富国中国中小盘（香港上市）混合型证券投资基金
二0一八年第2季度报告

2018年06月30日

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2018年07月20日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。


§2 基金产品概况

基金简称 富国中国中小盘混合（QDII）

基金主代码 100061

交易代码 前端交易代码：100061

后端交易代码：000162

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年09月04日
报告期末基金份额1,422,021,789.87
总额（单位：份）

本基金主要投资于香港市场中的中国概念中小盘股票，通
投资目标 过精选个股和风险控制，力求为基金份额持有人获取超过
业绩比较基准的收益。

通过积极主动的投资，精选香港市场中具有中国概念的优
投资策略 质股票进行投资，分享中国经济快速成长的成果。中小盘
股票成长空间大，且往往存在估值洼地，能够为投资者带
来超额收益。

本基金的业绩比较基准为：MSCI中国自由投资中小盘股
业绩比较基准 票指数(MSCIChinaFreeSMIDIndex)收益率×80%+香港
三个月期银行同业拆借利率（HongKong3-MonthInterbank
OfferRate）×20%。

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债
风险收益特征 券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预
期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

英文名称：

境外投资顾问 -

中文名称：

-

英文名称：

境外资产托管人 TheHongkongandShanghaiBankingCorporationLimited
中文名称：

香港上海汇丰银行有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元
主要财务指标 报告期（2018年04月01日-2018

年06月30日）

1.本期已实现收益 70,805,661.64
2.本期利润 159,639,353.75
3.加权平均基金份额本期利润 0.1254
4.期末基金资产净值 2,857,986,058.17
5.期末基金份额净值 2.010
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 6.78% 1.14% 1.76% 0.93% 5.02% 0.21%
注：过去三个月指2018年4月1日－2018年6月30日。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为2018年6月30日。
2、本基金于2012年9月4日成立，建仓期6个月，从2012年9月4日起至2013年3月3日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，曾任摩根史丹利研究部
助理，里昂证券股票分析员，
摩根大通执行董事，美林证券
高级董事；自2009年7月至
2011年4月任富国基金管理有
张峰 本基金基金 2012-09-04 － 16 限公司周期性行业研究负责
经理 人，2011年4月至2012年12
月任富国全球债券证券投资
基金基金经理，自2011年7
月起任富国全球科技互联网
股票型证券投资基金（QDII）
基金经理，自2012年9月起

任富国中国中小盘（香港上
市）混合型证券投资基金基金
经理，自2015年6月起任富
国沪港深价值精选灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理，自2018年5月起任富国
港股通量化精选股票型证券
投资基金基金经理；兼任海外
权益投资部总经理。具有基金
从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注：本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。


事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.4.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.5 报告期内基金的投资策略和运作分析

受到贸易战与国内去杠杆的影响，整体香港股市处于一个区间波动的状态并且在六月中下旬，恒指向下跌破了30000点。在第二季度，整体上我们增持了相对防御的医药与消费板块，减持了受去杠杆影响比较大的金融与地产板块，同时也减持了受贸易战影响比较大的科技板块。
4.6 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为6.78%，同期业绩比较基准收益率为1.76%

4.7 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

金额单位：元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 2,583,939,839.13 88.16
其中：普通股 2,583,939,839.13 88.16
存托凭证 － －
房地产信托凭证 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
其中：远期 － －
期货 － －
期权 － －
权证 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融 － －
资产

6 货币市场工具 － －
7 银行存款和结算备付金合计 335,552,260.45 11.45
8 其他资产 11,607,057.20 0.40
9 合计 2,931,099,156.78 100.00
注：本基金通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为15307087.53元，占资产净值比例0.54%
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

金额单位：元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）

中国香港 2,430,236,974.37 85.03

美国 153,702,864.76 5.38

合计 2,583,939,839.13 90.41

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

金额单位：元

行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

非日常生活消费品 752,336,221.55 26.32

医疗保健 617,111,639.90 21.59

日常消费品 323,903,431.08 11.33

金融 248,013,975.79 8.68

工业 190,832,490.70 6.68

信息技术 183,449,002.32 6.42

公用事业 103,388,804.99 3.62

房地产 97,046,526.21 3.40

原材料 66,714,502.99 2.33

能源 1,143,243.60 0.04

合计 2,583,939,839.13 90.41

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭

证投资明细

金额单位：元

公司名称 公司名称 证券 所在证券所属国家数量 公允 占基金资
序号（英文） （中文） 代码 市场 （地区）（股） 价值 产净值比
例（％）
CHINA 669400

1 PHARMACEUT 中国制药 1093HK香港交易所中国香港 0 133,755,960.18 4.68
ICALGROUP

UNI-PRESID统一企业中 115670

2 ENTCHINA 国 220HK 香港交易所中国香港 00 98,301,548.02 3.44
HOLDINGS

HAIER 389700

3 ELECTRONIC 海尔电器 1169HK香港交易所中国香港 0 88,217,304.80 3.09
SGROUPCO

SINO 中国生物制 776650

4 BIOPHARMAC 药 1177HK香港交易所中国香港 0 78,837,151.24 2.76
EUTICAL

WINTEAM 136620

5 PHARMACEUT 盈天医药 570HK 香港交易所中国香港 00 78,210,154.64 2.74
ICALGROUP

TENCENT

6 HOLDINGS 腾讯控股 700HK 香港交易所中国香港227700 75,599,310.01 2.65
LTD

7 CHINAYUHUA 宇华教育 6169HK香港交易所中国香港153640 72,279,907.27 2.53
EDUCATION 00

CHINA 310700

8 MENGNIU 蒙牛乳业 2319HK香港交易所中国香港 0 69,679,011.22 2.44
DAIRYCO

9 BEIJING 北京同仁堂 3613HK香港交易所中国香港503300 68,232,622.58 2.39

TONGREN 国药有限公 0

TANGCHINES 司

YICHANGHEC 200520

10 CHANGJIANG 东阳光药 1558HK香港交易所中国香港 0 67,454,306.39 2.36
PHA-H

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投

资明细

注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

注：本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

5.10.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外

的股票。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 －

2 应收证券清算款 －


3 应收股利 9,244,559.01
4 应收利息 7,579.06
5 应收申购款 2,354,919.13
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 11,607,057.20
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 1,088,263,938.16
报告期期间基金总申购份额 459,172,155.89
减：报告期期间基金总赎回份额 125,414,304.18
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 1,422,021,789.87
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过20%的时 份额 份额 份额 比
间区间

2018-04-01至 278,47

机构 1 2018-05-16;2018 2,085. 13,362, - 291,834,470 20.51%
-06-08至 85 384.16 .01

2018-06-30

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投资基金的

文件

2、富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投资基金基金合同

3、富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

富国基金管理有限公司
2018年07月20日
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