国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年十月二十六日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022 年 10 月 24 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰惠享三个月定期开放债券

基金主代码 007871

交易代码 007871

契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采用封闭
基金运作方式

运作和开放运作交替循环的方式。

基金合同生效日 2019 年 12 月 6 日

报告期末基金份额总额 972,277,713.63 份

在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
投资目标

较基准的投资收益。

1、封闭期投资策略 ：（1）久期策略；（2）收益率曲线
策略；（3）类属配置策略； （4）利率品种策略； （5）
投资策略

信用债策略； （6）资产支持证券投资策略。

2、开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组


合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资
品种。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
风险收益特征 基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 10,282,776.79

2.本期利润 12,783,485.59

3.加权平均基金份额本期利润 0.0131

4.期末基金资产净值 1,023,526,166.74

5.期末基金份额净值 1.0527

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 1.26% 0.04% 1.52% 0.05% -0.26% -0.01%

过去六个月 2.49% 0.04% 2.58% 0.05% -0.09% -0.01%

过去一年 3.32% 0.04% 4.66% 0.05% -1.34% -0.01%

自基金合同

7.30% 0.03% 12.63% 0.06% -5.33% -0.03%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2019 年 12 月 6 日至 2022 年 9 月 30 日)

注：本基金的合同生效日为2019年12月6日。本基金的建仓期为6个月，各项资产配置比例符合合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

学士。曾任职于申银万国证
券、君安证券、银河证券、
银河基金、国金基金等。
国泰中

债 1-3 2020 年 3 月加入国泰基金。
2020 年 7 月至 2021 年 5 月
年国开

任国泰中国企业信用精选
债、国

债 券 型 证 券 投 资 基 金
泰丰祺

（QDII）的基金经理，2020
纯债债

年 9 月起兼任国泰中债 1-3
券、国

年国开行债券指数证券投
泰中债

1-5 年 资基金的基金经理，2021
年 8 月至 2022 年 8 月任国
政金

泰合融纯债债券型证券投
债、国

资基金的基金经理，2021
泰瑞鑫

年8月起兼任国泰丰祺纯债
一年定

债券型证券投资基金的基
期开放

金经理，2021年9 月至2022
债券发

年9月任国泰兴富三个月定
起式、

索峰 2022-05-20 - 26 年 期开放债券型发起式证券
国泰瑞

投资基金的基金经理，2021
丰纯债

年12月起兼任国泰中债1-5
债券、

年政策性金融债指数证券
国泰惠

投资基金和国泰瑞鑫一年
富纯债

定期开放债券型发起式证
债券、

券投资基金的基金经理，
国泰惠

2022 年 2 月起兼任国泰瑞
享三个

丰纯债债券型证券投资基
月定期

金的基金经理，2022 年 4
开放债

月起兼任国泰惠富纯债债
券的基

券型证券投资基金的基金
金经

经理，2022 年 5 月起兼任国
理、绝

泰惠享三个月定期开放债
对收益

券型发起式证券投资基金
投资部

的基金经理。2020 年 6 月起
总监

任投资总监（固收），2021
年9月起任绝对收益投资部
总监。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度前两个月内需较弱，GDP 增速预期下修，政策利率下调，货币市场流动性充裕，债市收益率中枢下行；9 月极端天气和多地散发疫情对经济扰动减弱，但人民币兑美元汇率短期快速变化压制了资产价格表现，债市连续调整。

7 月份全国疫情转为多点、散发状态，对经济影响减轻，地产销售环比修复持续时间较
短，市场下修全年经济增速，货币市场利率下破年内新低，债市收益率转为下行；8 月份高 温、干旱天气导致南方水电供应短缺，影响工业生产，信用扩张进一步受限，政策利率超预 期下调，银行间资金利率维持低位，债市延续强势；9 月，全国疫情发散状态收敛，极端天 气干扰消除，生产修复好于消费，货币市场利率在信用改善和季末因素影响下边际回升，在 人民币汇率贬值、稳增长稳地产政策加码背景下，收益率曲线整体上移。

报告期内，本基金主要配置了高等级金融机构债券和产业债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为 1.26%，同期业绩比较基准收益率为 1.52%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

国内经济仍处于内外多种因素扰动下的偏弱修复轨道，且结构不均衡状况仍然存在。当 前基建投资保持向上发力态势，消费修复仍存疫情持续性干扰，出口下行压力开始加大，房 地产销售同比跌幅虽有所收窄，环比改善仍不显著，核心通胀维持较低水平，城镇调查失业 率有一定改善。在一系列政策性贷款和融资工具推动下，社融信贷有望恢复扩张动力，助力 四季度经济修复。外部环境看，欧美经济衰退风险加大，利率快速飙升增加了金融市场的脆 弱性，外需下滑较为确定，国内稳增长的必要性进一步增加。综合看，债市处于经济弱修复 和托底性政策接力推出的环境，大概率为区间震荡，关注房地产政策持续放松后对销售和投 资的实际效应。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

不适用。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,153,559,366.72 99.96


其中：债券 1,153,559,366.72 99.96

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 409,978.83 0.04

7 其他各项资产 1,845.28 0.00

8 合计 1,153,971,190.83 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 2,018,501.92 0.20

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,092,442,336.44 106.73

其中：政策性金融债 103,993,726.03 10.16

4 企业债券 10,223,534.25 1.00

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 48,874,994.11 4.78

9 其他 - -

10 合计 1,153,559,366.72 112.70

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 210210 21 国开 10 1,000,000 103,993,726.03 10.16

