基金代码:070012 基金简称:嘉实海外中国股票

嘉实海外中国股票股票型证券投资基金2009年年度报告摘要


基金管理人: 嘉实基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

送出日期:2010年3月30日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2009年1月1日起至2009年12月31日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 嘉实海外中国股票(QDII)

交易代码 070012

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2007年10月12日

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 24,555,885,183.84份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 分散投资风险,获取中长期稳定收益。

投资策略 基于对宏观经济形势、财政/货币政策以及相关发展状况等因素的综合分析和预测,决定基金在股票和现金之间的配置比例,进行自上而下的资产配置和自下而上的精选投资品种。

业绩比较基准 MSCI中国指数

风险收益特征 高风险、高收益

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

信息披露负责人 姓名 胡勇钦 唐州徽

联系电话 (010)65215588 (010)66594855

电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank-of-china.com

客户服务电话 400-600-8800 95566

传真 (010)65182266 (010)66594942

2.4境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外投资顾问 境外资产托管人

名称 英文 DWS Finanz-Service GMBH Bank of China (Hong Kong) Limited

中文 德意志资产管理公司 中国银行(香港)有限公司

注册地址 德国法兰克福 香港花园道1号中银大厦

办公地址 德国法兰克福 香港花园道1号中银大厦

邮政编码 60327

注:根据2009年9月1日《关于解除嘉实海外中国股票(QDII)投资顾问协议的公告》,自2009年9月1日起本基金管理人解除与德意志资产管理公司(DWS Finanz-Service GMBH)签署的投资顾问协议,自该日起德意志资产管理公司不再担任本基金的投资顾问。

2.5信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn

基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层

嘉实基金管理有限公司

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年10月12日-2007年12月31日

本期已实现收益 2,129,873,374.53 -12,651,552,804.15 -1,257,977,322.99

本期利润 6,740,684,527.06 -12,496,115,515.61 -3,584,974,983.18

加权平均基金份额本期利润 0.2584 -0.4444 -0.1205

本期加权平均净值利润率 45.87% -72.07% -13.00%

本期基金份额净值增长率 57.95% -49.94% -12.10%

3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末

期末可供分配利润 -10,053,669,306.60 -14,847,929,636.01 -3,584,974,983.18

期末可供分配基金份额利润 -0.4094 -0.5604 -0.1205

期末基金资产净值 17,072,649,037.20 11,645,840,950.47 26,165,355,299.33

期末基金份额净值 0.695 0.440 0.879

3.1.3 累计期末指标 2009年末 2008年末 2007年末

基金份额累计净值增长率 -30.50% -56.00% -12.10%

注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字 (3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值

增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准

收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 9.97% 1.54% 9.57% 1.56% 0.40% -0.02%

过去六个月 18.60% 1.67% 17.59% 1.66% 1.01% 0.01%

过去一年 57.95% 2.02% 58.86% 2.21% -0.91% -0.19%

自基金合同生效起至今 -30.50% 2.37% -32.39% 3.04% 1.89% -0.67%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

图1:嘉实海外中国股票(QDII)基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图(2007年10月12日至2009年12月31日)

注1:按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同第十四条((九)投资限制)的规定:(1)持有同一家银行的存款不得超过本基金净值的20%,在托管账户的存款可以不受上述限制 (2)持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金净值的10% (3)本公司管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量,指数基金可以不受上述限制 (4)持有非流动性资产市值不得超过基金净值的10% (5)相对于基金资产净值,股票投资比例为60-100%。

注2: 2009年10月31日,本基金管理人发布《关于变更嘉实海外中国股票(QDII)基金经理的公告》,聘请江隆隆先生任本基金基金经理,李凯先生不再担任本基金基金经理职务。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

图2: 嘉实海外中国股票(QDII)净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图

注:本基金基金合同生效日为2007年10月12日,2007年度的相关数据根据当年实际存续期(2007年10月12日至2007年12月31日)计算

3.3过去三年基金的利润分配情况

自基金合同生效以来本基金未实施利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于1999年3月25日,是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海,公司总部设在北京,在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。

