嘉实海外中国股票混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
2017年6月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017年8月26日
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录......2
1.1重要提示......2
1.2目录......3
§2基金简介......6
2.1基金基本情况......6
2.2基金产品说明......6
2.3基金管理人和基金托管人......6
2.4境外资产托管人......7
2.5信息披露方式......7
2.6其他相关资料......7
§3主要财务指标和基金净值表现......8
3.1主要会计数据和财务指标......8
3.2基金净值表现......8
§4管理人报告......11
4.1基金管理人及基金经理情况......11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......16
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......16
§5托管人报告......17
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......17
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......17
§6半年度财务会计报告（未经审计）......18
6.1资产负债表......18
6.2利润表......19
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6.3所有者权益（基金净值）变动表......21
6.4报表附注......23
§7投资组合报告......47
7.1期末基金资产组合情况......47
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......48
7.3期末按行业分类的权益投资组合......48
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细......48
7.5报告期内权益投资组合的重大变动......58
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合......61
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......61
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......61
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细......61
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细......61
7.11投资组合报告附注......61
§8基金份额持有人信息......63
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......63
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......63
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......63
§9开放式基金份额变动......64
§10重大事件揭示......65
10.1基金份额持有人大会决议......65
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......65
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......65
10.4基金投资策略的改变......65
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......65
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......65
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......65
10.8其他重大事件......71
§11备查文件目录 ......72
11.1备查文件目录......72
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11.2存放地点 ......72
11.3查阅方式 ......72
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 嘉实海外中国股票混合型证券投资基金
基金简称 嘉实海外中国股票混合(QDII)
基金主代码 070012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年10月12日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,537,810,037.56份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 分散投资风险，获取中长期稳定收益。
基于对宏观经济形势、财政/货币政策以及相关发展状况等因素的综合分析和
投资策略 预测，决定基金在股票和现金之间的配置比例，进行自上而下的资产配置和
自下而上的精选投资品种。
业绩比较基准 MSCI中国指数
风险收益特征 较高风险、较高收益
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 胡勇钦 王永民
信息披露负责人 联系电话 （010）65215588 （010）66594896
电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-600-8800 95566
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传真 （010）65182266 （010）66594942
中国（上海）自由贸易试验区
注册地址 世纪大道8号上海国金中心二 北京西城区复兴门内大街1号
期53层09-11单元
北京市建国门北大街8号华润
办公地址 北京西城区复兴门内大街1号
大厦8层
邮政编码 100005 100818
法定代表人 邓红国 田国立
2.4境外资产托管人
项目 境外资产托管人
英文 BankofChina (HongKong)Limited
名称
中文 中国银行（香港）有限公司
注册地址 香港花园道1号中银大厦
办公地址 香港花园道1号中银大厦
邮政编码 -
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基
基金半年度报告备置地点
金管理有限公司
2.6其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日-2017年6月30日)
本期已实现收益 253,657,200.17
本期利润 811,793,879.79
加权平均基金份额本期利润 0.1036
本期加权平均净值利润率 14.14%
本期基金份额净值增长率 15.34%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)
期末可供分配利润 -2,332,192,517.71
期末可供分配基金份额利润 -0.3094
期末基金资产净值 5,782,621,753.29
期末基金份额净值 0.767
3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)
基金份额累计净值增长率 -23.30%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去一
0.13% 0.79% 1.71% 0.74% -1.58% 0.05%
个月
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过去三
4.78% 0.76% 10.02% 0.71% -5.24% 0.05%
个月
过去六
15.34% 0.76% 24.52% 0.73% -9.18% 0.03%
个月
过去一
29.34% 0.85% 31.11% 0.86% -1.77% -0.01%
年
过去三
20.41% 1.35% 18.63% 1.29% 1.78% 0.06%
年
自基金
合同生
-23.30% 1.59% -24.51% 1.84% 1.21% -0.25%
效起至
今
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图：嘉实海外中国股票混合（QDII）基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年10月12日至2017年6月30日）
注1：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各
项资产配置比例符合基金合同第十四条（（九）投资限制）的规定：（1）持有同一家银行的存款不得超过本基金净值的20%，在托管账户的存款可以不受上述限制；（2）持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%；（3）本公司管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制；（4）持有非流动性资产市值不得超过基金净值的10%；（5）相对于基金资产净值，股票投资比例为60－100%。注2：2017年3月4日，本基金管理人发布《关于嘉实海外中国股票混合(QDII)基金经理的变更公告》，胡彬先生不再担任本基金基金经理职务。
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§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2017年6月30日，基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金、129只开放式证券投
资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实稳固收益债券、嘉实价值优势混合、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票基金、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实新起点灵活配置混合、嘉实腾讯自选股大数据股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航灵活配置混合、嘉实新财富灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新常态灵活配置混合、嘉实新趋势灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、嘉实新思 第11页共72页
路灵活配置混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实研究增强混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债券、嘉实稳熙纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实新添华定期混合、嘉实丰和灵活配置混合、嘉实定期宝6 个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、嘉实现金添利货币、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村A股ETF、嘉实稳康纯债债券、嘉实稳华纯债债券、嘉实6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国A50ETF联接。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
曾任上海申银证券机构销售部及
国际部交易员、
LGsecurities(HK)Co.,Ltd研究
员、上海沪光国际资产管理（香港）
有限公司基金经理助理、德意志资
本基金、嘉 产管理（香港）有限公司基金经理。
实原油 2015年10 2009年9月加入嘉实国际资产管
蒋一茜 - 8年
（QDII-LOF月24日 理有限公司，至今担任
）基金经理 DWSChinaEquityFund 、
DWSInvestChineseEquities基金
经理职务，2012年3月9日至今
