嘉实海外中国股票证券投资基金2007年年度报告

嘉实基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
基金管理人：
送出日期：2008 年3 月28 日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008 年3 月27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金基金合同自2007 年10 月12 日起生效，本报告期为2007 年10 月12 日起至2007 年12 月31 日止。本报告中的财务会计报告已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留审计意见的审计报告，请投资者注意阅读。
目录
§1 基金简介…………………………………………………………………………1 §2 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况………………………………3 §3 管理人报告………………………………………………………………………5
基金管理人及基金经理情况………………………………………………5
报告期内基金运作的遵规守信情况说明…………………………………6
报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释………………………6
宏观经济、证券市场及行业走势等简要展望……………………………6
基金内部监察报告 …………………………………………………………7 §4 托管人报告……………………………………………………………………7 §5 审计报告………………………………………………………………8 §6 财务会计报告…………………… ………………………………………………9
基金会计报表………………………………………………………………9
年度会计报表附注…………………………………………………………11 §7 投资组合报告…………………………………………………………………22 §8 基金份额持有人情况…………………………………………………………31 §9 开放式基金份额变动情况……………………………………………………31 §10 重大事件揭示…………………………………………………………………31 §11 备查文件目录…………………………………………………………………33

§1 基金简介
基金基本资料
基金产品说明
1.3 基金管理人
1.4 基金托管人
境外投资顾问
1.6 境外资产托管人
1.7 信息披露
其他有关资料



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（1）基金名称 嘉实海外中国股票股票型证券投资基金
（2）基金简称 嘉实海外
（3）基金交易代码 070012
（4）基金运作方式 契约型开放式
（5）基金合同生效日 2007年10月12日
（6）报告期末基金份额总额 29,750,330,282.51份
（7）基金合同存续期 不定期
（8）基金份额上市的证券交易所 无
（9）上市日期 无
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（1）投资目标 分散投资风险，获取中长期稳定收益。
（2）投资策略 基于对宏观经济形势、财政/货币政策以及相关发展状况等因素的综合分析和预测
，决定基金在股票和现金之间的配置比例，进行自上而下的资产配置和自下而上
的精选投资品种。
（3）业绩比较基准 MSCI中国指数
（4）风险收益特征 高风险、高收益
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（1）名称 嘉实基金管理有限公司
（2）注册地址 上海市浦东新区富城路99号震旦国际大楼1702室
（3）办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
（4）邮政编码 100005（办公地址）
（5）互联网网址 http://www.jsfund.cn
（6）法定代表人 王忠民
（7）总经理 赵学军
（8）信息披露负责人 胡勇钦
（9）联系电话 （010）65188866
（10）传真 （010）65185678
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（1）名称 中国银行股份有限公司
（2）注册地址 北京西城区复兴门内大街1号
（3）办公地址 北京西城区复兴门内大街1号
（4）邮政编码 100818
（5）互联网网址 http://www.boc.cn
（6）法定代表人 肖钢
（7）托管部总经理 董杰
（8）信息披露负责人 宁敏
（9）联系电话 （010）66594977
（10）传真 （010）66594942
（11）电子邮箱 tgxxpl@bank-of-china.com
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（1）名称 德意志资产管理公司（DWSFinanz-ServiceGMBH）
（2）注册地址、办公地址 德国法兰克福
（3）法定代表人 StephanBruch
（4）最近1个会计年度资产管理规模 931亿欧元
（5）主要联系人 MichaelKoch
（6）联系电话 +49-(069)-71909-1097
（7）传真 +49-(069)-71909-4552
（8）电子邮箱 Michael-B.Koch@db.com
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（1）名称 中国银行（香港）有限公司
（2）注册地址、办公地址 香港花园道1号中银大厦
（3）法定代表人 和广北
（4）最近1个会计年度实收资本 68亿美元
（5）托管资产规模 2009亿港元
（6）信用等级 穆迪/Moody’s长期评级Aa3级
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（1）信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
（2）登载年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn
（3）基金年度报告置备地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
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（1）聘请的会计师事务所


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名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址（2）基金注册登记机构名称 中国上海市湖滨路202号普华永道中心11楼嘉实基金管理有限公司
办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
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§2 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.1 主要财务指标


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序号 项目 2007年10月12日至2007年12月31日
1 本期利润 -3,584,974,983.18
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净 -1,257,977,322.99
额
3 加权平均基金份额本期利润 -0.121
4 期末可供分配利润 -3,584,974,983.18
5 期末可供分配基金份额利润 -0.121
6 期末基金资产净值 26,165,355,299.33
7 期末基金份额净值 0.879
8 加权平均净值利润率 -13.00%
9 本期基金份额净值增长率 -12.10%
10 份额累计净值增长率 -12.10%
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注：执行新会计准则后财务指标披露方面的主要变化
增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。
原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”，计算方

法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（ ）的基础上，将P改为本期
利润。原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”，计算方法在原公式
的基础上，将P改为本期利润。
（3）原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。原“期末可供分配份额收益”名称调整为“期末可供分配份额利润”，计算公式相应调整。
基金净值表现
本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表



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阶段 净值增长率① 净值增长率标 业绩比较基准收益 业绩比较基准收益 ①-③ ②-④
准差② 率③ 率标准差④
2007年10月12日至2007年 -12.10% 1.68% -10.91% 2.59% -1.19% -0.91%
12月31日
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图1：嘉实海外基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年10月12日至2007年12月31日）
注1：本基金合同于2007年10月12日生效，截至报告期末本基金基金合同生效未满一年。
注2：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。截止报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同第十四条 九）投资限制）的规定：（1）持有同一家银行的存款不得超过本基金净值的20%，在托管账户的存款可以不受上述限制；（2）持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%；（3）本公司管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制；（4）持有非流动性资产市值不得超过基金净值的10%；（5）相对于基金资产
4
净值，股票投资比例为60－100％。
若超过上述第（1）—（4）项的投资比例限制，应当在超过比例后30个工作日内采用合理的商业措施减仓，并符合投资比例限制要求。
2.2.3 本基金自基金合同生效以来的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率比较
嘉实海外中国
业绩基准
0.00%
-2.00%
-4.00%
-6.00%
-8.00%
-10.00%
-12.00%