截至2009年12月31日,基金管理人共管理2只封闭式基金、17只开放式基金,具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数(LOF)。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金,同时,管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。

4.1.2 基金经理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

李凯 本基金基金经理、公司总经理助理 2007年10月12日 2009年10月31日 8年 曾任德意志银行高级基金经理、研究总监,齐夫兄弟投资公司(Ziff Brothers Investments)策略师、高级助理,德累斯顿投资银行(Dresdner Kleinwort Benson)顾问,瑞银普惠(UBS PaineWebber)顾问。2007年4月至今任嘉实基金管理有限公司总经理助理。金融学博士,中国国籍。

江隆隆 本基金基金经理 2009年10月31日 - 11年 曾任德意志银行(DB Securities,纽约)股票分析员,瑞银证券(UBS Securities,纽约)首席股票分析员。2008年3月加盟嘉实基金管理有限公司任投资经理。美国杜兰大学(Tulane University)工商管理硕士,美国籍,具有基金从业资格。

注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日或公司作出决定后公告之日,离任日期指公司作出决定后公告之日 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明

Alexander Branik 德意志资产管理公司(德国)中国基金基金经理,新兴市场基金组合基金经理 9年 毕业于德国慕尼黑科技大学工商管理专业,完成Bayerische landesbank 银行管理培训项目。曾任MEAG资产管理公司亚洲资产组合经理。2004年10月加入德意志资产管理公司新兴市场投资团队。

注:根据2009年9月1日《关于解除嘉实海外中国股票(QDII)投资顾问协议的公告》,自2009年9月1日起本基金管理人解除与德意志资产管理公司(DWS Finanz-Service GMBH)签署的投资顾问协议,自该日起德意志资产管理公司不再担任本基金的投资顾问。

4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有基金和组合。

4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较。

4.4.3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金不存在异常交易行为。

4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内,中国和欧美主要市场总体呈现稳步上行趋势。在金融危机中,全球主要经济体纷纷采用刺激性的财政政策和非常宽松的货币政策,各国政府的联合救市行动避免了金融危机的进一步深化,并成为全球经济企稳回暖的主要推动力。

报告期内,本基金在经济趋势转好逐步确立的一季度末开始加仓,并在之后的大部分时间保持相对稳定的仓位,在组合结构上采取了适度进取的配置策略。基于基本面和政策面的判断,我们在2009年总体上超配了可选消费(包括汽车等)、保险、钢铁、有色、煤炭和航空等板块,低配了电信、公用事业、中下游石油石化及电力企业,取得了比较好的收益。此外,我们在年中对地产等行业从上半年的显著超配适时调低到平配。同时,我们参与了一些新股发行,并加强了中小盘股的个股精选。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.695 人民币元 本报告期基金份额净值增长率为57.95%,业绩比较基准收益率为 58.86%。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来,在经济及通胀预期回暖的情况下,我们在宏观层面关注中国刺激性的宏观经济政策退出的时点和方式。中国的流动性在2010年相对于2009年的超常宽松态势有所收紧,有可能造成股市情绪震荡,但该因素不会影响我们对中国经济将延续平稳增长的展望。在财政政策上,我们认为政府对调整经济增长模式、维持可持续发展以及发展新兴行业的力度将在2010年进一步加强,而这一主题将在两会召开及新的五年计划制定的背景下得到市场更广泛关注。在外部环境方面,我们预计主要经济体将在上半年维持较稳定的复苏态势,得益于宏观刺激经济政策的延续效应以及补库存周期的启动。另一方面,主要国外经济体的失业率的改善仍处于较脆弱的初级阶段,再加上部分欧洲国家虚弱的财政金融体系,都有可能对下半年的经济进一步复苏带来挑战。总体而言,我们对外部经济环境复苏态势将保持紧密关注,并以此指引我们对出口增长、通胀、人民币走势、后延宏观经济政策,以及国际资本风险偏好的判断,并最终贯彻在对基金组合的调整上。