任HarvestChinaEquityFund基金
经理职务。硕士研究生，具有基金
从业资格，香港国籍。
胡彬 本基金基金 2016年5月 2017年3 10年 曾任CitigroupAustralia战略研
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经理 25日 月4日 究员、 UBSAG副董事、
SumitomoMitsuiAssetManagement
(HK)基金经理。2013年6月1日
至 2015年 11月 6日期间任
NewChinaFund基金基金经理。
2015年11月30日加入嘉实国际
资产管理有限公司。
注：（1）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计6次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，MSCI中国指数领跑全球股市上涨 25%。信息技术（+45%）、地产（+44%）以及非日
常消费品(+42%)领涨并大幅跑赢指数。信息技术和互联网零售大部分为美国上市的中概股，受益于上半年美国股市信息技术板块的良好走势，表现突出。在中国房地产限售的大背景下，上半年 第13页共72页
中国商品房销售额仍实现了22%的增长。房地产开发商受益于强劲的预售数据，股价表现优异。
可选消费板块中的汽车、教育和电商股价也表现良好。此外，能源（-1%）和必须消费品（-1%）板块逆市而跌。能源板块较弱的表现主要是因为上半年疲软的石油价格。上半年石油价格主要受三个因素的影响，包括1）大过预期的美国油类库存；2）市场对OPEC减产决心的怀疑；3）全球乏力的油品需求增长。必须消费品因为个股基本面及行业层面缺乏正向的催化剂，股价表现疲弱。
国际投资者在上半年不断提升对中国市场配置，国际资金（主要被动基金）不断流入中国及香港市场。南向资金也积极参与香港股票市场，贡献了5-7%的成交量。此外，MSCI在6月终于宣布将A股纳入其指数体系，市场情绪整体正面。我们在上半年减持了周期板块（煤和石油），转入成长板块（科技、教育等）。我们投资在一些高增长的个股（如汽车和互联网）取得了很好的收益，同时，我们对能源、电信、必须消费等板块的低配也对业绩有正贡献。
宏观方面，上半年美联储启动了两次加息，基本符合市场的预期，并表态政策重心在劳动力市场回复充分就业后的货币政策正常化上。6月份美联储宣布了缩表，并给出了详细的缩表计划及时间表，努力稳定市场对于缩表带来的影响的预期。中国经济数据强劲，GDP增速连续两季度维持在6.9%,大幅超过市场预期。进出口受益于全球经济的回暖，增速强劲。人民币汇率于上半年起稳，政府积极控制资本外流，外汇储备自二月起连续回升。央行的积极调控保证了金融去杠杆的背景下流动性的基本稳定，尤其是6月央行通过MLF对冲6月资金压力高峰，释放出了希望增加政策协调维持市场稳定的信息，消除了投资者对金融去杠杆下流动性极度紧缩的担忧。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.767元；本报告期基金份额净值增长率为15.34%，业绩
比较基准收益率为24.52%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来半年，预计中国经济保持周期见顶后平稳回落格局。考虑到供给侧改革抑制了工业领域的产出弹性，且库存水平较低将为本轮工业品价格向下的压力提供一定缓冲，相应的工业企业在短时间内的周期下行压力较以往下行周期为弱。稳健中性货币政策的内涵和外延、以及金融去杠杆政策的执行节奏与效果依然将会是市场关注的要点。经济数据总体保持平稳，预计短期内经济面对持续的下行压力将保持稳健。货币政策下半年依然将维持中性偏紧，各主要领域金融机构的监管加强将在下半年面临从颁布到实质性推进的过程。虽然央行近期立场有所缓和，预计仍将维持“紧平衡”。尽管偏紧的流动性可能带来经济增长的暂时走弱，但基准情形下我们预计内需稳定增长，外需进一步复苏，总体增长韧性较强，不会出现急速下行。我们继续关注金融强监管过度收紧以及房地产走弱的下行风险。
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海外市场方面，我们预期全球经济增长在今明两年会持续复苏，以欧洲及新兴国家最为明显；是从2010年以来第一次发达及新兴经济体同时出现经济复苏。新兴市场的出口以及全球贸易的反弹会维持一段时间。发达国家经历接近10年的私营部分去杠杆可能已经结束，投资及消费有望出现更稳定的增长；经济转型也开始提升一些新兴国家的内生增长能力，尤其是中国。美联储加息之后，中美利差前期拉大且汇率压力暂缓，人民央行未选择跟进。4月以来美元大幅走弱，人民币由贬转升，也使得此次央行跟随美联储基准利率而上调公开市场操作利率的必要性下降。美股自去年年底以来，受益于中国周期复苏带动的实质性“再通胀”力量拉动，叠加由特朗普当选带来的预期推动，估值从合理偏高向高估过度，发展到目前阶段，上涨的范围已经从全面的传统行业和科技股同涨收缩到个别龙头科技股独涨。国际宏观方面我们继续维持三个核心观点：1）今年的全年美国经济增长应没有市场预期的高（我们的看法是1.5-2%，而市场普遍预期是2-2.5%），2）在核心通胀没有强劲上行因素带动下，下半年整体通胀在能源价格基准效应消失后上行空间不大，和3）联储下半年加息次数可能最多只有一次，比市场预期更低。短期内我们认为即使市场有回调的风险，但整体由基本面带动的上行趋势依然存在。香港股票市场虽然已经从低位反弹了不少，但与过去几年不一样，盈利增长是这次反弹的主要原因。而且海外投资者对中国市场仍有相当程度的低配，未来仍有不少增持的空间。市场最大的风险还是全球货币政策收紧的风险，但发达及新兴国家的财政政策有一定的空间及弹性应对。对于下半年港股市场展望我们维持相对乐观的看法，板块上我们继续看好成长性好的板块（如科技、医药、汽车龙头股等）以及受益于去产能和国企改革政策的个股。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于香港、纽约、纳斯达克、新加坡证券交易所以及境内相关机构等。
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4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（1）报告期内本基金未实施利润分配；
（2）根据本报告3.1.2“期末可供分配利润”为-2,332,192,517.71元、3.1.2“期末基金份
额净值”为0.767元，以及本基金基金合同（十九（二）收益分配原则）“4、基金当期收益先弥
补上期亏损后，方可进行当期收益分配；5、基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值”的约定，因此本基金报告期内未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实海外中国股票混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：嘉实海外中国股票混合型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资产 附注号
2017年6月30日 2016年12月31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 390,840,626.23 258,198,523.89
结算备付金 - 11,415,362.09
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 5,425,189,888.52 5,127,114,881.69
其中：股票投资 5,425,189,888.52 5,127,114,881.69
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 14,025,717.84
应收利息 6.4.7.5 12,208.67 7,542.87
应收股利 45,408,209.51 5,494,867.59
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 5,861,450,932.93 5,416,256,895.97
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2017年6月30日 2016年12月31日
第18页共72页
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 47,954,786.97 -
应付赎回款 20,226,756.02 9,201,512.52
应付管理人报酬 8,659,835.07 8,271,774.02
应付托管费 1,443,305.84 1,378,628.99
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 211,917.78 97,290.78
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 332,577.96 470,453.20
负债合计 78,829,179.64 19,419,659.51
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 7,537,810,037.56 8,116,930,463.04
未分配利润 6.4.7.10 -1,755,188,284.27 -2,720,093,226.58
所有者权益合计 5,782,621,753.29 5,396,837,236.46
负债和所有者权益总计 5,861,450,932.93 5,416,256,895.97
注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值0.767元，基金份额总额7,537,810,037.56
份。
6.2利润表
会计主体：嘉实海外中国股票混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号 本期 上年度可比期间
第19页共72页
2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6
6月30日 月30日
一、收入 886,599,802.51 -290,513,576.38
1.利息收入 200,738.86 460,392.13
其中：存款利息收入 6.4.7.11 200,738.86 460,392.13
债券利息收入 - -
资产支持证券利息
- -
收入
买入返售金融资产
- -
收入
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”
336,648,960.31 -229,504,735.58
填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.12 276,247,865.78 -303,668,437.20
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资
- -
收益
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 60,401,094.53 74,163,701.62
3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.17
558,136,679.62 -63,148,008.26
以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-” 6.4.7.21
-8,446,229.50 1,628,566.14
号填列）
5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.18
59,653.22 50,209.19
号填列）
减：二、费用 74,805,922.72 60,301,562.67
1．管理人报酬 51,167,019.34 44,151,748.60
第20页共72页
2．托管费 8,527,836.56 7,358,624.79
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.19 14,716,084.35 8,352,710.34
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产
- -
支出
6．其他费用 6.4.7.20 394,982.47 438,478.94
三、利润总额（亏损总额
811,793,879.79 -350,815,139.05
以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
811,793,879.79 -350,815,139.05
号填列）
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实海外中国股票混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
