国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
2009年年度报告
2009年12月31日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一〇年三月二十九日
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010 年3月22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留
意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2009 年1月1 日至2009 年12 月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录............................................................................................................................ 1
§2 基金简介...................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况.......................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.......................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...................................................................................................4
2.4 信息披露方式.......................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.......................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标...................................................................................................5
3.2 基金净值表现.......................................................................................................................5
3.3 过去三年基金的利润分配情况...........................................................................................7
§4 管理人报告................................................................................................................................... 7
4.1 基金管理人及基金经理情况...............................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.......................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明.......................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.................................................10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.............................................................12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.................................................................12
§5 托管人报告................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.....................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.....................12
§6 审计报告.................................................................................................................................... 13
6.1 管理层对财务报表的责任.................................................................................................13
6.2 注册会计师的责任.............................................................................................................13
6.3 审计意见.............................................................................................................................13
§7 年度财务报表.............................................................................................................................. 14
7.1 资产负债表.........................................................................................................................14
7.2 利润表................................................................................................................................15
7.3 所有者权益(基金净值)变动表.....................................................................................16
7.4 报表附注.............................................................................................................................17
§8 投资组合报告.............................................................................................................................. 38
8.1 期末基金资产组合情况.....................................................................................................38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.....................................................................................38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.........................39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................................39
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.....................41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.........41
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.....................41
8.9 投资组合报告附注.............................................................................................................41
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§9 基金份额持有人信息.................................................................................................................. 42
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................................................42
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.................................................42
§10开放式基金份额变动................................................................................................................ 42
§11 重大事件揭示............................................................................................................................ 43
11.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................43
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...............................43
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................43
11.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................43
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................................................43
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...........................................43
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................43
11.8 其他重大事件...................................................................................................................44