我们认为 2009 年单边向上行情在 2010 年难以重现,但维持对市场谨慎乐观的态度。本基金将继续维持适度进取的仓位和行业配置,同时加强对重点主题和个股的挖掘。在投资主题上,我们当前关注如下相对收益机会:(1)受益于国家调整经济增长模式的板块如消费、医疗等 (2)受益于政策层面的新能源与低碳经济的概念股 (3)在通胀预期和升息预期下表现较好的行业等 (4)在经济复苏态势保持平稳延续的中期趋势判断下,关注目前市场情绪较谨慎但在未来会受益于产业链轮动而得以提升的中上游产业,如水泥、煤炭等板块。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会,委员由固定收益、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人以及基金经理组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员,基金经理参加估值专业委员会会议,但不介入基金日常估值业务 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突 与估值相关的机构包括香港、纽约、纳斯达克、新加坡证券交易所等。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本报告3.1.2"期末可供分配利润"为-10,053,669,306.60元以及本基金基金合同(十九(二)收益分配原则4款"基金当期收益先弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配"的约定,报告期本基金未实施利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称"本托管人")在对嘉实海外中国股票股票型证券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管

协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

嘉实海外中国股票股票型证券投资基金2009年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所有限公司审计、注册会计师曹银华、陈宇签字出具了"无保留意见的审计报告"(普华永道中天审字〔2010〕第20274号)。

投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体:嘉实海外中国股票股票型证券投资基金

报告截止日:2009年12月31日

单位:人民币元

资 产 附注号 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

资 产

银行存款 7.4.7.1 1,237,933,346.22 1,846,534,524.38

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 7.4.7.2 15,841,264,207.91 9,835,680,305.18

其中:股票投资 15,841,264,207.91 9,835,680,305.18

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - 2,941,985.04

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 43,678,863.07 -

应收利息 7.4.7.5 70,528.20 47,300.78

应收股利 1,879,200.17 -

应收申购款 1,310,609.12 1,356,956.67

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 17,126,136,754.69 11,686,561,072.05

负债和所有者权益 附注号 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

负 债

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - 13,584,872.39

应付赎回款 22,819,147.67 6,322,959.35

应付管理人报酬 26,114,111.58 17,662,823.80

应付托管费 4,352,351.95 2,943,803.95

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 - -

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 202,106.29 205,662.09

负债合计 53,487,717.49 40,720,121.58

所有者权益

实收基金 7.4.7.9 24,555,885,183.84 26,493,770,586.48

未分配利润 7.4.7.10 -7,483,236,146.64 -14,847,929,636.01

所有者权益合计 17,072,649,037.20 11,645,840,950.47

负债和所有者权益总计 17,126,136,754.69 11,686,561,072.05

注:报告截止日2009年12月31日,基金份额净值0.695元,基金份额总额24,555,885,183.84份。

7.2 利润表

会计主体:嘉实海外中国股票股票型证券投资基金

本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日

单位:人民币元

项 目 附注号 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

一、收入 7,185,746,699.95 -11,978,448,514.13

1.利息收入 1,891,101.67 9,648,762.30

其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,891,101.67 9,648,762.30

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益 2,574,423,539.37 -11,984,541,379.30

其中:股票投资收益 7.4.7.12 2,316,678,660.83 -12,301,189,361.56

基金投资收益 - 647,863.27

债券投资收益 7.4.7.13 - -

资产支持证券投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 6,933,428.14 748,381.52

股利收益 7.4.7.15 250,811,450.40 315,251,737.47

3.公允价值变动收益 7.4.7.16 4,610,811,152.53 155,437,288.54

4.汇兑收益 7.4.7.20 -3,897,271.20 -163,749,803.84

5.其他收入 7.4.7.17 2,518,177.58 4,756,618.17

减:二、费用 445,062,172.89 517,667,001.48

1.管理人报酬 263,150,350.25 312,711,144.85

2.托管费 43,858,391.76 52,118,524.04

3.销售服务费 - -

4.交易费用 7.4.7.18 137,412,963.77 152,244,634.91

5.利息支出 - -

其中:卖出回购金融资产支出 - -

6.其他费用 7.4.7.19 640,467.11 592,697.68

三、利润总额 6,740,684,527.06 -12,496,115,515.61

减:所得税费用 - -

四、净利润 6,740,684,527.06 -12,496,115,515.61

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:嘉实海外中国股票股票型证券投资基金

本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 26,493,770,586.48 -14,847,929,636.01 11,645,840,950.47

