易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
易方达科翔股票型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二○一二年十二月
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
重要提示
易方达科翔股票型证券投资基金由科翔证券投资基金转型而成。依据中国证监会证监
许可[2008]1221 号文核准的科翔证券投资基金基金份额持有人大会决议，科翔证券投资基
金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、投资范围、
投资策略以及修订基金合同等，并更名为“易方达科翔股票型证券投资基金”。自 2008 年
11 月 13 日起，由《科翔证券投资基金基金合同》修订而成的《易方达科翔股票型证券投资
基金基金合同》生效。
基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。基金管理人依照恪尽职守、
诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低
收益。本《招募说明书》经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表
明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资有风险，
投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征
和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对申购基金的意愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。
投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的
非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因
交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运
营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即
成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金
合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、
承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅本基金的基金合
同。
本招募说明书已经本基金托管人复核。除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日
为 2012 年 11 月 13 日，有关财务数据截止日为 2012 年 9 月 30 日，净值表现截止日为 2012
年 6 月 30 日。（本报告中财务数据未经审计）
1
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
一、基金管理人
（一）基金管理人基本情况
1．基金管理人：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市香洲区情侣路 428 号九洲港大厦 4001 室
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼
设立日期：2001 年 4 月 17 日
法定代表人：叶俊英
注册资本：12,000 万元人民币
联系人：陈晓梅
联系电话：400 881 8088
2．股权结构：
股东名称 出资比例
广东粤财信托有限公司 1/4
广发证券股份有限公司 1/4
盈峰投资控股集团有限公司 1/4
广东省广晟资产经营有限公司 1/6
广州市广永国有资产经营有限公司 1/12
总 计 100%
（二）主要人员情况
1．董事、监事及高级管理人员
叶俊英先生，经济学博士，董事长。曾任中国南海石油联合服务总公司条法部科员、
副科长、科长，广东省烟草专卖局专卖办公室干部，广发证券有限责任公司投资银行部总
经理、公司董事、副总裁，易方达基金管理有限公司董事兼总裁、副董事长兼总裁。现任
易方达基金管理有限公司董事长。
刘晓艳女士，经济学博士，董事、总裁。曾任广发证券有限责任公司投资理财部副经
理、基金经理，基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理，易方达基金管理有限
公司督察员兼监察部总经理、总裁助理兼市场部总经理、公司副总裁、常务副总裁。现任
易方达基金管理有限公司董事、总裁，兼任易方达资产管理（香港）有限公司董事长。
2
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
秦力先生，经济学博士，董事。曾任广发证券投资银行部常务副总经理、投资理财部
总经理、资金营运部总经理、规划管理部总经理、投资自营部总经理、公司总经理助理、
副总经理。现任广发证券股份有限公司董事、常务副总经理，兼任广发信德投资管理有限
公司董事长、广发控股（香港）有限公司董事。
邓斌先生，经济学硕士，董事。曾任广东粤财信托投资公司计划资金部副经理、广东
粤财信托投资有限公司信托管理一部总经理、广东粤财信托有限公司副总经理、广东粤财
投资控股有限公司总经理助理。现任广东粤财投资控股有限公司副总经理，兼任广东粤财
信托有限公司总经理。
杨力先生，EMBA，董事。曾任美的集团空调事业部技术主管、企划经理，佛山顺德百
年科技有限公司行政总监，美的空调深圳营销中心区域经理，佛山顺德创佳电器有限公司
董事、副总经理，长虹空调广州营销中心营销总监，广东盈峰投资控股集团有限公司战略
总监、董事、副总裁。现任盈峰投资控股集团有限公司董事、首席战略官。
谢亮先生，EMBA，董事。曾任53011、53061部队财务部门助理员，广州军区生产管理
部财务部门助理员、处长，广东省广晟资产经营有限公司总经理助理兼计划财务部部长。
现任广东省广晟资产经营有限公司副总经理。
谢石松先生，法学博士，独立董事。现任中山大学法学院教授、国际法研究所所长，
兼任中国国际私法学会副会长，武汉大学法学院、西北政法大学兼职教授，中国国际经济
贸易仲裁委员会仲裁员及专家咨询委员会成员，上海、广州、深圳、厦门、珠海、佛山、
肇庆、惠州等仲裁委员会仲裁员。
王化成先生，经济学博士，独立董事。曾任中国人民大学商学院助教、讲师、副教授。
现任中国人民大学商学院教授、博士生导师。
何小锋先生，经济学硕士，独立董事。曾任广东省韶关市教育局干部，中共广东省韶
关市委宣传部干部，北京大学经济学院讲师、副教授、金融系主任兼教授及博士生导师。
现任北京大学经济学院教授、博士生导师。
陈国祥先生，经济学硕士，监事会主席。曾任交通银行广州分行江南西营业部经理，
广东粤财信托投资公司证券部副总经理、基金部总经理，易方达基金管理有限公司总裁助
理兼市场拓展部总经理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司监事会主席。
李舫金先生，经济学硕士，监事。曾任华南师范大学外语系党总支书记，中国证监会
广州证管办处长。现任广州国际控股集团有限公司副总经理，广州市广永国有资产经营有
限公司党支部书记、董事长兼总裁，万联证券有限责任公司董事长（兼）、广州银行副董
事长（兼）。
廖智先生，经济学硕士，监事。曾任广东证券股份有限公司基金部主管，易方达基金
管理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总经理。现任易方达基金管理有限公司
3
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
市场部总经理。
张优造先生，MBA，常务副总裁。曾任南方证券交易中心业务发展部经理，广东证券公
司发行上市部经理、深圳证券业务部总经理、基金部总经理，易方达基金管理有限公司董
事兼副总裁。现任易方达基金管理有限公司常务副总裁，兼任易方达资产管理（香港）有
限公司董事。
肖坚先生，经济学硕士，副总裁。曾任广东粤财信托投资公司职员，香港安财投资有
限公司财务部经理，粤信(香港)投资有限公司业务部副经理，广东粤财信托投资公司基金
部经理，易方达基金管理有限公司投资管理部常务副总经理、研究部总经理兼任基金投资
部总经理、总裁助理兼任基金投资部总经理、总裁助理兼专户投资总监、专户首席投资官、
基金科翔基金经理、易方达策略成长证券投资基金基金经理、易方达策略成长二号混合型
证券投资基金基金经理、投资经理。现任易方达基金管理有限公司副总裁。
陈志民先生，法学硕士、公共管理硕士，副总裁。曾任厦门国际信托投资公司信托部
经理助理，南方基金管理有限公司研究员、基金经理助理、投资部副总经理（主管研究），
易方达基金管理有限公司基金投资部副总经理、机构理财部总经理、基金投资部总经理、
总裁助理兼任基金投资部总经理、总裁助理兼任基金投资总监及基金投资部总经理、总裁
助理兼任基金投资总监、基金首席投资官、基金科翔基金经理、基金科瑞基金经理、基金