-14.00%
图2：嘉实海外基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率对比图
2.3 自基金合同生效以来基金收益分配情况：无
§3 管理人报告
3.1 基金管理人及基金经理情况
3.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999 年3 月25 日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司，注册资本1 亿元，注册地上海，公司总部设在北京，并在深圳、成都设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。
截止2007 年12 月31 日，基金管理人共管理2 只封闭式基金、12 只开放式基金，具体包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金、嘉实服务增值行业基金、嘉实优质企业基金（原嘉实浦安保本基金转型）、嘉实货币市场基金、嘉实300 指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金、嘉实策略增长基金和嘉实海外中国股票基金，其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金。同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金投资组合。
3.1.2基金经理及投资顾问情况简介
5
（1）基金经理介绍
李凯先生，1971 年出生，金融学博士。曾任德意志银行高级基金经理、研究总监，齐夫兄弟投资公司（Ziff Brothers Investments ）策略师、高级助理，德累斯顿投资银行（Dresdner Kleinwort Benson ）顾问，瑞银普惠（UBS PaineWebber ）顾问。2007 年4 月至今任嘉实基金管理有限公司总经理助理，2007 年10 月至今任本基金基金经理。
（2）投资顾问主要成员介绍
Alexander Branik ，毕业于德国慕尼黑科技大学工商管理专业，完成Bayerische
landesbank 银行管理培训项目。曾任MEAG资产管理公司亚洲资产组合经理。2004 年10
月加入德意志资产管理公司新兴市场投资团队，现任德意志资产管理公司（德国）中国基金
基金经理，新兴市场基金组合基金经理。
3.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法
规、《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基
金份额持有人利益的行为。
3.3 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
截至本报告期末本基金份额净值为0.879 元，本报告期基金份额净值增长率为-12.10%，
同期业绩比较基准收益率为-10.91%。
报告期内，受国内叫停港股直通车以及美国次级债风波的影响，香港市场自2007 年10月底开始出现大幅调整，并成为同期全球股市的重灾区。以MSCI China 为例，报告期内，指数下跌了10.9％，而同期美国仅下跌6％，韩国下跌6.4％。
面对这样一个剧烈波动的市场，一方面，本基金通过积极波段操作，本着稳健投资的原则，严格控制仓位,以最大程度地回避系统风险；另一方面，超配了电信、消费等防御性股票，低配了国内地产、银行、有色等周期性股票，取得了一定效果。但是由于本基金风险资产绝大部分配置于香港市场，且同期人民币大幅升值，基金资产净值仍然遭受严重损失。
3.4 宏观经济、证券市场及行业走势等简要展望
展望2008 年，我们认为，一方面，国企指数已经从高点回落了35％，2008 年预期市盈率不及15 倍，一批股票的股价跌到净资产附近，估值基本上已经反映了现存的负面信息，市场继续大幅下跌的风险不大；另一方面，美国次债问题还未完结，估计影响会持续到第二季度，期间还会不断有负面信息披露出来。所以我们判断，美国市场一季度不会有明显起色，鉴于香港市场与美国市场关联度极高，香港市场在未来1、2 个月内仍会以小幅震荡为主，反转时机还未来到。
经济运行方面，由于美国经济陷入衰退的可能性在加大，各大投行及研究机构纷纷下调主要国家及市场今明两年的经济增长预期，同时大幅上调了对于通胀水平的预期。如果美国陷入“滞胀”，对中国出口会存在一定负面影响，但是考虑到中国宏观调控的灵活性，我们认为2008 年中国经济依然可以维持较高增长。
我们判断，下阶段投资主题可能主要集中在以下几个方面：通胀受益或者通胀传导主题；行业重组主题；内需主题。
3.5 基金内部监察报告
报告期内，基金管理人重点开展合规监控、内部审计、风险管理、制度建设、法律支持等内部监察稽核方面工作，合理确保了公司各项业务运作管理的合法合规和审慎经营。
采取的主要措施如下：
（1）继续完善监察稽核工具和流程、强化内部合规的执行检查 按照法律、行政法规、规章的最新规定和公司各项业务规则、程序的要求，制订或修订了合规管理、风险控制、QDII基金日常监控手册等风险控制制度。
严格执行内部合规检查程序，包括事前防范、事中控制和事后监督3 个阶段，合理确保公司各项业务运作合法合规、审慎经营。
（2）加强中后台业务的风险导向型内审工作
公司引入内审岗位，加强中后台业务内审工作。重点对IT、TA、基金会计、电子商务、客户服务、公司财务、人力资源等中后台业务部门开展风险导向型内部审计，采用风险控制自我评估方法识别和评估风险，定期测试和评估公司内控制度、流程的有效性，对重大项目进行内部审计等。报告期内上述中后台业务部门未发生违规行为、未发现重大潜在风险。
（3）为新产品、新业务提供法律支持、积极推进公司管理制度建设 全程参与QDII 资格申请材料的撰写和申报，参与撰写特定资产管理业务资格申请材料，参与起草、审核新基金、年金投资管理、投资咨询服务等业务法律文件，为公司开展新业务、设计新产品提供了强有力的法律支持。
深入研究法律法规及证监会的监管规则，积极推进公司管理制度建设。参照国际先进的管理经验，制订或修订各项公司管理制度、部门规则和流程。
§4 托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实海外中国股票股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§5 审计报告
普华永道中天审字(2008) 第20341 号嘉实海外中国股票股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的嘉实海外中国股票股票型证券投资基金(以下简称“嘉实海外中国股票基金”)的财务报表，包括2007 年12 月31 日的资产负债表、2007 年10 月12 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
（一）管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是嘉实海外中国股票基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
（2）选择和运用恰当的会计政策；
（3）作出合理的会计估计。（二）注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
（三）审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了嘉实海外中国股票基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年10 月12 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司许康玮中国上海市 陈 宇
2008 年3 月26 日
§6 财务会计报告
基金会计报表
资产负债表

以下各项除特别注明外，金额单位为人民币元。


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资产 附注 2007-12-31 负债和所有者权益 附注 2007-12-31
资产： 负债：
银行存款 5,212,488,507.70 短期借款
结算备付金 交易性金融负债
存出保证金 衍生金融负债
交易性金融资产 6.2.7(1) 21,083,696,793.28 卖出回购金融资产款
其中：股票投资 21,083,696,793.28 应付证券清算款 118,512,058.32
债券投资 应付赎回款
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资产支持证券投资 应付管理人报酬 40,302,726.38
衍生金融资产 6.2.7(2) 531,021.10 应付托管费 6,717,121.05
买入返售金融资产 应付销售服务费
应收证券清算款 32,376,101.01 应付交易费用 6.2.7(4)
应收利息 6.2.7(3) 186,492.50 应交税费
应收股利 1,768,289.49 应付利息 6.2.7(5)
应收申购款 应付利润
其他资产 其他负债 6.2.7(6) 160,000.00
负债合计 165,691,905.75
所有者权益：
实收基金 6.2.7(7) 29,750,330,282.51
未分配利润 -3,584,974,983.18
所有者权益合计 26,165,355,299.33
资产总计 26,331,047,205.08 负债和所有者权益总计 26,331,047,205.08
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附注：基金份额净值 0.879元，基金份额总额 29,750,330,282.51份。
6.1.2 利润表
6.1.3 所有者权益（基金净值）变动表
年度会计报表附注



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项目 附注 2007－10－12至2007－12－31
一、收入 -3,116,779,112.60
1、利息收入 29,626,029.82
其中：存款利息收入 29,626,029.82
债券利息收入
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入
2、投资收益 -819,407,482.23
其中：股票投资收益 6.2.7（8） -841,347,739.34
债券投资收益 6.2.7(9)
资产支持证券投资收益
基金投资收益
权证投资收益
衍生工具收益 6.2.7(10)
股利收益 21,940,257.11
3、公允价值变动损益 6.2.7(11) -2,326,997,660.19
4、其他收入 6.2.7(12)
二、费用 468,195,870.58
1、管理人报酬 108,515,040.74
2、托管费 18,085,840.08
3、投资咨询费
4、交易费用 6.2.7(13) 73,306,745.96
5、财务费用 6.2.7(14) 268,078,914.31
6、利息支出
其中：卖出回购金融资产支出
7、其他费用 6.2.7(15) 209,329.49
三、利润总额 -3,584,974,983.18
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项目 2007-10-12至2007-12-31
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 29,750,330,282.51 29,750,330,282.51
二、本期经营活动产生的基金净值变动数 -3,584,974,983.18 -3,584,974,983.18
（本期净利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数
其中：1.基金申购款
2.基金赎回款
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动数
五、期末所有者权益（基金净值） 29,750,330,282.51 -3,584,974,983.18 26,165,355,299.33
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6.2.1 本基金的基本情况
嘉实海外中国股票股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007] 第261 号《关于同意嘉实海外中国股票股票型证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集29,750,330,282.51 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007) 第128 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》于2007 年10 月12 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为29,750,330,282.51 份基金份额，未发生认购资金利息折合基金份额的情况。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司，境外投资顾问为德意志资产管理公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为依法发行、拟在或已在香港交易所上市的股票、以及在新加坡交易所、美国NASDAQ、美国纽约交易所等上市的在中国地区有重要经营活动(主营业务收入或利润的至少50%来自于中国)的上市公司的股票，银行存款等货币市场工具，使用目的仅限于投资组合避险或有效管理的经中国证监会认可的境外交易所上市交易的股指期货等衍生工具，由托管人(或境外资产托管人)作为中介的证券出借；其中股票投资占基金资产净值的比例为60%-100%。本基金的业绩比较基准为MSCI 中国指数。
根据《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合应在基金成立6个月内达到基金合同规定的比例限制。截至2007 年12月31日止，本基金尚处于建仓期。
6.2.2 会计报表编制遵守基本会计假设和企业会计准则情况
本基金年度报告中会计报表的编制遵守基本会计假设，遵循企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年10 月12 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
主要会计政策、会计估计及其变更