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 6,740,684,527.06 6,740,684,527.06

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -1,937,885,402.64 624,008,962.31 -1,313,876,440.33

其中:1.基金申购款 3,221,237,990.55 -1,572,707,711.41 1,648,530,279.14

2.基金赎回款 -5,159,123,393.19 2,196,716,673.72 -2,962,406,719.47

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - - -

五、期末所有者权益(基金净值) 24,555,885,183.84 -7,483,236,146.64 17,072,649,037.20

项目 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 29,750,330,282.51 -3,584,974,983.18 26,165,355,299.33

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -12,496,115,515.61 -12,496,115,515.61

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -3,256,559,696.03 1,233,160,862.78 -2,023,398,833.25

其中:1.基金申购款 2,740,307,236.45 -853,931,307.41 1,886,375,929.04

2.基金赎回款 -5,996,866,932.48 2,087,092,170.19 -3,909,774,762.29

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - - -

五、期末所有者权益(基金净值) 26,493,770,586.48 -14,847,929,636.01 11,645,840,950.47

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

基金管理公司负责人赵学军, 主管会计工作负责人李松林,会计机构负责人王红。

7.4 报表附注

7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.2 差错更正的说明

报告期内本基金无涉及重大会计差错事项。

7.4.3 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构

中国银行(香港)有限公司 基金托管人的子公司、境外资产托管人

德意志资产管理公司 境外投资顾问

中诚信托有限责任公司 基金管理人股东

立信投资有限责任公司 基金管理人股东

德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人股东

德意志证券亚洲有限公司 与基金管理人股东和境外投资顾问处于同一控股集团

中银国际证券有限公司 与境外资产托管人处于同一控股集团

国都证券有限责任公司 与基金管理人同受重大影响的公司、基金代销机构

7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4.1.1 股票交易

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例

德意志证券亚洲有限公司 - - 735,046,721.49 0.92%

中银国际证券有限公司 3,916,798,755.24 5.42% 5,497,704,487.63 6.89%

7.4.4.1.2 权证交易

本期(2009年1月1日至2009年12月31日)、上年度可比期间(2008年1月1日至2008年12月31日),本基金未通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日

当期

佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例

中银国际证券有限公司 5,065,708.64 8.41% - -

关联方名称 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

当期

佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例

德意志证券亚洲有限公司 882,056.09 1.27% 0.00 -

中银国际证券有限公司 6,597,245.51 9.54% 0.00 -

注:上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 263,150,350.25 312,711,144.85

其中:支付销售机构的客户维护费 38,087,326.84 44,002,160.68

注: 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.8% / 当年天数。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 43,858,391.76 52,118,524.04

注: 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.3% / 当年天数。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本期(2009年1月1日至2009年12月31日)、上年度可比期间(2008年1月1日至2008年12月31日),本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位:份

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

期初持有的基金份额 20,391,217.00 20,391,217.00

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减:期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 20,391,217.00 20,391,217.00

期末持有的基金份额

占基金总份额比例 0.08% 0.08%

注:基金管理人于本基金2007年发售期内通过代销机构认购本基金基金份额总额20,391,217.00份,认购费为1000元。

7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末、上年度末其他关联方未持有本基金。

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方

名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年1月1日至2008年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行股份有限公司 320,960,464.23 1,881,161.88 505,380,839.43 9,634,773.82

中国银行(香港)有限公司 916,972,881.99 0.00 1,341,153,684.95 0.00

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

报告期内,本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.5 期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

