嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
嘉实海外中国股票股票型证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人：
嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2009 年3 月26 日
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年3 月20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2008 年1 月1 日起至2008 年12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示和目录………………………………………………………………………………………1
§2 基金简介……………………………………………………………………………………………4
2.1 基金基本情况…………………………………………………………………………………4
2.2 基金产品说明…………………………………………………………………………………4
2.3 基金管理人和基金托管人……………………………………………………………………4
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人…………………………………………………………4
2.5 信息披露方式 ………………………………………………………………………………4
2.6 其他相关资料…………………………………………………………………………………5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况……………………………………………………5
3.1 主要会计数据和财务指标……………………………………………………………………5
3.2 基金净值表现…………………………………………………………………………………5
3.3 自基金合同生效以来的利润分配情况………………………………………………………7
§4 管理人报告…………………………………………………………………………………………7
4.1 基金管理人及基金经理情况…………………………………………………………………7
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介……………………………………7
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明………………………………………8
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明………………………………………………8
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明……………………………………8
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望……………………………………9
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况………………………………………………9
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明……………………………………………10
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明………………………………………………10
§5 托管人报告…………………………………………………………………………………………10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明…………………………………………………10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明………10
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见…………………11
§6 审计报告……………………………………………………………………………………………11
§7 年度财务报表………………………………………………………………………………………12
7.1 资产负债表……………………………………………………………………………………12
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7.2 利润表…………………………………………………………………………………………13
7.3 所有者权益（基金净值）变动表……………………………………………………………14
7.4 报表附注………………………………………………………………………………………14
§8 投资组合报告………………………………………………………………………………………30
8.1 期末基金资产组合情况………………………………………………………………………30
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布…………………………………………30
8.3 期末按行业分类的权益投资组合……………………………………………………………30
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细……………………31
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动…………………………………………………………36
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合…………………………………………………38
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细…………………38
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细………38
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细…………38
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细………………38
8.11 投资组合报告附注…………………………………………………………………………38
§9 基金份额持有人信息………………………………………………………………………………39
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构……………………………………………………39
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况……………………………………39
§10 开放式基金份额变动……………………………………………………………………………39
§11 重大事件揭示……………………………………………………………………………………39
11.1 基金份额持有人大会决议…………………………………………………………………39
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动…………………………39
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼………………………………………40
11.4 基金投资策略的改变………………………………………………………………………40
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况……………………………………………………40
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况………………………………40
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况………………………………………………40
11.8 其他重大事件………………………………………………………………………………41
§12 备查文件目录……………………………………………………………………………………44
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实海外中国股票股票型证券投资基金
基金简称 嘉实海外
交易代码 070012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年10月12日
报告期末基金份额总额 26,493,770,586.48 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 分散投资风险，获取中长期稳定收益。
投资策略 基于对宏观经济形势、财政/货币政策以及相关发展状况等因素的综
合分析和预测，决定基金在股票和现金之间的配置比例，进行自上而
下的资产配置和自下而上的精选投资品种。
业绩比较基准 MSCI中国指数
风险收益特征 高风险、高收益
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 胡勇钦 宁敏
联系电话 （010）65215588 （010）66594977
信息披
露负责
人 电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-600-8800 95566
传真 （010）65182266 （010）66594942
注册地址 上海市浦东新区富城路99 号
震旦国际大楼1702 室
北京西城区复兴门内大街1 号
办公地址 北京市建国门北大街8 号
华润大厦8 层
北京西城区复兴门内大街1 号
邮政编码 100005（办公地址） 100818
法定代表人 王忠民 肖钢
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文 DWS Finanz-Service GMBH Bank of China (Hong Kong) Limited
名称
中文 德意志资产管理公司 中国银行（香港）有限公司
注册地址 德国法兰克福 香港花园道1 号中银大厦
办公地址 德国法兰克福 香港花园道1 号中银大厦
邮政编码 60327 －
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层
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嘉实基金管理有限公司
2.6 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事务所有限公司嘉实基金管理有限公司
办公地址 上海市湖滨路202 号
普华永道中心11 楼
北京市建国门北大街8 号
华润大厦8 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007年10月12日至2007年12月31日
本期已实现收益 -12,651,552,804.15 -1,257,977,322.99
本期利润 -12,496,115,515.61 -3,584,974,983.18
加权平均基金份额本期利润 -0.4444 -0.1205
本期加权平均净值利润率 -72.07% -13.00%
本期基金份额净值增长率 -49.94% -12.10%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007年10月12日至2007年12月31日
期末可供分配利润 -14,847,929,636.01 -3,584,974,983.18
期末可供分配基金份额利润 -0.5604 -0.1205
期末基金资产净值 11,645,840,950.47 26,165,355,299.33
期末基金份额净值 0.440 0.879
3.1.3 累计期末指标 2008 年 2007年10月12日至2007年12月31日
基金份额累计净值增长率 -56.00% -12.10%
注：（1）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）“期末可供分配利润”采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.57% 3.95% -11.14% 5.40% 0.57% -1.45%
过去六个月 -29.94% 3.24% -34.28% 4.36% 4.34% -1.12%
过去一年 -49.94% 2.78% -52.23% 3.75% 2.29% -0.97%
自基金合同生
效起至今 -56.00% 2.61% -57.44% 3.56% 1.44% -0.95%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
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-80.00%
-70.00%
-60.00%
-50.00%
-40.00%
-30.00%
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
2007-10-12
2007-11-5
2007-11-27
2007-12-19
2008-01-11
2008-02-04
2008-03-04
2008-03-28
2008-4-22
2008-5-19
2008-6-11
2008-7-4
2008-7-28
2008-8-20
2008-9-12
2008-10-14
2008-11-5
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嘉实海外中国业绩基准
图1：嘉实海外基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007 年10 月12 日至2008 年12 月31 日）
注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起6 个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投
资比例符合基金合同第十四条（（九）投资限制）的规定：（1）持有同一家银行的存款不得超过
本基金净值的20%，在托管账户的存款可以不受上述限制；（2）持有同一机构（政府、国际金融
组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%；（3）本公司管理的全部基金不得持有同一
机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制；（4）持有非流动性资产
市值不得超过基金净值的10%；（5）相对于基金资产净值，股票投资比例为60－100％。
若超过上述第（1）-（4）项的投资比例限制，应当在超过比例后30 个工作日内采用合理的
商业措施减仓，并符合投资比例限制要求。
3.2.3 自基金合同生效以来各年度净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-40.00%
-35.00%
-30.00%
-25.00%
-20.00%
-15.00%
-10.00%
-5.00%
0.00%
2007年2008年
嘉实海外中国业绩基准
图2: 嘉实海外基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
注：2007 年实际存续期为2007 年10 月12 日（基金合同生效日）至2007 年12 月31 日。
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3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况
自基金合同生效（2007 年10 月12 日）以来，本基金未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999 年3 月25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投
资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2008 年12 月31 日，基金管理人共管理2 只封闭式基金、14 只开放式基金，具体包括
基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金、嘉实
服务增值行业基金、嘉实优质企业基金（原嘉实浦安保本基金转型）、嘉实货币市场基金、嘉实
300 指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金、嘉实策略增长基金、嘉实海外中国股票基
金、嘉实研究精选基金、嘉实多元收益债券基金，其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券
基金3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金。同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、
特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
李凯 本基金基
金经理、公
司总经理
助理
2007 年10 月
12 日
－ 7 年 曾任德意志银行高级基金经
理、研究总监，齐夫兄弟投资
公司（Ziff Brothers
Investments）策略师、高级助
理，德累斯顿投资银行
（Dresdner Kleinwort
Benson）顾问，瑞银普惠（UBS
PaineWebber）顾问。2007 年4
月至今任嘉实基金管理有限公
司总经理助理。金融学博士，
中国国籍。
注：本基金无基金经理助理
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾问所任职
务
证券从业
年限
说明
Alexander 德意志资产管理公司9 年毕业于德国慕尼黑科技大学工商管理专
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8
Branik （德国）中国基金基金
经理，新兴市场基金组
合基金经理
业，完成Bayerische landesbank 银行管
理培训项目。曾任MEAG 资产管理公司亚
洲资产组合经理。2004 年10 月加入德意