（一）编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定
本财务报表按照财政部2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则、《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
（二）会计年度
本基金的会计年度为1 月1 日至12 月31 日。本期财务报表的实际编制期间为2007 年10 月12 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日。
（三）记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
（四）外币折算
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
于估值日，外币货币性项目采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入当期损益。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额，作为公允价值变动的一部分直接计入当期损益。
（五）记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。股票投资、债券投资、权证投资和资产支持证券为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值。
（六）金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债均为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
（七）基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
1.股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
2.权证投资
从获赠确认日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
3.如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（八）证券投资的成本计价方法
1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
（2）权证投资
获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
2.贷款和应收款项
贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
3.其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
（九）待摊费用的摊销方法和摊销期限
按直线法在收益期内逐日摊销。
（十）收入的确认和计量
股票投资收益于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。权证投资收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由适用情况下扣缴
的所得税后的净额确认。存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。公允价值变动损益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公
允价值变动形成的利得或损失确认。
（十一）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年费率逐日计提。本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率逐日计提。
（十二）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。在符合基金收益分配条件的情况下，基金收益分配每年至少一次，每次分配比例不得低于可供分配收益的25%。于本会计期间内，基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
（十三）实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
（十四）重大会计差错的内容和更正金额
报告期内本基金无涉及重大会计差错事项。
6.2.4 税项根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
基金取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。

资产负债表日后事项：无
关联方关系及关联方交易（一）关联方关系



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关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银行(香港)有限公司 境外资产托管人
德意志资产管理公司 境外投资顾问
中诚信托有限责任公司 基金管理人股东
立信投资有限责任公司 基金管理人股东
德意志资产管理（亚洲）有限公司 基金管理人股东
德意志证券亚洲有限公司 与基金管理人股东和境外投资顾问处于同一控股集团
中银国际证券有限公司 与境外资产托管人处于同一控股集团
国都证券有限责任公司 控股股东的子公司、基金代销机构
中诚期货经纪有限责任公司 控股股东的子公司
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（二）关联方交易下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。（金额单位：人民币元）
1. 通过关联方席位进行的交易
2. 关联方报酬



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项目 2007-10-12至2007-12-31
成交金额 占本期成交金额的比例
买卖股票：
德意志证券亚洲有限公司 908,901,610.96 2.31%
中银国际证券有限公司 13,111,457,639.93 33.38%
佣金 占本期佣金总金额的比例
德意志证券亚洲有限公司 1,150,078.92 3.74%
中银国际证券有限公司 6,733,883.81 21.91%
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（1）基金管理费
支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.8% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬108,515,040.74 元。于2007 年12 月31日，尚未支付的基金管理人报酬余额为40,302,726.38 元。
（2）基金托管费
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.3% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费18,085,840.08 元。于2007 年12 月31 日，尚未支付的基金托管费余额为6,717,121.05 元。
3.与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易：无
4. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中银香港保管，按适用利率计息。基金托管人中国银行于2007 年12 月31 日保管的银行存款余额折合人民币共计616,490,364.81 元，境外资产托管人中银香港于2007 年12 月31 日保管的银行存款余额折合人民币共计4,595,998,142.89 元。本会计期间由基金托管人及境外资产托管人保管的银行存款产生的利息收入分别为8,880,160.22 元和20,745.869.60 元。
5 关联方投资本基金情况


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关联方 2007年12月31日
持有基金份额（份） 占基金份额的比例
嘉实基金管理有限公司 20,391,217.00 0.07%
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基金管理人嘉实基金管理有限公司在本会计期间运用固有资金20,392,217.00 元经代销机构购入本基金20,391,217.00 份基金份额，适用手续费为1,000.00 元。于2007 年12月31 日，嘉实基金管理有限公司持有的本基金份额占总份额的比例为0.07%。
6.2.7 本基金会计报表重要项目说明以下各项除特别注明外，金额单位为人民币元。
（1）交易性金融资产
（2）衍生金融资产
（3）应收利息
（4）应付交易费用：无
（5）应付利息：无
（6）其他负债
（7）实收基金
（8）股票投资收益
（9）债券投资收益：无
（10）衍生工具收益：无
（11）公允价值变动损益
（12）其他收入：无
（13）交易费用
（14）财务费用
（15）其他费用
（16）收益分配：无



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项目 2007年12月31日
成本 公允价值 估值增值
股票投资 23,411,225,474.57 21,083,696,793.28 -2,327,528,681.29
基金投资
合计 23,411,225,474.57 21,083,696,793.28 -2,327,528,681.29
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项目 2007年12月31日
成本 公允价值 估值增值
权证投资 0.00 531,021.10 531,021.10
其它衍生金融资产
合计 0.00 531,021.10 531,021.10
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项目 2007年12月31日
银行存款利息 186,492.50
合计 186,492.50
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项目 2007年12月31日
预提费用 160,000.00
合计 160,000.00
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项目 2007年12月31日
基金份额数 基金面值
期初数 29,750,330,282.51 29,750,330,282.51
本期申购
本期赎回
期末数 29,750,330,282.51 29,750,330,282.51
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项目 2007-10-12至2007-12-31
卖出股票成交总额 7,513,296,431.36
减：卖出股票成本总额 8,354,644,170.70
股票差价收入 -841,347,739.34
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项目 2007-10-12至2007-12-31
交易性金融资产
——股票投资 -2,327,528,681.29
——基金投资
衍生工具
——权证投资 531,021.10
——其他衍生工具
合计 -2,326,997,660.19
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项目 2007-10-12至2007-12-31
交易所市场 73,306,745.96
合计 73,306,745.96
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项目 2007-10-12至2007-12-31
汇兑损益 268,078,914.31
合计 268,078,914.31
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项目 2007-10-12至2007-12-31
审计费 160,000.00
信息披露费 44,381.00
银行汇划费 4,948.49
合计 209,329.49
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6.2.8 报告期末流通转让受到限制的基金资产
（1）报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的证券：无
（2）报告期末本基金持有的暂时停牌股票：无
（3）报告期末债券正回购交易中作为质押的债券：无

6.2.9 风险管理
（1）风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设审计与合规委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金管理人设立风险控制委员会，由公司总经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。
本基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
（2）信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于同一机构发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有同一机构发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。
（3）流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持所有证券均在证券交易所上市，因此均能及时变现。此外，本基金可通过参与证券借贷交易和正回购交易融入短期资金应对流动性需求，所有已售出而未回购证券总市值均不得超过本基金总资产的50%。本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
（4）市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
①市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和衍生工具，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的60%－100%，其它允许投资的金融工具为0-40%。于2007 年12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：