期末本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位:人民币元

股票

代码 股票名称 停牌

日期 停牌

原因 期末估值单价 复牌

日期 复牌开盘单价 数量

(股) 期末

成本总额 期末

估值总额 备注

563HK 中新地产集团 2008-1-23 重大事项

未公布 4.95

(港元) 未知 未知 5,100,000 34,097,719.67 22,227,717.60 -

7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

期末本基金无银行间市场债券正回购余额。

7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购

期末本基金无证券交易所债券正回购余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 15,841,264,207.91 92.50

其中:普通股 15,568,023,542.61 90.90

存托凭证 273,240,665.30 1.60

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中:远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,237,933,346.22 7.23

8 其他资产 46,939,200.56 0.27

合计 17,126,136,754.69 100.00

8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布

金额单位:人民币元

国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

香港 15,318,140,101.05 89.72

美国 523,124,106.86 3.06

新加坡 - -

合计 15,841,264,207.91 92.79

8.3 期末按行业分类的权益投资组合

金额单位:人民币元

行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)

10能源(Energy) 2,715,396,798.08 15.90

15原材料(Materials) 1,727,627,747.95 10.12

20工业(Industry) 1,523,950,617.64 8.93

25消费者非必需品(Unnecessary Consume) 1,468,099,496.99 8.60

30消费者常用品

(Necessary Consume) 399,011,770.54 2.34

35医疗保健(Medical & Health) - -

40金融(Finance) 5,164,089,389.24 30.25

45信息技术

(Information technology) 1,636,705,120.96 9.59

50电信服务(Telecom) 816,956,911.93 4.79

55公用事业(Utilities) 389,426,354.58 2.28

合计 15,841,264,207.91 92.79

注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类。

8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

金额单位:人民币元

序

号 证券

代码 公司名称

(英文) 公司名称

(中文) 所在证券

市场 所属国

家(地区) 数量 (股) 公允价值

占基金资产净值比例(%)

1 939 HK China Construction Bank Corporation 建设银行 香港证券

交易所 中国香港 223,000,000 1,309,634,756.80 7.67

2 2628 HK China Life Insurance Co. Ltd. 中国人寿 香港证券

交易所 中国香港 37,124,000 1,253,544,130.59 7.34

3 1398 HK Industrial and Commercial Bank of China Ltd. 工商银行 香港证券

交易所 中国香港 155,000,000 878,895,136.00 5.15

4 1088 HK China Shenhua Energy Co. Ltd. 中国神华 香港证券

交易所 中国香港 26,000,000 869,914,240.00 5.10

5 941 HK China Mobile Ltd. 中国移动 香港证券

交易所 中国香港 12,736,500 816,956,911.93 4.79

6 700 HK Tencent Holdings Ltd. 腾讯控股 香港证券

交易所 中国香港 3,757,800 557,510,514.86 3.27

7 857 HK PetroChina Co. Ltd. 中国石油

股份 香港证券

交易所 中国香港 63,000,000 516,982,636.80 3.03

8 386 HK China Petroleum & Chemical Corporation 中国石油

化工股份 香港证券

交易所 中国香港 80,000,000 486,729,344.00 2.85

9 883 HK CNOOC Ltd. 中国海洋

石油 香港证券

交易所 中国香港 44,000,000 472,641,664.00 2.77

10 1211 HK BYD Co. Ltd. 比亚迪

股份 香港证券

交易所 中国香港 7,137,500 430,168,959.70 2.52

注:(1)本表所使用的证券代码为彭博代码 (2)投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益投资明细,应阅读登载于本基金管理人网站(http://www.jsfund.cn)的年度报告正文。

8.5 报告期内权益投资组合的重大变动

8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%的权益投资明细

金额单位:人民币元

序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金资产

净值比例(%)

1 China Construction Bank Corporation 939 HK 2,112,271,964.51 18.14

2 China Life Insurance Co. Ltd. 2628 HK 1,415,493,047.59 12.15

3 Industrial and Commercial Bank of China Ltd. 1398 HK 1,221,017,976.23 10.48

4 China Mobile Ltd. 941 HK 928,682,541.08 7.97

5 China Shenhua Energy Co. Ltd. 1088 HK 923,774,178.26 7.93

6 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 909,987,443.10 7.81

7 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 893,750,590.99 7.67

8 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. 2318 HK 836,430,975.37 7.18

