新疆前海联合价值优选混合型证券投资基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2022 年 01 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 前海联合价值优选混合

基金主代码 009312

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 07 月 07 日

报告期末基金份额总额 874,013,988.71 份

本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值

投资目标 水平具备竞争力的公司，同时通过优化风险收益配

比以获取超额收益，力求实现基金资产的长期稳定

增值。

在价值创造主导的投资理念指导下，本基金的投资

策略以自下而上的股票精选为主，同时也通过辅助

性的主动类别资产配置，在投资组合中加入债券资

产以降低整个资产组合的系统性风险。本基金充分

发挥“自下而上”的主动选股能力，通过定量的业

绩归因分析深入发掘主动性回报的相关信息，适当

加大选股因素的贡献度，借助投资组合优化技术实

投资策略 现投资风险与收益的最佳配比。在宏观经济快速发

展、市场化程度不断提高的过程中，行业经济秩序

呈现出非均衡的特征，以价值增长为核心的公司更

能在激烈的市场竞争中胜出，因此本基金以严格的

价值创造评估为基础，遵循价值投资理念，在投资

组合构建的具体过程中，坚持以具有估值优势和核

心竞争优势的公司作为主要投资标的，并且在把握

市场预期的前提下，更加精准地把握投资时机，从

而实现价值投资基础上的优选策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%＋中债综合全价指数收

益率×30%


本基金为混合型证券投资基金，预期风险与预期收
风险收益特征 益水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票
型基金。

基金管理人 新疆前海联合基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 前海联合价值优选混合 前海联合价值优选混合
A C

下属分级基金的交易代码 009312 009313

报告期末下属分级基金的份额总额 736,299,558.56 份 137,714,430.15 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2021 年 10 月 01 日-2021 年 12 月 31 日）
主要财务指标 前海联合价值优选混合 前海联合价值优选混合
A C

1.本期已实现收益 38,898,811.44 7,682,976.92

2.本期利润 77,273,841.99 15,915,892.48

3.加权平均基金份额本期利润 0.1035 0.1051

4.期末基金资产净值 1,060,884,448.38 197,234,823.86

5.期末基金份额净值 1.4408 1.4322

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海联合价值优选混合 A 净值表现

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①- ②-

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ③ ④

准差④

过去三个月 7.69% 0.81% 1.29% 0.55% 6.40 0.26
% %

过去六个月 -2.83% 1.27% -3.29% 0.71% 0.46 0.56
% %

过去一年 14.33% 1.64% -2.73% 0.82% 17.0 0.82
6% %

自基金合同 44.08% 1.49% 5.11% 0.84% 38.9 0.65
生效起至今 7% %

前海联合价值优选混合 C 净值表现

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①- ②-

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ③ ④

准差④


过去三个月 7.59% 0.81% 1.29% 0.55% 6.30 0.26

% %

过去六个月 -3.03% 1.27% -3.29% 0.71% 0.26 0.56

% %

过去一年 13.87% 1.64% -2.73% 0.82% 16.6 0.82

0% %

自基金合同 43.22% 1.49% 5.11% 0.84% 38.1 0.65

生效起至今 1% %

注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×70%＋中债综合全价指数收益率×30%。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至报告期末，本基金建仓期结束未满 1 年。

3.3 其他指标
无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

张永任先生，博士，10 年证
券基金投资研究经验。曾任
华西证券研究所行业研究

员、四川金融资产交易所互
联网金融部总经理、前海人
寿资产管理中心投资经理助
理、投资经理、新疆前海联
合先进制造灵活配置混合型
证券投资基金基金经理（自
2020 年 5 月 25 日至 2021 年
张永任 本基金的基金经理，总 2021- - 10 6 月 18 日）。现任新疆前海联
经理助理 07-27 年 合基金管理有限公司总经理
助理、新疆前海联合泳隽灵
活配置混合型证券投资基金
基金经理（自 2020 年 5 月 12
日起任职）、新疆前海联合泓
鑫灵活配置混合型证券投资
基金基金经理（自 2021 年 7
月 27 日起任职）和新疆前海
联合价值优选混合型证券投
资基金的基金经理（自 2021
年 7 月 27 日起任职）。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”根据公司对外公告的解聘日期填写；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别根据公司对外公告的聘任日期和解聘日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了相应的制度和流程，通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个业务环节保证公平交易制度的严格执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，保护投资者合法权益。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年 4 季度，受经济基本面数据走弱、中央经济工作会议释放稳增长信号、春季躁动的日历效应、Omicron 新变异病毒、产业政策与事件催化等因素综合影响，A 股市场震荡上涨。
在指数方面，上证 50、沪深 300、中证 500、中证 1000、科创 50、上证综指、wind 全 A 等
主要指数的涨跌幅分别为+2.01%、+1.52%、+3.60%、+8.17%、+2.15%、+2.01%、+4.58%。在行业方面，传媒、国防军工、通信、综合金融、轻工制造、汽车、电子、农林牧渔等 8 个行业涨幅靠前，均超过 10 个百分点；煤炭、石油石化、钢铁、消费者服务等 4 个行业跌幅居前，均超过 5 个百分点。
本基金对四季度市场总体走势持中性偏乐观的态度，看好市场存在结构性投资机会，因此期间股票仓位基本维持在中高仓位运作。结构上，小幅加仓房地产、TMT、金融、新能源、基础化工等相关个股，逢高降低了新能源、家电、食品饮料、物联网等个股仓位，整体保持相对稳定。继续持有高端白酒、家电、基础化工、大数据、新能源、信息安全、半导体、医疗设备、被动元器件等细分领域龙头。业绩归因方面，组合持有的大数据、半导体、新能源、食品饮料、房地产、家电等相关个股涨幅较好，四季度本基金实现了 7.69%的净值涨幅，小幅跑赢业绩基准。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海联合价值优选混合 A 基金份额净值为 1.4408 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 7.69%，同期业绩比较基准收益率为 1.29%；截至报告期末前海联合价值
优选混合 C 基金份额净值为 1.4322 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 7.59%，
同期业绩比较基准收益率为 1.29%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,108,032,752.75 87.37