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项目 2007年12月31日
公允价值 占基金资产净值的比例
交易性金融资产
-股票投资 21,083,696,793.28 80.579%
-债券投资
衍生金融资产
-权证投资 531,021.10 0.002%
合计 21,084,227,814.38 80.581%
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于2007 年12 月31 日，若本基金的业绩比较基准上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约8.95 亿元；反之，若本基金的业绩比较基准下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约8.95 亿元。
②利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款。本基金管理人每日对本基金面临的利率风险敞口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。


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2007年12月31日 6个月以内 6个月以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,212,488,507.70 - - 5,212,488,507.70
交易性金融资产 - - 21,083,696,793.28 21,083,696,793.28
衍生金融资产 - - 531,021.10 531,021.10
应收证券清算款 - - 32,376,101.01 32,376,101.01
应收利息 - - 186,492.50 186,492.50
应收股利 - - 1,768,289.49 1,768,289.49
资产总计 5,212,488,507.70 21,118,558,697.38 26,331,047,205.08
负债
应付证券清算款 - - 118,512,058.32 118,512,058.32
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应付管理人报酬 - - 40,302,726.38 40,302,726.38
应付托管费 - - 6,717,121.05 6,717,121.05
其他负债 - - 160,000.00 160,000.00
负债总计 - - 165,691,905.75 165,691,905.75
利率风险敞口 5,212,488,507.70 - 20,952,866,791.63 26,165,355,299.33
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于2007 年12 月31 日，本基金并未持有持有的交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
③外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以港币或美元计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
下表统计了本基金面临的外汇风险敞口：


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2007年12月31日
以港币或美元计价的资产
货币资金 4,596,882,501.78
交易性金融资产 21,083,696,793.28
衍生金融资产 531,021.10
应收证券清算款 32,376,101.01
应收利息 270.17
应收股利 1,768,289.49
合计 25,715,254,976.83
以港币或美元计价的负债
应付证券清算款 118,512,058.32
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于2007 年12 月31 日，若港币和美元相对人民币均升值(贬值)5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加(下降)约12.80 亿元。
6.2.10 其他事项说明
报告期末本基金买断式逆回购交易中取得的债券：无
§7 投资组合报告
7.1报告期末基金资产组合情况
7.2报告期末按国家或地区分类且按市值占基金资产净值比例大小排序的股票投资组合
报告期末按全球行业分类标准（GICS）行业分类的股票投资组合
报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
报告期内股票投资组合的重大变动