志资产管理公司新兴市场投资团队。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所
有基金和组合。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金不存在异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008 年，是国际金融危机全面爆发的一年。从美国房地产抵押贷款的危机开始，以07 年8
月贝尔斯登旗下两只对冲基金倒闭为导火索，逐渐由美国资本市场向美国实体经济蔓延，到2008
年第二季度，金融危机开始向全球渗透，并于2008 年第三季度达到波段的高峰。从2007 年8 月
到2008 年底，诸多知名金融机构纷纷倒下，或者破产、或者被并购、或者被国有化，很多知名的
金融机构如贝尔斯登、雷曼兄弟、美林证券、富通银行、华盛顿互惠银行等皆没有免于这次金融
危机，美国联邦储备银行前主席格林斯潘认为这是百年一次的金融危机。自本次金融危机爆发以
来，各国均采取不同程度的金融和财政政策来挽救金融机构和实体经济。以美国为代表的G8 主要
采取降低市场的基准利率（目前美国基准利率为0%）、向金融机构注资、购买金融机构的坏帐、
设立救市基金、金融机构国有化等手段，其中美国在08 年10 月通过了美国有史以来最大的救市
计划。中国在2008 年9 月进入降息周期，持续调降银行存贷款利率和准备金利率，在11 月底推
出4 万亿的刺激经济计划，并从12 月开始逐步推出行业复兴计划。
2008 年全球资本市场巨幅波动、股票市场遭重创。2008 年，美国市场跌幅40%，创2001 年
以来新底，日经指数跌幅近50%创26 年以来新底，香港市场跌幅50%为1964 年以来最坏的一年，
国内A 股市场跌幅更是高达65%，为上交所设立以来跌幅最大的一年。2008 年，大宗商品演绎了
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过山车行情，年初油价和大宗商品一路飚升，其中油价创出148 美元历史新高，之后在对未来需
求下降的预期下一路跌到40 美元附近，其它的大宗商品如铜、铝等演绎了类似的走势。2008 年
全球大量对冲基金遭受挤兑赎回，甚至波及到货币基金市场
截至本报告期末本基金份额净值为0.440 元；本报告期基金份额净值增长率为-49.94%、汇兑
损益为-6%，同期业绩比较基准收益率为-52.23%，基金份额净值增长率超越同期业绩比较基准收
益率2.29 个百分点。
在全球以MXCN 为基准的基金竞争组中（以港币排名），本基金08 年业绩在全球竞争组名列
前茅。超额收益主要来自于几个方面：
（1）在年初嘉实海外投资团队对全年市场持悲观看法，认为金融危机在08 年会加速发展，事
实证明年初的大方向是判断正确的；
（2）在行业配置上，以防御性行业为主，重配电信、银行、保险、消费四大板块，这四大板
块08 年均跑赢了市场；
（3）在采取防御措施的同时，也注重周期行业的阶段配置，包括阶段性配置原材料和航空板
块；
（4）加强对公司基本面研究，强化对上市公司的调研，力求抓住在经济下行周期中有强劲基
本面支撑的公司，做为重要配置对象。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009 年，我们认为中国宏观经济将面临严峻考验：一方面，以美国为首的发达国家难以
摆脱金融危机的困扰，经济将持续保持低迷，对我国出口行业的压力将有增无减；另一方面，中
国政府的经济刺激计划能否有效持续地提振内需以减缓国际金融危机所带来的冲击还有待观察。
由于各国政府对经济以及证券市场的直接和间接的干预，2009 年的证券市场将继续保持高波动
性。香港市场由于受到发达国家经济和中国经济的双重影响，可预测性难度增加。
2009 年，本基金将采取防御为主、适时进攻的投资策略，并充分考虑估值。在行业配置上，
我们倾向于受益于中国政府进一步经济刺激政策及行业重组优化机会的行业，如房地产、基建、
有色以及建材行业等。
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，基金管理人重点开展了合规管理、内部审计、法律事务、制度建设、信息披露等
监察稽核工作，采取的主要措施如下：
1.合规管理：以风险为本，进一步加强投研体系、基金销售的合规管理，严格执行内部合规
检查程序，包括事前防范、事中控制和事后监督3 个阶段，合理确保公司各项业务运作合法合规、
审慎经营。
2.内部审计和SAS70 国际专项认证：实施内部差错管理，重点开展中后台业务内审，获得普
华出具的无保留意见内控报告（SAS70 国际认证）。报告期内中后台业务部门未发生违规行为、未
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发现重大潜在风险。
3.法律事务和公司制度建设：全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，
监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论、修改建议和公司管理制度建设。
4.信息披露和投资者关系管理工作：完成16 只基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露
信息的真实性、准确性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
报告期内，本基金管理人设立估值专业委员会，委员由研究、固定收益、运营、风险管理、
法律稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均
具有专业胜任能力和相关工作经历。
报告期内，研究、固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，参加估值专业委员会
会议，不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关
的机构包括香港、纽约、纳斯达克、新加坡证券交易所等。
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本报告3.1.1 本期利润为-12,496,115,515.61 元，以及本基金基金合同（十九（二）收
益分配原则6）“如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配”，因此报告期本基金未实施分配利
润。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实海外中国股票股票型证券
投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
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赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20206 号
嘉实海外中国股票股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的嘉实海外中国股票股票型证券投资基金(以下简称“嘉实海外中国股票基金”)
的财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年度的利润表、所有者权益(基金净值)
变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务
操作的有关规定编制财务报表是嘉实海外中国股票基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司管理
层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实
施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取
决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风
险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内
部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的
合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表
附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了嘉实海外中国股票
基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
中国上海市
注册会计师
许 康 玮
陈 宇
2009 年3 月24 日
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
12
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：嘉实海外中国股票股票型证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资 产
银行存款 7.4.7.1 1,846,534,524.38 5,212,488,507.70
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 9,835,680,305.18 21,083,696,793.28
其中：股票投资 9,835,680,305.18 21,083,696,793.28
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 2,941,985.04 531,021.10
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 32,376,101.01
应收利息 7.4.7.5 47,300.78 186,492.50
应收股利 - 1,768,289.49
应收申购款 1,356,956.67 -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 11,686,561,072.05 26,331,047,205.08
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
负 债
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 13,584,872.39 118,512,058.32
应付赎回款 6,322,959.35 -
应付管理人报酬 17,662,823.80 40,302,726.38
应付托管费 2,943,803.95 6,717,121.05
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 205,662.09 160,000.00
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
13
负债合计 40,720,121.58 165,691,905.75
所有者权益
实收基金 7.4.7.9 26,493,770,586.48 29,750,330,282.51
未分配利润 7.4.7.10 -14,847,929,636.01 -3,584,974,983.18
所有者权益合计 11,645,840,950.47 26,165,355,299.33
负债和所有者权益总计 11,686,561,072.05 26,331,047,205.08
注：（1）报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.440 元，基金份额总额26,493,770,586.48
份。（2）.股票投资包括普通股和存托凭证。
7.2 利润表
会计主体：嘉实海外中国股票股票型证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2008年1月1日至2008年12月31
日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007 年12 月31 日
一、收入 -11,978,448,514.13 -3,384,858,026.91
1.利息收入 9,648,762.30 29,626,029.82
其中：存款利息收入 7.4.7.11 9,648,762.30 29,626,029.82
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益 -11,984,541,379.30 -819,407,482.23
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -12,301,189,361.56 -841,347,739.34
基金投资收益 647,863.27 -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 748,381.52 -
股利收益 7.4.7.15 315,251,737.47 21,940,257.11
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 155,437,288.54 -2,326,997,660.19
4.汇兑收益 7.4.7.21 -163,749,803.84 -268,078,914.31
5.其他收入 7.4.7.17 4,756,618.17 -
二、费用 -517,667,001.48 -200,116,956.27
1．管理人报酬 -312,711,144.85 -108,515,040.74
2．托管费 -52,118,524.04 -18,085,840.08
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 -152,244,634.91 -73,306,745.96
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.19 -592,697.68 -209,329.49
三、利润总额 -12,496,115,515.61 -3,584,974,983.18
所得税费用 - -
四、净利润 -12,496,115,515.61 -3,584,974,983.18
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实海外中国股票股票型证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
29,750,330,282.51 -3,584,974,983.18 26,165,355,299.33
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -12,496,115,515.61 -12,496,115,515.61
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
-3,256,559,696.03 1,233,160,862.78 -2,023,398,833.25
其中：1.基金申购款 2,740,307,236.45 -853,931,307.41 1,886,375,929.04
2.基金赎回款 -5,996,866,932.48 2,087,092,170.19 -3,909,774,762.29
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
26,493,770,586.48 -14,847,929,636.01 11,645,840,950.47
上年度可比期间
项目 2007年10月12日（基金合同生效日）至2007年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
29,750,330,282.51
-
29,750,330,282.51
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -3,584,974,983.18 -3,584,974,983.18
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
29,750,330,282.51 -3,584,974,983.18 26,165,355,299.33
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
嘉实海外中国股票股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第261 号《关于同意嘉实海外中国股票股票型证券投资
基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证
券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实海外中
国股票股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集29,750,330,282.51 元，业经普华永道中天会计师事务
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
15
所有限公司普华永道中天验字(2007)第128 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实海
外中国股票股票型证券投资基金基金合同》于2007 年10 月12 日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为29,750,330,282.51 份基金份额，未发生认购资金利息折合基金份额的情况。本基
金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国
银行”)，境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司，境外投资顾问为德意志资产管理公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投
资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》的有关
规定，本基金的投资范围为依法发行、拟在或已在香港交易所上市的股票、以及在新加坡交易所、
美国NASDAQ、美国纽约交易所等上市的在中国地区有重要经营活动(主营业务收入或利润的至少