本期
项目 2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
8,116,930,463.04 -2,720,093,226.58 5,396,837,236.46
金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 811,793,879.79 811,793,879.79
期净利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-579,120,425.48 153,111,062.52 -426,009,362.96
（净值减少以“-”号填
列）
第21页共72页
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -579,120,425.48 153,111,062.52 -426,009,362.96
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - -
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
7,537,810,037.56 -1,755,188,284.27 5,782,621,753.29
金净值）
上年度可比期间
项目
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
8,747,600,130.64 -3,216,226,597.61 5,531,373,533.03
金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - -350,815,139.05 -350,815,139.05
期净利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-177,620,203.44 75,175,381.80 -102,444,821.64
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 86,063,457.27 -37,140,932.87 48,922,524.40
2.基金赎回款 -263,683,660.71 112,316,314.67 -151,367,346.04
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - -
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
8,569,979,927.20 -3,491,866,354.86 5,078,113,572.34
金净值）
第22页共72页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______ ______王红______ ____张公允____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
嘉实海外中国股票混合型证券投资基金(原名为嘉实海外中国股票股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]261号《关于同意嘉实海外中国股票股票型证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集29,750,330,282.51元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第128号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》于2007年10月12日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为29,750,330,282.51份基金份额，未发生认购资金利息折合基金份额的情况。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，嘉实海外中国
股票股票型证券投资基金于2015年8月3日公告后更名为嘉实海外中国股票混合型证券投资基
金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为依法发行、拟在或已在香港交易所上市的股票、以及在新加坡交易所、美国NASDAQ、美国纽约交易所等上市的在中国地区有重要经营活动(主营业务收入或利润的至少50%来自于中国)的上市公司的股票，银行存款等货币市场工具，使用目的仅限于投资组合避险或有效管理的经中国证监会认可的境外交易所上市交易的股指期货等衍生工具，由托管人(或境外资产托管人)作为中介的证券出借。
本基金股票投资占基金资产净值的比例为60%-100%，并且持有与中国证监会签署双边监管合作谅
解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过本基金资产净值的10%，其中，持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过本基金资产净值的3%。本基金的 第23页共72页
业绩比较基准为：MSCI中国指数。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2014]81号《关于沪港股票市场交易互
联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点
的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《关于深港股
票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税(于2016年5月1日前)或增值税(自2016年5
月1日起)且暂不征收企业所得税。
(3)对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国
证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地
第24页共72页
个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联
交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
(4)目前基金取得的源自境外的其他收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(5)基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税
法规定缴纳印花税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
本期末
项目
2017年6月30日
活期存款 390,840,626.23
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 390,840,626.23
注：定期存款的存款期限指票面存期。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2017年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,623,272,034.71 5,425,189,888.52 801,917,853.81
贵金属投资-金交所
- - -
黄金合约
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
第25页共72页
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,623,272,034.71 5,425,189,888.52 801,917,853.81
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本期末（2017年6月30日），本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本期末（2017年6月30日），本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末（2017年6月30日），本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2017年6月30日
应收活期存款利息 7,560.99
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 4,647.68
合计 12,208.67
6.4.7.6其他资产
本期末（2017年6月30日），本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等）。
第26页共72页
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2017年6月30日
交易所市场应付交易费用 211,917.78
银行间市场应付交易费用 -
合计 211,917.78
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,483.52
预提费用 330,094.44
应付指数使用费 -
其他 -
合计 332,577.96
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2017年1月1日至2017年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 8,116,930,463.04 8,116,930,463.04
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) -579,120,425.48 -579,120,425.48
本期末 7,537,810,037.56 7,537,810,037.56
第27页共72页
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,777,921,183.71 57,827,957.13 -2,720,093,226.58
本期利润 253,657,200.17 558,136,679.62 811,793,879.79
本期基金份额交易
192,071,465.83 -38,960,403.31 153,111,062.52
产生的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 192,071,465.83 -38,960,403.31 153,111,062.52
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,332,192,517.71 577,004,233.44 -1,755,188,284.27
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2017年1月1日至2017年6月30日
活期存款利息收入 155,352.82
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 45,386.04
合计 200,738.86
6.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出股票成交总额 3,639,166,699.21
第28页共72页
减：卖出股票成本总额 3,362,918,833.43
买卖股票差价收入 276,247,865.78
6.4.7.13基金投资收益
本期（2017年1月1日至2017年6月30日），本基金无基金投资收益。
6.4.7.14债券投资收益
本期（2017年1月1日至2017年6月30日），本基金无债券投资收益。
6.4.7.15衍生工具收益
本期（2017年1月1日至2017年6月30日），本基金无衍生工具收益。
6.4.7.16股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 60,401,094.53
基金投资产生的股利收益 -
合计 60,401,094.53
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 558,136,679.62
——股票投资 558,136,679.62
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
第29页共72页
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 558,136,679.62