§12备查文件目录............................................................................................................................ 45
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
基金简称 国泰金鹿保本混合(二期)
基金主代码 020018
交易代码 020018
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年6 月12 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,055,565,169.60 份
基金合同存续期 无限期
2.2 基金产品说明
投资目标
在保证本金安全的前提下,力争在本基金保本期结束时,实现基金
财产的增值。
投资策略
本基金采用固定比例组合保险(CPPI,Constant Proportion
Portfolio Insurance)技术和基于期权的组合保险(OBPI,
Option-Based Portfolio Insurance)技术相结合的投资策略。通
过定量化的资产类属配置达到本金安全。用投资于固定收益类证券
的现金净流入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损,并通过投资可
转债及股票等风险资产来获得资本利得。
业绩比较基准
以保本周期同期限的2 年期银行定期存款税后收益率作为本基金的
业绩比较基准。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的低风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 李峰 唐州徽
联系信息披露负责人 电话 021-38561600转 010-66594855
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-888-8688 95566
传真 021-38561800 010-66594942
注册地址
上海市浦东新区峨山路91弄98
号201A
北京西城区复兴门内大街1号
办公地址
上海市世纪大道100号上海环
球金融中心39楼
北京西城区复兴门内大街1号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 陈勇胜 肖钢
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
上海市卢湾区湖滨路202 号企业天地2号楼
普华永道中心11 楼
注册登记机构 国泰基金管理有限公司登记注册中心
上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39
楼
基金保证人 中国建银投资有限责任公司 北京市西城区闹市口大街1号院2号楼7-14层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年
2008 年6 月12 日(基
金合同生效日)至
2008 年12 月31 日
本期已实现收益 188,691,650.51 69,808,017.56
本期利润 126,609,906.44 151,406,699.34
加权平均基金份额本期利
润
0.0513 0.0498
本期加权平均净值利润率 4.94% 4.90%
本期基金份额净值增长率 5.06% 5.10%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008年末
期末可供分配利润 777,037,942.32 1,064,664,880.83
期末可供分配基金份额利
润
0.3780 0.3769
期末基金资产净值 2,162,732,760.03 2,968,944,147.83
期末基金份额净值 1.052 1.051
3.1.3 累计期末指标 2009 年末 2008年末
基金份额累计净值增长率 10.41% 5.10%
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
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3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.45% 0.09% 0.70% 0.00% 0.75% 0.09%
过去六个月 2.53% 0.11% 1.41% 0.00% 1.12% 0.11%
过去一年 5.06% 0.11% 2.79% 0.00% 2.27% 0.11%
自基金合同
生效起至今 10.41% 0.10% 5.09% 0.00% 5.32% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2008 年6月12 日至2009 年12 月31日)
注:本基金的合同生效日为2008 年6月12 日,本基金在三个月建仓期结束时,各项资产配
置比例符合合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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注:2008 年图示的指标计算期间为基金合同生效日2008 年6 月12 日至2008 年12 月
31 日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位:人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合计 备注
2009 0.500 133,739,996.41 - 133,739,996.41 -
2008年6月12日
-2008年12月31日
- - - -
-
合计 0.500 133,739,996.41 - 133,739,996.41 -
注:本基金管理人根据本基金基金合同和相关法律法规的规定已于2010年1 月13日进行
利润分配,每10份基金份额派发红利0.52 元。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998 年3月5 日,是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准
的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1 亿元人民币,公司注册地为上
海,并在北京和深圳设有分公司。
截至2009 年12 月31 日,本基金管理人共管理2 只封闭式证券投资基金:金泰证券投资基
金、金鑫证券投资基金,以及12 只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长证券投资基金、国
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泰金龙系列证券投资基金(包括2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰
金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国
泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长
股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资
基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中
小盘成长股票型证券投资基金(由金盛证券投资基金转型而来)。另外,本基金管理人于2004
年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个
投资组合。
2007 年11 月19日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年2月18日,本基
金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于4
月1 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII)资格,成为目前业内少数拥有
“全牌照”的基金公司之一,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务
资格。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期
限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
陈强
本基金
的基金
经理、
国泰金
龙债券
的基金
经理
2008-08-23 - 12
硕士。曾任职于中行辽宁省分行、
大连市商业银行、汉唐证券。2004
年11 月加盟国泰基金管理有限
公司,2004 年11 月至2006年10
月任国泰金象保本基金的基金经
理助理,2005 年6 月至2006 年
10 月兼任国泰货币的基金经理
助理,2006 年11 月至2007年11
月任国泰金象保本证券投资基金
的基金经理。2008年8 月起担任
国泰金鹿保本混合(二期)的基
金经理。2009 年3月起兼任国泰
金龙债券的基金经理。
唐珂
本基金
的基金
经理、
国泰金
泰封闭
2008-08-23 - 6
硕士研究生,CFA。曾任职于江苏
丹化集团、德国远东投资有限公
司、中国网络、上海德茂投资。
2003年2月加盟国泰基金管理有
限公司,历任高级行业研究员、
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的基金
经理
基金经理助理。2008 年4 月起任
国泰金泰封闭的基金经理。2008
年8 月起兼任国泰金鹿保本混合
(二期)的基金经理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和
基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及
时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间
严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理
和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2009 年是充满挑战的一年,也是令人欣慰的一年。经历了08 年的全球金融危机,09
年全球各经济体通过经济刺激政策,努力减少和消除经济危机带来的负面影响,随着解杠杆
压力的缓解,在新兴经济体、尤其是中国经济强劲复苏的带领下,全球经济逐渐走出了底部,
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显示出复苏的迹象。虽然澳大利亚等国家已经开始了退出刺激经济计划,但由于西方经济体
系受到重创,失业率维持高位,部分国家和地区主权信用风险不断暴露。
2009 年国内经济强劲复苏,根据政策变化,可以大致分为2 个阶段。在经济复苏前期
阶段,由于仍处于经济危机的担忧之中,双积极的财政政策和货币政策的刺激力度很大,政
府投资项目快速扩张上马,银行信贷迭创新高,各类经济指标见底后快速攀升,房地产成交
量价齐升,汽车销售增长喜人,经济复苏势头越来越强劲。与此呼应,股票市场上半年呈现
单边上涨态势,沪深300 上涨74%,地产、汽车、煤炭、有色等弹性大、周期复苏领先的
行业涨幅居前。7月份开始,政策微调,但积极的财政政策和适度宽松的货币政策并没有大
的变化,经济仍强劲复苏,但是一线房地产价格的上升过快和地价飚升让人对地产泡沫产生
担忧,到12 月份,国家出台了针对房地产泡沫的系列组合政策,政策进入调结构阶段。股
票市场上与房地产相关的行业表现不佳,地产、建材、工程机械出现了调整。而不受调控影
响、与全球补库存相关的电子元器件、化工大幅上涨,政策支持的消费类股票如医药、家电、
食品饮料、商业零售表现也较好。
2009 年,本基金继续严格执行CPPI投资策略,由于年初债券收益率过低,债券市场全
年处于下跌状态,因此,保本垫积累相当困难。保本垫积累缓慢,极大制约了本基金风险资
产投资比例,风险资产一直难以快速提高。债券资产实施防御策略,结构上侧重高收益信用
债。
本基金股票操作上以自下而上挖掘个股为主,上半年重点投资了分红收益率高、增长明
确、业绩稳定和流动性好的价值类型股票,由于这类股票稳定强,在经济复苏时业绩增长缺
乏弹性,短期表现一般。下半年,股票操作上进行了结构调整,重点增持了家电下乡受益且
估值相对偏低的白色家电龙头企业、管理存在很大改善空间的地域商业零售企业、受益行业
集中度提高的乳业龙头和受益经济复苏的特钢龙头。
宏观基本面来看,CPI同比上升幅度可能超过预期,货币政策紧缩的频率和幅度也有超
