国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金2013年第4季度报告国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金
2013年第 季度报告
2013年12月31日基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司基金托管人:中国民生银行股份有限公司报告送出日期:2014年1月22日
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国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金2013年第4季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国投瑞银瑞源保本混合
基金主代码 121010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年12月20日
报告期末基金份额总额 181,560,029.69份
本基金追求在有效控制风险的基础上,运用投资组合
投资目标 保险技术,为投资人提供保本周期到期时保本金额安
全的保证,并力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
本基金持有的保本资产占基金资产的比例不低于
60%。本基金持有的收益资产占基金资产的比例不高
于40%,其中基金持有的全部权证的市值不超过基金
资产净值的3%。本基金持有现金或者到期日在一年以
投资策略 内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
在保证资产配置符合《基金合同》规定的前提下,基
金管理人将按照CPPI(Constant Proportation Portfolio
Insurance)恒定比例组合保险策略和TIPP(Time
Invariant Portfolio Protection)时间不变性投资组合保
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险策略的要求动态调整收益资产与保本资产的投资比
例,在力求收益资产可能的损失额不超过安全垫的基
础上,实现基金资产最大限度的增值。如在本基金存
续期内市场出现新的金融衍生品且在开放式基金许可
的投资范围之内,本基金管理人可以相应调整上述投
资策略。
保本资产主要投资策略包括:
①持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券,主
要按买入并持有方式进行投资以保证组合收益的稳定
性,同时兼顾收益性和流动性,尽可能地控制利率、
收益率曲线等各种风险。
②综合考虑收益性、流动性和风险性,进行积极投资。
主要包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债
券进行投资,严格控制风险,增强盈利性,以争取获
得适当的超额收益,提高整体组合收益率。
收益资产主要投资策略包括:一级市场新股申购策略、
二级市场股票投资策略、权证投资管理、股指期货投
资管理。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率(税后)
本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险收益特征
风险品种。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
基金保证人 中国投资担保有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日)
1.本期已实现收益 738,062.40
2.本期利润 -2,206,138.58
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0114
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4.期末基金资产净值 191,036,440.99
5.期末基金份额净值 1.052注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 -1.03% 0.08% 1.07% 0.01% -2.10% 0.07%注:1、本基金是保本型基金,保本周期为三年,保本但不保证收益率。以三年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准,能够使本基金保本受益人理性判断本基金的风险收益特征,合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
2011-12-20 2012-04-06 2012-07-18 2012-10-31 2013-02-18 2013-06-03 2013-09-12 2013-12-31
国国国国国国国国国国 基基基基注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例
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国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金2013年第4季度报告符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
中国籍,芝加哥大学工商
管理硕士,具有基金从业
资格。曾任Froley Revy
Investment Company分析
本基金
2011年12月 师、中国建设银行(香港)
李怡文 基金经 - 12
20日 资产组合经理。2008年6
理
月加入国投瑞银,现兼任
国投瑞银优化增强债券基
金和国投瑞银纯债基金基
金经理。注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2013年下半年以来,随着政府一系列托底经济的政策出台与落实,经济基本面得到夯实,4季度规模以上工业增速持续超过10%,出口数据继续好转,消费保持稳健。但工业经济回升基础仍不稳固,产能过剩矛盾依旧突出,小微企业生产经营困难,10月份以来,包括中采制造业PMI、汇丰PMI和各项非制造业PMI数据均继续下行。9月份以来,CPI同比增长连续三个月超过3%,货币政策偏紧,短端资金利率维持在较高的水平。债券市场延续了三季度的调整局面,收益率水平继续抬升,中低评级信用债品种下跌更加明显。本基金四季度增加了债券资产的配置,降低了股票仓位。4.5 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为1.052元,本报告期份额净值增长率为-1.03%,同期业绩比较基准收益率为1.07%,基金份额净值增长率低于业绩比较基准,主要由于4季度资金面偏紧,债券市场有较大调整。4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,利率市场化进程加快,金融去杠杆持续,预计短期内利率难以趋势性下行,而影子银行业务的急剧扩张和地方政府债务的进一步膨胀增加了系统性风险,预计2014年的货币政策和财政政策的重点任务将落在防范风险和约束融资的快速扩张,货币政策难以明显放松。不过,中国经济持续回升乏力,通胀风险可控,基本面对债市的有利因素或逐渐增多。我们将密切关注债券市场的变化,保持组合流动性,灵活操作。股票市场方面,继续精选并坚定持有具有长期增长动力的优质个股。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例(%)
1 权益投资 5,008,691.44 1.75
其中:股票 5,008,691.44 1.75
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 273,804,754.60 95.93
其中:债券 273,804,754.60 95.93
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 1,654,422.15 0.58
7 其他各项资产 4,955,172.80 1.74
8 合计 285,423,040.99 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,008,691.44 2.62
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I - -
业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,008,691.44 2.625.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
值比例(%)
1 002415 海康威视 120,900 2,778,282.00 1.45
2 600079 人福医药 70,400 1,995,840.00 1.04
3 002236 大华股份 5,738 234,569.44 0.125.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 68,444,000.00 35.83
其中:政策性金融债 68,444,000.00 35.83
4 企业债券 75,989,994.60 39.78
5 企业短期融资券 79,727,000.00 41.73
6 中期票据 49,066,000.00 25.68
7 可转债 577,760.00 0.30
8 其他 - -
9 合计 273,804,754.60 143.335.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
值比例(%)
1 100236 10国开36 400,000 39,532,000.00 20.69
2 126013 08青啤债 240,570 23,739,447.60 12.43
13宁沪高
3 041354059 200,000 19,860,000.00 10.40
CP001
4 130422 13农发22 200,000 19,000,000.00 9.95
5 122051 10石化01 170,090 16,430,694.00 8.60
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
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国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金2013年第4季度报告5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券中 持有"10石化 市值 万元,占基金资产净值8.60%;根据中国石油化工股份有限公司2013年11月25日公告,该公司位于青岛经济技术开发区的原油管道发生破裂,导致原油泄漏事故并造成人员死伤,中国政府已派出事故调查组进行全面调查。基金管理人认为,本调查对该公司经营活动未产生实质性影响,不改变该公司基本面,但管理人会持续关注该事项的调查进展。本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。除上述情况外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。5.10.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 30,643.89
2 应收证券清算款 887,413.08
3 应收股利 -
4 应收利息 4,036,225.21
5 应收申购款 890.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,955,172.805.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金2013年第4季度报告
本报告期期初基金份额总额 201,082,785.09
本报告期基金总申购份额 167,371.37
减:本报告期基金总赎回份额 19,690,126.77
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 181,560,029.69
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息报告期内基金管理人自2013年10月29日起对个人投资者通过本公司网上直销系统以转账汇款方式购买本公司旗下基金实行认、申购费率优惠,指定媒体公告时间为2013年10月29日。
§9 备查文件目录9.1 备查文件目录《关于核准国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2011]1638号)《关于国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2011]994号)《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金托管协议》国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金2013年第四季度报告原文9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址:http://www.ubssdic.com9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:400-880-6868
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国投瑞银基金管理有限公司
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