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 59,653.22
基金转出费收入 -
债券认购手续费返还 -
印花税手续费返还 -
其他 -
合计 59,653.22
6.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 14,716,084.35
银行间市场交易费用 -
合计 14,716,084.35
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2017年1月1日至2017年6月30日
第30页共72页
审计费用 81,326.92
信息披露费 148,767.52
债券托管账户维护费 -
银行划款手续费 9,398.28
指数使用费 -
上市年费 -
红利手续费 -
存托服务费 -
其他 155,489.75
合计 394,982.47
6.4.7.21汇兑收益
单位：人民币元
本期
项目
2017年1月1日至2017年6月30日
汇兑收益 -8,446,229.50
合计 -8,446,229.50
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
第31页共72页
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行(香港)有限公司 基金托管人的子公司、境外资产托管人
德意志证券亚洲有限公司 与基金管理人股东处于同一控股集团
中银国际证券有限公司 与境外资产托管人处于同一控股集团
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日
关联方名称
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
德意志证券亚洲有限公司 286,845,767.53 4.25%104,406,660.23 2.57%
中银国际证券有限公司 154,427,215.34 2.29% 13,368,006.19 0.33%
6.4.10.1.2债券交易
本期（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间(2016年1月1日至2016年6
月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
本期（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间(2016年1月1日至2016年6
月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4基金交易
本期（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间(2016年1月1日至2016年6
月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行基金交易。
第32页共72页
6.4.10.1.5权证交易
本期（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间(2016年1月1日至2016年6
月30日)，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
中银国际证券有限公司 308,854.41 3.47% - -
德意志证券亚洲有限公
286,845.77 3.23% - -
司
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
中银国际证券有限公司 16,041.59 0.36% - -
德意志证券亚洲有限公
104,406.66 2.31% - -
司
注：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30
月30日 日
当期发生的基金应支付
51,167,019.34 44,151,748.60
的管理费
第33页共72页
其中：支付销售机构的客
7,484,653.62 7,948,893.47
户维护费
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.8%/ 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30
月30日 日
当期发生的基金应支付
8,527,836.56 7,358,624.79
的托管费
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.3%/ 当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年6
月30日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30
月30日 日
期初持有的基金份额 20,391,217.00 20,391,217.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 20,391,217.00 20,391,217.00
第34页共72页
期末持有的基金份额
0.27% 0.24%
占基金总份额比例
注：本报告期内（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间（2016年1月1日至
2016年6月30日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2017年6月30日）及上年度末（2016年12月31日），其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 107,630,819.48 155,352.82 144,699,435.92 460,392.13
中国银行(香
283,209,806.75 171,990,741.28 -
港)有限公司
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中国银行(香港)有限公司保管，按适用利率计息。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年6
月30日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.11利润分配情况
本期（2017年1月1日至2017年06月30日），本基金未实施利润分配。
6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本期末（2017年6月30日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
第35页共72页
复牌
股票 停牌原 期末 复牌 期末
股票名称 停牌日期 开盘数量（股） 期末估值总额 备注
代码 因 估值单价 日期 成本总额
单价
China Animal
2015年3月重大事 1.04(港
940HK Healthcare - -6,387,00030,172,361.86 5,765,141.24 -
30日 项停牌 币)
Ltd.
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本期末（2017年6月30日），本基金无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本期末（2017年6月30日），本基金无交易所市场债券正回购余额。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为混合型证券投资，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属较高风险、收益的品种。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是分散投资风险，获取中长期稳定收益。本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为 第36页共72页
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在境内和境外托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金未持有债券投资(上年度末：无)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 第37页共72页
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金净值的10%；本基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场或柜台市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
于本报告期末，除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息
(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示：
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
2017年6月30日
资产
银行存款 390,840,626.23 - 390,840,626.23
第38页共72页
结算备付金 - - -
存出保证金 - - -
交易性金融资产 - 5,425,189,888.525,425,189,888.52
衍生金融资产 - - -
买入返售金融资 - - -
产
应收证券清算款 - - -
应收利息 - 12,208.67 12,208.67
应收股利 - 45,408,209.51 45,408,209.51
应收申购款 - - -
递延所得税资产 - - -
其他资产 - - -
资产总计 390,840,626.23 5,470,610,306.705,861,450,932.93
负债
短期借款 - - -
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 - - -
卖出回购金融资 - - -
产款
应付证券清算款 - 47,954,786.97 47,954,786.97
应付赎回款 - 20,226,756.02 20,226,756.02
应付管理人报酬 - 8,659,835.07 8,659,835.07
应付托管费 - 1,443,305.84 1,443,305.84
应付销售服务费 - - -
应付交易费用 - 211,917.78 211,917.78
应交税费 - - -
应付利息 - - -
应付利润 - - -
递延所得税负债 - - -
第39页共72页
其他负债 - 332,577.96 332,577.96
负债总计 - 78,829,179.64 78,829,179.64
利率敏感度缺口390,840,626.23 5,391,781,127.065,782,621,753.29
上年度末
2016年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
日
资产
银行存款 258,198,523.89 - 258,198,523.89
结算备付金 11,415,362.09 - 11,415,362.09
存出保证金 - - -
交易性金融资产 - 5,127,114,881.695,127,114,881.69
衍生金融资产 - - -
买入返售金融资 - - -
产
应收证券清算款 - 14,025,717.84 14,025,717.84
应收利息 - 7,542.87 7,542.87
应收股利 - 5,494,867.59 5,494,867.59
应收申购款 - - -
递延所得税资产 - - -
其他资产 - - -
资产总计 269,613,885.98 5,146,643,009.995,416,256,895.97
负债
短期借款 - - -
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 - - -
卖出回购金融资 - - -
产款
应付证券清算款 - - -
应付赎回款 - 9,201,512.52 9,201,512.52
第40页共72页
应付管理人报酬 - 8,271,774.02 8,271,774.02
应付托管费 - 1,378,628.99 1,378,628.99
应付销售服务费 - - -
应付交易费用 - 97,290.78 97,290.78
应交税费 - - -
应付利息 - - -
应付利润 - - -
递延所得税负债 - - -
其他负债 - 470,453.20 470,453.20
负债总计 - 19,419,659.51 19,419,659.51
利率敏感度缺口269,613,885.98 5,127,223,350.485,396,837,236.46