9 China COSCO Holdings Co. Ltd. 1919 HK 752,833,914.55 6.46

10 PetroChina Co. Ltd. 857 HK 704,119,634.70 6.05

11 China Unicom Ltd. 762 HK 647,898,788.01 5.56

12 Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. 388 HK 635,520,100.56 5.46

13 CNOOC Ltd. 883 HK 605,146,661.49 5.20

14 BYD Co. Ltd. 1211 HK 601,893,152.30 5.17

15 Jiangxi Copper Co. Ltd. 358 HK 595,923,786.34 5.12

16 Aluminum Corporation of China Ltd. 2600 HK 554,134,101.38 4.76

17 Bank of Communications Co., Ltd. 3328 HK 532,426,216.07 4.57

18 HSBC Holdings plc 5 HK 530,090,769.80 4.55

19 China National Building Material Co. Ltd. 3323 HK 528,360,659.85 4.54

20 China Shipping Development Co. Ltd. 1138 HK 502,501,740.09 4.31

21 China Overseas Land & Investment Ltd. 688 HK 462,940,976.02 3.98

22 China CITIC Bank Corporation Ltd. 998 HK 421,521,231.24 3.62

23 Angang Steel Co. Ltd. 347 HK 405,956,798.15 3.49

24 China Resources Land Ltd. 1109 HK 397,325,572.90 3.41

25 Guangzhou R&F Properties Co., Ltd. 2777 HK 367,359,769.88 3.15

26 Tencent Holdings Ltd. 700 HK 357,554,050.14 3.07

27 Anhui Conch Cement Co. Ltd. 914 HK 353,451,087.49 3.03

28 CITIC Pacific Ltd. 267 HK 346,392,102.44 2.97

29 Yanzhou Coal Mining Co. Ltd. 1171 HK 335,653,672.63 2.88

30 Yuexiu Property Company Limited 123 HK 333,287,490.11 2.86

31 China Mengniu Dairy Co. Ltd. 2319 HK 328,457,676.51 2.82

32 Agile Property Holdings Ltd. 3383 HK 323,749,814.60 2.78

33 China Coal Energy Co. Ltd. 1898 HK 319,627,956.04 2.74

34 China Telecom Corporation Ltd. 728 HK 307,355,699.69 2.64

35 Maanshan Iron & Steel Co. Ltd. 323 HK 304,183,162.25 2.61

36 Shimao Property Holdings Ltd. 813 HK 298,542,435.88 2.56

37 Sino-Ocean Land Holdings Ltd. 3377 HK 286,208,515.38 2.46

38 Zijin Mining Group Co., Ltd. 2899 HK 262,693,925.91 2.26

39 China Communications Construction Co. Ltd. 1800 HK 260,649,893.15 2.24

40 Brightoil Petroleum (Holdings) Ltd. 933 HK 260,088,894.53 2.23

8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%的权益投资明细

金额单位:人民币元

序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产

净值比例(%)

1 Industrial and Commercial Bank of China Ltd. 1398 HK 1,695,558,082.82 14.56

2 China Construction Bank Corporation 939 HK 1,539,923,190.73 13.22

3 China Life Insurance Co. Ltd. 2628 HK 1,446,571,392.27 12.42

4 China Mobile Ltd. 941 HK 1,024,356,276.30 8.80

5 Tencent Holdings Ltd. 700 HK 981,374,733.68 8.43

6 China Unicom Ltd. 762 HK 951,206,838.55 8.17

7 CNOOC Ltd. 883 HK 928,442,383.68 7.97

8 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 920,746,709.28 7.91

9 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 897,757,794.56 7.71

10 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. 2318 HK 883,660,135.62 7.59