出预期的可能,2010 年债券市场面临不利环境,债券投资整体应保持防御策略;但信贷规
模控制可能造成宽货币紧信贷的局面,使金融机构资产配置偏向债券资产,经过1 年下跌的
债券市场已经反应了2-3次加息预期,收益率有一定的投资价值,市场可能会出现投资机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金本报告期份额净值增长率为5.06%,同期业绩比较基准增长率为
2.79%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
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2010 年股市仍然值得期待,我们保持谨慎乐观。全球经济形势好转势头基本确立,主
要经济体美国、欧盟、日本的经济指标如PMI、失业数据、房屋开工面积等指标在继续好转,
为我国出口复苏提供了较好的外围环境。国内经济复苏势头仍将很强劲,积极的财政政策和
适度宽松的货币政策虽然将进行结构调整,但对经济继续进行刺激和支持的大方向没有变
化,政策环境仍然偏暖。人民币升值预期和储蓄搬家将为市场提供较充足的流动性,但我们
也将密切关注融资节奏和大小非减持力度对流动性产生的压力。沪深300 指数2010 年动态
市盈率18 倍,处于合理范围内,但需关注结构性估值泡沫风险。从结构上看,我们相对看
好消费行业,主要理由包括:人口红利将持续到2015 年;经济结构调整,政策刺激支持内
需消费;中西部地区的人均国民收入正进入消费快速增长阶段,对耐用消费品如汽车、家电
需求将持续快速增长;东部沿海富裕地区对服务需求如网络游戏、旅游、医疗保健等进入持
续快速增长阶段。此外,我们还相对看好环保节能、新能源、低碳经济、兼并重组等主题投
资机会。
新的一年,我们将继续坚持价值投资,深入挖掘具备中长期投资价值股票,追求长期可
持续的良好投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出发,完
善内部控制制度和流程,加强日常监察力度,推动内控体系和制度措施的落实;在对基金投
资运作和公司经营管理的合规性监察方面,通过实时监控、报表揭示、定期检查、专项检查
等方式,及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工
作包括:
1、全面开展对公司各项业务的稽核监察,对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患做到
及时发现,提前防范,确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。
2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化,优化公司内控和风险管理,更
新完善内控制度和业务流程,推动全员全过程风险管理和风险控制责任制,并进行持续监督,
跟踪检查执行情况。
3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察,并通过开展法规培训、业务学习等
形式,提升员工的诚信规范和风险责任意识。
2010 年本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨,不断提高内部监察
稽核和风险控制工作的科学性和实效性,在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上,确
保基金资产的规范运作,维护基金份额持有人的合法利益,争取以更好的收益回报基金份额
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持有人。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人按照相关法律法规规定,成立了估值委员会,并制订了相关制
度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估
值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由普华永道会计师事务所进行审核并出具报
告,由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责,成员包括基金核算、
金融工程、行业研究方面业务骨干,均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金已于2009 年实施利润分配133,739,996.41元。
截止本报告期末,本基金期末可供分配利润为777,037,942.32 元,可供分配的份额利润
为0.3780 元。本基金管理人根据本基金基金合同和相关法律法规的规定已于2010年1 月13
日进行利润分配,每10份基金份额派发红利0.52 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对国泰金鹿保本增值混合
证券投资基金(二期)(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行
为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
13
和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2010)第20219号
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)全体基金份额持有人:
我们审计了后附的国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期) (以下简称“国泰
金鹿保本基金(二期)”)的财务报表,包括2009年12 月31日的资产负债表、2009
年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关
规定编制财务报表是国泰金鹿保本基金(二期)的基金管理人国泰基金管理有限公
司管理层的责任。这种责任包括:
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在
由于舞弊或错误而导致的重大错报;
(2) 选择和运用恰当的会计政策;
(3) 作出合理的会计估计。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们
遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控
制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工
作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价
财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允
许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制,在所有重大
方面公允反映了国泰金鹿保本基金(二期)2009 年12 月31 日的财务状况以及
2009 年度的经营成果和基金净值变动情况。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
14
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司
薛 竞
中国 ? 上海市 注册会计师
2010 年3 月24 日 陈 宇
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
报告截止日:2009 年12 月31日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 237,274,371.90 402,363,862.51
结算备付金 576,242.05 22,229,186.21
存出保证金 408,014.66 250,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 1,907,414,220.67 2,402,132,626.34
其中:股票投资 155,908,860.09 7,112,247.88
基金投资 - -
债券投资 1,751,505,360.58 2,395,020,378.46
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 103,400,000.00 450,000,000.00
应收证券清算款 6,514,085.68 -
应收利息 7.4.7.5 22,609,484.05 48,803,238.12
应收股利 - -
应收申购款 7,576.09 196,883.86
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
15
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 7,569.32 -
资产总计 2,278,211,564.42 3,325,975,797.04
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 102,806,433.50 350,000,000.00
应付赎回款 6,565,368.66 1,354,001.84
应付管理人报酬 2,048,511.41 2,771,605.93
应付托管费 372,456.60 503,928.34
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 334,750.35 46,826.29
应交税费 2,209,076.80 1,555,319.20
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,142,207.07 799,967.61
负债合计 115,478,804.39 357,031,649.21
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 1,385,694,817.71 1,904,279,267.00
未分配利润 7.4.7.10 777,037,942.32 1,064,664,880.83
所有者权益合计 2,162,732,760.03 2,968,944,147.83
负债和所有者权益总计 2,278,211,564.42 3,325,975,797.04
注:报告截止日2009 年12 月31 日,基金份额净值1.052 元,基金份额总额
2,055,565,169.60 份。
7.2 利润表
会计主体:国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
本报告期:2009 年1 月1 日至2009 年12 月31日
单位:人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同
生效日)至2008年12月31日
一、收入 165,047,629.60 179,142,332.92
1.利息收入 75,299,778.27 66,126,483.06
其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,706,562.71 1,625,045.09
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
16
债券利息收入 73,529,894.03 59,844,667.92
资产支持证券利息收入 - 66,539.51
买入返售金融资产收入 63,321.53 4,590,230.54
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 149,189,565.60 29,712,343.27
其中:股票投资收益 7.4.7.12 109,207,293.76 2,099,699.48
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 38,093,818.86 25,915,527.63
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - 284,100.00
衍生工具收益 7.4.7.15 877,452.34 1,413,016.16
股利收益 7.4.7.16 1,011,000.64 -
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列) 7.4.7.17
-62,081,744.07 81,598,681.78