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2017年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2016年12月31日：同)，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
项目
美元 港币 其他币种
合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外币计价的资产
银行存款 10,667,247.32 272,871,874.57 - 283,539,121.89
第41页共72页
交易性金融资产 1,595,035,684.08 3,830,154,204.44 - 5,425,189,888.52
衍生金融资产 - - - -
应收证券清算款 - - - -
应收利息 - 0.43 - 0.43
应收股利 - 8,629,458.64 - 8,629,458.64
应收申购款 - - - -
其他资产 - - - -
资产合计 1,605,702,931.40 4,111,655,538.08 - 5,717,358,469.48
以外币计价的负债
应付证券清算款 22,656,636.86 25,298,081.88 - 47,954,718.74
应付赎回款 - - - -
其他负债 - - - -
负债合计 22,656,636.86 25,298,081.88 - 47,954,718.74
资产负债表外汇风险敞口净额 1,583,046,294.54 4,086,357,456.20 - 5,669,403,750.74
上年度末
2016年12月31日
项目
美元 港币 其他币种
合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外币计价的资产
银行存款 177,517,002.35 57,634,231.84 - 235,151,234.19
交易性金融资产 831,337,605.80 4,295,777,275.89 - 5,127,114,881.69
衍生金融资产 - - - -
应收证券清算款 - 402,512.44 - 402,512.44
应收利息 - 0.49 - 0.49
应收股利 - 5,494,867.59 - 5,494,867.59
应收申购款 - - - -
其他资产 - - - -
资产合计 1,008,854,608.15 4,359,308,888.25 - 5,368,163,496.40
以外币计价的负债
第42页共72页
应付证券清算款 - - - -
应付赎回款 - - - -
其他负债 - - - -
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 1,008,854,608.15 4,359,308,888.25 - 5,368,163,496.40
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假
除汇率以外的其他市场变量保持不变
设
对资产负债表日基金资产净值的
分 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
析 本期末（2017年6月30日）上年度末（2016年12月31日）
所有外币相对人民币升值5% 283,470,187.54 268,408,174.82
所有外币相对人民币贬值5% -283,470,187.54 -268,408,174.82
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
第43页共72页
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2017年6月30日 2016年12月31日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 5,425,189,888.52 93.82 5,127,114,881.69 95.00
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,425,189,888.52 93.82 5,127,114,881.69 95.00
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（2017年6月30日） 上年度末（2016年12月31日）
业绩比较基准上升5% 282,921,454.05 258,689,500.55
业绩比较基准下降5% -282,921,454.05 -258,689,500.55
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第44页共72页
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为5,419,424,747.28元，属于第三层次的余额为5,765,141.24元，无属于第二层次的余额（上年度末：第一层次5,121,173,116.91元，第三层次5,941,764.78元，无属于第二层次的余额）。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
上述本报告期末第三层次资产变动如下：
金额单位：人民币元
交易性金融资产——股票投资
2016年12月31日 5,941,764.78
转入第三层次 -
当期利得总额 -176,623.54
——计入损益的利得 -176,623.54
2017年6月30日 5,765,141.24
2017年6月30日仍持有的资产计入2017半年度损
益的未实现利得的变动 -176,623.54
——公允价值变动收益
计入损益的利得计入利润表中的公允价值变动收益项目。
上述上年度末第三层次资产变动如下：
金额单位：人民币元
第45页共72页
交易性金融资产——股票投资
2015年12月31日 5,564,936.89
转入第三层次 -
当期利得总额 376,827.89
——计入损益的利得 376,827.89
2016年12月31日 5,941,764.78
2016年12月31日仍持有的资产计入2016年度损
益的未实现利得的变动
——公允价值变动收益 376,827.89
计入损益的利得计入利润表中的公允价值变动收益项目。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：无)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地
产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非保
本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入基
金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运营
过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1
日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
第46页共72页
(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产
序号 项目 金额
的比例（%）
1 权益投资 5,425,189,888.52 92.56
其中：普通股 3,830,154,204.44 65.34
存托凭证 1,595,035,684.08 27.21
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 390,840,626.23 6.67
8 其他各项资产 45,420,418.18 0.77
9 合计 5,861,450,932.93 100.00
注：通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为308,123,368.99元,占基金资产净值的比例为
第47页共72页
5.33%。
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
美国 1,595,035,684.08 27.58
中国香港 3,830,154,204.44 66.24
合计 5,425,189,888.52 93.82
7.3期末按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
非必需消费品 802,311,783.05 13.87
必需消费品 - -
能源 91,741,938.70 1.59
金融 1,257,115,217.95 21.74
医疗保健 200,915,065.51 3.47
工业 440,336,208.99 7.61
信息技术 1,851,756,474.10 32.02
原材料 43,651,559.04 0.75
房地产 282,631,334.83 4.89
电信服务 303,964,027.30 5.26
公用事业 150,766,279.05 2.61
合计 5,425,189,888.52 93.82
注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序 公司名称(英文) 公司 证券代码 所在 所属 数量(股) 公允价值 占基
号 名称 证券 国家 金资
(中 市场 （地 产净
第48页共72页
文) 区） 值比
例(%)
纽约 美国 680,532 649,576,613.69 11.23
ALIBABAGROUP 阿里 证券
1 BABAUN
HOLDING-SPADR 巴巴 交易
所
香港 中国 2,052,80 497,441,196.34 8.60
Tencent 腾讯 证券 香港 0
2 700HK
Holdings Ltd 控股 交易
所
China 香港 中国 78,692,9 413,210,122.75 7.15
Construction 建设 证券 香港 60
3 939HK
Bank 银行 交易
Corporation 所
Industrialand 香港 中国 65,080,0 297,672,094.03 5.15
Commercial 工商 证券 香港 40
4 1398HK
BankofChina 银行 交易
Ltd. 所
纳斯 美国 177,706 215,320,884.01 3.72
达克
5 BAIDU INC 百度 BIDUUW 证券
交易
所
PingAn 香港 中国 3,860,00 172,366,308.24 2.98
Insurance 中国 证券 香港 0
6 2318HK
(Group)Co.of 平安 交易
ChinaLtd. 所
China Mobile 中国 香港 中国 2,225,00 159,993,457.70 2.77
7 941HK
Ltd. 移动 证券 香港 0
第49页共72页
交易
所
香港 中国 14,300,0 143,970,569.60 2.49
China Unicom 中国 证券 香港 00
8 762HK
Ltd. 联通 交易
所
纳斯 美国 515,740 137,027,975.58 2.37
达克
9 JD.COMINC-ADR 京东 JDUW 证券
交易
所
香港 中国 51,382,0 117,732,028.76 2.04
Metallurgical
中国 证券 香港 00
10 Corporationof 1618HK
中冶 交易
ChinaLtd.
所
新东 美国 238,738 114,003,949.79 1.97
纽约
NEWORIENTAL 方教
证券
11 EDUCATIO-SP 育科 EDUUN
交易
ADR 技集
所
团
香港 中国 5,052,00 104,575,854.38 1.81
ChinaLife
中国 证券 香港 0
12 Insurance Co. 2628HK
人寿 交易
Ltd.
所
香港 中国 9,260,00 91,621,106.88 1.58
CSPC
石药 证券 香港 0
13 Pharmaceutical 1093HK
集团 交易
GroupLtd.
所
14 TALEDUCATION 学而 TALUN 纽约 美国 109,395 90,642,166.04 1.57
第50页共72页
GROUP-ADR 思教 证券
育集 交易
团 所
Ctrip 纳斯 美国 244,945 89,372,882.27 1.55
CTRIP.COM .com 达克
15 INTERNATIONAL 国际 CTRPUW 证券
LTD 有限 交易
公司 所
香港 中国 6,065,00 88,644,662.03 1.53
Geely
吉利 证券 香港 0
16 Automobile 175HK
汽车 交易
HoldingsLtd.
所
香港 中国 4,268,00 84,272,428.24 1.46
China
华润 证券 香港 0
17 ResourcesLand 1109HK
置地 交易
Ltd.