11 China Overseas Land & Investment Ltd. 688 HK 809,543,254.19 6.95

12 China Telecom Corporation Ltd. 728 HK 800,797,835.46 6.88

13 PetroChina Co. Ltd. 857 HK 785,456,830.82 6.74

14 Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. 388 HK 718,030,540.47 6.17

15 Bank of Communications Co., Ltd. 3328 HK 670,094,515.89 5.75

16 BYD Co. Ltd. 1211 HK 663,235,378.42 5.70

17 China COSCO Holdings Co. Ltd. 1919 HK 607,501,063.16 5.22

18 China Mengniu Dairy Co. Ltd. 2319 HK 584,267,519.10 5.02

19 China Shenhua Energy Co. Ltd. 1088 HK 574,639,829.07 4.93

20 Aluminum Corporation of China Ltd. 2600 HK 564,808,761.39 4.85

21 China Resources Land Ltd. 1109 HK 530,349,979.91 4.55

22 HSBC Holdings plc 5 HK 522,267,874.74 4.48

23 Guangzhou R&F Properties Co., Ltd. 2777 HK 499,041,027.57 4.29

24 China National Building Material Co. Ltd. 3323 HK 492,390,459.12 4.23

25 Shimao Property Holdings Ltd. 813 HK 468,427,259.15 4.02

26 Anhui Conch Cement Co. Ltd. 914 HK 461,513,179.58 3.96

27 China Coal Energy Co. Ltd. 1898 HK 416,765,090.48 3.58

28 Jiangxi Copper Co. Ltd. 358 HK 399,955,647.44 3.43

29 China Communications Construction Co. Ltd. 1800 HK 391,532,111.48 3.36

30 China Railway Construction Corporation Ltd. 1186 HK 383,146,050.07 3.29

31 Agile Property Holdings Ltd. 3383 HK 382,334,266.54 3.28

32 China Shipping Development Co. Ltd. 1138 HK 361,538,820.94 3.10

33 Zijin Mining Group Co., Ltd. 2899 HK 345,630,100.43 2.97

34 Sino-Ocean Land Holdings Ltd. 3377 HK 340,096,325.65 2.92

35 Angang Steel Co. Ltd. 347 HK 313,850,100.27 2.69

36 China CITIC Bank Corporation Ltd. 998 HK 310,622,136.58 2.67

37 China National Materials Co. Ltd. 1893 HK 256,028,797.82 2.20

38 Shui On Land Ltd. 272 HK 234,858,193.40 2.02

39 Maanshan Iron & Steel Co. Ltd. 323 HK 234,747,374.72 2.02

40 China Merchants Holdings (International) Co. Ltd. 144 HK 234,440,846.23 2.01

8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位:人民币元

买入成本(成交)总额 35,707,848,320.76

卖出收入(成交)总额 36,632,696,216.43

注:8.5.1项"买入金额"、8.5.2项"卖出金额"及8.5.3项"买入成本"、"卖出收入"均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合

报告期末,本基金未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

报告期末,本基金未持有债券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

报告期末,本基金未持有资产支持证券。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

报告期末,本基金未持有金融衍生品。

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名基金投资明细

报告期末,本基金未持有其他管理人管理的基金。

8.11 投资组合报告附注

8.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

8.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。

8.11.3期末其他各项资产构成

序号 项目 期末余额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 43,678,863.07

3 应收股利 1,879,200.17

4 应收利息 70,528.20

5 应收申购款 1,310,609.12

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

合计 46,939,200.56

8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。

8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

持有人

户数(户) 户均持有的

基金份额 持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份额比例(%) 持有份额 占总份额比例(%)

1,535,748 15,989.53 273,968,898.37 1.12 24,281,916,285.47 98.88

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 6,247,191.21 0.03%

§10 开放式基金份额变动

单位:份

基金合同生效日(2007年10月12日)基金份额总额 29,750,330,282.51

报告期期初基金份额总额 26,493,770,586.48

报告期期间基金总申购份额 3,221,237,990.55

减:报告期期间基金总赎回份额 5,159,123,393.19

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 24,555,885,183.84

注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

(1)基金管理人的重大人事变动

2009年10月31日,本基金管理人发布《关于变更嘉实海外中国股票(QDII)基金经理的公告》,聘请江隆隆先生任本基金基金经理,李凯先生不再担任本基金基金经理职务。

