为了保证交易安全,享受更棒的交易体验,建议您下载众禄基金APP升级您的浏览器,5.13日起WinXP下的IE内核浏览器将不再提供支持 立即升级 >>
为了保证交易安全,享受更棒的交易体验,建议您下载众禄基金APP或升级您的浏览器 立即升级 >>
基金
  • 基金
  • 基金经理
  • 基金公司
免费注册

监督银行中国工商银行

                                                           
稳健理财
基金买卖网 > 基金净值 > 宏利集利债券A (162210)
点赞|评论
宏利集利债券A162210
基金类型:债券型     成立日期:2008-09-26     基金规模:7.68亿份     基金经理: 李宇璐 
基金全称:宏利集利债券型证券投资基金     基金管理人:宏利基金管理有限公司    
 
基金净值[]

日增长率:     累计净值:

  • 近一周增长率
    0.98%
  • 近一月增长率
    1.51%
  • 近一季增长率
    4.63%
  • 近半年增长率
    4.33%

购买状态:申购-   |  赎回-   |  定投-

原申购费率:0.8% 服务保障:

众禄费率: 0.08% (1.00折)"众禄"为您节省7.14元/千元!

100元起购
定投100元
  • 最近访问基金
  • 我自选的基金
更多>>

同公司旗下基金

名称 净值 日增长率
宏利复兴混合C 1.035 5.83%
宏利复兴混合A 1.038 5.70%
宏利高研发6个月持有… 1.0224 5.57%
宏利高研发6个月持有… 1.0115 5.56%
宏利新兴景气龙头混合… 0.6049 5.48%
名称 万份收益 7日年化
宏利货币E 0.5977 2.47%
宏利货币B 0.6344 2.38%
宏利货币A 0.5858 2.19%
宏利活期友货币E 0.5968 1.99%
宏利京元宝货币E 0.519 1.98%

热卖基金

名称 日增长率 操作
易方达新兴成长混合 0.82%
鹏华中证国防指数(LOF)A 1.61%
兴全有机增长混合 0.01%
名称 万份收益 操作
诺安聚鑫宝货币A 0.5033
更多>>

众禄组合

名称 成立以来收益 操作
宏利集利债券型证券投资基金2023年第4季度报告
宏利集利债券型证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人:宏利基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2023 年 10 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。

§2 基金产品概况

基金简称 宏利集利债券

基金主代码 162210

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008 年 9 月 26 日

报告期末基金份额总额 895,776,842.25 份

投资目标 在有效控制风险及保持流动性基础上,力求实现基金财
产稳定的当期收益和长期增值的综合目标。

投资策略 (1)战略性资产配置策略:根据信心度对风险进行预估
和分配,从而决定资产的分配。

(2)固定收益类品种投资策略:利率预期分析策略形成
对未来市场利率变动方向的预期;凸性挖掘策略形成对
收益率曲线形状变化的预期判断;信用分析策略对发债
企业进行深入的信用及财务分析;对于含权债券,波动
性交易策略对其所隐含的期权进行合理定价,并根据其
价格的波动水平获得该债券的期权调整利差。

(3)股票投资策略:新股申购策略根据股票市场整体估
值水平,发行定价水平及一级市场资金供求及资金成本
关系,制定相应的新股认购策略;二级市场股票投资策
略主要关注具有持续分红能力特征的优质上市企业,在
符合基金整体资产配置及本基金整体投资风格的前提

下,采用“自下而上”的个股精选策略。

(4)权证投资策略:依据现代金融投资理论,计算权证
的理论价值,结合对权证标的证券的基本面进行分析,
评估权证投资价值。


业绩比较基准 90%×上证国债指数收益率+10%×中证红利指数收益率。

风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益
特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股
票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

基金管理人 宏利基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 宏利集利债券 A 宏利集利债券 C

下属分级基金的交易代码 162210 162299

报告期末下属分级基金的份额总额 796,579,044.48 份 99,197,797.77 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

