国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年第 4 季度报告
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国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2021 年第 4 季度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇二二年一月二十四日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022 年 1 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰惠享三个月定期开放债券
基金主代码 007871
交易代码 007871
基金运作方式 契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采用封闭
运作和开放运作交替循环的方式。
基金合同生效日 2019 年 12 月 6 日
报告期末基金份额总额 972,277,713.63 份
投资目标 在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
较基准的投资收益。
投资策略 1、封闭期投资策略 ：（ 1）久期策略；（ 2）收益率曲线
策略；（ 3）类属配置策略； （ 4）利率品种策略； （ 5）
信用债策略； （ 6）资产支持证券投资策略。
2、开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组
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合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资
品种。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期
(2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 1,513,288.46
2.本期利润 2,836,901.91
3.加权平均基金份额本期利润 0.0108
4.期末基金资产净值 1,013,220,904.20
5.期末基金份额净值 1.0421
注：（ 1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（ 2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ① -③ ② -④
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 0.35% 0.02% 1.25% 0.04% -0.90% -0.02%
过去六个月 0.45% 0.02% 2.97% 0.05% -2.52% -0.03%
过去一年 1.60% 0.02% 5.23% 0.05% -3.63% -0.03%
自基金合同
生效起至今
4.21% 0.03% 8.96% 0.07% -4.75% -0.04%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2019 年 12 月 6 日至 2021 年 12 月 31 日)
注：本基金的合同生效日为2019年12月6日。本基金的建仓期为6个月，各项资产配置比例符
合合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
黄志翔 国泰润
利纯债
债券、
国泰民
安增益
纯债债
券、国
泰瑞和
纯债债
券、国
泰嘉睿
纯债债
券、国
泰聚享
纯债债
券、国
泰丰盈
纯债债
券、国
泰惠盈
纯债债
券、国
泰润鑫
定期开
放债
券、国
泰惠富
纯债债
券、国
泰瑞安
三个月
定期开
放债
券、国
泰兴富
三个月
定期开
2019-12-06 - 12 年 学士。 2010 年 7 月至 2013
年6月在华泰柏瑞基金管理
有限公司任交易员。 2013
年6月加入国泰基金管理有
限公司，历任交易员和基金
经理助理。 2016 年 11 月至
2017 年 12 月任国泰淘金互
联网债券型证券投资基金
的基金经理， 2016 年 11 月
至 2018 年 5 月任国泰信用
债券型证券投资基金的基
金经理， 2017 年 3 月起兼任
国泰润利纯债债券型证券
投资基金的基金经理， 2017
年 3 月至 2017 年 10 月任国
泰现金宝货币市场基金的
基金经理， 2017 年 4 月至
2019 年 10 月任国泰民丰回
报定期开放灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理， 2017 年 7 月至 2019 年
3 月任国泰润鑫纯债债券型
证券投资基金的基金经理，
2017 年 8 月至 2020 年 5 月
任国泰瞬利交易型货币市
场基金的基金经理， 2017
年 8 月至 2019 年 7 月任上
证 10 年期国债交易型开放
式指数证券投资基金的基
金经理， 2017 年 9 月至 2018
年8月任国泰民安增益定期
开放灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理， 2018
年 2 月至 2018 年 8 月任国
泰安惠收益定期开放债券
型证券投资基金的基金经
理， 2018 年 8 月起兼任国泰
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放债
券、国
泰惠丰
纯债债
券、国
泰裕祥
三个月
定期开
放债
券、国
泰盛合
三个月
定期开
放债
券、国
泰惠享
三个月
定期开
放债券
的基金
经理
民安增益纯债债券型证券
投资基金（由国泰民安增益
定期开放灵活配置混合型
证券投资基金转型而来）、
国泰瑞和纯债债券型证券
投资基金的基金经理， 2018
年 10 月起兼任国泰嘉睿纯
债债券型证券投资基金的
基金经理， 2018 年 11 月至
2020 年 7 月任国泰聚禾纯
债债券型证券投资基金和
国泰丰祺纯债债券型证券
投资基金的基金经理， 2018
年 12 月起兼任国泰聚享纯
债债券型证券投资基金和
国泰丰盈纯债债券型证券
投资基金的基金经理， 2019
年3月起兼任国泰惠盈纯债
债券型证券投资基金、国泰
润鑫定期开放债券型发起
式证券投资基金（由国泰润
鑫纯债债券型证券投资基
金变更注册而来）、国泰惠
富纯债债券型证券投资基
金的基金经理， 2019 年 3
月至 2020 年 7 月任国泰信
利三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理， 2019 年 5 月起兼任
国泰瑞安三个月定期开放
债券型发起式证券投资基
金的基金经理， 2019 年 7
月起兼任国泰兴富三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 8 月起兼任国泰惠
丰纯债债券型证券投资基
金的基金经理， 2019 年 9
月起兼任国泰裕祥三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 10 月起兼任国泰盛
合三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
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金经理， 2019 年 12 月起兼
任国泰惠享三个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。
注： 1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度有大额申购，组合完成了建仓工作
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内的净值增长率为 0.35%，同期业绩比较基准收益率为 1.25%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一季度经济或呈现磨底特征，出口短期韧性对于经济企稳的压舱石作用短期依然存在；
地产投资来看，从前端拿地、销售及开工情况来看，或仍有下行压力，但融资改善后竣工对
投资有所支撑；消费方面，考虑到疫情反复，对消费仍有压制。受全年政策前倾影响，信贷
增长及基建发力或使得经济预期有所改善，宽货币利好将逐步兑现，届时利率或呈现见底回
升走势。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
不适用。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 938,203,000.00 92.56
其中：债券 938,203,000.00 92.56
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 63,000,294.50 6.22
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,165,026.60 0.11
