嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实安益混合

基金主代码 003187

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 8 月 25 日

报告期末基金份额总额 2,140,306,872.53 份

投资目标 在严格控制组合风险的前提下，力争实现基金资产的长
期稳定投资回报。

投资策略 本基金主要投资策略包括：

资产配置策略（本基金通过对宏观经济指标、宏观
经济政策变化、货币政策与财政政策、国际资本流动、
和其他影响短期资金需求状况等因素的分析，进行大类
资产配置，寻求资金在相对低风险资产中的轮动配置。）
股票投资策略（本基金通过对上市公司内在价值的
深入分析，通过自下而上的研究方法，寻找安全边际较
高的股票。本基金采取自下而上的个股精选策略，以深
入的基本面研究为基础，精选安全边际较高的上市公司
股票。在行业配置方面，本基金管理人将根据宏观经济
形式对行业配置进行动态调整。）

债券投资策略（本基金在债券投资方面，通过深入
分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同
类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期
控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策
略等为辅，构造债券和货币市场工具组合。）

此外还包括中小企业私募债券投资策略、衍生品投


资策略（权证投资策略、股指期货投资）、资产支持证券
投资策略、风险管理策略。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中债总财富指数收益率*50%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型
基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于较高风险、
较高收益的品种。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实安益混合 A 嘉实安益混合 C

下属分级基金的交易代码 016322 003187

报告期末下属分级基金的份额总额 147,390,249.40 份 1,992,916,623.13 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

嘉实安益混合 A 嘉实安益混合 C

1.本期已实现收益 -840,973.03 -13,556,718.15

2.本期利润 -1,626,798.15 -24,043,885.07

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0089 -0.0100

4.期末基金资产净值 190,597,405.37 2,569,906,653.45

5.期末基金份额净值 1.2931 1.2895

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实安益混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.72% 0.06% -1.63% 0.44% 0.91% -0.38%

过去六个月 -0.89% 0.08% -3.26% 0.42% 2.37% -0.34%


过去一年 -0.19% 0.09% 0.47% 0.48% -0.66% -0.39%

自基金合同

-0.58% 0.09% -3.62% 0.48% 3.04% -0.39%
生效起至今

嘉实安益混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.78% 0.06% -1.63% 0.44% 0.85% -0.38%

过去六个月 -1.01% 0.08% -3.26% 0.42% 2.25% -0.34%

过去一年 -0.45% 0.09% 0.47% 0.48% -0.92% -0.39%

过去三年 10.58% 0.13% -2.88% 0.56% 13.46% -0.43%

过去五年 21.53% 0.11% 18.95% 0.62% 2.58% -0.51%

自基金合同

35.02% 0.11% 23.46% 0.57% 11.56% -0.46%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、

嘉实新起

点混合、

嘉实新趋

势混合、

嘉实新思 曾任长城证券有限责任公司金融研究所
路混合、 股票行业研究员、瑞银证券有限责任公司
赖礼辉 嘉实稳宏 2020 年 10 月 - 16 年 财富管理部证券分析师，2012 年 2 月加
债券、嘉 19 日 入嘉实基金管理有限公司固定收益部，历
实鑫泰一 任信用研究员、投资经理。硕士研究生，
年持有混 具有基金从业资格。中国国籍。

合、嘉实

多盈债

券、嘉实

稳健添翼

一年持有


混合基金

经理

注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 2 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度资本市场在经济弱现实和政策强预期之间博弈，出现了类似于 22 年四季度走势。三季度初经济延续回落态势，7 月底中央政治局会议明确经济“需求不足”，定调政策方向为“加大宏观调控力度，加强逆周期调节”。8、9 月份一系列政策陆续落地，包括央行降准降息，地方债务一揽子化债方案，房地产放松政策，降低股市印花税等救市政策。至三季度后半期经济数据环比改善，信贷、通胀、PMI 等均有好转。

不过三季度中后期股、债、汇和商品等市场对政策和经济数据的反应不一致，商品和债券市场定价了经济修复预期，但外汇和股票市场受外资流出和中长期问题短期化的影响持续缺乏信心，
部分宽基指数一度创年内新低。