科汇基金经理、易方达积极成长证券投资基金基金经理、机构理财部投资经理。现任易方
达基金管理有限公司副总裁。
陈彤先生，经济学博士，副总裁。曾任中国经济开发信托投资公司成都营业部研发部
副经理、交易部经理、研发部经理、证券总部研究部行业研究员，易方达基金管理有限公
司市场拓展部主管、基金科瑞基金经理、市场部华东区大区销售经理、市场部总经理助理
兼华东区大区销售经理及南京分公司总经理、上海分公司总经理兼南京分公司及成都分公
司总经理、总裁助理兼上海分公司和南京分公司以及成都分公司的总经理、市场总监兼上
海分公司和南京分公司以及成都分公司的总经理。现任易方达基金管理有限公司公司副总
裁。
张南女士，经济学博士，督察长。曾任广东省经济贸易委员会主任科员、副处长，易
方达基金管理有限公司市场拓展部副总经理、督察长兼监察部总经理。现任易方达基金管
理有限公司督察长。
2.基金经理
付浩先生，经济学硕士。曾任广东粤财信托投资有限公司国际金融部职员，深圳和君
创业研究咨询有限公司管理咨询项目经理，湖南证券投资银行总部项目经理，融通基金管
理有限公司研究策划部研究员，易方达基金管理有限公司基金经理助理、易方达策略成长
4
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
证券投资基金基金经理（2004年2月14日至2005年12月31日）、科瑞证券投资基金基金经理
（自2006年1月1日至2012年9月27日）。现任易方达基金管理有限公司易方达科翔股票型证
券投资基金基金经理（自2011年1月1日起任职）。
本基金历任基金经理情况：刘芳洁先生，管理时间为2007年7月12日至2010年12月31日。
3.投资决策委员会成员
本公司投资决策委员会成员包括：刘晓艳女士、肖坚先生、陈志民先生、马骏先生。
刘晓艳女士，同上。
肖坚先生，同上。
陈志民先生，同上。
马骏先生，高级管理人员工商管理硕士(EMBA)。曾任君安证券有限公司营业部职员，
深圳众大投资有限公司投资部副总经理，广发证券有限责任公司研究员，易方达基金管理
有限公司固定收益部总经理、固定收益投资总监、总裁助理、基金科讯基金经理、易方达
50指数证券投资基金基金经理、易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理。现任易方
达基金管理有限公司固定收益首席投资官兼任易方达资产管理（香港）有限公司人民币合
格境外投资者(RQFII)业务负责人。
4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
本基金之基金托管人为中国工商银行股份有限公司，基本情况如下：
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827 元
联系电话：010-66105799
联系人：赵会军
5
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1.直销机构：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市香洲区情侣路 428 号九洲港大厦 4001 室
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43F
法定代表人：叶俊英
电话：020-85102506
传真：400 881 8099
联系人：温海萍
网址：www.efunds.com.cn
直销机构网点信息：
（1）易方达基金管理有限公司广州直销中心
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40F
电话：020-85102506
传真：400 881 8099
联系人：温海萍
（2）易方达基金管理有限公司北京直销中心
办公地址：北京市西城区金融街 20 号 B 座 8 层
电话：010-63213377
传真：400 881 8099
联系人：魏巍
（3）易方达基金管理有限公司上海直销中心
办公地址：上海市世纪大道 88 号金贸大厦 2706-2708 室
电话：021-50476668
传真：400 881 8099
联系人：王璟
6
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
(4）易方达基金管理有限公司网上交易系统
网址：www.efunds.com.cn
2.代销机构（以下排序不分先后）
(1) 中国工商银行
注册地址：北京西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
联系人：王均山
客户服务电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
(2) 中国银行
住所：北京市复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖钢
联系人：侯燕鹏
客户服务电话：95566
传真：010-66594465
网址：www.boc.cn
(3) 中国建设银行
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
联系人：王嘉朔
客户服务电话：95533
网址：www.ccb.com
(4) 中国农业银行
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
7
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
联系人：刘一宁
联系电话：010-85108227
客户服务电话：95599
开放式基金业务传真：010-85109219
网址：www.abchina.com
(5) 中国邮政储蓄银行
注册地址：北京市西城区金融大街 3 号
办公地址：北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人：李国华
联系人：陈春林
客户服务电话：95580
传真： 010-68858117
网址：www.psbc.com
(6) 交通银行
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
联系人：陈铭铭
联系电话：021-58781234
客户服务电话：95559
传真：021-58408483
网址：www.bankcomm.com
(7) 招商银行
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
联系人：邓炯鹏
客户服务电话：95555
网址：www.cmbchina.com
8
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
(8) 广发银行
注册地址：广东省广州市东风东路 713 号
办公地址：广东省广州市东风东路 713 号
法定代表人：董建岳
客户服务电话：400-830-8003
网址：www.gdb.com.cn
(9) 东莞农村商业银行
注册地址：东莞市城区南城路 2 号
办公地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号东莞农商银行大厦
法定代表人：何沛良
联系人：何茂才
客户服务电话：0769-961122
网址：www.drcbank.com
(10) 东莞银行
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
联系人：叶德森
联系电话：0769-22119061
客户服务电话：0769-96228
网址：www.dongguanbank.cn
(11) 广州银行
注册地址：广州市广州大道北 195 号
办公地址：广州市广州大道北 195 号
法定代表人：姚建军
客户服务电话：广州：96699；全国：4008996699
网址：www.gzcb.com.cn
(12) 杭州银行
9
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
注册地址：杭州市庆春路 46 号杭州银行大厦
办公地址：杭州市庆春路 46 号杭州银行大厦
法定代表人：吴太普
联系人：严峻
联系电话：0571-85108195
客户服务电话：400-888-8508、0571-96523
传真：0571-85106576
网址：www.hzbank.com.cn
(13) 华夏银行
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
联系人：蒋驰
开放式基金咨询电话：95577
开放式基金业务传真：010-85238680
网址：www.hxb.com.cn
(14) 江苏银行
注册地址：南京市洪武北路 55 号
法定代表人：黄志伟
联系人：田春慧、法晓宁
联系电话：025-58587018、025-58587036
客户服务电话：96098、40086-96098
传真：025-58587038
网址：www.jsbchina.cn
(15) 平安银行
注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：肖遂宁
10
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