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资产类别 金额（元人民币） 占基金总资产的比例
股票 21,083,696,793.28 80.07%
债券
基金
货币市场工具 5,212,488,507.70 19.80%
清算备付金
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国家（地区） 股票市值（元人民币） 市值占基金资产净值比例
香港 20,998,747,947.58 80.25%
美国 84,948,845.70 0.33%
合计 21,083,696,793.28 80.58%
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行业 股票市值（元人民币） 市值占基金资产净值比例
10能源(Energy) 3,545,581,333.26 13.55%
15原材料(Materials) 858,706,642.26 3.28%
20工业(Industry) 3,015,312,003.27 11.52%
25消费者非必需品(UnnecessaryConsume) 1,198,046,578.79 4.58%
30消费者常用品(NecessaryConsume) 518,056,272.20 1.98%
35医疗保健(Medical&Health) 4,935,097.15 0.02%
40金融(Finance) 7,515,775,086.33 28.73%
45信息技术(Informationtechnology) 506,639,614.02 1.94%
50电信服务(Telecom) 3,579,871,793.59 13.68%
55公用事业(Utilities) 340,772,372.41 1.30%
合计 21,083,696,793.28 80.58%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序 公司名称 中文简称 所在证券 所属国 证券代码 数量(股) 期末市值(元人民币) 市值占基
号 市场 家 金资产净
值比例
1 ChinaMobileLtd. 中国移动 香港 中国 941HK 17,549,000 2,266,046,248.30 8.66%
2 ChinaLifeInsuranceCo 中国人寿 香港 中国 2628HK 27,664,000 1,045,227,058.51 3.99%
.Ltd.-HShares
3 ChinaPetroleum& 中国石油 香港 中国 386HK 86,188,000 950,701,595.00 3.63%
ChemicalCorporation- 化工股份
H
Shares
4 ChinaTelecomCorporat 中国电信 香港 中国 728HK 139,702,000 811,047,784.31 3.10%
ionLtd.-HShares
5 CNOOCLtd. 中国海洋石 香港 中国 883HK 65,140,000 810,024,133.70 3.10%
油
6 PetroChinaCo.Ltd.-HS 中国石油股 香港 中国 857HK 59,580,000 775,474,333.56 2.96%
hares 份
7 PingAnInsurance(Grou 中国平安 香港 中国 2318HK 9,781,000 766,585,933.69 2.93%
p)
Co.ofChinaLtd.-H
Shares
8 IndustrialandCommerc 工商银行 香港 中国 1398HK 135,974,000 713,010,671.07 2.73%
ial
BankofChinaLtd.-H
Shares
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
9 SunHungKaiPropertiesLt 新鸿基地产 香港 中国 16HK 4,142,000 642,277,274.98 2.45%
d.
10 ChinaShenhuaEnergyCo.L 中国神华 香港 中国 1088HK 13,582,000 592,654,753.26 2.27%
td.-HShares
11 HongKongExchangesandCl 香港交易所 香港 中国 388HK 2,598,000 538,116,611.09 2.06%
earingLtd.
12 AirChinaLtd.-HShares 中国国航 香港 中国 753HK 45,154,000 491,308,735.28 1.88%
13 ChinaCOSCOHoldingsCo.L 中国远洋 香港 中国 1919HK 22,171,500 447,398,454.61 1.71%
td.-HShares
14 SwirePacificLtd.'A' 太古股份公 香港 中国 19HK 4,237,500 426,550,351.88 1.63%
司A
15 ChinaConstructionBankC 建设银行 香港 中国 939HK 66,516,000 411,698,906.25 1.57%
orporation-HShares
16 ChinaEasternAirlinesCo 中国东方航 香港 中国 670HK 56,608,000 408,680,878.60 1.56%
rporationLtd.-HShares 空股份
17 ChinaUnicomLtd. 中国联通 香港 中国 762HK 22,266,000 373,204,923.73 1.43%
18 CheungKong(Holdings)Lt 长江实业 香港 中国 1HK 1,846,000 249,257,988.62 0.95%
d.
19 ChinaMengniuDairyCo.Lt 蒙牛乳业 香港 中国 2319HK 9,092,000 243,488,015.06 0.93%
d.
20 ZijinMiningGroupCo.,Lt 紫金矿业 香港 中国 2899HK 20,662,000 234,104,551.08 0.89%
d.-HShares
21 ChinaCommunicationsCon 中国交通建 香港 中国 1800HK 12,082,000 231,357,867.62 0.88%
structionCo.Ltd.-HShar 设
es
22 ChinaShippingDevelopme 中海发展股 香港 中国 1138HK 11,642,000 224,567,520.78 0.86%
ntCo.Ltd.-HShares 份
23 Sino-OceanLandHoldings 远洋地产 香港 中国 3377HK 24,302,000 219,822,059.30 0.84%
Ltd.
24 ChinaOverseasLand&Inve 中国海外发 香港 中国 688HK 14,184,000 214,099,616.39 0.82%
stmentLtd. 展
25 ChinaMerchantsBankCo., 招商银行 香港 中国 3968HK 7,050,000 210,257,106.15 0.80%
Ltd.-HShares
26 ChinaCoalEnergyCo.Ltd. 中煤能源 香港 中国 1898HK 8,010,000 183,759,893.10 0.70%
-HShares
27 ChinaResourcesPowerHol 华润电力 香港 中国 836HK 7,172,000 180,988,582.85 0.69%
dingsCo.Ltd.
28 ChinaMerchantsHoldings 招商局国际 香港 中国 144HK 3,940,000 178,932,854.20 0.68%
(International)Co.Ltd.
29 ChinaResourcesLandLtd. 华润置地 香港 中国 1109HK 10,618,000 171,408,404.16 0.66%
30 CITICPacificLtd. 中信泰富 香港 中国 267HK 4,090,000 166,787,537.41 0.64%
31 BankofCommunicationsCo 交通银行 香港 中国 3328HK 15,626,000 159,194,787.81 0.61%
.,Ltd.-HShares
32 ChinaNationalBuildingM 中国建材 香港 中国 3323HK 5,500,000 154,760,204.50 0.59%
aterialCo.Ltd.-HShares
33 ChinaResourcesEnterpri 华润创业 香港 中国 291HK 4,924,000 154,459,626.52 0.59%
se,Ltd.
34 ChinaOilfieldServicesL 中海油田服 香港 中国 2883HK 8,700,000 145,007,806.80 0.55%
td.-HShares 务
35 HendersonLandDevelopme 恒基地产 香港 中国 12HK 2,082,000 143,193,945.10 0.55%
ntCo.Ltd.
36 HangSengBankLtd. 恒生银行 香港 中国 11HK 946,000 142,527,710.73 0.54%
37 GuangzhouShipyardInter 广州广船国 香港 中国 317HK 3,412,000 141,215,842.35 0.54%
nationalCo.Ltd.-HShare 际股份
s
38 HSBCHoldingsplc 汇丰控股 香港 中国 5HK 1,130,000 139,353,007.98 0.53%
39 SinoLandCo.Ltd. 信和置业 香港 中国 83HK 5,242,000 135,965,559.69 0.52%
40 GOMEElectricalApplianc 国美电器 香港 中国 493HK 7,188,000 133,267,848.91 0.51%
esHoldingLtd.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
41 NewWorldDevelopmentCo. 新世界发展 香港 中国 17HK 4,978,000 128,884,935.05 0.49%
Ltd.
42 AnhuiConchCementCo.Ltd 安徽海螺水 香港 中国 914HK 2,016,000 128,083,300.13 0.49%
.-HShares 泥股份
43 GuangzhouR&FProperties 富力地产 香港 中国 2777HK 4,820,400 125,481,587.03 0.48%
Co.,Ltd.-HShares
44 BelleInternationalHold 百丽国际 香港 中国 1880HK 11,200,000 123,542,231.68 0.47%
ingsLtd.
45 Alibaba.comLtd. 阿里巴巴 香港 中国 1688HK 4,649,500 120,379,772.10 0.46%
46 ChinaNetcomGroupCorpor 中国网通 香港 中国 906HK 5,432,000 119,276,458.95 0.46%
ation(HongKong)Ltd.
47 EspritHoldingsLtd. 思捷环球 香港 中国 330HK 1,008,000 109,489,040.64 0.42%
48 MTRCorporationLtd. 港铁公司 香港 中国 66HK 3,652,000 98,144,235.11 0.38%
49 BankofEastAsia,Ltd.,Th 东亚银行 香港 中国 23HK 1,958,000 97,813,599.33 0.37%
e
50 ZTECorporation-HShares 中兴通讯 香港 中国 763HK 2,468,400 97,077,136.46 0.37%
51 HenganInternationalGro 恒安国际 香港 中国 1044HK 2,920,000 95,698,036.00 0.37%
upCo.Ltd.
52 DongfengMotorGroupCo.L 东风集团股 香港 中国 489HK 17,178,000 88,468,246.02 0.34%
td.-HShares 份
53 YanzhouCoalMiningCo.Lt 兖州煤业股 香港 中国 1171HK 6,076,000 87,958,817.84 0.34%
d.-HShares 份
54 ChinaEverbrightLtd. 中国光大控 香港 中国 165HK 3,790,000 87,834,784.95 0.34%
股
55 LenovoGroupLtd. 联想集团 香港 中国 992HK 13,000,000 85,332,309.40 0.33%
56 MaanshanIron&SteelCo.L 马鞍山钢铁 香港 中国 323HK 17,624,000 85,319,274.99 0.33%
td.-HShares 股份
57 AluminumCorporationofC 中国铝业 香港 中国 2600HK 5,648,000 85,147,655.26 0.33%
hinaLtd.-HShares
58 HangLungPropertiesLtd. 恒隆地产 香港 中国 101HK 2,568,000 84,883,221.55 0.32%
59 CATICShenzhenHoldingsL 深圳中航集 香港 中国 161HK 12,846,000 82,276,564.36 0.31%
td.-HShares 团股份
60 KerryPropertiesLtd. 嘉里建设 香港 中国 683HK 1,400,000 82,129,889.80 0.31%
61 MidlandHoldingsLtd. 美联集团 香港 中国 1200HK 7,052,000 81,353,293.68 0.31%
62 ChinaTravelInternation 香港中旅 香港 中国 308HK 13,786,000 66,351,924.26 0.25%
alInvestmentHongKongLt
d.
63 LiNingCo.Ltd. 李宁 香港 中国 2331HK 2,380,000 64,740,376.82 0.25%
64 SINACORP 新浪 美国 中国 SINA 200,000 64,733,365.20 0.25%
65 Shangri-LaAsiaLtd. 香格里拉（ 香港 中国 69HK 2,700,000 61,941,537.00 0.24%
亚洲）
66 ChinaInsuranceInternat 中保国际 香港 中国 966HK 2,962,000 59,354,131.78 0.23%
ionalHoldingsCo.Ltd.
67 HutchisonWhampoaLtd. 和记黄埔 香港 中国 13HK 678,000 56,153,865.86 0.21%
68 DenwayMotorsLtd. 骏威汽车 香港 中国 203HK 11,626,000 54,540,632.94 0.21%
69 Tingyi(CaymanIslands)H 康师傅控股 香港 中国 322HK 4,500,000 53,092,746.00 0.20%
oldingsCorp.
70 ShimaoPropertyHoldings 世茂房地产 香港 中国 813HK 2,816,000 52,473,236.99 0.20%
Ltd.
71 ShenzhenExpresswayCo.L 深圳高速公 香港 中国 548HK 6,296,000 50,818,765.90 0.19%
td.-HShares 路股份
72 ChinaDongxiang(Group)C 中国动向 香港 中国 3818HK 9,247,000 50,220,493.99 0.19%
o.,Ltd.
73 ChinaHighSpeedTransmis 中国高速传 香港 中国 658HK 2,512,000 48,925,480.45 0.19%
sionEquipmentGroupCo., 动
Ltd.
74 ChinaYurunFoodGroupLtd 雨润食品 香港 中国 1068HK 3,900,000 47,401,428.36 0.18%
.
75 BeijingEnterprisesHold 北京控股 香港 中国 392HK 1,354,000 46,974,158.17 0.18%
ings
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Ltd.
76 HarbinPowerEquipmentCo 哈尔滨动力 香港 中国 1133HK 2,000,000 46,819,000.00 0.18%
.Ltd.-HShares 股份
77 BeijingCapitalInternat 北京首都机 香港 中国 694HK 3,754,000 46,540,857.68 0.18%
ionalAirportCo.Ltd.-HS 场股份
hares
78 ChinaCITICBankCorporat 中信银行 香港 中国 998HK 10,146,000 46,457,501.14 0.18%
ionLtd.-HShares
79 PICCPropertyandCasualt 中国财险 香港 中国 2328HK 4,292,000 44,851,403.43 0.17%
yCo.Ltd.-HShares
80 ShanghaiIndustrialHold 上海实业控 香港 中国 363HK 1,396,000 44,444,340.32 0.17%
ingsLtd. 股
81 GoldenEagleRetailGroup 金鹰商贸集 香港 中国 3308HK 5,777,000 44,033,063.50 0.17%
Ltd. 团
82 ParksonRetailGroupLtd. 百盛集团 香港 中国 3368HK 500,000 43,986,450.50 0.17%
83 COSCOInternationalHold 中远国际控 香港 中国 517HK 6,146,000 43,853,035.08 0.17%
ingsLtd 股
84 GuangshenRailwayCo.Ltd 广深铁路股 香港 中国 525HK 8,134,000 43,109,474.45 0.16%
.-HShares 份
85 Wharf(Holdings)Ltd.,Th 九龙仓集团 香港 中国 4HK 1,124,000 42,994,262.25 0.16%
e
86 Ajisen(China)HoldingsL 味千(中国) 香港 中国 538HK 2,968,000 38,574,960.66 0.15%
td.
87 GuangdongInvestmentLtd 粤海投资 香港 中国 270HK 9,218,000 38,410,401.24 0.15%
.
88 COSCOPacificLtd. 中远太平洋 香港 中国 1199HK 1,874,000 36,499,343.30 0.14%
89 KowloonDevelopmentCo.L 九龙建业 香港 中国 34HK 1,900,000 35,938,264.40 0.14%
td.
90 GreatWallMotorCo.Ltd.- 长城汽车 香港 中国 2333HK 3,408,500 35,810,326.80 0.14%
HShares
91 ShuiOnLandLtd. 瑞安房地产 香港 中国 272HK 4,200,000 35,788,443.60 0.14%
92 DatangInternationalPow 大唐发电 香港 中国 991HK 5,108,000 33,289,882.12 0.13%
erGenerationCo.,Ltd.-H
Shares
93 ShanghaiElectricGroupC 上海电气 香港 中国 2727HK 5,310,000 32,816,373.48 0.13%
o.Ltd.-HShares
94 XinjiangXinxinMiningIn 新疆新鑫矿 香港 中国 3833HK 4,000,000 32,810,755.20 0.13%
dustryCo.,Ltd.-HShares 业
95 Neo-ChinaLandGroup(Hol 中新地产集 香港 中国 563HK 5,100,000 32,807,946.06 0.13%
dings)Ltd. 团
96 ChinaAgri-IndustriesHo 中国粮油控 香港 中国 606HK 5,920,000 28,936,389.31 0.11%
ldingsLtd. 股
97 FarEastConsortiumInter 远东发展 香港 中国 35HK 6,000,000 24,945,163.20 0.10%
nationalLtd.
98 LifestyleInternational 利福国际 香港 中国 1212HK 1,250,000 24,579,975.00 0.09%
HoldingsLtd.
99 NineDragonsPaper(Holdi 玖龙纸业 香港 中国 2689HK 1,302,000 24,041,968.51 0.09%
ngs)Ltd.
100 ZhejiangExpresswayCo.L 浙江沪杭甬 香港 中国 576HK 1,974,000 23,068,208.22 0.09%
td.-HShares
101 JiangsuExpresswayCo.Lt 江苏宁沪高 香港 中国 177HK 2,886,000 22,970,337.78 0.09%
d.-HShares 速公路
102 HopsonDevelopmentHoldi 合生创展集 香港 中国 754HK 1,128,000 22,761,899.59 0.09%
ngsLtd. 团
103 ChinaBlueChemicalLtd.- 中海石油化 香港 中国 3983HK 4,818,000 22,737,853.35 0.09%
HShares 学
104 ShenzhenInvestmentLtd. 深圳控股 香港 中国 604HK 4,272,000 22,321,201.71 0.09%
105 SinofertHoldingsLtd. 中化化肥 香港 中国 297HK 3,126,000 21,309,461.85 0.08%
106 HuanengPowerInternatio 华能国际 香港 中国 902HK 2,686,000 20,649,107.94 0.08%
nal,
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Inc.-HShares 电力股份
107 SinopecShanghaiPetroch 上海石油化 香港 中国 338HK 4,552,000 20,502,152.47 0.08%
emicalCo.Ltd.-HShares 工股份
108 Li&FungLtd. 利丰 香港 中国 494HK 692,000 20,411,211.24 0.08%
109 WONDERAUTOTECHNOLOGYIN 万得汽车 美国 中国 WATG 250,000 20,215,480.50 0.08%
C
110 ChinaSouthernAirlinesC 中国南方航 香港 中国 1055HK 2,070,000 19,925,791.85 0.08%
o.Ltd.-HShares 空股份
111 XinAoGasHoldingsLtd. 新奥燃气 香港 中国 2688HK 1,354,000 19,626,449.89 0.08%
112 AgilePropertyHoldingsL 雅居乐地产 香港 中国 3383HK 1,454,000 19,333,250.58 0.07%
td.
113 HongkongElectricHoldin 香港电灯 香港 中国 6HK 438,000 18,394,529.63 0.07%
gsLtd.
114 HongKongandChinaGasCo. 香港中华煤 香港 中国 3HK 800,000 17,903,585.60 0.07%
Ltd.,The 气
115 ChaodaModernAgricultur 超大现代 香港 中国 682HK 2,549,775 16,856,161.70 0.06%
e(Holdings)Ltd.
116 CathayPacificAirwaysLt 国泰航空 香港 中国 293HK 882,000 16,848,098.06 0.06%
d.
117 ShanghaiForteLandCo.Lt 上海复地 香港 中国 2337HK 3,928,000 15,705,489.73 0.06%
d.-HShares
118 ZhaojinMiningIndustryC 招金矿业 香港 中国 1818HK 500,000 15,239,584.50 0.06%
o.Ltd.-HShares
119 ChinaFoodsLtd. 中国食品 香港 中国 506HK 2,794,000 15,200,387.63 0.06%
120 TsingtaoBreweryCo.Ltd. 青岛啤酒股 香港 中国 168HK 572,000 14,032,965.23 0.05%
-HShares 份
121 SinotransShippingLtd. 中外运航运 香港 中国 368HK 2,000,000 12,266,578.00 0.05%
122 FAVAInternationalHoldi 名家国际 香港 中国 8108HK 10,000,000 12,266,578.00 0.05%
ngsLtd.
123 ShougangConcordInterna 首长国际企 香港 中国 697HK 4,100,000 12,246,914.02 0.05%
tionalEnterprisesCo.Lt 业
d.
124 PrimeSuccessInternatio 永恩国际 香港 中国 210HK 2,200,000 11,927,608.44 0.05%
nalGroupLtd.
125 ShenyinWanguo(H.K.)Ltd 申银万国 香港 中国 218HK 1,600,000 11,686,022.40 0.04%
.
126 SemiconductorManufactu 中芯国际 香港 中国 981HK 15,018,000 11,531,294.97 0.04%
ringInternationalCorpo
ration
127 HuadianPowerInternatio 华电国际电 香港 中国 1071HK 3,104,000 11,509,833.14 0.04%
nalCorporationLtd.-HSh 力股份
ares
128 HunanNonferrousMetalsC 湖南有色金 香港 中国 2626HK 2,318,000 10,679,001.89 0.04%
orporationLtd.-HShares 属公司
129 FoxconnInternationalHo 富士康国际 香港 中国 2038HK 650,000 10,651,322.50 0.04%
ldingsLtd.
130 FUJIFoodandCateringSer 福记食品服 香港 中国 1175HK 612,000 10,315,162.08 0.04%
vicesHoldingsLtd. 务
131 ChinaShippingContainer 中海集运 香港 中国 2866HK 2,250,000 9,670,464.45 0.04%
LinesCo.Ltd.-HShares
132 ChinaMolybdenumCo.,Ltd 洛阳钼业 香港 中国 3993HK 689,000 9,200,064.59 0.04%
.-HShares
133 BrillianceChinaAutomot 华晨中国汽 香港 中国 1114HK 5,640,000 9,189,258.77 0.04%
iveHoldingsLtd. 车
134 DigitalChinaHoldingsLt 神州数码 香港 中国 861HK 1,700,000 9,041,685.28 0.03%
d.
135 WeiqiaoTextileCo.Ltd.- 魏桥纺织 香港 中国 2698HK 864,000 9,028,800.69 0.03%
HShares
136 GuangzhouInvestmentCo. 越秀投资 香港 中国 123HK 4,204,000 9,014,680.08 0.03%
Ltd.
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