本组合在政治局会议之后开始陆续减持 3 年以上期限债券，降低纯债久期，尽管没有预期到
9 月份银行间流动性如此紧张，但在降息后债券市场绝对收益率和利差都回到去年以来低位，性价比已很低。债券结构上进行了较大调整，减持存单、银行二永债和利率债，加仓城投债，主要考虑到随着地方化债方案推进，城投债的尾部风险大幅下降。

三季度组合权益资产仓位较谨慎，在政策出台前后布局了消费、金融、地产顺周期，但地产数据迟迟未见明显好转，为控制回撤，组合及时减仓，并调整策略至更偏向确定性更强的红利低波板块，预计市场在等待三季报能否出现明确的业绩底。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实安益混合 A 基金份额净值为 1.2931 元，本报告期基金份额净值增长率为
-0.72%；截至本报告期末嘉实安益混合 C 基金份额净值为 1.2895 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.78%；业绩比较基准收益率为-1.63%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 89,538,206.10 2.58

其中：股票 89,538,206.10 2.58

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,264,607,009.36 94.12

其中：债券 3,264,607,009.36 94.12

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 36,680,167.89 1.06

8 其他资产 77,788,926.14 2.24

9 合计 3,468,614,309.49 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 5,500,955.00 0.20

C 制造业 32,806,189.00 1.19

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 33,563.97 0.00

E 建筑业 8,556,301.84 0.31

F 批发和零售业 2,310,531.37 0.08

G 交通运输、仓储和邮政业 137,461.50 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,076,509.34 0.62

J 金融业 15,394,934.00 0.56

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,846,937.00 0.14

M 科学研究和技术服务业 2,788,309.24 0.10

N 水利、环境和公共设施管理业 1,065,328.38 0.04

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 89,538,206.10 3.24

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 601728 中国电信 2,000,000 11,580,000.00 0.42

2 600036 招商银行 283,000 9,330,510.00 0.34

3 002475 立讯精密 300,000 8,946,000.00 0.32

4 000090 天健集团 1,410,500 8,547,630.00 0.31

5 300354 东华测试 175,900 6,897,039.00 0.25

6 601899 紫金矿业 453,500 5,500,955.00 0.20

7 600050 中国联通 1,000,000 4,910,000.00 0.18

8 300662 科锐国际 121,700 3,846,937.00 0.14

9 300416 苏试试验 165,000 2,755,500.00 0.10

10 601601 中国太保 89,800 2,567,382.00 0.09

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,191,612,897.42 79.39

其中：政策性金融债 238,457,839.63 8.64

4 企业债券 189,606,763.86 6.87

5 企业短期融资券 230,716,208.75 8.36

6 中期票据 597,329,840.16 21.64

7 可转债（可交换债） 55,341,299.17 2.00

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,264,607,009.36 118.26

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 210213 21 国开 13 1,750,000 175,666,778.85 6.36

2 1828015 18招商银行二级 1,100,000 114,752,663.01 4.16
01

3 2028018 20交通银行二级 1,000,000 101,891,901.64 3.69

4 175631 21 光证 G1 900,000 92,073,969.86 3.34

5 1928011 19工商银行二级 800,000 82,287,650.27 2.98
03

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明

（元）

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

股指期货投资本期收益（元） -159,605.98


股指期货投资本期公允价值变动（元） -

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，中信证券股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、招商证券股份有限公司、招商银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 337,079.67

2 应收证券清算款 76,240,517.52

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,211,328.95

6 其他应收款 -


7 其他 -

8 合计 77,788,926.14

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110073 国投转债 16,807,647.95 0.61

2 113052 兴业转债 10,319,372.60 0.37

3 113021 中信转债 9,319,191.23 0.34

4 132018 G 三峡 EB1 7,301,749.28 0.26

5 110079 杭银转债 3,491,884.11 0.13

6 127065 瑞鹄转债 2,245,028.22 0.08

7 110059 浦发转债 2,176.31 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实安益混合 A 嘉实安益混合 C

报告期期初基金份额总额 250,642,807.80 2,866,481,935.13

报告期期间基金总申购份额 2,558,901.17 135,314,827.45

减:报告期期间基金总赎回份额 105,811,459.57 1,008,880,139.45

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 147,390,249.40 1,992,916,623.13

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

(1)中国证监会准予嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件；

(2)《嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

(3)《嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

(4)《嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》；

(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；

(6)报告期内嘉实安益灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2023 年 10 月 24 日
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