50%来自于中国)的上市公司的股票，银行存款等货币市场工具，使用目的仅限于投资组合避险或
有效管理的经中国证监会认可的境外交易所上市交易的股指期货等衍生工具，由托管人(或境外资
产托管人)作为中介的证券出借。本基金股票投资占基金资产净值的比例为60%-100%，并且持有
与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易
的证券资产不得超过本基金资产净值的10%，其中，持有任一国家或地区市场的证券资产不得超
过本基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准为MSCI 中国指数。
本财务报表由本基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司于2009 年3 月25 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3 号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15
日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》
和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008 年12
月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。比较财务报表的实际编制期间为2007
年10 月12 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
7.4.4.3.1 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，
以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是
指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
7.4.4.3.2 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
16
基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和
其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
（2）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
（3）当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按
直线法近似计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
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17
的按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按权益登记日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金
等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后
的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为
人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
估值计算中涉及美元、港币对人民币汇率的，采用当日中国人民银行或其授权机构公布的人
民币汇率中间价；涉及新币对人民币的汇率，采用美元作为中间货币进行换算。
7.4.4.13 分部报告
业务分部是指可区分的、能够提供单项或一组相关业务的组成部分，该组成部分承担了不同
于其他组成部分的风险和报酬。地区分部是指本基金内可区分的、能够在一个特定的经济环境内
进行投资活动的组成部分，该组成部分承担了不同于在其他经济环境内提供产品或劳务的组成部
分的风险和报酬。
本基金以业务分部为主要报告形式，以地区分部为次要报告形式。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金不存在其他重要的会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
报告期内本基金无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
报告期内本基金无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
报告期内，本基金不存在重大会计差错事项。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3）基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，
按照相关国家或地区税收法律和法规执行。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
18
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
活期存款 1,846,534,524.38 5,212,488,507.70
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 1,846,534,524.38 5,212,488,507.70
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 12,010,182,661.87 9,835,680,305.18 -2,174,502,356.69
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 12,010,182,661.87 9,835,680,305.18 -2,174,502,356.69
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 23,411,225,474.57 21,083,696,793.28 -2,327,528,681.29
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 23,411,225,474.57 21,083,696,793.28 -2,327,528,681.29
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义金额
资产 负债
备注（投资成本）
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 2,941,985.04 - 0.00
权证 - 2,941,985.04 - 0.00
其他衍生工具 - - - -
合计 - 2,941,985.04 - 0.00
项目
上年度末
2007 年12 月31 日
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
19
公允价值
合同/名义金额
资产 负债
备注（投资成本）
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 531,021.10 - 0.00
权证 - 531,021.10 - 0.00
其他衍生工具 - - - -
合计 - 531,021.10 - 0.00
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额:
报告期末及上年末，本基金未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券:
报告期末及上年末，本基金未持有买断式逆回购金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应收活期存款利息 47,283.74 186,492.50
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 17.04 -
其他 - -
合计 47,300.78 186,492.50
7.4.7.6 其他资产
本期末（2008 年12 月31 日）、上年度末（2007 年12 月31 日）本基金未持有其他资产（其他
应收款、待摊费用）。
7.4.7.7 应付交易费用
本期末（2008 年12 月31 日）、上年度末（2007 年12 月31 日）本基金无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 15,662.09 -
预提费用 190,000.00 160,000.00
合计 205,662.09 160,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
20
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 29,750,330,282.51 29,750,330,282.51
本期申购 2,740,307,236.45 2,740,307,236.45
本期赎回 -5,996,866,932.48 -5,996,866,932.48
本期末 26,493,770,586.48 26,493,770,586.48
注: 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,257,977,322.99 -2,326,997,660.19 -3,584,974,983.18
本期利润 -12,651,552,804.15 155,437,288.54 -12,496,115,515.61
本期基金份额交易产生的变动数 841,507,471.65 391,653,391.13 1,233,160,862.78
其中：基金申购款 -455,051,370.48 -398,879,936.93 -853,931,307.41
基金赎回款 1,296,558,842.13 790,533,328.06 2,087,092,170.19
本期已分配利润 - - -
本期末 -13,068,022,655.49 -1,779,906,980.52 -14,847,929,636.01
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
活期存款利息收入 9,634,773.82 8,880,160.22
定期存款利息收入 - 20,745,869.60
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - -
其他 13,988.48 -
合计 9,648,762.30 29,626,029.82
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
卖出股票成交总额 39,460,208,649.44 7,513,296,431.36
卖出股票成本总额 -51,761,398,011.00 -8,354,644,170.70
买卖股票差价收入 -12,301,189,361.56 -841,347,739.34
7.4.7.13 债券投资收益
本期（2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日）、上年度可比期间（2007 年10 月12 日（基金
合同生效日）至2007 年12 月31 日），本基金无债券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
21
2008年1月1日至2008年12月31日2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
卖出权证成交金额 748,381.52 -
卖出权证成本总额 - -
买卖权证差价收入 748,381.52 -
注：买卖权证差价收入含九龙仓集团配股权证行权产生的差价收入748,381.52 人民币元，上年度
可比期间没有权证行权。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
股票投资产生的股利收益 315,251,737.47 21,940,257.11
基金投资产生的股利收益 - -
合计 315,251,737.47 21,940,257.11
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
1.交易性金融资产 153,026,324.60 -2,327,528,681.29
——股票投资 153,026,324.60 -2,327,528,681.29
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 2,410,963.94 531,021.10
——权证投资 2,410,963.94 531,021.10
3.其他 - -
合计 155,437,288.54 -2,326,997,660.19
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
基金赎回费收入 4,756,618.17 -
合计 4,756,618.17 -
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
交易所市场交易费用 152,244,634.91 73,306,745.96
银行间市场交易费用 - -
合计 152,244,634.91 73,306,745.96
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
22
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
审计费用 190,000.00 160,000.00
信息披露费 300,000.00 44,381.00
银行汇划费 34,377.08 4,948.49
存托服务费 68,320.60 -
合计 592,697.68 209,329.49
7.4.7.20 分部报告
7.4.7.20.1 本基金以业务分部为主要报告形式，以地区分部为次要报告形式
本基金以一个主要业务分部形式运作，专注于通过分散投资风险以获取中长期稳定收益。本基金
的次要报告形式为依据投资所在地划分的地区分部。
7.4.7.20.1.1 分部收入占收入总额10%或以上的地区分部及收入
单位：人民币元
收入
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
中国香港 -11,547,245,817.46 -3,393,706,691.80
美国 -445,564,063.23 883,182.26
其他 14,361,366.56 7,965,482.63
合计 -11,978,448,514.13 -3,384,858,026.91
7.4.7.20.1.2 分部资产占资产总额10%或以上的地区分部及收入
单位：人民币元
资产
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
中国香港 10,364,038,986.18 25,596,027,573.42
美国 816,613,804.61 119,227,403.41
其他 505,908,281.26 615,792,228.25
合计 11,686,561,072.05 26,331,047,205.08
7.4.7.21 汇兑收益
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
汇兑收益 -163,749,803.84 -268,078,914.31
合计 -163,749,803.84 -268,078,914.31
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
报告期内，本基金不存在或有事项。
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
23
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金不存在资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银行(香港)有限公司 基金托管人的子公司、境外资产托管人
德意志资产管理公司 境外投资顾问
中诚信托有限责任公司 基金管理人股东
立信投资有限责任公司 基金管理人股东
德意志资产管理（亚洲）有限公司 基金管理人股东
德意志证券亚洲有限公司 与基金管理人股东和境外投资顾问处于同一控股集团
中银国际证券有限公司 与境外资产托管人处于同一控股集团
国都证券有限责任公司 与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间（2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日）
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
德意志证券亚洲有限公司 735,046,721.49 0.92% 908,901,610.96 2.31%
中银国际证券有限公司 5,497,704,487.63 6.89% 13,111,457,639.93 33.38%
7.4.10.1.2 权证交易
本期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
德意志证券亚洲有限公司882,056.09 1.27% 0.00 -
中银国际证券有限公司 6,597,245.51 9.54% 0.00 -
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）至2007年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
德意志证券亚洲有限公司1,150,078.92 3.74% 0.00 -
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
24
中银国际证券有限公司 6,733,883.81 21.91% 0.00 -
注：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证
券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