联系人：周晓霞
联系电话：0755-22166212
客户服务电话：95511-3
开放式基金业务传真：0755-25879453
网址：www.bank.pingan.com
(16) 浦发银行
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：高天、于慧
联系电话：021-61618888
客户服务电话：95528
传真：021-63604199
网址：www.spdb.com.cn
(17) 上海农村商业银行
注册地址：中国上海市浦东新区浦东大道 981 号
办公地址：上海市银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 16 层
法定代表人：胡平西
联系人：吴海平
联系电话：021-38576977
开放式基金咨询电话：021-962999
开放式基金业务传真：021-50105124
网址：www.srcb.com
(18) 上海银行
注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：范一飞
联系人：汤征程
11
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
联系电话：021-68475888
开放式基金咨询电话：021-962888
开放式基金业务传真：021-68476111
网址：www.bankofshanghai.com
(19) 中信银行
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：田国立
联系人：丰靖
联系电话：010-65557083
客户服务电话：95558
传真：010-65550827
网址：bank.ecitic.com
(20) 广发证券
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41、42、43 楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
客户服务电话：95575
开放式基金业务传真：020-87555305
网址：www.gf.com.cn
(21) 安信证券
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层
法定代表人：牛冠兴
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
12
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
客户服务电话：4008001001
传真：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
(22) 渤海证券
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：杜庆平
联系人：王兆权
联系电话：022-28451861
客户服务电话: 400-651-5988
传真：022-28451892
网址：www.bhzq.com
(23) 财富证券
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403360、0731-84403319
业务投诉电话：0731-84403350
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
(24) 财富里昂证券
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
法定代表人：罗浩
电话：021-38784818
传真：021-68775878
联系人：倪丹
客户服务电话：68777877
13
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
网址：www.cf-clsa.com
(25) 财通证券
注册地址：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心
办公地址：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心
法定代表人：沈继宁
联系人：徐轶青
联系电话：0571－87822359
客户服务电话：96336（浙江）、400-869-6336（全国）
网址：www.ctsec.com
(26) 长城证券
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：刘阳
联系电话：0755-83516289
客户服务电话：0755-33680000、400-6666-888
传真：0755-83515567
网址：www.cgws.com
(27) 长江证券
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
联系电话：027-65799999
客户服务电话：95579、4008-888-999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
(28) 第一创业证券
注册地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层
14
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层
法定代表人：刘学民
联系人: 崔国良
联系电话: 0755-25832852
客户服务电话: 0755-25832583
网址：www.fcsc.com
(29) 东北证券
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人：安岩岩
联系电话：0431-85096517
客户服务电话：4006-000-686、0431-85096733
网址：www.nesc.cn
(30) 东方证券
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
联系人：吴宇
联系电话：021-63325888
客户服务电话：95503
传真：021-63326173
网址：www.dfzq.com.cn
(31) 东海证券
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：梁旭
联系电话：0519-88157761
15
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
客户服务电话：400-888-8588
传真：0519-88157761
网址：www.longone.com.cn
(32) 东莞证券
注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
法定代表人：张运勇
联系人：张巧玲
联系电话：0769-2211655
开放式基金咨询电话：0769-961130
开放式基金业务传真：0769-22119423
网址：www.dgzq.com.cn
(33) 东吴证券
注册地址：苏州市工业园区翠园路 181 号
办公地址：苏州市工业园区翠园路 181 号
法定代表人：吴永敏
联系人：方晓丹
联系电话：0512-65581136
客户服务电话：4008601555
传真：0512-65588021
网址：www.dwzq.com.cn
(34) 东兴证券
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层
法定代表人：徐勇力
联系人：汤漫川
联系电话：010-66555316
客户服务电话：400-8888-993
16
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
传真：010-66555246
网址：www.dxzq.net.cn
(35) 方正证券
注册地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
法定代表人：雷杰
联系人：邵艳霞
联系电话：0731-85832507
客户服务电话：95571
传真：0731-85832214
网址：www.foundersc.com
(36) 光大证券
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
联系电话：021-22169999
客户服务电话：400-8888-788、10108998
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
(37) 广州证券
注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20 楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼
法定代表人：刘东
联系人：林洁茹
联系电话：020-88836999
客户服务电话: 020-961303
传真：020-88836654
17