(2)基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动情况:无

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的审计费190,000.00元,该审计机构已连续3年提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

成交金额 占当期股票成交总额的比例(%) 佣金 占当期佣金总量的比例(%)

美林(亚太)有限公司

Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited - 11,842,036,342.25 16.38 3,619,316.38 6.01 -

中信证券国际有限公司

CITIC Securities International Company Limited - 9,540,015,884.32 13.20 9,691,960.40 16.09 -

建银国际证券有限公司

CCB International Securities Limited - 8,777,421,329.27 12.14 11,033,293.80 18.32 -

瑞士信贷(香港)有限公司

Credit Suisse (Hong Kong) Limited - 8,769,752,564.01 12.13 3,363,128.58 5.58 -

野村国际(香港)有限公司

Nomura International (Hong Kong) Limited - 5,201,267,736.61 7.19 1,560,380.27 2.59 新增

瑞士银行有限公司

UBS Securities Asia Limited - 4,323,009,875.96 5.98 2,240,116.04 3.72 -

高盛(亚洲)有限责任公司

Goldman Sachs (Asia) L.L.C - 4,046,478,651.22 5.60 6,341,054.85 10.53 -

中国国际金融香港证券有限公司

China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited - 3,993,731,689.83 5.52 5,378,618.62 8.93 -

中银国际证券有限公司

BOCI Securities Limited - 3,916,798,755.24 5.42 5,065,708.64 8.41 -

星展唯高达香港有限公司

DBS Vickers (Hong Kong) Limited - 3,435,025,294.70 4.75 3,435,025.30 5.70 新增

摩根大通证券(亚太)有限公司

J.P.Morgan Securities (Asia Pacific) Limited - 2,973,362,260.89 4.11 3,600,937.00 5.98 -

花旗环球金融亚洲有限公司

Citigroup Global Markets Asia Limited - 2,764,333,057.25 3.82 1,190,407.66 1.98 新增

农银证券有限公司

CAF Securities Company Limited - 2,463,156,259.04 3.41 2,463,156.30 4.09 新增

东航国际金融有限公司

CES Capital International Co., Ltd. - 127,552,581.00 0.18 127,552.58 0.21 -

招商证券(香港)有限公司

China Merchants Securities (HK) Co., Ltd. - 59,199,265.73 0.08 591,992.66 0.98 -

摩根士丹利亚洲有限公司

Morgan Stanley Asia Limited - 57,943,615.00 0.08 522,248.84 0.87 -

德意志证券亚洲有限公司

Deutsche Securities Asia Limited - - - - - -

美国雷曼兄弟亚洲控股有限公司

Lehman Brothers Asia Holdings Limited - - - - - -

里昂证券有限公司 CLSA Limited - - - - - -

群益证券(香港)有限公司

CSC Securities (HK) Limited - - - - - -

法国巴黎证券(亚洲)有限公司

BNP PARIBAS Securities (Asia) Limited - - - - - -

香港上海汇丰银行有限公司

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited - - - - - -

国泰君安证券股份有限公司 Guotai Junan Securities Co. Ltd. - - - - - -

海通证券(香港)经纪有限公司

Hai Tong Securities (HK) Brokerage Ltd. - - - - - 新增

工商东亚证券有限公司

ICEA Securities Limited - - - - - 新增

注:基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价指标选择交易券商,并与被选择的交易券商签订协议,通知基金托管人。严格遵守监管规定和与经纪商签订的协议,按照市场惯例确定佣金费率。

11.7.2权证交易情况

金额单位:人民币元

券商名称 权证成交金额 占当期权证成交总额的比例

中信证券国际有限公司

CITIC Securities International Company Limited 1,907,350.44 100.00%

投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发E-mail:service@jsfund.cn。


嘉实基金管理有限公司

2010年3月30日