当期应支付的管理费 312,711,144.85 108,515,040.74
其中：当期已支付 295,048,321.05 68,212,314.36
期末未支付 17,662,823.80 40,302,726.38
注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产
净值×1.8% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
当期应支付的托管费 52,118,524.04 18,085,840.08
其中：当期已支付 49,174,720.09 11,368,719.03
期末未支付 2,943,803.95 6,717,121.05
注:支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.3% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期及上年度可比期间，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
期初持有的基金份额 20,391,217.00 -
期间认购总份额 - 20,391,217.00
期间申购/买入总份额 0 0
期间因拆分增加的份额 - -
期间赎回/卖出总份额 0 0
期末持有的基金份额 20,391,217.00 20,391,217.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 0.08% 0.07%
注: （1）期间申购/买入总份额无红利再投、转换入份额，期间赎回/卖出总份额无转换出份额。
（2）基金管理人于本基金2007 年发售期内通过代销机构认购本基金基金份额总额20,391,217.00
份，认购费为1000 元。
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
25
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2008 年12 月31 日）、上年度末（2007 年12 月31 日），其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年10月12日（基金合同生效日）至2007年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司 505,380,839.43 9,634,773.82 616,490,364.81 8,880,160.22
中国银行(香港)有限公司 1,341,153,684.95 0.00 4,595,998,142.89 20,745,869.60
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
报告期内，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
本报告期本基金未实施利润分配。
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
期末本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
563 HK
中新地
产集团
2008 年
1 月23
日
重大
事项
未公
布
4.95(港元) 未知 未知5,100,000 34,097,719.67 22,263,313.05
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
期末本基金无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
期末本基金无证券交易所债券正回购余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金融工具主
要包括股票投资、权证投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现获取中长期稳定收益的投资目标。
本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立
内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
26
内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利
益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金管理人设立风险控制委员会，由公司总
经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的
各项风险，并提出防范化解措施。
本基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的
执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体
负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管
理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽
核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部
门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位
职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金
的基金托管人中国银行和境外资产托管人中银香港，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与境外当地授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算，因此违
约风险发生的可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，
且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持证券均在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注21 中列示的
部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可参与
证券借贷交易或正回购交易以应对流动性需求，并采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值
不低于已借出/售出证券市值的102%，且所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
27
证券总市值均不得超过本基金总资产的50%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款和结算备付金
等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照
合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年5 年以上不计息 合计
资产
银行存款 1,846,534,524.38 - - - 1,846,534,524.38
交易性金融资产 - - - 9,835,680,305.18 9,835,680,305.18
衍生金融资产 - - - 2,941,985.04 2,941,985.04
应收利息 - - - 47,300.78 47,300.78
应收申购款 333,356.88 - - 1,023,599.79 1,356,956.67
资产总计 1,846,867,881.26 - - 9,839,693,190.79 11,686,561,072.05
负债
应付证券清算款 - - - 13,584,872.39 13,584,872.39
应付赎回款 - - - 6,322,959.35 6,322,959.35
应付管理人报酬 - - - 17,662,823.80 17,662,823.80
应付托管费 - - - 2,943,803.95 2,943,803.95
其他负债 - - - 205,662.09 205,662.09
负债总计 - - - 40,720,121.58 40,720,121.58
利率风险敞口 1,846,867,881.26 - - 9,798,973,069.21 11,645,840,950.47
上年度末
2007 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年5 年以上不计息 合计
资产
银行存款 5,212,488,507.70 - - - 5,212,488,507.70
交易性金融资产 - - -21,083,696,793.28 21,083,696,793.28
衍生金融资产 - - - 531,021.10 531,021.10
应收证券清算款 - - - 32,376,101.01 32,376,101.01
应收利息 - - - 186,492.50 186,492.50
应收股利 - - - 1,768,289.49 1,768,289.49
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
28
资产总计 5,212,488,507.70 - -21,118,558,697.38 26,331,047,205.08
负债
应付证券清算款 - - - 118,512,058.32 118,512,058.32
应付管理人报酬 - - - 40,302,726.38 40,302,726.38
应付托管费 - - - 6,717,121.05 6,717,121.05
其他负债 - - - 160,000.00 160,000.00
负债总计 - - - 165,691,905.75 165,691,905.75
利率风险敞口 5,212,488,507.70 - -20,952,866,791.63 26,165,355,299.33
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2008 年12 月31 日，本基金持有的银行存款均在1 年以内，因此市场利率的变动对于本基
金资产净值无重大影响(2007 年12 月31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日
对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 593,115,550.01 748,908,693.43 1,342,024,243.44
交易性金融资产 223,498,254.60 9,612,182,050.58 9,835,680,305.18
衍生金融资产 - 2,941,985.04 2,941,985.04
应收证券清算款 - - -
应收利息 - 6,257.13 6,257.13
应收股利 - - -
资产合计 816,613,804.61 10,364,038,986.18 11,180,652,790.79
以外币计价的负债
应付证券清算款 - 13,584,872.39 13,584,872.39
负债合计 - 13,584,872.39 13,584,872.39
资产负债表外汇风险敞口净额 816,613,804.61 10,350,454,113.79 11,167,067,918.40
上年度末
2007 年12 月31 日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 1,902,456.70 4,594,980,045.08 4,596,882,501.78
交易性金融资产 84,948,845.70 20,998,747,947.58 21,083,696,793.28
衍生金融资产 - 531,021.10 531,021.10
应收证券清算款 32,376,101.01 - 32,376,101.01
应收利息 - 270.17 270.17
应收股利 1,403,213.66 365,075.83 1,768,289.49
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
29
资产合计 120,630,617.07 25,594,624,359.76 25,715,254,976.83
以外币计价的负债
应付证券清算款 - 118,512,058.32 118,512,058.32
负债合计 - 118,512,058.32 118,512,058.32
资产负债表外汇风险敞口净额 120,630,617.07 25,476,112,301.44 25,596,742,918.51
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 1. 除汇率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动 本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
1.所有外币相对人民
币升值5%
分析 增加约55,835 增加约127,984
2.所有外币相对人民
币贬值5%
减少约55,835 减少约127,984
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at
Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的60%-100%，其它允许投资的金融工具为
0-40%。本基金所持有的权益类金融资产及负债面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末（2008年12月31日） 上年度末（2007年12月31日）
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 9,835,680,305.18 84.46 21,083,696,793.28 80.58
衍生金融资产－权证投资 2,941,985.04 0.03 531,021.10 0.00
合计 9,838,622,290.22 84.48 21,084,227,814.38 80.58
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 1. 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（2008年12月31日） 上年度末（2007年12月31日）
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
30
业绩比较基准上升5% 增加约42,566 增加约89,485
业绩比较基准下降5% 减少约42,566 减少约89,485
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项：无
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序
号
项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例(%)
权益投资 9,835,680,305.18 84.16
其中：普通股 9,708,580,666.28 83.07
1
存托凭证 127,099,638.90 1.09
2 基金投资 - -
固定收益投资 - -
其中：债券 - -
3
资产支持证券 - -
金融衍生品投资 2,941,985.04 0.03
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
4
权证 2,941,985.04 0.03
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,846,534,524.38 15.80
8 其他资产 1,404,257.45 0.01
合计 11,686,561,072.05 100.00
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
香港 9,612,182,050.58 82.54
美国 223,498,254.60 1.92
新加坡 - -
合计 9,835,680,305.18 84.46
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
10 能源(Energy) 1,596,564,087.82 13.71
15 原材料(Materials) 531,473,918.74 4.56
20 工业(Industry) 870,705,333.07 7.48
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
31
25 消费者非必需品
(Unnecessary Consume)
223,318,412.04 1.92
30 消费者常用品
(Necessary Consume)
562,932,553.30 4.83
35 医疗保健(Medical & Health) 26,663,867.20 0.23
40 金融(Finance) 3,232,875,133.67 27.76
45 信息技术
(Information technology)
699,671,030.40 6.01
50 电信服务(Telecom) 1,726,628,445.71 14.83
55 公用事业(Utilities) 364,847,523.23 3.13
合计 9,835,680,305.18 84.46
注：本基金持有的权益类证券采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
证券
代码
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
所在证券
市场
所属国家
（地区）
数量 (股) 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 941
HK
China Mobile Ltd. 中国移动 香港证券
交易所
中国香港14,200,000 974,276,796.40 8.37
2 1398
HK
Industrial and
Commercial Bank
of China Ltd.