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
网址：www.gzs.com.cn
(38) 国都证券
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：常喆
联系人：黄静
联系电话：010-84183333
客户服务电话：400-818-8118
开放式基金业务传真：010-84183311-3389
网址：www.guodu.com
(39) 国海证券
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼
法定代表人：张雅锋
联系人：牛孟宇
联系电话：0755-83709350
客户服务电话：95563
传真：0755-83704850
网址：www.ghzq.com.cn
(40) 国金证券
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址： 成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人： 冉云
联系人：金喆
联系电话：028-86690126
客户服务电话：4006 600109
传真：028-86690126
网址： www.gjzq.com.cn
18
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
(41) 国联证券
注册地址：江苏省无锡市县前东街 168 号国联大厦 6 层
办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 702
法定代表人：雷建辉
联系人：沈刚
客户服务电话：95570
开放式基金业务传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
(42) 国泰君安证券
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
开放式基金咨询电话：021-38676161
客户服务电话：400-8888-666
传真：021-38670666
网址: www.gtja.com
(43) 国信证券
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
联系电话：0755-82130833
客户服务电话：95536
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
(44) 国元证券
注册地址：无锡市县前东街 168 号国联大厦 6 层
办公地址：无锡市县前东街 168 号国联大厦 6 层
19
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
法定代表人：凤良志
联系人：陈琳琳
开放式基金咨询电话：95578
开放式基金业务传真：0551-2272100
网址：www.gyzq.com.cn
(45) 国盛证券
注册地址：江西省南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
办公地址： 江西省南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
法定代表人： 曾小普
联系人：陈明
联系电话：0791-86281305
客户服务电话：4008222111
传真：0197-86265337
网址：www.gsstock.com
(46) 海通证券
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
联系电话：021-23219000
客户服务电话：95553、400-8888-001
传真：021-23219100
网址：www.htsec.com
(47) 红塔证券
注册地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号
办公地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 7-11 楼
法定代表人：况雨林
网址：www.hongtastock.com
20
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
(48) 华安证券
注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
办公地址：安徽省合肥市南二环 959 号财智中心 B1 座
法定代表人：李工
联系人：甘霖
联系电话：0551-5161666
客户服务电话：96518、400-80-96518
开放式基金业务传真：0551-5161672
网址：www.hazq.com
(49) 华宝证券
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 楼
联系人：宋歌
联系电话：021-50122086
客户服务电话：400-820-9898
网址：www.cnhbstock.com
(50) 华福证券
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾
联系电话：0591-87383623
客户服务电话：0591-96326
传真：0591-87383610
网址：www.hfzq.com.cn
(51) 华龙证券
注册地址：甘肃省兰州市静宁路 308 号
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦
21
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
联系电话：0931-4890619
客户服务电话：400-689-8888、0931-4890619
传真：0931-4890628
网址：www.hlzqgs.com
(52) 华泰证券
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦、深圳深南大道 4011 号港中旅
大厦 24 楼
法定代表人：吴万善
联系人：庞晓芸
开放式基金咨询电话：95597
开放式基金业务传真：025-51863323（南京）；0755-82492962（深圳）
网址：www.htsc.com.cn
(53) 华西证券
注册地址：四川省成都市陕西街 239 号
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 18 楼（深圳总部）
法定代表人：杨炯洋
联系人：金达勇
联系电话：0755-83025723
客户服务电话：400-888-8818
网址：www.hx168.com.cn
(54) 华融证券
注册地址：北京市西城区金融大街 8 号
办公地址：北京市西城区金融大街 8 号 A 座三层、五层
法定代表人：宋德清
联系人：陶颖
22
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
联系电话：010-58568040
客户服务电话：010-58568118
传真：010-58568062
网址：www.hrsec.com.cn
(55) 江海证券
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：张宇宏
联系电话：0451-82336863
传真：0451-82287211
客户服务电话：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
(56) 金元证券
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层
法定代表人：陆涛
联系人：马贤清
联系电话:0755-83025022
客户服务电话：400-8888-228
传真：0755-83025625
网址：www.jyzq.cn
(57) 民族证券
注册地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层
办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层
法定代表人：赵大建
联系人：李微
客户服务电话：400-889-5618
23
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
网址：www.e5618.com
(58) 南京证券
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人：徐翔
联系电话：025-83367888-4201
客户服务电话：400-828-5888
传真：025-83320066
网址：www.njzq.com.cn
(59) 平安证券
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
客户服务电话：400-881-6168
开放式基金业务传真：0755-82400862
网址：www.pingan.com
(60) 齐鲁证券
注册地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
