新疆前海联合价值优选混合型证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 06 月 30 日

基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2021 年 07 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年7月19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 前海联合价值优选混合

基金主代码 009312

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 07 月 07 日

报告期末基金份额总额 1,004,986,997.23 份

本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值

水平具备竞争力的公司，同时通过优化风险收益配

投资目标

比以获取超额收益，力求实现基金资产的长期稳定

增值。

在价值创造主导的投资理念指导下，本基金的投资

策略以自下而上的股票精选为主，同时也通过辅助

投资策略

性的主动类别资产配置，在投资组合中加入债券资

产以降低整个资产组合的系统性风险。本基金充分


发挥“自下而上”的主动选股能力，通过定量的业
绩归因分析深入发掘主动性回报的相关信息，适当
加大选股因素的贡献度，借助投资组合优化技术实
现投资风险与收益的最佳配比。在宏观经济快速发
展、市场化程度不断提高的过程中，行业经济秩序
呈现出非均衡的特征，以价值增长为核心的公司更
能在激烈的市场竞争中胜出，因此本基金以严格的
价值创造评估为基础，遵循价值投资理念，在投资
组合构建的具体过程中，坚持以具有估值优势和核
心竞争优势的公司作为主要投资标的，并且在把握
市场预期的前提下，更加精准地把握投资时机，从
而实现价值投资基础上的优选策略。

沪深 300 指数收益率×70%＋中债综合全价指数收
业绩比较基准

益率×30%

本基金为混合型证券投资基金，预期风险与预期收
风险收益特征 益水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票
型基金。

基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 前海联合价值优选混合 前海联合价值优选混合
A C

下属分级基金的交易代码 009312 009313

报告期末下属分级基金的份额总额 799,480,710.66 份 205,506,286.57 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2021 年 04 月 01 日-2021 年 06 月 30 日）
主要财务指标

前海联合价值优选混合 前海联合价值优选混合


A C

1.本期已实现收益 97,368,833.66 26,022,292.32

2.本期利润 224,642,283.26 63,057,125.55

3.加权平均基金份额本期利润 0.2722 0.2740

4.期末基金资产净值 1,185,442,494.40 303,506,552.31

5.期末基金份额净值 1.4828 1.4769

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

前海联合价值优选混合 A 净值表现

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 ①- ②-

阶段 准收益率标

① 标准差② 准收益率③ ③ ④

准差④

过去三个月 22.42% 1.50% 2.62% 0.68% 19.8 0.82
0% %

过去六个月 17.66% 1.97% 0.58% 0.92% 17.0 1.05
8% %

自基金合同 48.28% 1.60% 8.68% 0.89% 39.6 0.71
生效起至今 0% %

前海联合价值优选混合 C 净值表现

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 ①- ②-

阶段 准收益率标

① 标准差② 准收益率③ ③ ④

准差④

过去三个月 22.30% 1.50% 2.62% 0.68% 19.6 0.82
8% %


过去六个月 17.43% 1.97% 0.58% 0.92% 16.8 1.05
5% %

自基金合同 47.69% 1.60% 8.68% 0.89% 39.0 0.71
生效起至今 1% %

注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×70%＋中债综合全价指数收益率×30%。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金的基金合同于 2020 年 7 月 7 日生效，截至报告期末，本基金成立未满 1 年。
2、本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至报

告期末，本基金建仓期结束未满 1 年。
3.3 其他指标
无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

从

姓名 职务 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

何杰先生，硕士研究生，11
年证券基金投资研究经验。
2013年5月至2018年2月任
前海人寿保险股份有限公司
资产管理中心投资经理。

2010年3月至2013年3月任
华创证券股份有限责任公司
本基金的基金经理，权 2020- 11

何杰 - 研究所研究员。2018 年 3 月
益投资部总经理 07-07 年

加入前海联合基金，现任权
益投资部总经理、新疆前海
联合泓鑫灵活配置混合型证
券投资基金基金经理（自

2018 年 4 月 12 日起任职）、
新疆前海联合研究优选灵活
配置混合型证券投资基金基


金经理（自 2018 年 8 月 7 日
起任职）、新疆前海联合泳涛
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理（自 2020 年 3 月
12 日起任职）和新疆前海联
合价值优选混合型证券投资
基金的基金经理基金经理

（自 2020 年 7 月 7 日起任

职）。曾任新疆前海联合润丰
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理（自 2018 年 10

月9日至2020年5月24日）、
新疆前海联合新思路灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理（自 2018 年 12 月 18 日
至 2019 年 12 月 30 日）、新
疆前海联合先进制造灵活配
置混合型证券投资基金的基
金经理（自 2019 年 1 月 24

