富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）

二 0 二三年第 1 季度报告

2023 年 03 月 31 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司

报告送出日期： 2023 年 04 月 21 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 富国亚洲收益债券（QDII）

基金主代码 008367

交易代码 008367

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 04 月 07 日

报告期末基金份额总 50,395,124.41 份
额

本基金主要投资于亚洲债券市场，通过积极主动的资产管理，
投资目标 在严格控制信用、利率和流动性风险的前提下，通过积极和
深入的研究力争为投资者创造较高的当期收益和长期资产增
值。

本基金主要投资于亚洲市场债券，包括亚洲国家或地区的政
府发行的债券，登记注册在亚洲国家或地区或主要业务收入/
资产在亚洲国家或地区的机构、企业等发行的债券。本基金
奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理
理念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、
通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动
态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置
及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究
分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收
投资策略 水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益类
金融工具投资机会。本基金将根据对全球市场经济发展的判
断，以及对不同国家和地区宏观经济、财政政策、货币政策、
金融市场环境和走势的分析，确定基金资产在不同国家和地
区的配置比例。在普通债券的投资中本基金主要采用类属资
产配置策略、久期控制及期限结构配置策略、利率债投资策
略、信用债投资策略，对债券市场、债券收益率曲线以及各
种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。此外本
基金还将运用股票投资策略、基金投资策略、衍生品投资策
略、汇率避险策略和资产支持证券投资策略等进行投资。

业绩比较基准 彭博巴克莱新兴市场亚洲高等级美元信用债指数收益率×
80%+人民币活期存款利率（税后）×20%

本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票
型基金和混合型基金，高于货币市场基金。本基金可投资于
风险收益特征 境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波
动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外
证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司


境外投资顾问 英文名称：-

中文名称：-

境外资产托管人 英文名称：JPMorgan Chase Bank, National Association
中文名称：摩根大通银行


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 01 月 01 日-2023
年 03 月 31 日）

1.本期已实现收益 95,998.53

2.本期利润 89,076.55

3.加权平均基金份额本期利润 0.0026

4.期末基金资产净值 52,786,259.56

5.期末基金份额净值 1.0474

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 1.70% 0.37% 1.22% 0.41% 0.48% -0.04%

过去六个月 2.21% 0.35% 1.70% 0.38% 0.51% -0.03%

过去一年 11.66% 0.34% 4.39% 0.38% 7.27% -0.04%

自基金合同 4.74% 0.34% -3.19% 0.29% 7.93% 0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2023 年 3 月 31 日。

2、本基金于 2020 年 4 月 7 日成立，建仓期 6 个月，从 2020 年 4 月 7 日起至 2020
年 10 月 6 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

郭子琨 本基金现 2022-08-15 － 8 硕士，曾任中国工商银行股份
任基金经 有限公司外汇货币市场业务处
理 交易员，中国工商银行股份有
限公司香港外汇资金交易中心
自营交易员，中国工商银行股
份有限公司债券投资经理；自
2022 年 6 月加入富国基金管理
有限公司，现任富国基金固定
收益投资部固定收益基金经

理。自 2022 年 08 月起任富国
全球债券证券投资基金（QDII）
(原富国全球债券证券投资基
金)基金经理；自 2022 年 08 月
起任富国亚洲收益债券型证券
投资基金（QDII）基金经理；
具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确

定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理

人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

注: 本基金无境外投资顾问。

4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

一季度的三个月，每个月都有着截然不同的交易主线。一月，市场对美联储加息放缓乃至结束的预期升温，服务业 PMI、非农就业、服务业 PMI 陆续发布都加强了市场对于美联储紧缩的预期。FOMC 会议后，市场更是完全忽略了通胀韧性，市场风险偏好也急剧上升，信用利差走窄，美元快速下跌。但紧接着，二月公布的非农数据和服务业 PMI 数据尤其是与劳动力成本相关分项超预期后，市场交易主线快速反转，二月中旬公布的一月 CPI 数据虽然符合预期，但是由于物价篮子成分调整导致 CPI 读数上升，美债收益率继续向上，直到三月初美联储主席鲍威尔发表国会证词，市场开始定价三月 50BP 的加息速度。三月初，市场再度反转，硅谷银行和瑞士信贷连续出现风险事件，市场风险偏好急剧下降，呈现美债收益率下行，信用利差展宽的走势，尤其是瑞银收购瑞信并完全减计其附属一级资本债券后，避险交易达到极致，之后市场有所恢复。