联系电话：0531-68889155
客户服务电话：95538
传真：0531-68889752
网址：www.qlzq.com.cn
(61) 日信证券
注册地址：内蒙古呼和浩特市锡林南路 18 号
法定代表人：孔佑杰
24
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
联系人：文思婷
联系电话：010-83991737
客户服务电话：400-660-9839
传真：010-66412537
网址：www.rxzq.com.cn
(62) 瑞银证券
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层
法定代表人：刘弘
联系人：牟冲
联系电话：010-58328112
客户服务电话：400-887-8827
传真：010-59228748
网址：www.ubssecurities.com
(63) 山西证券
办公地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
注册地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
联系电话：0351-8686659
客户服务电话：95573 或 400-666-1618
传真：0351-8686619
网址：www.i618.com.cn
(64) 申银万国证券
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：储晓明
联系人：曹晔
25
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
联系电话：021-54033888
客户服务电话：95523、4008895523
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
(65) 世纪证券
注册地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40/42 层
办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40/42 层
法定代表人：卢长才
联系人：袁媛
联系电话：0755-83199511
开放式基金咨询电话：0755-83199511
开放式基金业务传真：0755-83199545
网址：www.csco.com.cn
(66) 天源证券
注册地址：西宁市城中区西大街 11 号
法定代表人：林小明
联系人：关键
联系电话：0755-33331188-8805
客户服务电话：4006543218
传真：0755-33329815
网址：www.tyzq.com.cn
(67) 万联证券
注册地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
法定代表人：张建军
联系人：罗创斌
联系电话：020-37865070
客户服务电话: 400-8888-133
26
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
开放式基金业务传真：020-22373718-1013
网址：www.wlzq.com.cn
(68) 西部证券
注册地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
办公地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人：刘建武
联系人：冯萍
联系电话：029-87416787
客户服务电话：029-95582
传真：029-87417012
网址：www.westsecu.com.cn
(69) 西南证券
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：余维佳
联系人：张煜
联系电话：023-63786141
客户服务电话：4008096096
传真：023-63786311
网址：www.swsc.com.cn
(70) 厦门证券
注册地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
办公地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
法定代表人：傅毅辉
联系人：卢金文
联系电话：0592-5161642
客户服务电话：0592-5163588
传真：0592-5161140
27
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
网址：www.xmzq.cn
(71) 湘财证券
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号标志商务中心 A 栋 11 层
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号标志商务中心 A 栋 11 层
法定代表人：林俊波
联系人：钟康莺
联系电话：021-68634518
开放式基金咨询电话：400-888-1551
开放式基金业务传真：021-68865680
网址：www.xcsc.com
(72) 新时代证券
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层
法定代表人：刘汝军
联系人：孙恺
联系电话：010-83561149
客户服务电话：400-698-9898
开放式基金业务传真：010-83561094
网址：www.xsdzq.cn
(73) 信达证券
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
客户服务电话：400-800-8899
传真：010-63080978
网址：www.cindasc.com
28
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
(74) 兴业证券
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021-38565785
客户服务电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
(75) 银河证券
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：田薇
客户服务电话：4008-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
(76) 招商证券
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82943666
客户服务电话：95565、400-8888-111
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
(77) 中航证券
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼
办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼
法定代表人：杜航
联系人：戴蕾
29
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
联系电话：0791-86768681
客户服务电话：400-8866-567
传真：0791-86770178
网址：www.avicsec.com
(78) 中金公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 27 层及 28 层
法定代表人：李剑阁
联系人：马强
联系电话：010-85679888-6014
网址：www.cicc.com.cn
(79) 中山证券
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人：吴永良
联系人：李珍
客户服务电话：4001022011
网址：www.zszq.com.cn
(80) 浙商证券
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 6/7
法定代表人：吴承根
联系人：李凌芳
联系电话：021-64718888-1801
客户服务电话：0571967777
传真：021-64713759
网址：www.stocke.com.cn
(81) 中投证券
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层及第 04
层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
30
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至 21 层
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
联系电话：0755-82023442
客户服务电话：400-600-8008