其中：股票 1,108,032,752.75 87.37

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 70,049,000.00 5.52

其中：债券 70,049,000.00 5.52

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 60,000,000.00 4.73

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金 28,330,511.02 2.23
合计

8 其他资产 1,814,289.44 0.14

9 合计 1,268,226,553.21 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 886,766,860.0 70.48
3

D 电力、热力、燃气及水生产 - -
和供应业

E 建筑业 15,611,519.99 1.24

F 批发和零售业 165,427.78 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00

I 信息传输、软件和信息技术 66,783,863.85 5.31
服务业

J 金融业 49,440,000.00 3.93

K 房地产业 53,360,000.00 4.24

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 146,440.42 0.01

N 水利、环境和公共设施管理 59,538.59 0.00
业

O 居民服务、修理和其他服务 - -
业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 35,656,561.78 2.83

R 文化、体育和娱乐业 37,932.31 0.00


S 综合 - -

合计 1,108,032,752 88.07
.75

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)

1 000858 五粮液 350,000 77,931,000.00 6.19

2 600690 海尔智家 2,600,00 77,714,000.00 6.18
0

3 600519 贵州茅台 35,000 71,750,000.00 5.70

4 600309 万华化学 700,000 70,700,000.00 5.62

5 002439 启明星辰 2,301,90 65,673,207.00 5.22
0

6 002415 海康威视 1,099,95 57,549,436.32 4.57
1

7 000977 浪潮信息 1,600,01 57,328,609.11 4.56
7

8 001979 招商蛇口 4,000,00 53,360,000.00 4.24
0

9 300760 迈瑞医疗 130,000 49,504,000.00 3.93

10 000001 平安银行 3,000,00 49,440,000.00 3.93
0

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 70,049,000.00 5.57

其中：政策性金融债 70,049,000.00 5.57

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 70,049,000.00 5.57

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净


值比例(%)

1 210206 21 国开 06 700,000 70,049,000.00 5.57

注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明
1.21 国开 06 发债主体受监管处罚情况：

2021 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日，国家开发银行大连市分行、海南省分行、陕西省分行
以及广西壮族自治区分行由于擅自提供对外担保；办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查等违法违规行为，被当地外汇管理局、银保监局、人行等监管机构处以罚款合计 4530.91 万元，并没收违法所得 1102.66 万元。
基金管理人经审慎分析，认为国家开发银行资产规模大，经营情况良好，实力很强，上述罚款占其净利润及净资产的比例很低，该事项对国家开发银行自身信用基本面影响很小，对其短期流动性影响可以忽略不计。
本基金投资于国家开发银行的决策程序说明：基于国家开发银行基本面研究以及二级市场的

判断，本基金投资于国家开发银行，其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
基金管理人经审慎分析，认为该事项对国家开发银行经营和价值应不会构成重大影响，对基金运作无影响。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 421,671.81

2 应收证券清算款 36,098.62

3 应收股利 -

4 应收利息 1,200,375.92

5 应收申购款 156,143.09

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,814,289.44

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

前海联合价值优选混合 前海联合价值优选混合
A C

报告期期初基金份额总额 757,463,622.09 163,967,451.21

报告期期间基金总申购份额 4,113,671.60 8,082,586.25

减：报告期期间基金总赎回份额 25,277,735.13 34,335,607.31

报告期期间基金拆分变动份额（份额 - -
减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 736,299,558.56 137,714,430.15

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购或者赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
情况

投资者类 持有基金份额 持有份

别 序号 比例达到或者 期初份 申购份 赎回份 额 份额占
超过 20%的时 额 额 额 比

间区间

机构 1 20211001-202 300,05 - - 300,052 34.33%
11231 2,333. ,333.33

33

机构 2 20211001-202 300,05 - - 300,052 34.33%
11231 2,333. ,333.33

33

产品特有风险

本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若 基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风
险。

注：报告期内申购份额包含红利再投份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准新疆前海联合价值优选混合型证券投资基金募集的文件；
2、《新疆前海联合价值优选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《新疆前海联合价值优选混合型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金净值信息及其他临时公告。
9.2 存放地点
除上述第 6 项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


新疆前海联合基金管理有限公司
二〇二二年一月二十四日
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