工商银行 香港证券
交易所
中国香港265,192,000 954,190,305.35 8.19
3 2628
HK
China Life
Insurance Co.
Ltd.
中国人寿 香港证券
交易所
中国香港42,858,000 890,096,780.15 7.64
4 857
HK
PetroChina Co.
Ltd.
中国石油
股份
香港证券
交易所
中国香港89,028,000 533,102,610.83 4.58
5 883
HK
CNOOC Ltd. 中国海洋
石油
香港证券
交易所
中国香港74,973,000 478,693,878.14 4.11
6 700
HK
Tencent Holdings
Ltd.
腾讯控股 香港证券
交易所
中国香港9,949,000 438,696,180.50 3.77
7 728
HK
China Telecom
Corporation Ltd.
中国电信 香港证券
交易所
中国香港154,900,000 394,787,759.29 3.39
8 939
HK
China
Construction
Bank Corporation
建设银行 香港证券
交易所
中国香港86,000,000 322,330,795.00 2.77
9 386
HK
China Petroleum
& Chemical
Corporation
中国石油
化工股份
香港证券
交易所
中国香港72,000,000 297,796,615.20 2.56
10 688
HK
China Overseas
Land &
Investment Ltd.
中国海外
发展
香港证券交
易所
中国香港30,000,000 285,203,226.00 2.45
11 1186
HK
China Railway
Construction
Corporation Ltd.
中国铁建 香港证券
交易所
中国香港26,700,000 271,726,183.02 2.33
12 762
HK
China Unicom
Ltd.
中国联通 香港证券
交易所
中国香港30,896,168 253,397,300.86 2.18
13 1088
HK
China Shenhua
Energy Co. Ltd.
中国神华 香港证券中国香港14,500,000 209,713,442.00 1.80
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
32
交易所
14 2319
HK
China Mengniu
Dairy Co. Ltd.
蒙牛乳业 香港证券
交易所
中国香港22,960,000 204,101,799.55 1.75
15 1800
HK
China
Communications
Construction Co.
Ltd.
中国交通
建设
香港证券
交易所
中国香港19,500,000 164,401,933.80 1.41
16 914
HK
Anhui Conch
Cement Co. Ltd.
安徽海螺
水泥股份
香港证券
交易所
中国香港4,600,000 144,621,141.10 1.24
17 2318
HK
Ping An Insurance
(Group) Co. of
China Ltd.
中国平安 香港证券
交易所
中国香港3,932,000 130,034,680.50 1.12
18 991
HK
Datang
International
Power Generation
Co., Ltd.
大唐发电 香港证券
交易所
中国香港33,000,000 119,319,717.00 1.02
19 836
HK
China Resources
Power Holdings
Co. Ltd.
华润电力 香港证券
交易所
中国香港8,944,000 117,525,599.98 1.01
20 390
HK
China Railway
Group Ltd.
中国中铁 香港证券
交易所
中国香港24,000,000 113,657,983.20 0.98
21 552
HK
China
Communications
Services
Corporation Ltd.
中国通信
服务
香港证券
交易所
中国香港24,304,000 104,166,589.16 0.89
22 1109
HK
China Resources
Land Ltd.
华润置地 香港证券
交易所
中国香港12,422,000 104,070,957.01 0.89
23 1886
HK
China Huiyuan
Juice Group Ltd.
汇源果汁 香港证券
交易所
中国香港10,919,500 93,312,741.21 0.80
24 SINA
UQ
SINA CORP 新浪公司 纳斯达克证
券交易所
美国 550,000 87,021,544.50 0.75
25 2600
HK
Aluminum
Corporation of
China Ltd.
中国铝业 香港证券
交易所
中国香港22,000,000 79,158,446.40 0.68
26 2777
HK
Guangzhou R&F
Properties Co.,
Ltd.
富力地产 香港证券
交易所
中国香港10,468,800 78,936,421.77 0.68
27 1044
HK
Hengan
International
Group Co. Ltd.
恒安国际 香港证券
交易所
中国香港3,567,000 78,327,970.59 0.67
28 3968
HK
China Merchants
Bank Co., Ltd.
招商银行 香港证券
交易所
中国香港6,113,500 77,420,999.64 0.66
29 1893
HK
China National
Materials Co. Ltd.
中材股份 香港证券
交易所
中国香港18,500,000 75,864,587.25 0.65
30 813
HK
Shimao Property
Holdings Ltd.
世茂房地产 香港证券
交易所
中国香港15,380,000 72,971,458.92 0.63
31 3377
HK
Sino-Ocean Land
Holdings Ltd.
远洋地产 香港证券
交易所
中国香港20,850,000 64,355,922.75 0.55
32 606
HK
China
Agri-Industries
Holdings Ltd.
中国粮油
控股
香港证券
交易所
中国香港18,000,000 61,114,977.00 0.52
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
33
33 322
HK
Tingyi (Cayman
Islands) Holdings
Corp.
康师傅
控股
香港证券
交易所
中国香港7,050,000 55,831,574.01 0.48
34 PWRD
UQ
PERFECT
WORLD CO LTD
- 纳斯达克证
券交易所
美国 470,000 55,411,519.50 0.48
35 1071
HK
Huadian Power
International
Corporation Ltd.
华电国际电
力股份
香港证券
交易所
中国香港33,900,000 55,307,731.35 0.47
36 168
HK
Tsingtao Brewery
Co. Ltd.
青岛啤酒股
份
香港证券
交易所
中国香港3,806,000 54,307,738.64 0.47
37 336
HK
Huabao
International
Holdings Ltd.
华宝国际 香港证券
交易所
中国香港11,805,000 52,886,414.17 0.45
38 3383
HK
Agile Property
Holdings Ltd.
雅居乐地产 香港证券
交易所
中国香港14,526,000 51,753,749.93 0.44
39 3983
HK
China
BlueChemical Ltd.
中海石油化
学
香港证券
交易所
中国香港18,200,000 51,040,265.64 0.44
40 2883
HK
China Oilfield
Services Ltd.
中海油田服
务
香港证券
交易所
中国香港8,500,000 46,850,406.25 0.40
41 902
HK
Huaneng Power
International, Inc.