所
香港 中国 9,056,00 81,428,393.27 1.41
三生 证券 香港 0
18 3SBIO INC 1530HK
制药 交易
所
纳斯 美国 39,011 79,449,329.47 1.37
达克
NETEASE.COM 网易
19 NTESUQ 证券
INC 公司
交易
所
宝尊 纳斯 美国 484,171 72,716,891.06 1.26
BAOZUNINC-SPN 电子 达克
20 BZUNUW
ADR 商务 证券
有限 交易
第51页共72页
公司 所
北控 中国 13,298,0 69,942,096.97 1.21
BEIJING 香港
水务 香港 00
ENTERPRISES 证券
21 集团 371HK
WATERGROUP 交易
有限
LIMITED 所
公司
香港 中国 3,321,80 69,049,206.91 1.19
IMAXCHINA IMAX 证券 香港 0
22 1970HK
HOLDINGINC CHINA 交易
所
中国 香港 中国 18,437,0 66,727,677.14 1.15
ChinaOverseas
海外 证券 香港 00
23 Grand Oceans 81HK
宏洋 交易
GroupLtd.
集团 所
香港 中国 5,716,00 64,691,840.59 1.12
PICCProperty
中国 证券 香港 0
24 andCasualty 2328HK
财险 交易
Co.Ltd.
所
香港 中国 4,912,00 61,049,353.93 1.06
Shenzhen
深圳 证券 香港 0
25 International 152HK
国际 交易
Holdings Ltd
所
纳斯 美国 241,535 60,475,973.86 1.05
达克
MOMOINC-SPON 陌陌
26 MOMOUW 证券
ADR 科技
交易
所
Brilliance 华晨 香港 中国 4,880,00 60,228,093.31 1.04
27 1114HK
China 中国 证券 香港 0
第52页共72页
Automotive 汽车 交易
HoldingsLtd. 所
香港 中国 684,500 57,983,305.02 1.00
AAC
瑞声 证券 香港
28 Technologies 2018HK
科技 交易
HoldingsInc.
所
中国 中国 16,300,0 56,588,384.00 0.98
香港
外运 香港 00
SINOTRANS 证券
29 股份 598HK
LIMITED-H 交易
有限
所
公司
香港 中国 4,714,00 56,051,835.86 0.97
Guangzhou
广汽 证券 香港 0
30 Automobile 2238HK
集团 交易
GroupCo.,Ltd.
所
香港 中国 13,500,0 56,006,877.60 0.97
中国
PetroChinaCo. 证券 香港 00
31 石油 857HK
Ltd. 交易
股份
所
China 香港 中国 6,125,00 53,479,060.60 0.92
中国
Communications 证券 香港 0
32 交通 1800HK
Construction 交易
建设
Co.Ltd. 所
纳斯 美国 134,949 53,050,939.28 0.92
达克
欢聚
33 YYINC-ADR YYUW 证券
时代
交易
所
34 ChinaOverseas 中国 688HK 香港 中国 2,660,00 52,753,045.52 0.91
第53页共72页
Land& 海外 证券 香港 0
Investment 发展 交易
Ltd. 所
华能 香港 中国 11,000,0 51,745,390.40 0.89
HuanengPower
国际 证券 香港 00
35 International, 902HK
电力 交易
Inc.
股份 所
中国 中国 20,423,0 51,581,292.77 0.89
信达 香港 00
ChinaCinda 香港
资产
Asset 证券
36 管理 1359HK
Management 交易
股份
CompanyLtd. 所
有限
公司
China 香港 中国 6,042,00 51,076,293.51 0.88
中国
Everbright 证券 香港 0
37 光大 257HK
International 交易
国际
Limited 所
香港 中国 537,800 49,243,958.17 0.85
ASMPACIFIC ASM太 证券 香港
38 522HK
TECHNOLOGY 平洋 交易
所
香港 中国 3,309,00 48,191,275.36 0.83
Longfor
龙湖 证券 香港 0
39 PropertiesCo. 960HK
地产 交易
Ltd.
所
China 中国 香港 中国 3,030,00 44,706,559.20 0.77
40 Everbright 光大 165HK 证券 香港 0
Ltd. 控股 交易
第54页共72页
所
中国 香港 中国 6,780,00 38,837,684.16 0.67
ChinaSouthern
南方 证券 香港 0
41 Airlines Co. 1055HK
航空 交易
Ltd.
股份 所
香港 中国 1,059,20 36,496,244.30 0.63
NEWCHINALIFE
新华 证券 香港 0
42 INSURANCE 1336HK
保险 交易
Co.Ltd
所
香港 中国 591,000 35,905,850.40 0.62
Sunny Optical 舜宇
证券 香港
43 Technology 光学 2382HK
交易
Group CoLtd 科技
所
香港 中国 2,369,00 35,735,061.10 0.62
China Shenhua 中国 证券 香港 0
44 1088HK
EnergyCo.Ltd. 神华 交易
所
纽约 美国 111,767 33,398,079.03 0.58
58同 证券
45 58.COMINC-ADR WUBAUN
城网 交易
所
ZoomlionHeavy 中国 9,593,20 31,639,294.55 0.55
香港
Industry 香港 0
中联 证券
46 Scienceand 1157HK
重科 交易
Technology
所
Co.,Ltd.*
江南 香港 中国 5,595,00 31,515,520.48 0.55
47 JNBYDESIGNLTD 布衣 3306HK 证券 香港 0
有限 交易
第55页共72页
公司 所
中国 中国 13,010,0 30,487,425.84 0.53
宇华 香港 香港 00
CHINAYUHUA
教育 证券
48 EDUCATIONCORP 6169HK
集团 交易
L
有限 所
公司
HuadianPower 华电 香港 中国 9,600,00 29,078,791.68 0.50
International 国际 证券 香港 0
49 1071HK
Corporation 电力 交易
Ltd. 股份 所
香港 中国 4,651,00 28,256,871.44 0.49
CHINA GALAXY
中国 证券 香港 0
50 SECURITIES 6881HK
银河 交易
CO-H
所
香港 中国 26,642,0 28,210,212.06 0.49
大悦
JOYCITY 证券 香港 00
51 城地 207HK
PROPERTY LTD 交易
产
所
香港 中国 11,758,0 27,553,509.07 0.48
TRULY
信利 证券 香港 00
52 INTERNATIONAL 732HK
国际 交易
HOLDINGS
所
SHENZHOU 香港 中国 584,000 26,002,188.86 0.45
INTERNATIONAL 申洲 证券 香港
53 2313HK
GROUPHOLDINGS 国际 交易
LIMITED 所
China Netcom 中国 香港 中国 7,717,00 25,786,293.76 0.45
54 906HK
Group 网通 证券 香港 0
第56页共72页
Corporation 交易
(HongKong) 所
Ltd.