日至 2020 年 5 月 24 日）和
新疆前海联合泳隽灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理（自 2020 年 3 月 12 日至
2021 年 6 月 18 日）。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”根据公司对外公告的解聘日期填写；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别根据公司对外公告的聘任日期和解聘日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了相应的制度和流程，通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个业务环节保证公平交易制度的严格执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，保护投资者合法权益。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内，未发生有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年二季度，市场在犹豫中展开反弹。一方面，市场仍然担心经济复苏和流动性见顶；另一方面，宏观经济仍然保持韧性、流动性预期平稳。因此，市场表现为明显的结构性行情。新能源汽车、半导体、医药等高景气度板块表现较好，大消费和顺周期板块继续下跌。
从市场表现看，上证指数上涨 4.34%、全 A 上涨 8.99%，中证 1000 上涨 12.56，市场风
格上，中小盘仍然延续了春节后的相对收益。

从本基金实际操作情况看：我们坚持 2021 年一季报的观点，坚守长期价值投资理念，在市场波动中认真审视持仓标的基本面和估值，通过对持仓结构优化调整，使持仓向具备长期价值的方向更加集中。从结果上看，二季度本基金也收获了远超基准的反弹幅度。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末前海联合价值优选混合 A 基金份额净值为 1.4828 元，本报告期内，该类
基金份额净值增长率为 22.42%，同期业绩比较基准收益率为 2.62%；截至报告期末前海联合价值优选混合 C 基金份额净值为 1.4769 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为

22.30%，同期业绩比较基准收益率为 2.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,336,549,809.58 88.02

其中：股票 1,336,549,809.58 88.02

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 80,008,000.00 5.27

其中：债券 80,008,000.00 5.27

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 58,000,000.00 3.82

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金 9,871,224.75 0.65
合计

8 其他资产 33,971,649.66 2.24

9 合计 1,518,400,683.99 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 5,439.50 0.00

B 采矿业 - -


C 制造业 1,238,711,406 83.19
.35

D 电力、热力、燃气及水生产 13,020.39 0.00
和供应业

E 建筑业 25,371.37 0.00

F 批发和零售业 95,577.58 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术 46,251.64 0.00
服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理 35,742.75 0.00
业

O 居民服务、修理和其他服务 - -
业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 97,617,000.00 6.56

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,336,549,809 89.76
.58

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净


值比例(%)

1 300750 宁德时代 235,000 125,678,000.0 8.44
0

2 600690 海尔智家 4,480,00 116,076,800.0 7.80
0 0

3 600519 贵州茅台 55,800 114,763,860.0 7.71
0

4 000858 五粮液 370,000 110,219,300.0 7.40
0

5 002460 赣锋锂业 880,000 106,559,200.0 7.16
0

6 600438 通威股份 2,350,00 101,684,500.0 6.83
0 0

7 300760 迈瑞医疗 210,000 100,810,500.0 6.77
0

8 000568 泸州老窖 420,000 99,094,800.00 6.66

9 603345 安井食品 355,000 90,177,100.00 6.06

10 600031 三一重工 2,550,00 74,128,500.00 4.98
0

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值比例
序号 债券品种 公允价值(元)

(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 80,008,000.00 5.37

其中：政策性金融债 80,008,000.00 5.37

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -


6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 80,008,000.00 5.37

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

1 210206 21 国开 06 800,000 80,008,000.00 5.37

注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 498,981.84

2 应收证券清算款 31,430,269.52

3 应收股利 -

4 应收利息 400,813.95

5 应收申购款 1,641,584.35

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 33,971,649.66

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动


单位：份

前海联合价值优选混合 A 前海联合价值优选混合 C

报告期期初基金份额总额 842,199,004.91 246,671,059.16

报告期期间基金总申购份额 21,557,594.59 48,649,808.90

减：报告期期间基金总赎回 64,275,888.84 89,814,581.49
份额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 799,480,710.66 205,506,286.57

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购或者赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
情况

投资者类 持有基金份额 持有份

别 比例达到或者 期初份 申购份 赎回份 额 份额占
序号

超过 20%的时 额 额 额 比

间区间

机构 1 20210401-202 300,05 - - 300,052 29.86%
10630 2,333. ,333.33

33


机构 2 20210401-202 300,05 - - 300,052 29.86%
10630 2,333. ,333.33

33

产品特有风险

本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若 基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风
险。

注：报告期内申购份额包含红利再投份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准新疆前海联合价值优选混合型证券投资基金募集的文件；
2、《新疆前海联合价值优选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《新疆前海联合价值优选混合型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金净值信息及其他临时公告。
9.2 存放地点
除上述第 6 项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


新疆前海联合基金管理有限公司
二〇二一年七月二十一日
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