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137 NewWorldChinaLandLtd. 新世界中国 香港 中国 917HK 1,346,000 8,822,572.36 0.03%
138 CITICResourcesHoldings 中信资源 香港 中国 1205HK 2,000,000 8,633,423.60 0.03%
Ltd.
139 XinyiGlassHoldingsLtd. 信义玻璃 香港 中国 868HK 1,172,000 8,318,575.19 0.03%
140 KWGPropertyHoldingLtd. 合景泰富 香港 中国 1813HK 700,000 7,537,859.00 0.03%
141 TPVTechnologyLtd. 冠捷科技 香港 中国 903HK 1,372,000 7,271,477.62 0.03%
142 SinotransLtd.-HShares 中国外运 香港 中国 598HK 2,210,000 7,118,735.31 0.03%
143 PCCWLtd. 电讯盈科 香港 中国 8HK 1,538,000 6,667,905.80 0.03%
144 TravelSkyTechnologyLtd 中国民航信 香港 中国 696HK 783,000 6,078,108.13 0.02%
.-HShares 息网络
145 GreentownChinaHoldings 绿城中国 香港 中国 3900HK 500,000 5,702,554.20 0.02%
Ltd.
146 YueYuenIndustrial(Hold 裕元集团 香港 中国 551HK 200,000 5,243,728.00 0.02%
ings)Ltd.
147 ANTASportsProductsLtd. 安踏体育 香港 中国 2020HK 500,000 5,075,179.60 0.02%
148 WeichaiPowerCo.Ltd.-HS 潍柴动力 香港 中国 2338HK 84,000 4,475,521.85 0.02%
hares
149 MinthGroupLtd. 敏实集团 香港 中国 425HK 400,000 4,314,839.04 0.02%
150 ChinaCommunicationsSer 中国通信服 香港 中国 552HK 500,000 3,628,472.50 0.01%
vicesCorporationLtd.-H 务
Shares
151 CATICInternationalHold 中国航空技 香港 中国 232HK 9,000,000 3,581,653.50 0.01%
ingsLtd. 术国际
152 GlobalBio-chemTechnolo 大成生化科 香港 中国 809HK 1,516,000 3,350,142.91 0.01%
gyGroupCo.Ltd. 技
153 ChinaPharmaceuticalGro 中国制药 香港 中国 1093HK 1,200,000 3,269,838.96 0.01%
upLtd.
154 SinopecYizhengChemical 仪征化纤股 香港 中国 1033HK 1,002,000 2,523,899.92 0.01%
FibreCo.Ltd.-HShares 份
155 GuangzhouPharmaceutica 广州药业股 香港 中国 874HK 240,000 1,665,258.19 0.01%
lCo.Ltd.-HShares 份
156 GoodFriendInternationa 友佳国际 香港 中国 2398HK 250,000 1,404,570.00 0.01%
lHoldingsInc.
157 ChampionRealEstateInve 冠君产业信 香港 中国 2778HK 82,000 350,899.04 0.00%
stmentTrust 托
合计 21,083,696,793.28 80.58%
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（1）报告期内累计买入价值前20 名的股票明细
（2）报告期内累计卖出价值前20 名的股票明细
持有的处于转股期的可转换债券明细：无
报告期内获得的权证资产



