金本报告期末仅只有1只资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细

本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资于股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资于国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中信建投证券股份有限公司因8只私募资管计划投资于同一资产的资金均超过该资产管理计划资产净值的25%，违反《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、未依法履行其他职
责等行为，于 2020 年 4 月 21 日被中国证券监督管理委员会北京监督局采取出具
警示函的措施,。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的国泰君安证券股份有限公司因在债
券承销的尽职调查和受托管理过程中未严格遵守执业规范，于 2020 年 4 月 30 日
被中国证券监督管理委员会福建监管局出具警示函。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的上海浦东发展银行股份有限公司因
未按照专营部门制规定开展同业业务等行为，于 2020 年 8 月 11 日被中国保险监
督管理委员会上海保监局罚款 2100 万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。

本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国银河证券股份有限公司因持有
非权益类证券规模超过规定的监管标准等行为，于 2020 年 4 月 24 日被中国证券
监督管理委员会北京监管局责令改正。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 864,953.19

2 应收证券清算款 142,446.61

3 应收股利 -

4 应收利息 19,418,060.92

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 20,425,460.72

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 110061 川投转债 106,185.90 0.01

2 113009 广汽转债 27,959,047.60 1.91

3 113013 国君转债 2,389,600.00 0.16

4 113563 柳药转债 48,133,923.20 3.28

5 127005 长证转债 4,632,682.50 0.32

6 128071 合兴转债 7,893,985.50 0.54

7 128100 搜特转债 72,365.40 0.00

8 132006 16 皖新 EB 1,754,400.00 0.12

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 金鹰民安回报定开A 金鹰民安回报定开C

本报告期期初基金份额总额 1,133,293,711.14 123,399,660.63

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,133,293,711.14 123,399,660.63

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金非发起式基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录


1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。

2、《金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》。

3、《金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点

广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层

10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。

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