富国中国中小盘(香港上市)股票型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 06 月 30 日
基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司报告送出日期: 2014 年 07 月 18 日
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 2014 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 富国中国中小盘股票(QDII)
基金主代码 100061
前端交易代码:100061交易代码
后端交易代码:000162
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 09 月 04 日报告期末基金份额总额(单位:份) 219,564,255.56
本基金主要投资于香港市场中的中国概
念中小盘股票,通过精选个股和风险控投资目标
制,力求为基金份额持有人获取超过业
绩比较基准的收益。
通过积极主动的投资,精选香港市场中
具有中国概念的优质股票进行投资,分
投资策略 享中国经济快速成长的成果。中小盘股
票成长空间大,且往往存在估值洼地,
能够为投资者带来超额收益。
本基金的业绩比较基准为:MSCI 中国自
由 投 资 中 小 盘 股 票 指 数 (MSCI China
业绩比较基准 Free SMID Index)收益率×80%+香港三
个月期银行同业拆借利率(Hong Kong
3-Month Interbank Offer Rate)×20%。
本基金是股票型基金,其预期风险和收
益高于货币基金、债券基金和混合型基风险收益特征
金,属于较高预期风险、较高预期收益
的投资品种。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
英文名称:
-境外投资顾问
中文名称:
-
英文名称:
The Hongkong and Shanghai Banking
境外资产托管人 Corporation Limited
中文名称:
香港上海汇丰银行有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民币元
报告期(2014 年 04 月 01 日-2014
主要财务指标
年 06 月 30 日)
1.本期已实现收益 -1,172,477.93
2.本期利润 -175,276.37
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0009
4.期末基金资产净值 350,233,565.34
5.期末基金份额净值 1.595
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较基
净值增长
阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
率①
② 率③ 准差④
过去三个月 -0.19% 0.69% -0.54% 0.63% 0.35% 0.06%
注:过去三个月指 2014 年 4 月 1 日-2014 年 6 月 30 日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较注:截止日期为 2014 年 6 月 30 日。本基金合同生效日为 2012 年 9 月 4 日。本基金建仓期 6 个月,即从 2012 年 9 月 4 日起至 2013 年 3 月 3 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
证券从
姓名 职务 期限 说明
业年限
任职日期 离任日期
硕士,曾任摩根史丹利研究部
助理,里昂证券股票分析员,
本基金基金
摩根大通执行董事,美林证券
经理兼任海
高级董事;自 2009 年 7 月至
外投资副总
2011 年 4 月任富国基金管理有
监、富国全
张峰 2012-09-04 - 13 年 限公司周期性行业研究负责
球顶级消费
人,2011 年 4 月至 2012 年 12
品股票型证
月起任富国全球债券证券投
券投资基金
资基金基金经理,自 2011 年 7
基金经理
月起任富国全球顶级消费品
股票型证券投资基金基金经
理,自 2012 年 9 月起任富国
中国中小盘(香港上市)股票
型证券投资基金基金经理,兼
任海外投资副总监。具有基金
从业资格,中国香港。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介注:本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国中国中小盘(香港上市)股票型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国中国中小盘(香港上市)股票型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险、确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.4 公平交易专项说明4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
第二季度以香港恒生指数为代表的大盘在 5 月份探底回升。主要原因是国内微刺激提振市场信心。美国股票接近新高。整体市场环境转暖。
在二季度我们谨慎乐观。增加了一些地产、铁路建设、银行等受益宏观状况改善的行业。成长股方面,我们适度增加了一些配置。临近中报,我们适当增加了一些二季度业绩有环比改善的公司。同时减持了博彩,和中期业绩风险比较大的个股。
展望三季度,我们比二季度更加乐观。一方面,我们相信中国政府的微刺激会逐渐发挥作用,对经济起到良好的托底作用。另一方面,我们估计以美国为首的海外市场,仍然会继续牛市的步伐。板块方面,随着二季度以银行和石油石化等为代表的大盘股的企稳,三季度中小盘股票可能会有比较好的表现。
同时,我们会密切关注中国政府的微刺激政策,和地产回暖状况。我们相信中国政府的微刺激政策可以让市场短暂企稳,但经济增长能否持续,取决于地产成交的进一步回暖和刺激政策的逐渐落实。
美国方面,失业率的下降比较明显达到了 6.1%。如果三季度继续改善,可能会在 3、4 季度引发市场对美联储提前加息的担心。但历史经验表明,初次加息对股市不会产生持续的负面影响。所以,未来 1-2 个季度,我们仍然对美国经济和股市乐观。