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序号 股票代码 公司名称 中文简称 累计买入金额（元） 占期末基金资产净值的比例
1 941HK ChinaMobileLtd. 中国移动 2,690,237,771.32 10.28%
2 2628HK ChinaLifeInsuranceCo.Ltd.-HSh 中国人寿 1,950,437,050.96 7.45%
ares
3 857HK PetroChinaCo.Ltd.-HShares 中国石油股份 1,348,521,527.06 5.15%
4 386HK ChinaPetroleum&ChemicalCorpor 中国石油化工股份 1,336,684,130.78 5.11%
ation-HShares
5 16HK SunHungKaiPropertiesLtd. 新鸿基地产 1,074,817,010.16 4.11%
6 2318HK PingAnInsurance(Group)Co.ofCh 中国平安 1,054,869,706.64 4.03%
inaLtd.-HShares
7 1398HK IndustrialandCommercialBankof 工商银行 1,053,316,985.78 4.03%
ChinaLtd.-HShares
8 1919HK ChinaCOSCOHoldingsCo.Ltd.-HSh 中国远洋 1,032,926,611.14 3.95%
ares
9 939HK ChinaConstructionBankCorporat 建设银行 948,624,143.14 3.63%
ion-HShares
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10 883HK CNOOCLtd. 中国海洋石油 932,593,946.77 3.56%
11 728HK ChinaTelecomCorporationLtd.-H 中国电信 913,842,731.33 3.49%
Shares
12 1088HK ChinaShenhuaEnergyCo.Ltd.-HSh 中国神华 728,423,959.74 2.78%
ares
13 5HK HSBCHoldingsplc 汇丰控股 656,800,634.13 2.51%
14 388HK HongKongExchangesandClearingL 香港交易所 640,688,321.47 2.45%
td.
15 753HK AirChinaLtd.-HShares 中国国航 573,066,183.72 2.19%
16 906HK ChinaNetcomGroupCorporation(H 中国网通 564,169,923.28 2.16%
ongKong)Ltd.
17 2777HK GuangzhouR&FPropertiesCo.,Ltd 富力地产 465,399,101.49 1.78%
.-HShares
18 688HK ChinaOverseasLand&InvestmentL 中国海外发展 463,072,439.40 1.77%
td.
19 3328HK BankofCommunicationsCo.,Ltd.- 交通银行 462,216,172.70 1.77%
HShares
20 19HK SwirePacificLtd.'A' 太古股份公司A 452,892,178.82 1.73%
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序 股票代码 公司名称 中文简称 累计卖出金额（元） 占期末基金资产净值的比例
号
1 16HK SunHungKaiPropertiesLtd. 新鸿基地产 499,700,849.02 1.91%
2 2628HK ChinaLifeInsuranceCo.Ltd.-HSh 中国人寿 493,307,207.63 1.89%
ares
3 939HK ChinaConstructionBankCorporat 建设银行 461,005,379.18 1.76%
ion-HShares
4 5HK HSBCHoldingsplc 汇丰控股 454,239,866.58 1.74%
5 906HK ChinaNetcomGroupCorporation(H 中国网通 394,606,069.90 1.51%
ongKong)Ltd.
6 386HK ChinaPetroleum&ChemicalCorpor 中国石油化工股份 330,746,076.38 1.26%
ation-HShares
7 3328HK BankofCommunicationsCo.,Ltd.- 交通银行 313,985,288.00 1.20%
HShares
8 1919HK ChinaCOSCOHoldingsCo.Ltd.-HSh 中国远洋 300,539,930.27 1.15%
ares
9 2777HK GuangzhouR&FPropertiesCo.,Ltd 富力地产 261,843,476.98 1.00%
.-HShares
10 2600HK AluminumCorporationofChinaLtd 中国铝业 249,194,256.50 0.95%
.-HShares
11 857HK PetroChinaCo.Ltd.-HShares 中国石油股份 238,162,698.48 0.91%
12 941HK ChinaMobileLtd. 中国移动 235,358,863.52 0.90%
13 688HK ChinaOverseasLand&InvestmentL 中国海外发展 231,235,540.03 0.88%
td.
14 358HK JiangxiCopperCo.Ltd.-HShares 江西铜业股份 186,332,366.14 0.71%
15 1398HK IndustrialandCommercialBankof 工商银行 172,081,620.64 0.66%
ChinaLtd.-HShares
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16 2328HK PICCPropertyandCasualtyCo.Ltd 中国财险 169,762,833.07 0.65%
.-HShares
17 2866HK ChinaShippingContainerLinesCo 中海集运 162,817,798.26 0.62%
.Ltd.-HShares
18 2007HK CountryGardenHoldingsCo.Ltd. 碧桂园 146,046,626.00 0.56%
19 347HK AngangSteelCo.Ltd.-HShares 鞍钢股份 128,903,783.43 0.49%
20 3377HK Sino-OceanLandHoldingsLtd. 远洋地产 122,002,833.81 0.47%
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序号 项目 期末余额(元人民币)
1 交易保证金
2 应收证券清算款 32,376,101.01
3 应收利息 186,492.50
4 应收申购款
5 其他应收款
6 待摊费用
7 其他 2,299,310.59
合计 34,861,904.10
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序 权证代码 公司名称 中文简称 数量（份） 成本总额（元人民 类别（被动持有或主动投资
号 币） ）
1 2999HK Wharf(Holdings)Ltd. 九龙仓集团 53,000 0.00 被动持有
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§8 基金份额持有人情况
报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人结构
报告期末本基金管理人从业人员持有本基金情况