华能国际电
力股份
香港证券
交易所
中国香港9,430,000 46,570,847.12 0.40
42 3328
HK
Bank of
Communications
Co., Ltd.
交通银行 香港证券
交易所
中国香港9,000,000 44,367,885.90 0.38
43 347
HK
Angang Steel Co.
Ltd.
鞍钢股份 香港证券
交易所
中国香港5,370,000 41,058,946.43 0.35
44 388
HK
Hong Kong
Exchanges and
Clearing Ltd.
香港交易所 香港证券
交易所
中国香港600,000 38,944,262.40 0.33
45 203
HK
Denway Motors
Ltd.
骏威汽车 香港证券
交易所
中国香港17,962,000 38,175,624.71 0.33
46 358
HK
Jiangxi Copper
Co. Ltd.
江西铜业股
份
香港证券
交易所
中国香港7,600,000 38,069,427.52 0.33
47 763
HK
ZTE Corporation 中兴通讯 香港证券
交易所
中国香港2,000,000 35,804,734.00 0.31
48 1766
HK
China South
Locomotive &
Rolling Stock
Corporation Ltd.
中国南车 香港证券
交易所
中国香港9,500,000 35,271,190.55 0.30
49 658
HK
China High Speed
Transmission
Equipment Group
Co., Ltd.
中国高速传
动
香港证券
交易所
中国香港4,100,000 33,915,725.62 0.29
50 PTR
UN
PETROCHINA
CO LTD
中国石油 纽约证券
交易所
美国 50,000 30,407,135.40 0.26
51 NTES
UQ
NETEASE.COM
INC
网易公司 纳斯达克证
券交易所
美国 200,000 30,208,932.00 0.26
52 69 HK Shangri-La Asia
Ltd.
香格里拉
（亚洲）
香港证券
交易所
中国香港3,544,000 27,847,475.81 0.24
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
34
53 995
HK
Anhui
Expressway Co.
Ltd.
安徽皖通高
速公路
香港证券
交易所
中国香港11,100,000 27,409,141.20 0.24
54 1138
HK
China Shipping
Development Co.
Ltd.
中海发展股
份
香港证券
交易所
中国香港4,000,000 27,162,212.00 0.23
55 3339
HK
Lonking Holdings
Ltd.
中国龙工 香港证券
交易所
中国香港7,511,000 26,296,786.89 0.23
56 144
HK
China Merchants
Holdings
(International) Co.
Ltd.
招商局国际 香港证券
交易所
中国香港1,978,000 26,130,788.73 0.22
57 2007
HK
Country Garden
Holdings Co. Ltd.
碧桂园 香港证券
交易所
中国香港15,500,000 25,971,660.50 0.22
58 3818
HK
China Dongxiang
(Group) Co., Ltd.
中国动向 香港证券
交易所
中国香港15,600,000 25,864,069.92 0.22
59 323
HK
Maanshan Iron &
Steel Co. Ltd.
马鞍山钢铁
股份
香港证券
交易所
中国香港10,000,000 24,340,164.00 0.21
60 1133
HK
Harbin Power
Equipment Co.
Ltd.
哈尔滨动力
股份
香港证券
交易所
中国香港4,000,000 22,611,659.60 0.19
61 161
HK
CATIC Shenzhen
Holdings Ltd.
深圳中航
集团股份
香港证券
交易所
中国香港13,000,000 22,355,911.50 0.19
62 563
HK
Neo-China Land
Group (Holdings)
Ltd.
中新地产
集团
香港证券
交易所
中国香港5,100,000 22,263,313.05 0.19
63 861
HK
Digital China
Holdings Ltd.
神州数码 香港证券
交易所
中国香港10,738,000 21,212,206.00 0.18
64 165
HK
China Everbright
Ltd.
中国
光大控股
香港证券
交易所
中国香港2,492,000 20,921,817.26 0.18
65 3368
HK
Parkson Retail
Group Ltd.
百盛集团 香港证券
交易所
中国香港2,695,500 20,918,783.56 0.18
66 2899
HK
Zijin Mining Group
Co., Ltd.
紫金矿业 香港证券
交易所
中国香港5,000,000 20,724,415.00 0.18
67 489
HK
Dongfeng Motor
Group Co. Ltd.
东风集团
股份
香港证券
交易所
中国香港9,000,000 19,842,525.00 0.17
68 177
HK
Jiangsu
Expressway Co.
Ltd.
江苏宁沪
高速公路
香港证券
交易所
中国香港3,800,000 19,101,737.40 0.16
69 3308
HK
Golden Eagle
Retail Group Ltd.
金鹰商贸
集团
香港证券
交易所
中国香港3,800,000 18,230,430.08 0.16
70 3323
HK
China National
Building Material
Co. Ltd.
中国建材 香港证券交
易所
中国香港2,200,000 18,062,870.98 0.16
71 1880
HK
Belle International
Holdings Ltd.
百丽国际 香港证券
交易所
中国香港6,000,000 17,990,556.00 0.15
72 297
HK
Sinofert Holdings
Ltd.
中化化肥 香港证券
交易所
中国香港5,300,000 17,527,563.75 0.15
73 410 SOHO China Ltd. SOHO 中国 香港证券中国香港5,590,000 16,416,117.78 0.14
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
35
HK 交易所
74 2331
HK
Li Ning Co. Ltd. 李宁 香港证券
交易所
中国香港1,500,000 16,006,303.50 0.14
75 1053
HK
Chongqing Iron &
Steel Co. Ltd.
重庆钢铁
股份
香港证券
交易所
中国香港9,000,000 15,635,909.70 0.13
76 1093
HK
China
Pharmaceutical
Group Ltd.
中国制药 香港证券
交易所
中国香港6,500,000 15,591,815.20 0.13
77 6 HK Hongkong Electric
Holdings Ltd.
香港电灯 香港证券
交易所
中国香港400,000 15,344,886.00 0.13
78 682
HK
Chaoda Modern
Agriculture
(Holdings) Ltd.
超大现代 香港证券
交易所
中国香港3,400,000 14,842,208.70 0.13
79 1224
HK
C C Land
Holdings Ltd.
中渝置地 香港证券
交易所
中国香港7,730,000 13,293,168.92 0.11
80 2689
HK
Nine Dragons
Paper (Holdings)
Ltd.
玖龙纸业 香港证券
交易所
中国香港6,000,000 11,693,861.40 0.10
81 MR
UN
MINDRAY
MEDICAL INTL
LTD
迈瑞公司 纽约证券
交易所
美国 90,000 11,072,052.00 0.10
82 2688
HK
XinAo Gas
Holdings Ltd.
新奥燃气 香港证券
交易所
中国香港1,496,000 10,778,741.78 0.09
83 3378
HK
Xiamen
International Port
Co. Ltd.
厦门港务 香港证券
交易所
中国香港13,452,000 10,558,234.01 0.09
84 83 HK Sino Land Co.
Ltd.
信和置业 香港证券
交易所
中国香港1,400,000 9,901,860.92 0.09
85 WATG
UQ
WONDER AUTO
TECHNOLOGY
INC
万得汽车 纳斯达克证
券交易所
美国 350,000 9,377,071.20 0.08
86 998
HK
China CITIC Bank
Corporation Ltd.
中信银行 香港证券
交易所
中国香港4,000,000 9,348,034.00 0.08
87 1211
HK
BYD Co. Ltd. 比亚迪股份 香港证券
交易所
中国香港800,000 8,960,002.40 0.08
88 272
HK
Shui On Land Ltd. 瑞安房地产 香港证券
交易所
中国香港4,000,000 8,642,522.00 0.07
89 338
HK
Sinopec Shanghai
Petrochemical
Co. Ltd.
上海石油
化工股份
香港证券
交易所
中国香港4,100,000 7,195,340.51 0.06
90 1055
HK
China Southern
Airlines Co. Ltd.
中国南方
航空股份
香港证券
交易所
中国香港6,000,000 6,825,828.60 0.06
91 753
HK
Air China Ltd. 中国国航 香港证券
交易所
中国香港3,000,000 6,349,608.00 0.05
92 2626
HK
Hunan
Nonferrous
Metals
Corporation Ltd.