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
(82) 中信建投证券
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
开放式基金咨询电话：400-8888-108
开放式基金业务传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
(83) 中信证券（浙江）
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
法定代表人：沈强
联系人：周妍
联系电话：0571-86078823
客户服务电话：96598
传真：0571-85783771
网址：www.bigsun.com.cn
(84) 中信万通证券
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林
31
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
联系人：吴忠超
联系电话：0532-85022326
客户服务电话：0532-96577
传真：0532-85022605
网址：www.zxwt.com.cn
(85) 中信证券
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
联系电话：010-60838888
传真：010-60833739
网址：www.citic.com
(86) 中银国际证券
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39-40 层
法定代表人：许刚
联系人: 李丹
开放式基金咨询电话：400-620-8888
开放式基金业务传真：021-50372474
网址：www.bocichina.com
(87) 中原证券
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
法定代表人：菅明军
联系人：程月艳、耿铭
联系电话：0371-65585670
开放式基金咨询电话：0371-967218、4008139666
32
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
开放式基金业务传真：0371-65585665
网址：www.ccnew.com
（二）基金注册登记机构
名称：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市香洲区情侣路 428 号九洲港大厦 4001 室
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼
法定代表人：叶俊英
电话：400 881 8088
传真：020-38799249
联系人：余贤高
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市天元律师事务所
住所：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层
负责人：王立华
联系电话：（010）88092188
传真：（010）88092150
联系人：王立华
经办律师：陈华、杨科
（四）会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人：吴港平
电话：010-58153000
传真：010-85188298
33
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
经办注册会计师：昌华、周刚
联系人：许建辉
四、基金的名称
本基金名称：易方达科翔股票型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金主要投资于红利股，追求在有效控制风险的前提下，实现基金资产的长期稳健
增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债
券、权证、资产支持证券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围。
本基金为股票型基金，投资比例范围为：股票资产占基金资产的 60%—95%；基金持有
全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以
内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金投资红利股的资产不低于股票
资产的 80%。
34
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
八、基金的投资策略
1.资产配置策略
本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场
工具及其他金融工具的比例，追求更高收益，回避市场风险。
在资产配置中，本基金主要考虑（1）宏观经济因素，包括 GDP 增长率及其构成、CPI、
市场利率水平变化、货币政策等，以判断经济周期对市场的影响；（2）微观经济因素，包
括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期；（3）市场因素，包括股票及债券市场的
涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系
及其变化；（4）政策因素，与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。
2.股票投资策略
在股票投资部分，基金管理人将首先根据上市公司历史分红情况及分红预期进行红利
股初选。在此基础上，基金管理人将对初选红利股进行综合分析，精选未来分红潜力较大
的股票作为备选红利股。最后，基金管理人将对备选红利股的估值水平进行分析，并据此
构建股票投资组合。
(1) 红利股初选
基金管理人主要通过考察上市公司的分红连续性和现金股息率进行红利股初选。具体
来讲，红利股是指满足以下一个或多个标准的上市公司发行的股票：
1）过去 3 个会计年度至少有 2 年分红（含 2 年）；
2）最近 1 年现金股息率排名位居市场前 1/3；
3）预期将会推出丰厚的现金分红方案。
(2) 红利股精选
基金管理人不仅关心上市公司分红历史，更注重其未来分红潜力。基金管理人将在对
红利股进行初选的基础上，对上市公司的持续盈利能力、财务健康状况和分红意愿等因素
进行动态分析，挖掘分红潜力较大的红利股。
1）持续盈利能力分析
持续盈利能力是判断分红潜力的重要标准。持续盈利能力分析主要包括行业吸引力分
析和公司持续性竞争优势分析。
35
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
A. 行业吸引力分析
基金管理人将采用波特的五种力量（Porter's Five Forces）模型对上市公司所在行业
的吸引力进行动态分析。通过分析行业进入壁垒，判断新进入者威胁的大小及行业未来可
能的竞争态势；通过分析替代品的威胁，判断替代品是否限制本行业产品可能的价格上涨
空间；通过分析买方的议价能力，判断买方是否挤压本行业的利润；通过分析供方的议价
能力，判断供方是否挤压本行业的利润；通过分析现有竞争对手的情况，判断行业内现有
竞争对手之间的竞争是否导致整个行业产品价格的降低或成本的提高。通过以上分析，基
金管理人将优先选择行业吸引力较强的上市公司。
B. 公司持续性竞争优势分析
基金管理人将对上市公司的市场占有率、营业利润率和资产利润率等指标进行综合分
析，以选择具有竞争优势的上市公司。在此基础上，基金管理人将对以下因素进行综合评
价，优先选择竞争优势能够持续的上市公司。
a) 成本优势的影响因素：公司通过扩大市场份额获得规模经济，在降低自身成
本的同时增加了竞争者的模仿成本；公司拥有独有的产品或工艺技术，能够
有效地控制和降低成本；公司采用比竞争对手更有效率的价值链，能够以更
低的成本提供产品；公司具有较强的创新及学习能力，能够不断地对生产技
术和工艺流程进行改进，以降低成本；等等。
b) 差异化优势的影响因素：公司下游购买者忠诚度较高，导致差异性优势得以
延续；公司在获得差异性的同时能够获得成本优势；公司差异性有多种来源
或来自公司独特的价值链，导致竞争者模仿难度较大；公司具有排他性的资
源或优势，能够保持差异性；公司在形成差异性的过程中，创造了买方的转
换成本；等等。
2）财务健康状况分析
财务健康状况直接影响现金分红能力。通过动态分析上市公司的财务健康状况，可以
判断上市公司的现金分红潜力。财务健康状况分析主要包括偿债能力分析和现金流分析。
A. 偿债能力分析
资产负债率和利息保障倍数（息税前利润/利息费用）可以用来分析上市公司的偿债能
力。较低的资产负债率和较高的利息保障倍数体现为较高的财务稳定性。基金管理人将通
36
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
过对上市公司财务数据的动态分析，优先选择与同业公司相比利息保障倍数较高、资产负
债率较低的上市公司。
B. 现金流分析
自由现金流和盈余现金保障倍数（经营现金净流量/净利润）可以用来分析上市公司的