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填
列) 7.4.7.18
2,640,029.80 1,704,824.81
减:二、费用 38,437,723.16 27,735,633.58
1.管理人报酬 28,251,652.26 18,863,764.81
2.托管费 5,136,664.04 3,429,775.52
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.19 4,480,814.05 96,036.42
5.利息支出 216,830.70 5,099,336.12
其中:卖出回购金融资产支出 216,830.70 5,099,336.12
6.其他费用 7.4.7.20 351,762.11 246,720.71
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列)
126,609,906.44 151,406,699.34
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号
填列)
126,609,906.44 151,406,699.34
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)
本报告期:2009 年1 月1 日至2009 年12 月31日
单位:人民币元
本期
项目 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,904,279,267.00 1,064,664,880.83 2,968,944,147.83
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 126,609,906.44 126,609,906.44
三、本期基金份额交易产生的基金净-518,584,449.29 -280,496,848.54 -799,081,297.83
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
17
值变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 124,467,611.95 65,511,567.05 189,979,179.00
2.基金赎回款 -643,052,061.24 -346,008,415.59 -989,060,476.83
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
- -133,739,996.41 -133,739,996.41
五、期末所有者权益(基金净值) 1,385,694,817.71 777,037,942.32 2,162,732,760.03
上年度可比期间
2008年项目 6月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 2,148,347,366.90 1,038,561,199.63 3,186,908,566.53
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 151,406,699.34 151,406,699.34
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数(净值减少以“-”号填列)
-244,068,099.90 -125,303,018.14 -369,371,118.04
其中:1.基金申购款 13,167,046.37 6,874,530.09 20,041,576.46
2.基金赎回款 -257,235,146.27 -132,177,548.23 -389,412,694.50
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
- - -
五、期末所有者权益(基金净值) 1,904,279,267.00 1,064,664,880.83 2,968,944,147.83
报告附注为财务报表的组成部分
本报告7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署;
基金管理公司负责人:金旭,主管会计工作负责人:巴立康,会计机构负责人:王骏
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期) (以下简称“本基金”)是经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]583 号文《关于核准国泰金鹿保本增值
混合证券投资基金(二期)募集的批复》核准,由原国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(以下
简称“原国泰金鹿保本基金”)转型而来。根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金
合同》,原国泰金鹿保本基金为契约型开放式,存续期限不定,自基金合同生效之日(即2006
年4 月28 日)起至两年后对应日(即2008 年4 月28 日)止为基金保本期,由上海国有资产经
营有限公司担任担保人,为原国泰金鹿保本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。
根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金基金合同》的有关规定,原国泰金鹿保本基
金上一个保本期期满后,在符合基金合同规定的保本基金存续的条件下,转入下一个保本期,
下一个保本期的基金名称同时变更为“国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)”。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
18
本基金于原国泰金鹿保本基金保本期到期后自2008年4 月29 日至2008 年6 月5 日止期间
内向社会公开募集,不包括认购资金利息共募集人民币2,540,606,319.51 元,业经普华永道
中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第082 号验资报告予以验证。上述认购
募集资金已按2008 年6 月10 日基金份额折算后的基金份额净值人民币1.000 元折合为
2,540,606,319.51 份基金份额。
原国泰金鹿保本基金于2008 年6 月10 日(“到期转换日”)的基金资产净值为人民币
645,419,842.89 元,已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《国
泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)基金份额发售公告》和《关于国泰金鹿保本增值混
合证券投资基金基金份额到期转换比例的公告》的有关规定,本基金于到期转换日对由原国
泰金鹿保本基金第一个保本期默认转入到第二个保本期的基金份额持有人在到期转换日登
记在册的基金份额实施了到期转换,到期转换比例为1: 1.483423312,并于2008 年6 月11
日进行了变更登记。
经向中国证监会备案,《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)基金合同》于2008
年6 月12 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为3,186,908,566.53份基金份额,其
中由原国泰金鹿保本基金默认转入的资本即原国泰金鹿保本基金基金份额对应的基金资产
净值折合645,419,842.89 份基金份额,募集期内公开发售所募集的资本折合2,540,606,319.51
份基金份额,认购资金利息折合882,404.13 份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管
理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。自基金合同生效之日起至两年后对应日
(即2010年6 月12日)止为基金保本期,由中国建银投资有限责任公司担任担保人,为本基
金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二
期)基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行的各类债券、股票以及
中国证监会允许投资的其他金融工具。本基金投资于债券的比例不低于基金资产的60%,
投资于股票、权证等其他资产不高于基金资产的30%,其中权证投资比例不高于基金资产
净值的3%,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基
金的业绩比较基准为2 年期银行定期存款税后收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2010 年3 月24 日批准报
出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2 月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
19
和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007 年5 月15日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)基金合
同》和中国证监会允许的如报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
根据《国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)基金合同》的规定,本基金本次保本
期将于2010年6 月12 日到期。本基金本次保本期到期时,基金份额持有人可以选择赎回基
金份额或将基金份额转换为基金管理人管理的其他基金。当本基金本次保本期到期后存在基
金份额持有人未选择赎回或转换的处理方式的情况时,若本基金继续符合保本基金存续条
件,基金份额持有人持有的基金份额将根据届时基金管理人的公告自动转入下一个保本期;
若本基金不继续符合保本基金存续条件,基金份额持有人所持有的本基金基金份额默认转为
变更后的“国泰金鹿价值成长混合证券投资基金”的基金份额。本基金的基金管理人国泰基
金管理有限公司预计本基金届时存续并进入下一个保本期不存在实质障碍,因此本基金本期
财务报表仍以持续经营假设为编制基础。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2009年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2009
年12 月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1 月1日起至12月31 日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投
资。
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
20
产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易
费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或起息日或上次除息日
至购买日止的债券利息或资产支持证券利息,应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金
融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,应收款
项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按
如下原则确定公允价值并进行估值:
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交
易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
21
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流
量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与
本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由
于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确