湖南有色
金属公司
香港证券
交易所
中国香港4,500,000 4,365,355.50 0.04
93 1818
HK
Zhaojin Mining
Industry Co. Ltd.
招金矿业 香港证券
交易所
中国香港816,000 4,317,733.44 0.04
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
36
94 2333
HK
Great Wall Motor
Co. Ltd.
长城汽车 香港证券
交易所
中国香港1,600,000 3,809,764.80 0.03
95 1072
HK
Dongfang Electric
Corporation Ltd.
东方电气 香港证券
交易所
中国香港200,000 3,421,733.20 0.03
96 538
HK
Ajisen (China)
Holdings Ltd.
味千(中国) 香港证券
交易所
中国香港1,029,000 3,275,947.96 0.03
97 3900
HK
Greentown China
Holdings Ltd.
绿城中国 香港证券
交易所
中国香港1,050,000 3,000,189.78 0.03
98 308
HK
China Travel
International
Investment Hong
Kong Ltd.
香港中旅 香港证券
交易所
中国香港2,000,000 2,663,307.80 0.02
99 1175
HK
FU JI Food and
Catering Services
Holdings Ltd.
福记食品
服务
香港证券
交易所
中国香港600,000 2,180,032.08 0.02
100 2337
HK
Shanghai Forte
Land Co. Ltd.
上海复地 香港证券
交易所
中国香港1,584,000 1,732,173.06 0.01
101 969
HK
Hua Lien
International
(Holding) Co. Ltd.
华联国际 香港证券
交易所
中国香港3,000,000 1,666,772.10 0.01
102 1114
HK
Brilliance China
Automotive
Holdings Ltd.
华晨
中国汽车
香港证券
交易所
中国香港4,020,000 1,435,805.11 0.01
103 809
HK
Global Bio-chem
Technology Group
Co. Ltd.
大成
生化科技
香港证券
交易所
中国香港1,000,000 1,093,543.60 0.01
104 1033
HK
Sinopec Yizheng
Chemical Fibre
Co. Ltd.
仪征化纤
股份
香港证券
交易所
中国香港1,000,000 776,063.20 0.01
105 8108
HK
FAVA
International
Holdings Ltd.
名家国际 香港证券
交易所
中国香港8,936,000 740,773.49 0.01
注：本表所使用的证券代码为彭博代码。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 公司名称（英文） 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 941 HK China Mobile Ltd. 2,584,797,556.28 9.88
2 2628 HK China Life Insurance Co. Ltd. 2,535,318,662.97 9.69
3 939 HK China Construction Bank
Corporation
1,743,450,839.25 6.66
4 386 HK China Petroleum & Chemical
Corporation
1,630,223,657.67 6.23
5 388 HK Hong Kong Exchanges and
Clearing Ltd.
1,521,949,750.51 5.82
6 857 HK PetroChina Co. Ltd. 1,475,932,566.17 5.64
7 1398 HK Industrial and Commercial Bank
of China Ltd.
1,468,898,019.79 5.61
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
37
8 728 HK China Telecom Corporation Ltd. 1,404,688,125.58 5.37
9 16 HK Sun Hung Kai Properties Ltd. 1,321,571,993.71 5.05
10 1088 HK China Shenhua Energy Co. Ltd. 1,175,567,315.95 4.49
11 2318 HK Ping An Insurance (Group) Co. of
China Ltd.
1,105,623,325.91 4.23
12 883 HK CNOOC Ltd. 864,377,349.49 3.30
13 1138 HK China Shipping Development Co.
Ltd.
790,454,019.89 3.02
14 700 HK Tencent Holdings Ltd. 782,254,527.17 2.99
15 BIDU UQ BAIDU INC 773,866,073.59 2.96
16 914 HK Anhui Conch Cement Co. Ltd. 676,179,334.52 2.58
17 688 HK China Overseas Land &
Investment Ltd.
667,381,481.40 2.55
18 2883 HK China Oilfield Services Ltd. 639,485,259.16 2.44
19 1800 HK China Communications
Construction Co. Ltd.
598,781,610.68 2.29
20 906 HK China Netcom Group Corporation
(Hong Kong) Ltd.
589,998,818.67 2.25
8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 公司名称（英文） 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 941 HK China Mobile Ltd. 2,999,020,305.88 11.46
2 2628 HK China Life Insurance Co. Ltd. 2,212,327,788.98 8.46
3 388 HK Hong Kong Exchanges and
Clearing Ltd.
1,909,036,586.24 7.30
4 16 HK Sun Hung Kai Properties Ltd. 1,774,720,451.21 6.78
5 386 HK China Petroleum & Chemical
Corporation
1,665,200,007.44 6.36
6 939 HK China Construction Bank
Corporation
1,523,587,149.15 5.82
7 2318 HK Ping An Insurance (Group) Co. of
China Ltd.
1,507,537,005.06 5.76
8 728 HK China Telecom Corporation Ltd. 1,155,539,279.67 4.42
9 857 HK PetroChina Co. Ltd. 1,005,876,380.54 3.84
10 1088 HK China Shenhua Energy Co. Ltd. 896,194,052.35 3.43
11 1138 HK China Shipping Development Co.
Ltd.
840,209,374.26 3.21
12 1398 HK Industrial and Commercial Bank
of China Ltd.
768,514,579.38 2.94
13 1919 HK China COSCO Holdings Co. Ltd. 740,092,956.28 2.83
14 883 HK CNOOC Ltd. 640,726,891.17 2.45
15 19 HK Swire Pacific Ltd. 'A' 608,508,401.58 2.33
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
38
16 BIDU UQ BAIDU INC 604,814,469.27 2.31
17 914 HK Anhui Conch Cement Co. Ltd. 583,622,257.71 2.23
18 688 HK China Overseas Land &
Investment Ltd.
562,205,555.98 2.15
19 762 HK China Unicom Ltd. 553,885,950.31 2.12
20 906 HK China Netcom Group Corporation
(Hong Kong) Ltd.
524,505,717.32 2.00
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 40,360,355,198.30
卖出收入（成交）总额 39,460,208,649.44
注：8.5.1 项“买入金额”、8.5.2 项“卖出金额”及8.5.3 项“买入成本”、“卖出收入”均按买
入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
期末本基金未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
期末本基金未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
期末本基金未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产净值比例
1 配股权 中国海外发展 2,941,985.04 0.03%
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名基金投资明细
期末本基金未持有其他管理人管理的基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制
日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。
8.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 项目 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 47,300.78
5 应收申购款 1,356,956.67
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 1,404,257.45
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
1,628,997 16,263.85 264,615,854.01 1.00% 26,229,154,732.47 99.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 5,834,160.10 0.0220%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007 年10 月12 日）基金份额总额29,750,330,282.51
报告期期初基金份额总额 29,750,330,282.51
报告期期间基金总申购份额 2,740,307,236.45
报告期期间基金总赎回份额 -5,996,866,932.48
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 26,493,770,586.48
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人重大人事变动情况
本基金管理人于2008 年7 月18 日发布《关于戴京焦女士任公司副总经理的公告》；2008 年
8 月28 日发布《关于公司高级管理人员变动的公告》，窦玉明先生不再担任公司副总经理职务。
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
40
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动情况。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度支付给普华永道中天会计师事务
所有限公司的审计费190,000.00 元，该审计机构已连续2 年提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
高盛（亚洲）有限责任公司
Goldman Sachs (Asia) L.L.C
- 7,504,901,484.57 9.40% 11,119,960.23 16.07% -
摩根士丹利亚洲有限公司
Morgan Stanley Asia Limited
- 1,262,315,873.81 1.58% 1,579,191.35 2.28% 新增
瑞士信贷（香港）有限公司
Credit Suisse (Hong Kong) Limited
- 4,732,615,200.33 5.93% 3,593,820.36 5.19% -
瑞士银行有限公司
UBS Securities Asia Limited
- 15,951,381,192.24 19.98% 4,794,222.77 6.93% -
德意志证券亚洲有限公司
Deutsche Securities Asia Limited
- 735,046,721.49 0.92% 882,056.09 1.27% -
美国雷曼兄弟亚洲控股有限公司
Lehman Brothers Asia Holdings
Limited
- 8,016,967,277.55 10.04% 4,679,708.98 6.76% -
摩根大通证券（亚太）有限公司
J.P.Morgan Securities (Asia Pacific)
Limited
- 4,645,738,755.05 5.82% 2,724,201.59 3.94% -
里昂证券有限公司 CLSA Limited - 380,955,962.24 0.48% 380,955.96 0.55% 新增
美林（亚太）有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
- 1,595,857,450.23 2.00% 478,757.31 0.69% 新增
群益证券（香港）有限公司
CSC Securities (HK) Limited
- 20,894,090.23 0.03% 20,894.08 0.03% 新增
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
BNP PARIBAS Securities (Asia)
Limited
- 39,962,809.01 0.05% 39,962.80 0.06% 新增
建银国际证券有限公司
CCB International Securities Limited
- 2,395,013,960.55 3.00% 2,395,013.90 3.46% -
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
41
中国国际金融香港证券有限公司
China International Capital
Corporation Hong Kong Securities
Limited
- 9,179,102,417.78 11.50% 11,473,878.96 16.58% -
中银国际证券有限公司
BOCI Securities Limited
- 5,497,704,487.63 6.89% 6,597,245.51 9.54% -
中信证券国际有限公司
CITIC Securities International
Company Limited
- 17,814,878,231.06 22.32% 17,988,502.20 26.00% 新增
国泰君安证券股份有限公司
Guotai Junan Securities Co. Ltd.