香港 中国 15,000,0 25,647,036.00 0.44
中外
SINOTRANS 证券 香港 00
55 运航 368HK
SHIPPING LTD 交易
运
所
香港 中国 1,586,60 22,473,323.35 0.39
GUOTAIJUNAN
国泰 证券 香港 0
56 SECURITIES 2611HK
君安 交易
CO-H
所
香港 中国 2,108,80 21,084,706.90 0.36
CHINA
中金 证券 香港 0
57 INTERNATIONAL 3908HK
公司 交易
CAPITA-H
所
香港 中国 10,525,0 19,639,944.70 0.34
OURGAME
联众 证券 香港 00
58 INTERNATIONAL 6899HK
国际 交易
HOLDIN
所
香港 中国 5,146,00 17,865,265.28 0.31
Aluminum
中国 证券 香港 0
59 Corporationof 2600HK
铝业 交易
ChinaLtd.
所
香港 中国 3,772,00 12,178,514.57 0.21
ALIBABAHEALTH 阿里 证券 香港 0
60 241HK
INFORMATIONT 健康 交易
所
WUXIBIOLOGICS 药明 香港 中国 389,500 9,921,909.55 0.17
61 2269HK
CAYMANINC 生物 证券 香港
第57页共72页
交易
所
香港 中国 8,230,00 9,285,876.08 0.16
ALIBABA
阿里 证券 香港 0
62 PICTURESGROUP 1060HK
影业 交易
LTD
所
中国 香港 中国 6,387,00 5,765,141.24 0.10
China Animal
动物 证券 香港 0
63 Healthcare 940HK
保健 交易
Ltd.
品 所
香港 中国 1,626,00 2,737,801.56 0.05
CHUKONG
珠江 证券 香港 0
64 SHIPPING 560HK
船务 交易
ENTERPRISE
所
香港 中国 1,160,00 2,476,696.51 0.04
CHINAVAST 中国
证券 香港 0
65 INDUSTRIAL 宏泰 6166HK
交易
URBAN 发展
所
香港 中国 424,000 1,549,271.92 0.03
BEIJINGURBAN 城建 证券 香港
66 1599HK
CONSTRUCTION-H 设计 交易
所
注：（1）报告期末本基金持有的“阿里巴巴”市值占净值比例被动超过10%，将于合同约定的期
限内调整至10%以下；（2）本表所使用的证券代码为彭博代码。
7.5报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序 占期初基金
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
号 资产净值比
第58页共72页
例（％）
1 BAIDU INC BIDUUW 270,321,034.26 5.01
2 China MobileLtd. 941HK 164,480,577.01 3.05
3 IMAXCHINA HOLDINGINC 1970HK 107,207,543.35 1.99
China ConstructionBank
4 939HK 103,787,964.80 1.92
Corporation
NEWORIENTALEDUCATIO-SP
5 EDUUN 95,746,682.26 1.77
ADR
6 CNOOC LTD 883HK 92,392,001.10 1.71
7 TALEDUCATIONGROUP- ADR TALUN 91,310,875.12 1.69
China CindaAsset
8 1359HK 89,733,386.52 1.66
ManagementCompanyLtd.
9 ChinaResourcesLandLtd. 1109HK 85,508,954.41 1.58
CSPCPharmaceuticalGroup
10 1093HK 80,551,622.64 1.49
Ltd.
11 3SBIO INC 1530HK 77,057,899.17 1.43
China OverseasGrand
12 81HK 67,883,739.25 1.26
OceansGroupLtd.
PICCPropertyandCasualty
13 2328HK 64,429,331.65 1.19
Co.Ltd.
14 ASMPACIFICTECHNOLOGY 522HK 60,734,051.48 1.13
ChinaLifeInsurance Co.
15 2628HK 60,640,823.35 1.12
Ltd.
ShenzhenInternational
16 152HK 58,294,445.64 1.08
HoldingsLtd
ChinaShenhuaEnergyCo.
17 1088HK 56,419,396.65 1.05
Ltd.
ChinaEverbright
18 257HK 55,503,539.99 1.03
InternationalLimited
第59页共72页
ChinaOverseasLand&
19 688HK 55,085,017.38 1.02
InvestmentLtd.
GeelyAutomobileHoldings
20 175HK 54,542,898.18 1.01
Ltd.
7.5.2累计卖出金额前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
占期初基金
序
公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 资产净值比
号
例（％）
1 ChinaMobile Ltd. 941HK 294,980,002.45 5.47
2 TencentHoldingsLtd 700HK 238,789,541.45 4.42
3 CNOOCLTD 883HK 150,306,397.79 2.79
4 BAIDUINC BIDUUW 105,997,370.84 1.96
5 SKYWORTHDIGITALHLDGSLTD 751HK 104,708,929.49 1.94
CHINAPETROLEUM&
6 386HK 103,863,271.00 1.92
CHEMICAL-H
7 ANGANG STEELCOLTD-H 347HK 96,919,269.67 1.80
8 BBMG CORP-H 2009HK 95,820,185.73 1.78
CHINA JINMAOHOLDINGS
9 817HK 85,562,426.19 1.59
GROUP
10 TIBETWATER RESOURCESLTD 1115HK 83,105,235.65 1.54
11 IND& COMMBKOFCHINA-H 1398HK 80,549,413.37 1.49
GUANGZHOUBAIYUNSHAN
12 874HK 75,621,933.45 1.40
PHARM-H
13 ChinaUnicomLtd. 762HK 74,651,138.49 1.38
CTRIP.COM
14 CTRPUW 68,071,280.63 1.26
INTERNATIONAL-ADR
第60页共72页
15 MMGLTD 1208HK 61,943,353.57 1.15
16 CHINAFOODS LTD 506HK 61,459,821.06 1.14
17 CHINALIFEINSURANCECO-H 2628HK 60,029,205.31 1.11
CHINA CITICBANKCORP
18 998HK 58,182,033.26 1.08
LTD-H
19 YYINC-ADR YYUQ 56,236,295.64 1.04
20 TEXWINCAHOLDINGS LTD 321HK 50,786,715.75 0.94
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 3,102,857,160.64
卖出收入（成交）总额 3,639,166,699.21
注：7.5.1项“买入金额”、7.5.2项“卖出金额”及7.5.3项“买入成本”、“卖出收入”均按
买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
报告期末，本基金未持有金融衍生品。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
报告期末，本基金未持有基金。
7.11投资组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
第61页共72页
7.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 45,408,209.51
4 应收利息 12,208.67
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 45,420,418.18
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名权益性投资中不存在流通受限情况。
第62页共72页
§8 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
533,397 14,131.71 86,751,862.26 1.15% 7,451,058,175.30 98.85%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
1,840,327.60 0.02%
持有本基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
>=100
门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
第63页共72页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007年10月12日）基金份额总额 29,750,330,282.51
本报告期期初基金份额总额 8,116,930,463.04
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 579,120,425.48
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 7,537,810,037.56
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§10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2017年3月4日，本基金管理人发布《关于嘉实海外中国股票混合(QDII)基金经理的变更公
告》，胡彬先生不再担任本基金基金经理，由蒋一茜女士单独管理本基金。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
第65页共72页
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票
券商名称 占当期佣金
元数量 成交金额 成交总额的 佣金 备注
总量的比例
比例
瑞士信贷（香港）有限
公司 Credit Suisse -1,018,535,981.40 15.11% 690,670.96 8.00% -
(Hong Kong)Limited
华泰证券股份有限公
司 HUATAI - 581,104,692.06 8.62% 328,390.59 3.80% -
SECURITIESCO.,LTD.