定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金
赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转
出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间
收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收
益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包
括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
22
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未
实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)
为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润
的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实
现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动
中产生收入、发生费用;(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向
其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流
量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外,一般采用
历史成本计量。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类
别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
23
定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参
数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%
代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花
税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位:人民币元
项目 本期末
2009 年12月31 日
上年度末
2008 年12月31 日
活期存款 237,274,371.90 402,363,862.51
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 237,274,371.90 402,363,862.51
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
24
7.4.7.2交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2009 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 140,707,234.71 155,908,860.09 15,201,625.38
交易所市场 60,640,005.28 61,188,360.58 548,355.30
债券 银行间市场 1,686,531,730.79 1,690,317,000.00 3,785,269.21
合计 1,747,171,736.07 1,751,505,360.58 4,333,624.51
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,887,878,970.78 1,907,414,220.67 19,535,249.89
上年度末
项目 2008 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,756,718.13 7,112,247.88 355,529.75
交易所市场 279,977,058.91 285,019,378.46 5,042,319.55
债券 银行间市场 2,033,781,855.34 2,110,001,000.00 76,219,144.66
合计 2,313,758,914.25 2,395,020,378.46 81,261,464.21
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,320,515,632.38 2,402,132,626.34 81,616,993.96
注:债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值,具体估值模型、参
数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交
易债券于本年度利润表中确认的公允价值变动损失72,433,875.45元(2008 年度:公允价值变
动收益76,652,559.66元)。
7.4.7.3衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位:人民币元
本期末
项目 2009年12月31日
账面余额 其中;买断式逆回购
交易所买入返售证券 103,400,000.00 -
银行间买入返售证券 - -
合计 103,400,000.00 -
项目 上年度末
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
25
2008年12月31日
账面余额 其中;买断式逆回购
交易所买入返售证券 450,000,000.00 -
银行间买入返售证券 - -
合计 450,000,000.00 -
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
应收活期存款利息 38,517.12 45,766.41
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 201.70 10,003.10
应收债券利息 22,570,080.38 48,736,438.61
应收买入返售证券利息 683.59 11,027.91
应收申购款利息 1.26 2.09
其他 - -
合计 22,609,484.05 48,803,238.12
7.4.7.6其他资产
单位:人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
其他应收款 7,569.32 -
待摊费用 - -
合计 7,569.32 -
7.4.7.7应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 328,475.35 18,236.94
银行间市场应付交易费用 6,275.00 28,589.35
合计 334,750.35 46,826.29
7.4.7.8其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
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应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费及转换费 792,207.07 429,067.61
预提费用 100,000.00 120,000.00
其他应付款 - 900.00
合计 1,142,207.07 799,967.61
7.4.7.9实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2009年1月1日至2009年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 2,824,860,413.23 1,904,279,267.00
本期申购 184,636,145.79 124,467,611.95
本期赎回(以“-”号填列) -953,931,389.42 -643,052,061.24
本期末 2,055,565,169.60 1,385,694,817.71
注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,214,395,522.01 -149,730,641.18 1,064,664,880.83
本期利润 188,691,650.51 -62,081,744.07 126,609,906.44
本期基金份额交易产生
的变动数
-336,149,229.78 55,652,381.24 -280,496,848.54
其中:基金申购款 79,117,274.48 -13,605,707.43 65,511,567.05
基金赎回款 -415,266,504.26 69,258,088.67 -346,008,415.59
本期已分配利润 -133,739,996.41 - -133,739,996.41
本期末 933,197,946.33 -156,160,004.01 777,037,942.32
7.4.7.11存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效日)
至2008年12月31日
活期存款利息收入 1,668,579.22 1,417,849.06
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 36,145.38 207,173.11
其他 1,838.11 22.92
合计 1,706,562.71 1,625,045.09
7.4.7.12股票投资收益
7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
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单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效日)
至2008年12月31日
卖出股票成交总额 1,450,206,960.23 17,776,883.83
减:卖出股票成本总额 1,340,999,666.47 15,677,184.35
买卖股票差价收入 109,207,293.76 2,099,699.48
7.4.7.13债券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效日)
至2008年12月31日
卖出债券及债券到期兑付成
交金额
4,631,283,770.58 4,532,011,802.48
减:卖出债券及债券到期兑付
成本总额
4,471,839,391.44 4,429,542,707.83
减:应收利息总额 121,350,560.28 76,553,567.02
债券投资收益 38,093,818.86 25,915,527.63
7.4.7.14资产支持证券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效日)
至2008年12月31日
卖出及到期兑付资产支持证
券成交金额
- 30,767,208.00
减:卖出及到期兑付资产支持
证券成本总额
- 29,715,900.00
减:应收利息总额 - 767,208.00
资产支持证券投资收益 - 284,100.00
7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效日)
至2008年12月31日
卖出权证成交总额 2,374,617.90 5,760,869.00
减:卖出权证成本总额 1,497,165.56 4,347,852.84
买卖权证差价收入 877,452.34 1,413,016.16
7.4.7.16股利收益
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
28
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效日)
至2008年12月31日
股票投资产生的股利收益 1,011,000.64 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,011,000.64 -
7.4.7.17公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效日)
至2008年12月31日
1. 交易性金融资产 -62,081,744.07 81,598,681.78