- 43,730,280.00 0.05% 437,302.80 0.63% 新增
香港上海汇丰银行有限公司
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
- - - - - 新增
东航国际金融有限公司
CES Capital International Co., Ltd.
- - - - - 新增
招商证券（香港）有限公司
China Merchants Securities (HK)
Co., Ltd.
- - - - - 新增
注：基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价指
标选择交易券商，并与被选择的交易券商签订协议，通知基金托管人。严格遵守监管规定和与经
纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1 嘉实海外中国股票股票型证券投资基金开放日
常申购与赎回业务公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年1
月8 日
2 关于通过中国建设银行、交通银行网上银行申
购嘉实海外基金费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年1
月10 日
3 关于旗下开放式基金通过兴业银行和深圳平安
银行开办定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年1
月29 日
4 关于嘉实策略、嘉实海外和嘉实优质基金通过
中国银行等6 家代销机构开办定期定额投资业
务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年3
月1 日
5 关于嘉实策略、嘉实海外和嘉实优质基金通过
中国银行等6 家代销机构开办定期定额投资业
务的补充公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年3
月4 日
6 关于对浦发东方借记卡和招商借记卡持有人开
通嘉实直销网上交易定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年3
月5 日
7 关于增加东莞证券和万联证券为旗下开放式基
金代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年3
月5 日
8 关于嘉实策略、嘉实优质、嘉实超短债、嘉实
海外基金通过交通银行等17 家代销机构开办定
期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年3
月13 日
9 关于嘉实债券、嘉实主题、嘉实优质和嘉实海
外基金参与中国工商银行基金定投费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年3
月20 日
10 关于嘉实海外中国股票基金暂停申购及赎回业中国证券报、上海证券报、证2008 年3
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
42
务的公告 券时报、管理人网站 月20 日
11 关于变更公司股东出资比例的公告 中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年3
月20 日
12 关于嘉实海外基金参加中国农业银行基金定期
定额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年3
月24 日
13 关于通过中国工商银行个人网上银行申购嘉实
旗下开放式基金费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年4
月1 日
14 关于增加大同证券、齐鲁证券、国金证券和财
通证券为旗下开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年4
月23 日
15 关于旗下开放式基金通过中信银行开办定期定
额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年4
月30 日
16 关于增加第一创业证券为旗下开放式基金代销
机构的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年4
月30 日
17 关于旗下开放式基金参加中国银行基金定投和
网上银行基金交易费率优惠的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年4
月30 日
18 关于嘉实海外中国股票基金暂停申购及赎回业
务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年5
月10 日
19 关于增加中投证券为嘉实旗下开放式基金代销
机构的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年5
月15 日
20 关于增加宁波银行为嘉实旗下开放式基金代销
机构的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年5
月21 日
21 关于增加瑞银证券代销机构及其网上交易费率
优惠和开办定投业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年6
月6 日
22 关于旗下开放式基金参加交通银行基金定期定
额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年6
月16 日
23 关于增加华鑫证券代销机构并开办定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年6
月20 日
24 关于通过邮储银行延长基金定投费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年6
月21 日
25 关于嘉实海外中国股票基金暂停申购及赎回业
务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年6
月27 日
26 关于旗下开放式基金通过湘财证券和国联证券
开办定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年6
月27 日
27 关于旗下开放式基金通过德邦证券和东海证券
开办定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年6
月28 日
28 关于对农行金穗卡持有人开通嘉实网上交易定
期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年7
月1 日
29 关于旗下开放式基金通过华龙证券开办定期定
额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年7
月3 日
30 关于旗下开放式基金通过国盛证券开办定期定
额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年7
月8 日
31 关于旗下开放式基金通过中国民生银行和中原
证券开办定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年7
月10 日
32 关于戴京焦女士任公司副总经理的公告 中国证券报、上海证券报、证2008 年7
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
43
券时报、管理人网站 月18 日
33 关于增加青岛银行为嘉实旗下开放式基金代销
机构的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年7
月29 日
34 关于嘉实策略、嘉实海外、嘉实优质、嘉实精
选基金通过长城证券开办定期定额投资业务的
公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年7
月29 日
35 关于旗下开放式基金通过南京证券开办定期定
额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年7
月30 日
36 关于增加中山证券有限责任公司为嘉实旗下开
放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年8
月1 日
37 关于成立杭州、青岛分公司的公告 中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年8
月4 日
38 关于嘉实海外基金2008 年8 月6 日暂停申购及
赎回业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年8
月7 日
39 关于嘉实海外基金2008 年8 月22 日暂停申购
及赎回业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年8
月23 日
40 关于公司高级管理人员变动的公告 中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年8
月28 日
41 关于农行金穗卡持有人通过嘉实基金网上直销
申购费率调整的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年8
月29 日
42 关于暂不调整农行金穗卡持有人通过嘉实基金
网上直销申购费率的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年9
月2 日
43 关于调整农行金穗卡持有人通过嘉实基金网上
直销申购费率的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年9
月25 日
44 关于嘉实海外基金2008 年10 月7 日暂停申购
及赎回业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年9
月26 日
45 关于嘉实海外基金增加浦发银行代销机构并开
办定投业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年9
月26 日
46 关于通过青岛银行开办嘉实旗下基金定投业务
的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
10 月25
日
47 关于通过万联证券开办嘉实旗下开放式基金定
投业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
10 月25
日
48 关于变更直销中心交易传真号码的公告 中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
10 月29
日
49 关于旗下开放式基金参加浦发银行定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
10 月30
日
50 关于旗下开放式基金参加广发证券开办基金定
投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
11 月25
日
51 关于旗下开放式基金通过齐鲁证券开办定期定
额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
12 月3 日
52 关于对嘉实网上直销客户提供电话交易业务的
公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
12 月18
嘉实基金管理有限公司 嘉实海外基金2008 年年度报告
44
日
53 关于嘉实海外基金2008 年圣诞节期间暂停申
购和赎回业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
12 月22
日
54 关于嘉实海外基金2008 年12 月31 日暂停申
购和赎回业务的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
12 月27
日
55 关于调整建设银行龙卡持有人通过嘉实基金网
上直销申购费率的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
12 月31
日
56 关于通过邮储银行延长基金定投费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
12 月31
日
57 关于旗下开放式基金参加中国建设银行基金定
投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
12 月31
日
58 关于嘉实旗下开放式基金参与中国工商银行基
金定投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证
券时报、管理人网站
2008 年
12 月31
日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实海外中国股票股票型证券投资基金募集的文件；
（2）《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金招募说明书》；
（4）《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实海外中国股票股票型证券投资基金公告的各项原稿。
12.2 存放地点
北京市建国门北大街8 号华润大厦8 层嘉实基金管理有限公司
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按
工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2009年3月26日
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