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7 其他各项资产 11,256,117.73 1.11
8 合计 1,013,624,438.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(％ )
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 938,203,000.00 92.60
其中：政策性金融债 19,994,000.00 1.97
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 938,203,000.00 92.60
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％ )
1 2122052 21 福特汽
车 03
900,000 90,243,000.00 8.91
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2 2028041 20 工商银
行二级 01
800,000 82,984,000.00 8.19
3 2028044 20 广发银
行二级 01
800,000 82,912,000.00 8.18
4 091800007 18 长城二
级资本债
01
800,000 82,120,000.00 8.10
5 188852 21 安信 C4 800,000 81,088,000.00 8.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“工商银行、广发银行、
浦发银行、长城资管、农银人寿、安信证券”违规外）没有被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
工商银行及下属分支机构因未按规定将案件风险事件确认为案件并报送案件信
息确认报告；关键岗位未进行实质性轮岗；法人账户日间透支业务存在资金用途
管理的风险漏洞；为同业投资业务提供隐性担保；理财产品通过申购/赎回净值
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型理财产品调节收益；为违规的政府购买服务项目提供融资；理财资金违规用于
缴纳或置换土地款；通过转让分级互投实现不良资产虚假出表；理财资金投资本
行不良资产或不良资产收益权；面向一般个人客户发行的理财产品投资权益性资
产；用其他资金支付结构性存款收益；营贷款承接本行理财融资、贷款用途管理
不尽职；封闭式理财产品相互交易调节收益；滚动发行产品承接风险资产，且按
原价交易调节收益；、高净值客户认定不审慎；理财产品信息披露不到位；部分
理财产品在全国银行业理财信息登记系统中未登记或超时限登记等原因，多次受
到监管机构处罚。
广发银行及下属分支机构因员工行为管理、处置不当；同业银行结算账户内控管
理不到位；违规办理商业承兑汇票业务；违规办理同业理财业务；经营状况不真
实；未对支付机构违反规定使用客户备付金的申请或指令予以拒绝；未按照规定
处理异议；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定报送大额交易报告或者可
疑交易报告；收单机构超范围使用外包服务；超过期限或未向中国人民银行报送
账户开立、变更、撤销等资料等原因，多次受到监管机构处罚。
浦发银行及下属分支机构因配合现场检查不力；内部控制制度修订不及时；信息
系统管控有效性不足；未向监管部门真实反映业务数据；净值型理财产品估值方
法使用不准确；未严格执行理财投资合作机构名单制管理；理财产品相互交易调
节收益；使用理财资金偿还本行贷款；理财产品发行审批管理不到位；权益类理
财产品投资非权益类资产超比例；公募理财产品持有单只证券市值超比例；投资
集合资金信托计划人数超限；面向非机构投资者发行的理财产品投资不良资产支
持证券；为无衍生品交易资格的机构发行结构性存款提供通道；结构性存款未实
际嵌入金融衍生品；未落实委托贷款专户管理要求；借助通道违规发放委托贷款，
承担实质性风险；委托贷款投向不合规；违规向委托贷款借款人收取手续费等原
因，多次受到监管机构处罚。
长城资管因对附属法人机构管理失职；违反财务制度超支管理费；向监管部门报
告的内部交易信息不实；虚增账面利润和考核利润，超发绩效奖励；未按规定比
例延期支付绩效薪酬；通过内部交易掩盖风险；通过不当展期、延期等方式掩盖
风险，未按规定进行资产风险分类； “三查”严重不审慎，个别项目出现重大风险；
非洁净转让债权资产，集团客户集中度超监管规定； 1 违规收购金融机构非不良
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资产和违规收购个人贷款；收购小贷公司债权并反委托保底清收，变相向小贷公
司融资；收购信托公司资产不符合真实性、洁净性原则，变相提供融资，单一客
户集中度超监管规定；违规办理保理业务变相收购非金融机构非不良资产；为银
行规避资产质量监管提供通道；违规对外提供担保；向房地产开发企业提供融资
用于缴纳土地出让金等原因，受到监管机构处罚。
农银人寿因借款人意外险经营严重侵害消费者权益；对银保渠道保险销售行为可
回溯管理不到位；理赔、保全信息记录与事实不符；消费者重要信息失真；未按
照规定使用经批准或者备案的保险费率等原因，多次受到监管机构处罚。
安信证券及下属分支机构因未落实证监会关于账户实名制的监管要求；违规介绍
他人开展委托理财；未向投资者充分揭示风险；作出相关承诺；营业部一前员工
长期在客户交易区操作客户证券账户，营业部对此未能及时发现并有效实施合规
管理，反映出营业部合规管理不到位；二是营业部未对部分客户交易区进行视频
监控等原因，多次受到监管机构处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在
的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价
值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.11.3其他其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,256,117.73
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 11,256,117.73
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 10,000,000.00
报告期期间基金总申购份额 962,277,713.63
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 972,277,713.63
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（ %） 1.03
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金 10,000,00
0.00
1.03% 10,000,00
0.00
1.03% 3 年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,00
0.00
1.03% 10,000,00
0.00
1.03% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 2021 年 10 月 01
日至 2021 年 12 月
08 日
10,000,
000.00
- - 10,000,000.0
0
1.03%
2 2021 年 12 月 09
日至 2021 年 12 月
31 日
- 962,27
7,713.6
3
- 962,277,713.
63
98.97%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同
2、国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议
3、关于准予国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复
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4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
10.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16 层-19 层。
基金托管人住所。
10.3查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（ 021） 31089000， 400-888-8688
客户投诉电话：（ 021） 31089000
公司网址： http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇二二年一月二十四日
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