——股票投资 14,846,095.63 -96,197.43
——债券投资 -76,927,839.70 81,694,879.21
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -62,081,744.07 81,598,681.78
7.4.7.18其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效日)
至2008年12月31日
基金赎回费收入 2,454,171.68 1,679,060.88
印花税手续费返还 7,569.32 -
基金转换费收入 178,288.80 25,763.93
合计 2,640,029.80 1,704,824.81
注:
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由转出基金赎回费和转入基金申购补差费构成,其中赎回费部分的
25%归入基金资产。
7.4.7.19交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效日)至2008
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
29
年12月31日
交易所市场交易费用 4,447,126.55 63,973.92
银行间市场交易费用 33,687.50 32,062.50
合计 4,480,814.05 96,036.42
7.4.7.20其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效日)至
2008年12月31日
审计费用 100,000.00 75,738.36
信息披露费 220,000.00 133,770.12
银行划款手续费 13,762.11 28,212.23
债券托管账户维护费 18,000.00 9,000.00
合计 351,762.11 246,720.71
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
无。
7.4.8.2资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2010 年1 月8 日宣告2010 年度第一次分红,向截至2010 年1
月13 日止在本基金注册登记人国泰基金管理有限公司登记在册的全体持有人,按每10份基
金份额派发红利0.52元。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司(“国泰基金“) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东,基金担保人
中国电力财务有限公司(“中电财务”) 基金管理人的股东
万联证券有限责任公司(“万联证券”) 基金代销机构、基金管理人的股东
中国国际金融有限公司(“中金公司”) 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司
中信建投证券有限责任公司(“中信建投”) 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
30
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月3
1日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效
日)至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 28,251,652.26 18,863,764.81
其中:支付销售机构的客户维护费 3,515,709.37 2,332,721.38
注:支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.1%的年费率计提,
逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.1% / 当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效
日)至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 5,136,664.04 3,429,775.52
注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提,逐
日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 201,718,725.48 507,636,038.63 - - - -
上年度可比期间
2008年6月12日(基金合同生效日)至2008年12月31日
银行间市场交易债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 1,720,925,097.88 1,032,891,001.78 - - 9,029,100,000.00 1,659,977.49
中金公司 - - 146,500,000.00 29,829.49 - -
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位:份
项目 本期 上年度可比期间
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
31
2009 年1 月1 日至2009 年12月31
日
2008年6月12日(基金合同生效
日)至2008 年12月31 日
基金合同生效日2008 年6
月12 日持有的基金份额
- 49,999,000.00
期初持有的基金份额 49,999,000.00 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减:期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 49,999,000.00 49,999,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.43% 1.77%
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
本期末
2009 年12月31 日
上年度末
2008 年12月31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
中电财务 - - 10,000,925.00 0.35%
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至
2008 年12 月31 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 237,274,371.90 1,668,579.22 402,363,862.51 1,417,849.06
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12月31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量(单位:股/张) 总金额
中信建投 601888 中国国旅 新股网下发行 29,786 350,879.08
上年度可比期间
2008 年6 月12 日(基金合同生效日)至2008 年12月31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量(单位:股/张) 总金额
无 - -
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32
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金由中国建投作为担保人,为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。保
证担保的范围为:在本保本期到期时,基金份额持有人持有到期的基金份额的可赎回金额加
上本保本期内本基金的累计分红金额,低于投资净额时的差额部分。基金份额持有人指在本
基金的募集期间认购本基金的持有人及从保本基金上一个保本期默认转入本保本期的持有
人。持有到期指在本基金的募集期间认购本基金的持有人及从保本基金上一个保本期默认转
入本保本期的持有人在第二个保本期内一直持有其在在本基金的募集期间认购以及默认。本
基金的担保费由基金管理人按基金资产净值0.2%的年费率从基金管理费收入中列支。
7.4.11利润分配情况
单位:人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2009-03-27 2009-03-27 0.500 133,739,996.41 - 133,739,996.41 -
合计 - - 0.500 133,739,996.41 - 133,739,996.41 -
注:本基金于资产负债表日之后、财务报表批准报出日之前批准、公告或实
施的利润分配情况请参见资产负债表日后事项(附注7.4.8.2)。
7.4.12期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
(单位:股 )
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300038 梅泰诺 2009-12-28 2010-04-08 网下申购 26.00 26.00 93,752 2,437,552.00 2,437,552.00 -
300014 亿纬锂能 2009-10-15 2010-02-01 网下申购 18.00 39.55 32,686 588,348.00 1,292,731.30 -
601888 中国国旅 2009-09-25 2010-01-15 网下申购 11.78 20.94 29,786 350,879.08 623,718.84 -
注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新
股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
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33
无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限
定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“在保证本金安全的前提
下,力争在本基金保本期结束时,实现基金财产的增值”的投资目标。
本基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管
理委员会,制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施;在业务操作层面,一线业
务部门负责对各自业务领域风险的管控,公司具体的风险管理职责由监察稽核部负责,组织、
协调并与各业务部门一道,共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类
别的管理,并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。监察稽核部由督察长分
管,配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的
限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将
风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违
约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
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本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
短期信用评级 本期末
2009 年12月31日
上年度末
2008年12 月31 日
A-1 981,726,000.00 252,154,000.00
A-1以下 - -
未评级 - 191,892,000.00
合计 981,726,000.00 444,046,000.00
注:本基金持有的未评级的债券均为国债、中央银行票据或政策性金融债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
长期信用评级 本期末
2009 年12月31日
上年度末
2008年12 月31 日
AAA 5,170,714.38 93,134,911.96