操作方面，采用了短久期策略，一月和二月汇率方面采用完全不锁汇的策略，三月人民币汇率高点进行了锁汇，通过波段操作获得了一定的超额收益。

本报告期，本基金份额净值增长率为 1.70%，同期业绩比较基准收益率为1.22%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、自 2023 年 1 月 3 日至 2023 年 3 月 9 日，本基金存在资产净值连续二十
个工作日低于五千万元的情况。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产
的比例（%）

1 权益投资 － －

其中：普通股 － －

存托凭证 － －

2 基金投资 29,548.31 0.05

3 固定收益投资 43,854,519.01 80.20

其中：债券 43,854,519.01 80.20

资产支持证券 － －

4 金融衍生品投资 － －

其中：远期 － －

期货 － －

期权 － －

权证 － －

5 买入返售金融资产 5,898,865.47 10.79

其中：买断式回购的买入返售金融 － －
资产

6 货币市场工具 － －

7 银行存款和结算备付金合计 3,762,528.61 6.88

8 其他资产 1,134,872.22 2.08

9 合计 54,680,333.62 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
注：本基金本报告期末未持有权益资产。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注: 本基金本报告期末未持有权益资产。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭

证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权益资产。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

债券信用等级 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

AAA+至 AAA- － －

AA+至 AA- 1,380,016.02 2.61

A+至 A- 12,542,512.77 23.76

BBB+至 BBB- 19,894,918.98 37.69

BB+至 BB- － －


B+至 B- － －

未评级 10,037,071.24 19.01

注：本基金债券投资组合主要采用穆迪、惠誉等国际权威评级机构提供的债券信

用评级信息，其中境内债券取自境内第三方评级机构的债项评级。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 019688 22 国债 23 50,000 5,023,645.21 9.52

2 019694 23 国债 01 50,000 5,013,426.03 9.50

CHINAM CHINAM Float

3 Float 09/01/23 6,500 4,481,975.69 8.49
09/01/23

4 CHMETL CHMETL 2.95 5,150 3,490,559.18 6.61
2.95 PERP PERP

5 CNBG 3 7/8CNBG 3 7/8 PERP 5,000 3,453,547.99 6.54
PERP

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投

资明细

序号 衍生品类别 衍生品名 公允价值（元） 占基金资产净值

称 比例（%）

1 外汇期货 UC2306 － －

注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。在当日无负债结算制度下，

结算准备金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的期货投

资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。期货投

资的公允价值变动金额为 257,256.33 元，已包含在结算备付金中。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

基金 基金 运作 公允价值 占基金资

序号 名称 类型 方式 管理人 （元） 产净值比

例（%）

PIMCO-HI PIMCO

YIELD 普通开 Global

1 BD-$INST 放式基 开放式 Advisors 29,548.31 0.06

INC 金 Ireland

Ltd

5.10 投资组合报告附注
5.10.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金本报告期末未持有股票资产。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,089,000.00

2 应收证券清算款 33,774.73

3 应收股利 －

4 应收利息 －

5 应收申购款 12,097.49

6 其他应收款 －

7 其他 －

8 合计 1,134,872.22

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 43,743,960.42

报告期期间基金总申购份额 41,703,576.72

报告期期间基金总赎回份额 35,052,412.73

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 50,395,124.41


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 份额 份额

间区间

2023-01-01 至 20,713 20,713

1 2023-02-05 ,619.8 － ,619.8 － －
9 9

机构 2 2023-02-06 至 － 9,895, － 9,895,101. 19.64%
2023-03-09 101.43 43

2023-01-09 至 7,199, 28,645 35,845,031

3 2023-03-31 119.02 ,912.9 － .93 71.13%
1

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金
管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投

资基金运作管理办法》和《富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）基金合同》

的有关规定，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，基金管理人决定

自 2023 年 3 月 27 日起将本基金管理费率年费率由 0.80%调整为 0.50%，托管费

率年费率从 0.20%调整为 0.10%并相应修改基金合同和其他法律文件相关内容。

具体可参见基金管理人于 2023 年 3 月 23 日发布的《富国基金管理有限公司关于

富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）调整费率并修改基金合同等事项的公

告》及修改后的基金合同等法律文件。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）的文件
2、富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）基金合同

3、富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国亚洲收益债券型证券投资基金（QDII）财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司
2023 年 04 月 21 日
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