现金流情况。自由现金流较高且长期为正，则现金分红潜力较大。盈余现金保障倍数较高，
同样对现金分红潜力具有积极影响。基金管理人将动态分析上市公司的现金流情况，优先
选择正的自由现金流保持稳定或增长、盈余现金保障倍数较高的上市公司。
3）分红意愿分析
基金管理人将在对上市公司过往分红历史进行分析的基础上，判断上市公司的红利分
配政策，并依据上市公司相关公告，对上市公司的分红意愿进行综合评判。在此基础上，
基金管理人将优先选择分红意愿较强的上市公司。
(3) 估值水平分析
基金管理人将对备选红利股进行估值分析。采用的估值方法包括市盈率法（P/E）、市
净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/
息税折旧摊销前利润法（EV/EBITDA）、自由现金流贴现模型（FCFF,FCFE）或股利贴现模型
（DDM）等。基金管理人将参照上市公司的行业特性及公司本身的特点，选择合适的估值方
法。
通过估值水平分析，基金管理人将发掘出价值被低估或估值合理的红利股。
(4) 股票组合构建
在以上分析的基础上，基金管理人将优先选择分红具有连续性、现金股息率较高、具
有持续盈利能力、财务健康状况较好、未来分红意愿较高且估值具有吸引力的上市公司的
股票构建股票投资组合。当宏观经济、市场环境、公司基本面或股票估值水平等因素发生
变化时，基金管理人将对股票组合适时进行调整。
3.债券投资策略
在债券投资方面，基金管理人将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。
在类属配置层次，基金管理人结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析，
根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优
化配置和调整，确定类属资产的最优权重。
37
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
在券种选择上，基金管理人以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政
策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，合理运用投资管理策略，实
施积极主动的债券投资管理。
随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁，更多债券新品种和交易形式将增加债券
投资盈利模式，基金管理人会密切跟踪市场动态变化，选择合适的介入机会,谋求高于市场
平均水平的投资回报。
4.衍生产品投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实
现保值和锁定收益。
基金管理人将关注国内金融衍生产品的推出情况，如法律法规或监管机构允许基金投
资该衍生工具，基金管理人将制定与本基金投资目标相适应的投资策略，在充分评估衍生
产品风险和收益的基础上，谨慎地进行投资。
九、基金的业绩比较基准
80%×中证红利指数收益率＋中债总指数收益率×20%
十、基金的风险收益特征
本基金为股票型基金，理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场
基金。
十一、基金的投资组合报告（未经审计）
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
38
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于 2012 年 12
月 24 日复核了本报告的内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告有关数据的期间为 2012 年 7 月 1 日至 2012 年 9 月 30 日。
1. 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额（元）
比例（%）
1 权益投资 380,131,576.55 89.62
其中：股票 380,131,576.55 89.62
2 固定收益投资 19,340,000.00 4.56
其中：债券 19,340,000.00 4.56
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
- -
融资产
5 银行存款和结算备付金合计 23,405,078.23 5.52
6 其他各项资产 1,286,220.43 0.30
7 合计 424,162,875.21 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值（元）
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 172,849,498.63 41.20
C0 食品、饮料 67,413,334.90 16.07
C1 纺织、服装、皮毛 10,357,759.65 2.47
39
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
石油、化学、塑胶、
C4 - -
塑料
C5 电子 5,730,000.00 1.37
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 22,417,317.47 5.34
C8 医药、生物制品 66,931,086.61 15.95
C99 其他制造业 - -
电力、煤气及水的生产和
D - -
供应业
E 建筑业 17,675,000.00 4.21
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 2,699,702.46 0.64
H 批发和零售贸易 25,813,240.02 6.15
I 金融、保险业 50,473,164.00 12.03
J 房地产业 103,340,971.44 24.63
K 社会服务业 7,280,000.00 1.74
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 380,131,576.55 90.60
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 净值比例
（％）
1 000538 云南白药 601,916 37,439,175.20 8.92
40
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
2 000024 招商地产 1,709,455 35,556,664.00 8.47
3 000002 万科A 4,007,704 33,784,944.72 8.05
4 600519 贵州茅台 130,000 31,954,000.00 7.62
5 600048 保利地产 2,886,372 31,057,362.72 7.40
6 601318 中国平安 700,000 29,358,000.00 7.00
7 000895 双汇发展 399,997 24,199,818.50 5.77
8 601288 农业银行 8,583,400 21,115,164.00 5.03
9 000963 华东医药 588,174 20,292,003.00 4.84
10 002375 亚厦股份 700,000 17,675,000.00 4.21
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值（元）
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 19,340,000.00 4.61
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 19,340,000.00 4.61
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）
41
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
11央行票据
1 1101094 200,000 19,340,000.00 4.61
94
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8. 投资组合报告附注
（1） 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2） 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3） 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 592,457.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 94,500.00
4 应收利息 557,538.84
5 应收申购款 41,724.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,286,220.43