AA+ 66,565.20 14,571,046.00
AA 5,702,900.00 -
AA- - -
未评级 758,839,181.00 1,843,268,420.50
合计 769,779,360.58 1,950,974,378.46
注:本基金持有的未评级的债券均为国债、中央银行票据或政策性金融债。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短
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时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%,且本基金
与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除
附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能根据本
基金的基金管理人的投资意图以合理的价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资
产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值或
者基金净资产的40%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
2009 年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 237,274,371.90 - - - 237,274,371.90
结算备付金 576,242.05 - - - 576,242.05
存出保证金 - - - 408,014.66 408,014.66
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交易性金融资产 1,389,499,900.00 361,938,895.38 66,565.20 155,908,860.09 1,907,414,220.67
买入返售金融资产 103,400,000.00 - - - 103,400,000.00
应收证券清算款 - - - 6,514,085.68 6,514,085.68
应收利息 - - - 22,609,484.05 22,609,484.05
应收申购款 - - - 7,576.09 7,576.09
其他资产 - - - 7,569.32 7,569.32
资产总计 1,730,750,513.95 361,938,895.38 66,565.20 185,455,589.89 2,278,211,564.42
负债
应付证券清算款 - - - 102,806,433.50 102,806,433.50
应付赎回款 - - - 6,565,368.66 6,565,368.66
应付管理人报酬 - - - 2,048,511.41 2,048,511.41
应付托管费 - - - 372,456.60 372,456.60
应付交易费用 - - - 334,750.35 334,750.35
应交税费 - - - 2,209,076.80 2,209,076.80
其他负债 - - - 1,142,207.07 1,142,207.07
负债总计 - - - 115,478,804.39 115,478,804.39
利率敏感度缺口 1,730,750,513.95 361,938,895.38 66,565.20 69,976,785.50 2,162,732,760.03
上年度末
2008年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 402,363,862.51 - - - 402,363,862.51
结算备付金 22,229,186.21 - - - 22,229,186.21
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 917,057,343.80 1,450,227,901.06 27,735,133.60 7,112,247.88 2,402,132,626.34
买入返售金融资产 450,000,000.00 - - - 450,000,000.00
应收利息 - - - 48,803,238.12 48,803,238.12
应收申购款 - - - 196,883.86 196,883.86
资产总计 1,791,650,392.52 1,450,227,901.06 27,735,133.60 56,362,369.86 3,325,975,797.04
负债
应付证券清算款 - - - 350,000,000.00 350,000,000.00
应付赎回款 - - - 1,354,001.84 1,354,001.84
应付管理人报酬 - - - 2,771,605.93 2,771,605.93
应付托管费 - - - 503,928.34 503,928.34
应付交易费用 - - - 46,826.29 46,826.29
应交税费 - - - 1,555,319.20 1,555,319.20
其他负债 - - - 799,967.61 799,967.61
负债总计 - - - 357,031,649.21 357,031,649.21
利率敏感度缺口 1,791,650,392.52 1,450,227,901.06 27,735,133.60 -300,669,279.35 2,968,944,147.83
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
37
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币万元)
相关风险变量的变动
本期末
2009 年12月31 日
上年度末
2008 年12月31 日
分析
市场利率下降25 个基点 增加约338 增加约967
市场利率上升25 个基点 减少约335 减少约959
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金按照基于投资组合保险技术的保本策略对安全资产和风险资产的投资比例进行
动态调整,投资组合中投资于风险资产的比例上限随着基金前期收益情况和基金净值水平,
按照固定比例组合保险技术进行动态调整。
本基金投资组合中债券的比例不低于基金资产的60%,投资于股票、权证等其他资产
不高于基金资产的30%,其中权证投资比例不高于基金资产净值的3%。此外,本基金的基
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险
度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险
进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
本期末
2009 年12月31 日
上年度末
2008 年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 155,908,860.09 7.21 7,112,247.88 0.24
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 155,908,860.09 7.21 7,112,247.88 0.24
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
38
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2009 年12 月31 日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比
例为7.21%(2008 年12 月31 日:0.24%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
的变动对于本基金资产净值无重大影响(2008年12 月31 日:同)。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 155,908,860.09 6.84
其中:股票 155,908,860.09 6.84
2 固定收益投资 1,751,505,360.58 76.88
其中:债券 1,751,505,360.58 76.88
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 103,400,000.00 4.54
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 237,850,613.95 10.44
6 其他各项资产 29,546,729.80 1.30
7 合计 2,278,211,564.42 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 2,892,000.00 0.13
C 制造业 83,202,105.30 3.85
C0 食品、饮料 17,340,507.44 0.80
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 1,292,731.30 0.06
C6 金属、非金属 28,486,161.76 1.32
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
39
C7 机械、设备、仪表 36,082,704.80 1.67
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 4,720,000.00 0.22
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 2,437,552.00 0.11
H 批发和零售贸易 48,601,801.64 2.25
I 金融、保险业 8,356,500.00 0.39
J 房地产业 5,075,182.31 0.23
K 社会服务业 623,718.84 0.03
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 155,908,860.09 7.21
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 000527 美的电器 1,555,289 36,082,704.80 1.67
2 600280 南京中商 1,438,846 34,057,484.82 1.57
3 600887 *ST 伊利 654,853 17,340,507.44 0.80
4 000708 大冶特钢 1,364,386 16,590,933.76 0.77
5 002024 苏宁电器 699,919 14,544,316.82 0.67
6 600660 福耀玻璃 796,200 11,895,228.00 0.55
7 601939 建设银行 1,350,000 8,356,500.00 0.39
8 600533 栖霞建设 756,361 5,075,182.31 0.23
9 601668 中国建筑 1,000,000 4,720,000.00 0.22
10 601899 紫金矿业 300,000 2,892,000.00 0.13
11 300038 梅泰诺 93,752 2,437,552.00 0.11
12 300014 亿纬锂能 32,686 1,292,731.30 0.06
13 601888 中国国旅 29,786 623,718.84 0.03
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例(%)
1 000527 美的电器 67,465,527.29 2.27
2 601166 兴业银行 46,822,748.75 1.58
3 600795 国电电力 44,846,635.53 1.51
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
40
4 600030 中信证券 39,627,577.00 1.33
5 600325 华发股份 32,725,238.59 1.10
6 600887 *ST 伊利 32,315,253.25 1.09
7 601006 大秦铁路 31,252,024.81 1.05
8 600280 南京中商 30,446,251.33 1.03
9 600010 包钢股份 30,065,322.36 1.01
10 000338 潍柴动力 29,801,054.31 1.00
11 600519 贵州茅台 29,442,724.71 0.99
12 002244 滨江集团 28,960,419.26 0.98