未来 1-2 个季度的风险点:中国政府微刺激的效果和后续手段,如果不达预期,会构成短期风险点。中期业绩公布期间,一些概念性炒作的股票,会面临比较大的回调风险。中国资金成本仍然比较高,这是我们对股市中期比较担心的地方。如果不能有效降低企业的资金成本,中期反弹的持续性存疑。
但整体而言,我们对第三季度中港股市比二季度更加乐观。除了经济短期企稳以外,10 月份沪港通的试行,也会对中港股市带来活力。4.5.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金份额净值增长率为-0.19%,同期业绩比较基准收益率为-0.54%。
§5 投资组合报告5.1 期末基金资产组合情况
金额单位:元
占基金总资产
序号 项目 金额
的比例(%)
1 权益投资 283,677,637.65 79.31
其中:普通股 283,677,637.65 79.31
存托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融
- -
资产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 68,965,746.00 19.28
8 其他资产 5,058,995.41 1.41
9 合计 357,702,379.06 100.00
5.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布
金额单位:元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国香港 271,588,527.74 77.54
美国 12,089,109.91 3.45
合计 283,677,637.65 81.00
5.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位:元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
医疗保健 67,429,457.94 19.25
工业 58,788,296.05 16.79
金融 58,347,840.21 16.66
消费品 34,245,540.59 9.78
通信 26,008,609.58 7.43
能源 17,664,879.40 5.04
公用事业 16,418,421.09 4.69
材料 3,826,617.16 1.09
必需消费品 947,975.63 0.27
合计 283,677,637.65 81.00
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位:元
占基金资
公司名称 公司名称 证券 所在证券 所属国家 数量 公允
序号 产净值比
(英文) (中文) 代码 市场 (地区) (股) 价值
例(%)
DAWNRAYS
222800
1 PHARMACEUT 东瑞制药 2348 HK 香港交易所 中国香港 9,991,883.75 2.85
0
ICAL HOLD
HUADIAN
FUXIN 296000
2 华电福新 816 HK 香港交易所 中国香港 9,538,970.00 2.72
ENERGY CORP 0
-H
DONGJIANG
3 东江环保 895 HK 香港交易所 中国香港 476050 9,484,403.66 2.71
ENVIRONMEN
TAL-H
CHINA
INTERNATIO
4 中集集团 2039 HK 香港交易所 中国香港 793900 9,414,562.39 2.69
NAL
MARINE-H
CHINA CITIC 213600
5 中信银行 998 HK 香港交易所 中国香港 7,968,615.00 2.28
BANK.CORP 0
GUANGDONG
293600
6 YUEYUN 广东粤运 3399 HK 香港交易所 中国香港 7,690,485.00 2.20
0
TRANSPORT
SHANDONG
7 LUOXIN 山东罗欣 8058 HK 香港交易所 中国香港 656000 5,821,426.00 1.66
PHARM
HISENSE
8 KELON ELEC 海信科龙 921 HK 香港交易所 中国香港 786000 5,677,376.25 1.62
HLD-H
OURGAME
182400
9 INTERNATIO 联众国际 6899 HK 香港交易所 中国香港 5,429,250.00 1.55
0
NAL HOLDING
HONGKONG
10 香港交易所 388 HK 香港交易所 中国香港 46600 5,344,874.38 1.53
EXCHANGE
5.5 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券资产。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注:本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。5.10.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 344,111.21
3 应收股利 1,827,193.78
4 应收利息 7,584.53
5 应收申购款 2,880,105.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,058,995.415.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 150,719,993.28
报告期期间基金总申购份额 94,179,147.66
减:报告期期间基金总赎回份额 25,334,885.38
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 219,564,255.56
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国中国中小盘(香港上市)股票型证券投资基金的文件
2、富国中国中小盘(香港上市)股票型证券投资基金基金合同
3、富国中国中小盘(香港上市)股票型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国中国中小盘(香港上市)股票型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2014 年 07 月 18 日
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