2 2122052 21 福特汽 900,000 90,773,520.00 8.87
车 03

3 2028044 20 广发银 800,000 86,503,903.56 8.45
行二级 01

4 188852 21 安信 C4 800,000 84,154,717.81 8.22

5 2028041 20 工商银 800,000 83,435,550.68 8.15
行二级 01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行、工商银行、广发银行、农银人寿、长城资管、安信证券、华泰证券、徽银租赁”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
国家开发银行及下属分支机构因发放固定资产贷款未落实实贷实付要求；贷款业务严重违反审慎经营规则；未严格执行受托支付；未按规定报送案件信息；监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为；通过资金滞留方式以贷转存；流动资金贷款“三查”不到位，未能有效实施信贷风险管控；违规向“四证”不全的房地产项目发放贷款；授信管理不尽职；部分贷款用途不合规等原因，多次受到监管机构公开处罚。
中国工商银行股份有限公司及下属分支机构因超过期限或未向人民银行报送账户开立、撤销等资料；存在占压财政资金行为；对外支付残缺、污损的人民币；未准确、完整、及时报送个人信用信息；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料；信息安全和员工行为管理严重违反审慎经营规则；贷后管理不到位，个人经营贷款违规流入房地产市场；信用卡资金违规流入房地产市场；转嫁经营成本，费用收取不当；单位银行结算账户未按时向人民币结算账户管理系统备案；个人银行结算账户未向或未在规定时间内向账户管理系统中备案；“账户管家”产品(多层账户)中的子账户实际对外发生结算业务未经人民银行核准；“账户管家；违反金融消费权益保护制度建设、消费者金融信息保护、金融营销宣传等相关管理规定；未按规定报送单位银行结算账户撤销等资料；未按规定履行假币收缴程序；案防管理不到位；迟报案件信息；保理融资业务管理不到位，致使信贷资金被挪用；贷款“三查”不到位，以贷收息，员工行为管理不到位；内控管理不到位，导致员工诈骗客户资金形成损失；向不符合放款条件的楼盘发放个人住房按揭贷款等原因，多次受到监管机构公开处罚。
广发银行股份有限公司及下属分支机构因未按规定履行客户身份识别义务；与身份不明的客户进行交易；发放流动资金贷款偿还银行承兑汇票垫款掩盖不良资产；信贷资金回流并用于归还贷款；信贷资金用于归还其他公司贷款；抬高小微企业融资成本；发放无真实资金需求的小微企业贷款；以贷转存，虚增存贷款规模；发放无真实资金需求的个人结构性存款质押贷款；信贷资金监控不到位，贷
款资金回流；流动资金贷款用于固定资产项目垫款；贷款资金被挪用入房地产领域；未严格审核承兑汇票贸易背景真实性，严重违反审慎经营规则；对公贷款“三查”不到位；遗失金融许可证等原因，多次受到监管机构公开处罚。
农银人寿保险股份有限公司下属分支机构因未如实记录借意险业务事项；编制提供虚假材料；业务资料不真实；个人代理人培训资料不完整；欺骗投保人；唆使、诱导保险代理人进行违背诚信义务的活动等原因，多次受到监管机构公开处罚。中国长城资产管理股份有限公司下属分支机构因借道资管计划实现资产非洁净出表，调整风险分类掩盖不良资产；虚假报送资产质量五级分类数据；非金融机构不良资产收购前调查不尽职、为银行非洁净转让信贷资产提供通道等原因，多次受到监管机构公开处罚。
安信证券股份有限公司及其下属分支机构因担任某公司创业板发行上市保荐机构时，相关保荐代表人擅自删减、修改已通过公司内核程序的申报文件内容，未重新履行内核程序即向证券交易所提交；尽职调查不充分，未按规定履行持续督导义务，内部质量控制不完善；向客户推介虚构的金融产品谋取不正当利益的行为；未对投资顾问相关执业行为进行有效管控等原因，多次受到监管机构公开处罚。
华泰证券及其下属分支机构因部分场外期权合约个股挂钩标的超出当期融资融券范围、未对部分期限小于 30 天的场外期权合约出具书面合规意见书、场外期权业务相关内部制度不健全，内部流程执行不规范，未按要求进行衍生品准入管理；地方营业部内部控制不完善、营业部合规管理岗从事营销活动、营业部存在对客户的“双录”工作不完整、不全面等原因，受到证监局责令改正处罚。
徽银金融租赁有限公司因以所有权存在瑕疵的财产作为售后回租业务的租赁物；规避关联交易管理向股东提供融资；接受承租人无处分权的资产作为售后回租业务的租赁物；融资租赁业务风险管控失效；租赁资产风险分类不及时不准确等原因，受到监管机构公开处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,845.28

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,845.28

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 972,277,713.63

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 972,277,713.63


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.03

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占

持有份额 发起份额 发起份额承诺
项目 基金总份额 基金总份额

持有期限

总数 总数

比例 比例

10,000,00 1.03% 10,000,00 1.03% 3 年
基金管理人固有资金

0.00 0.00

基金管理人高级管理人

- - - - -
员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

10,000,00 1.03% 10,000,00 1.03% -
合计

0.00 0.00

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比

期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比
额 额

20%的时间区间

机构 1 2022 年 07 月 01 962,27 - - 962,277,713. 98.97%


日至2022年09月 7,713.6 63

30 日 3

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同

2、国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
10.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉

昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
10.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com


国泰基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日
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