中国国际金融香港证
券有限公司 China
International
- 509,880,741.82 7.56% 647,549.57 7.50% -
CapitalCorporation
HongKongSecurities
Limited
法国巴黎证券（亚洲）
有限公司 BNP
- 503,542,360.16 7.47% 503,542.29 5.83% -
PARIBAS Securities
(Asia)Limited
野村国际（香港）有限
公司 Nomura
- 499,547,607.15 7.41% 599,457.10 6.94% -
International (Hong
Kong) Limited
美林（亚太）有限公司
MerrillLynch (Asia - 494,907,504.96 7.34% 578,291.86 6.70% -
Pacific)Limited
里昂证券有限公司
- 479,271,093.78 7.11% 1,055,609.20 12.23% -
CLSALimited
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摩根士丹利亚洲有限
公司MorganStanley - 336,061,896.56 4.98% 728,006.66 8.43% -
AsiaLimited
花旗环球金融亚洲有
限公司 Citigroup
- 328,018,404.25 4.87% 655,256.87 7.59% -
GlobalMarketsAsia
Limited
高盛（亚洲）有限责任
公司 Goldman Sachs - 301,469,719.99 4.47% 452,204.58 5.24% -
(Asia)L.L.C
中国光大证券（香港）
有限公司 China
Everbright - 300,740,257.21 4.46% 451,110.37 5.22% -
Securities (HK)
Limited
德意志证券亚洲有限
公司 Deutsche
- 286,845,767.53 4.25% 286,845.77 3.32% -
Securities Asia
Limited
摩根大通证券（亚太）
有限公司J.P.Morgan
- 226,600,250.81 3.36% 346,092.12 4.01% -
Securities (Asia
Pacific)Limited
联昌证券有限公司
CIMB Securities - 212,580,468.13 3.15% 318,870.73 3.69% -
Limited
招商证券（香港）有限
公司 China - 207,759,295.24 3.08% 207,759.33 2.41% -
Merchants
第67页共72页
Securities(HK)Co.,
Ltd.
中信建投（国际）证券
有限公司 China
Securities
- 189,202,631.37 2.81% 283,803.94 3.29% -
(International)
Brokerage Company
Limited
中银国际证券有限公
司 BOCI Securities - 154,427,215.34 2.29% 308,854.41 3.58% -
Limited
麦格理资本证券股份
有限公司 Macquarie - 48,884,047.30 0.73% 97,768.10 1.13% -
SecuritiesGroup
工银国际证券有限公
司 ICBC
- 48,238,476.93 0.72% 72,357.72 0.84% -
International
SecuritiesLimited
瑞银证券亚洲有限公
司 UBS Securities - 6,535,300.56 0.10% 10,453.42 0.12% -
AsiaLimited
香港上海汇丰银行有
限公司TheHongkong
- 3,990,868.53 0.06% 5,986.31 0.07% -
andShanghaiBanking
CorporationLimited
大和资本市场香港有
限公司 Daiwa
- 3,879,278.77 0.06% 5,818.92 0.07% -
CapitalMarketsHong
KongLimited
第68页共72页
申银万国证券（香港）
有限公司 Shenyin
- - - - - -
Wanguo Securities
(H.K.)Ltd.
凯基证券（香港）有限
公司KGISecurities - - - - - -
(Hong Kong)Limited
国泰君安证券股份有
限公司Guotai Junan - - - - - -
SecuritiesCo.Ltd.
建银国际证券有限公
司 CCB
- - - - - -
International
SecuritiesLimited
中国银河证券股份有
限公司ChinaGalaxy
- - - - - -
International
FinancialsHoldings
Oppenheimer - - - - - -
广发证券（香港）经济
有限公司 GF
- - - - - -
Securities (Hong
Kong) BrokerageLtd
东航国际金融有限公
司 CES Capital
- - - - - -
International Co.,
Ltd.
东盛证券（经纪）有限
- - - - - -
公司 Tung Shing
第69页共72页
Securities
(Brokers)
富瑞金融集团
Jefferies HongKong - - - - - -
Limited
海通国际证券有限公
司 Haitong
International - - - - - -
Securities Company
Ltd.
农银证券有限公司
CAF Securities - - - - - -
CompanyLimited
派杰亚洲证券有限公
司 Piper Jaffray
- - - - - -
Asia Securities
Limited
群益证券（香港）有限
公司CSCSecurities - - - - - -
(HK)Limited
星展唯高达香港有限
公司 DBS Vickers - - - - - -
(Hong Kong)Limited
中信证券国际有限公
司CITICSecurities
- - - - - -
International
CompanyLimited
注：基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价指标选择交易券商，并与被选择的交易券商签订协议，通知基金托管人。严格遵守监管规定和与经纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。
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10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
中国证券报、上海证
关于嘉实海外中国股票混合
1 券报、证券时报、管 2017年3月4日
(QDII)基金经理的变更公告
理人网站
关于嘉实海外中国股票2017年4 中国证券报、上海证
2 月14日、4月17日暂停赎回业务 券报、证券时报、管 2017年4月8日
公告 理人网站
关于增加创金启富为嘉实旗下基 中国证券报、上海证
3 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2017年4月14日
加费率优惠的公告 理人网站
嘉实基金管理有限公司关于嘉实 中国证券报、上海证
4 海外中国股票混合（QDII ）2017 券报、证券时报、管 2017年4月27日
年5月3日暂停赎回业务的公告 理人网站
嘉实基金管理有限公司关于调整
中国证券报、上海证
旗下部分基金申购、赎回、定投、
5 券报、证券时报、管 2017年5月19日
转换起点及账户最低持有份额下
理人网站
限的公告
关于增加北京肯特瑞为嘉实旗下 中国证券报、上海证
6 基金代销机构并开展定投业务及 券报、证券时报、管 2017年5月31日
参加费率优惠的公告 理人网站
关于调整旗下部分基金申购、赎 中国证券报、上海证
7 回、转换起点及账户最低持有份额 券报、证券时报、管 2017年6月28日
下限的公告 理人网站
关于增加中民财富为嘉实旗下基 中国证券报、上海证
8 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2017年6月30日
加费率优惠的公告 理人网站
第71页共72页
§11 备查文件目录
11.1备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实海外中国股票股票型证券投资基金募集的文件；
（2）《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金招募说明书》；
（4）《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实海外中国股票混合型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
11.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2017年8月26日
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