（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
42
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2008 年 11 月 13 日，基金合同生效以来（截至 2012 年 6 月 30 日）
的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
净值增长 业绩比较基
净值增长 业绩比较基
阶段 率标准差 准收益率标 (1)-(3) (2)-(4)
率（1） 准收益率（3）
（2） 准差（4）
基金合同生效
至 2008 年 12 月 8.97% 1.35% -0.61% 2.22% 9.58% -0.87%
31 日
2009 年 1 月 1
日至 2009 年 12 70.14% 1.57% 85.85% 1.85% -15.71% -0.28%
月 31 日
2010 年 1 月 1
日至 2010 年 12 1.69% 1.36% -10.80% 1.22% 12.49% 0.14%
月 31 日
2011 年 1 月 1
日至 2011 年 12 -23.23% 1.24% -18.35% 1.00% -4.88% 0.24%
月 31 日
2012 年 1 月 1
日至 2012 年 6 4.70% 1.38% 1.18% 0.99% 3.52% 0.39%
月 30 日
基金合同生效
至 2012 年 6 月 51.53% 1.39% 30.54% 1.40% 20.99% -0.01%
30 日
十三、费用概览
（一）与基金运作相关的费用
1.基金费用的种类
43
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）信息披露费用；
（4）会计师费和律师费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2.基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 2.5‰的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×2.5‰÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“1.基金费用的种类”中第（3）－（7）项费用，根据有关法规及相应协议规定，
44
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3.不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4.基金费用的调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金
托管费率等相关费率。
调高基金管理费率和基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议，除非基金合同、
相关法律法规或监管机构另有规定；调低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份
额持有人大会。
基金管理人必须在新的费率实施日前在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。
（二）与基金销售有关的费用
1.申购费
（1）申购费率为：
申购金额 M（元）（含申购费） 申购费率
M＜100 万 1.5%
100 万≤M＜500 万 1.2%
500 万≤M＜1000 万 0.3%
M≥1000 万 1000 元/笔
（2）申购费的收取方式和用途
在申购费按金额分档的情况下，如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对
应的费率。
申购费用由申购基金份额的基金投资人承担，不列入基金财产，用于本基金的市场推
广、销售、注册登记等各项费用。
45
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
（3）申购份额的计算方式
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：
申购费用 =申购金额/（1＋申购费率） × 申购费率, 对于 1000 万元（含）以上的申
购适用绝对数额的申购费金额
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份数=净申购金额÷T 日基金份额净值
申购费用以人民币元为单位，四舍五入，保留至小数点后二位；申购份数采取四舍五
入的方法保留小数点后二位，由此产生的误差计入基金财产。
2. 赎回费
（1）赎回费率为：
持有时间（天） 赎回费率
0-364 0.5%
365-729 0.25%
730 及以上 0%
注：对于投资者在基金退市前持有的原基金科翔基金份额，持有期限自集中申购最后
一日的次一工作日起开始计算。对于集中申购所得的基金份额，持有期限自集中申购结束
后注册登记机构确认登记之日起计算。
（2）赎回费的收取和用途
本基金的赎回费由赎回人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取，所收赎回费
总额的 25%归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
（3）基金赎回金额的计算方式
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，其中：
赎回总额=赎回数量T 日基金份额净值
赎回费用=赎回总额赎回费率
赎回金额=赎回总额赎回费用
赎回金额、赎回费用以人民币元为单位，四舍五入，保留小数点后两位，由此产生的
误差计入基金财产。
3.转换费率
46
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
目前，基金管理人已开通了本基金与旗下部分开放式基金之间的转换业务，具体实施
办法和转换费率详见相关公告。基金转换费由基金份额持有人承担，基金转换费用由转出
基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中赎回费按照基金合同、更新的招募说明书及
最新的相关公告约定的比例归入基金财产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费，
转换费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位。代销机构
可对每笔转换申请向投资者收取不高于 10 元的业务代理费，具体收费标准以各代销机构的
规定为准。
4.投资者通过本公司网上交易系统（www.efunds.com.cn）进行申购、赎回和转换的交
易费率，请具体参照我公司网站上的相关说明。
5.基金管理人可以从本基金财产中计提销售服务费，用于基金的持续销售和服务基金
份额持有人，具体办法按中国证监会有关规定执行。
6.基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述费率。上述费率如发生变更，基
金管理人应于新的费率实施前在至少一种指定媒体公告。
7.基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况
制定基金促销计划，针对特定交易方式（如网上交易、电话交易、手机交易等）或特定时
间段等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，
基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金申购、赎回和转换费率。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理
办法》等有关法律法规及《易方达科翔股票型证券投资基金基金合同》，结合本基金管理人
对本基金实施的投资管理活动，对 2012 年 6 月 25 日刊登的本基金更新的招募说明书进行
了更新，主要更新的内容如下：
1. 在“三、基金管理人”部分，更新了“（一）基金管理人基本情况”和“（二）主要
人员情况”部分的内容。
2. 在“四、基金托管人”部分，根据最新资料进行了更新。
3. 在“五、相关服务机构”部分，根据相关公告更新了基金份额发售机构信息、基金
注册登记机构信息和会计师事务所信息。
4. 在“十、基金转换”部分，更新了部分内容。
5. 在“十二、基金的投资”部分，更新了“（六）风险收益特征”的部分内容，补充
47
易方达科翔股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201212
了本基金 2012 年第 3 季度投资组合报告的内容。
6. 在“十三、基金的业绩”部分，更新了基金合同生效以来的投资业绩数据。
7. 在“十九、基金的信息披露”部分，更新了部分内容。
8. 在“二十四、对基金份额持有人的服务”部分，更新了部分内容。
9. 在“二十五、其他应披露事项”部分，根据相关公告的内容进行了更新。
易方达基金管理有限公司
2012 年 12 月 27 日
48
点击查看>>
附件