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项目 数量（份） 占总份额的比例
报告期末基金份额总额 29,750,330,282.51 100%
其中：机构投资者持有的基金份额 592,801,529.25 1.99%
个人投资者持有的基金份额 29,157,528,753.26 98.01%
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§9 开放式基金份额变动情况


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项目 基金份额总额（份）
基金合同生效日基金份额总额 29,750,330,282.51
报告期期初基金份额总额 29,750,330,282.51
报告期期间总申购份额
报告期期间总赎回份额
报告期期末基金份额总额 29,750,330,282.51
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§10 重大事件揭示
报告期内未召开基金份额持有人大会。
报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门重大人事变动情况

（1）基金管理人重大人事变动情况
2007 年1 月16 日，基金管理人发布了《关于张峰先生改任公司副总经理、王炜女士任公司督察长的公告》。
（2） 基金托管人的基金托管部门重大人事变动情况
报告期内，本基金托管人的托管部门原总经理秦立儒先生已于2007 年11 月27 日调任其他岗位，即日起由董杰先生担任托管部门负责人。
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
报告期内本基金投资策略未发生改变。
报告期内本基金未实施收益分配。
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的审计费160,000.00 元，该审计机构首次为本基金提供审计服务。
报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
.8.1基金租用席位的选择标准和程序

（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
10.8.2报告期内通过证券公司专用席位进行的股票、债券、债券回购及权证情况
（1）股票交易量及佣金情况
（2）债券交易情况：无
（3）债券回购交易情况：无
（4）权证交易情况；无



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证券公司名称 股票成交金额（元） 占股票总成交 佣金（元） 占佣金总量比
金额的比例 例
高盛（亚洲）有限责任公司GoldmanSachs(Asia)L. 2,989,355,903.80 7.61% 2,987,592.59 9.72%
L.C
瑞士信贷（香港）有限公司CreditSuisse(HongKon 1,486,998,539.49 3.79% 1,718,516.43 5.59%
g)Limited
德意志证券亚洲有限公司DeutscheSecuritiesAsia 908,901,610.96 2.31% 1,150,078.92 3.74%
Limited
中国国际金融香港证券有限公司ChinaInternation 8,660,102,878.88 22.05% 9,097,660.19 29.60%
alCapitalCooperationHongKongSecuritiesLimite
d
中银国际证券有限公司BOCISecuritiesLimited 13,111,457,639.93 33.38% 6,733,883.81 21.91%
摩根大通证券（亚太）有限公司J.P.MorganSecuri 4,364,913,575.32 11.11% 5,840,742.14 19.00%
ties(AsiaPacific)Limited
瑞士银行有限公司UBSSecuritiesAsiaLimited 6,477,414,244.69 16.49% 1,943,224.42 6.32%
美国雷曼兄弟亚洲控股有限公司LehmanBrothersAs 1,267,254,802.41 3.23% 1,267,254.81 4.12%
iaHoldingsLimited
PiperJaffray&Co. 12,766,881.00 0.03% 0.00%
合计 39,279,166,076.48 100.00% 30,738,953.31 100.00%
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10.9 报告期内本基金刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》的其他临时报告


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序号 临时报告名称 披露日期 备注
1 关于增加中国工商银行、中信银行、安信证券、恒泰证券和中原证券为嘉实旗 2007年10月9日 安信证券、恒泰证券
下开放式基金代销机构的公告 和中原证券包括本基
金
2 嘉实海外中国股票股票型证券投资基金提前结束募集的公告 2007年10月10日
3 嘉实海外中国股票股票型证券投资基金认购申请确认比例结果公告 2007年10月11日
3 嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同生效公告 2007年10月13日
4 关于对温州商行、济南商行的借记卡持有人开通嘉实基金网上直销交易业务的 2007年10月31日 包括本基金
公告
7 关于增加中国农业银行为旗下开放式基金代销机构的公告 2007年11月19日
8 关于增加华龙证券为旗下开放式基金代销机构的公告 2007年11月30日 包括本基金
9 关于旗下开放式基金通过邮储银行开办定期定投优惠活动的公告 2007年12月20日 包括本基金
10 关于增加新时代证券和上海证券为旗下开放式基金代销机构的公告 2007年12月20日 新时代证券包括本基
金
11 关于增加中国民生银行为嘉实货币、嘉实策略、嘉实海外基金代销机构的公告 2007年12月24日
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§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准嘉实海外中国股票股票型证券投资基金募集的文件；（2）《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》；（3）《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金招募说明书》；（4）《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金托管协议》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
报告期内嘉实海外中国股票股票型证券投资基金公告的各项原稿。

11.2 存放地点
北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层嘉实基金管理有限公司
11.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800 、 (010)65185566 ，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2008年3月28日
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