13 000726 鲁 泰A 28,160,406.95 0.95
14 600089 特变电工 26,238,839.73 0.88
15 600269 赣粤高速 26,207,370.58 0.88
16 600036 招商银行 25,770,452.00 0.87
17 600660 福耀玻璃 25,126,725.76 0.85
18 600016 民生银行 22,520,031.00 0.76
19 601318 中国平安 21,108,140.16 0.71
20 000656 ST 东 源 20,930,883.78 0.70
注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例(%)
1 601166 兴业银行 55,290,594.19 1.86
2 600795 国电电力 48,897,773.16 1.65
3 600030 中信证券 38,664,268.10 1.30
4 000527 美的电器 38,219,329.91 1.29
5 000338 潍柴动力 34,354,778.96 1.16
6 601006 大秦铁路 34,106,904.39 1.15
7 600325 华发股份 34,050,690.99 1.15
8 600519 贵州茅台 32,979,145.15 1.11
9 002244 滨江集团 31,681,197.71 1.07
10 000726 鲁 泰A 30,379,098.66 1.02
11 600010 包钢股份 30,041,944.16 1.01
12 600089 特变电工 29,945,025.98 1.01
13 600036 招商银行 28,011,950.34 0.94
14 600269 赣粤高速 26,996,934.67 0.91
15 000656 ST 东 源 24,337,589.54 0.82
16 600016 民生银行 24,322,479.00 0.82
17 000157 中联重科 22,605,750.14 0.76
18 000063 中兴通讯 22,058,153.95 0.74
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
41
19 601318 中国平安 21,808,346.62 0.73
20 600019 宝钢股份 21,415,196.50 0.72
注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 1,474,950,183.05
卖出股票的收入(成交)总额 1,450,206,960.23
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 50,248,181.00 2.32
2 央行票据 255,655,000.00 11.82
3 金融债券 452,936,000.00 20.94
其中:政策性金融债 452,936,000.00 20.94
4 企业债券 2,955,565.20 0.14
5 企业短期融资券 981,726,000.00 45.39
6 可转债 7,984,614.38 0.37
7 其他 - -
8 合计 1,751,505,360.58 80.99
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 0801047 08 央行票据47 2,000,000 205,820,000.00 9.52
2 070310 07 进出10 1,100,000 111,386,000.00 5.15
3 060205 06 国开05 1,000,000 100,700,000.00 4.66
4 080403 08 农发03 1,000,000 100,600,000.00 4.65
5 0981039 09 苏交通CP01 1,000,000 100,240,000.00 4.63
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
42
8.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制
日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 408,014.66
2 应收证券清算款 6,514,085.68
3 应收股利 -
4 应收利息 22,609,484.05
5 应收申购款 7,576.09
6 其他应收款 7,569.32
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 29,546,729.80
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110598 大荒转债 5,702,900.00 0.26
2 125960 锡业转债 2,281,714.38 0.11
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人户数机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
23,888 86,050.12 299,581,387.05 14.57% 1,755,983,782.55 85.43%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 2,269,628.22 0.11%
§10开放式基金份额变动
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
43
单位:份
基金合同生效日(2008 年6 月12 日)基金份额总额 3,186,908,566.53
本报告期期初基金份额总额 2,824,860,413.23
本报告期期间基金总申购份额 184,636,145.79
减:本报告期期间基金总赎回份额 953,931,389.42
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,055,565,169.60
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下:
1、2009 年1 月17 日,本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
刊登了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》,经本基金管理人第四届董事会
第九次会议审议通过,同意聘任初伟斌先生担任公司副总经理。初伟斌先生的副总经理任职
资格已获中国证监会核准(证监许可[2008]1481 号文)。
2、2009 年7 月16 日,本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
刊登了《国泰基金管理有限公司关于变更公司督察长的公告》,经本基金管理人第四届董事
会第十五次会议审议通过,同意丁昌海先生辞去公司督察长职务,聘任李峰女士为公司督察
长。李峰女士的督察长任职资格已获中国证监会核准(证监许可[2009]609 号文)。
报告期内,本基金托管人的托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内,本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
报告期内,本基金投资策略无改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内,为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任
会计师事务所的报酬为100,000.00 元,目前的审计机构已提供审计服务的年限为4年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
44
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安证券
股份有限公司
2 2,905,806,539.58 100.00% 2,432,361.25 100.00%
-
注:基金租用席位的选择标准是:
(1)资力雄厚,信誉良好;
(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
(3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为;
(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
(5)公司具有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分
析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据
基金投资的特定要求,提供专门研究报告。
选择程序是:根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合席位券商标准
的,由公司研究部提出席位券商的调整意见(调整名单及调整原因),并经公司批准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国泰君安证券
股份有限公司
792,738,610.64 100.00% 1,105,400,000.00 100.00% 2,374,617.90 100.00%
11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
刊登了《国泰基金管理有限公司深圳分公司
成立公告》,根据中国证券监督管理委员会
《关于核准国泰基金管理公司设立深圳分
公司的批复》(证监许可[2009]31 号),本
基金管理人深圳分公司已在深圳市工商行
政管理局办理完成工商注册登记,取得营业
执照。
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券
时报》
2009-02-18
2
刊登了《国泰金鹿保本增值混合证券投资基
金(二期)第一次分红公告》,以2008 年
12 月31 日已实现的可分配利润为基准,本
基金每10 份基金份额派发红利0.50 元。
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券
时报》
2009-03-25
3 刊登了《国泰基金管理有限公司调整长期停《中国证券报》、《上2009-10-20
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)2009年年度报告
45
牌股票估值方法及影响的公告》,自2009
年10月16日起按指数收益法对本基金持有
的长期停牌股票美的电器进行估值。
海证券报》、《证券
时报》
4
刊登了《国泰基金管理有限公司恢复旗下基
金持有的美的电器股票市价估值方法的公
告》,自2009 年10 月21 日起对本基金持
有的美的电器股票恢复按市价估值法进行
估值。
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券
时报》
2009-10-23
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、关于同意国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)募集的批复
2、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)合同
3、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)托管协议
4、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金(二期)年度报告、半年度报告及收益分配公告
5、报告期内披露的各项公告
6、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
12.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点
——上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼。
12.3查阅方式
可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688
客户投诉电话:(021)38569000
公司网址:http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一〇年三月二十九日
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