宏利集利债券 A 宏利集利债券 C

1.本期已实现收益 -29,520,418.82 -2,265,087.11

2.本期利润 -7,427,185.34 -326,543.07

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0070 -0.0044

4.期末基金资产净值 1,005,882,985.35 116,245,391.52

5.期末基金份额净值 1.2628 1.1719

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

宏利集利债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③



过去三个月 -0.39% 0.15% 0.33% 0.07% -0.72% 0.08%

过去六个月 -1.45% 0.16% 1.26% 0.07% -2.71% 0.09%

过去一年 0.38% 0.16% 3.55% 0.07% -3.17% 0.09%

过去三年 9.55% 0.25% 12.10% 0.11% -2.55% 0.14%


过去五年 24.27% 0.24% 22.92% 0.11% 1.35% 0.13%

自基金合同

121.78% 0.29% 88.82% 0.15% 32.96% 0.14%
生效起至今

宏利集利债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④

准差② 收益率③



过去三个月 -0.49% 0.15% 0.33% 0.07% -0.82% 0.08%

过去六个月 -1.65% 0.16% 1.26% 0.07% -2.91% 0.09%

过去一年 -0.03% 0.16% 3.55% 0.07% -3.58% 0.09%

过去三年 8.25% 0.25% 12.10% 0.11% -3.85% 0.14%

过去五年 21.78% 0.24% 22.92% 0.11% -1.14% 0.13%

自基金合同

108.37% 0.29% 88.82% 0.15% 19.55% 0.14%
生效起至今
注:本基金业绩比较基准:90%×上证国债指数收益率+10%×中证红利指数收益率。

本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩,其主要原因如下:上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的市场代表性。

中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市、现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的股票作为样本股,综合反映沪深证券市场高股息股票的整体状况和走势。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

英国伯明翰大学国际银行货币学硕士研
本基金基 2021 年 11 月 究生。2012 年 1 月至 2014 年 12 月任职
李宇璐 金经理 11 日 - 7 年 于大公国际资信评估有限公司,担任行业
组长;2015 年 1 月至 2016 年 3 月任职于
安邦保险集团有限公司,担任信用评审经


理;2016 年 3 月至 2021 年 3 月任职于建
信养老金管理有限责任公司,担任投资经
理;2021 年 4 月加入宏利基金管理有限
公司,任职于固定收益部,曾任基金经理
助理,现任基金经理。具备 7 年证券从业
经验,7 年证券投资管理经验,具有基金
从业资格。

对外经济贸易大学管理学硕士;2006 年 7
月至 2009 年 6 月就职于天相投资顾问有
限公司,担任研究组组长;2009 年 7 月
研究部总 至 2010 年 4 月就职于东兴证券股份有限
张勋 监;基金 2022 年 7 月 6 2023 年 12 17 年 公司,担任研究组组长;2010 年 4 月加
经理 日 月 8 日 入宏利基金管理有限公司,曾担任研究
员、高级研究员,研究部副总监等,现任
研究部总监兼任基金经理;具备 17 年证
券从业经验,17 年证券投资管理经验,
具有基金从业资格。

注:证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内,未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%,在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

从宏观图景看,近期国内基本面仍为缓慢复苏区间。商品房终端需求持续回落,下行速度未见减速,预计明年地产销售大概率仍处于磨底状态。2023 年地产政策继续放松,但新房销售未出现超季节性改善。一是 20-21 年的地产景气周期存在一定的提前透支,二是房价预期不强,制约现实加杠杆意愿。地产投资仍将继续惯性下探,至下半年下行速度有较大概率放缓。

土地成交热度自二季度持续回落,预示明年(尤其是上半年)新开工仍以回落为主。20-21年景气周期的销售将在今明两年持续迎来竣工潮,对存量施工面积持续消耗,同时由于房企资金缺口仍然较大,不能排除 2024 年上半年风险事件的再度爆发。进入下半年,在低基数、竣工潮相继过去后,地产投资下行速度有较大概率放缓。

2023 年货币政策重新强调“逆周期”,宽货币力度概率仍然较大。截止 23 年 11 月,央行各
类工具合计投放长期稳定基础货币 2.6 万亿,较去年 2.57 万亿小幅增长。2023 年 2 次降准,释
放长期资金 1.25 万亿元。此外 MLF 大幅超量续作,弥补了利润上缴、结构性工具和 PSL 等工具余
额的减少。2023 年央行进行两次降息,分别下调政策利率 10BP、15BP,较 22 年力度更大。

2023 年配置型机构崛起,明年或将延续。化债背景下,高息资产减少,中小行配债压力进一
步加大,总体仍利好债券。利率择券上,(1)政金债供给或将增加,但配置型机构的配置力量会使得国开-国债利差也难以出现大幅扩大。(2)超长债供给可能仍偏低,保险已经进入资产荒状态,未来预计仍有超额表现。

资金利率从显著宽松到边际收敛,到在政策利率附近波动。与此同时,机构行为方面,理财端负债整体再配置压力较大,导致债券市场中短期品种表现差于中长久期品种,四季度整体曲线平坦化明显,预计明年依旧延续期限曲线形态。

本基金权益仓位坚持均衡的配置策略,较为均衡的配置在周期、成长、价值类资产上。总体上看,目前市场情绪虽然仍处于较为悲观的状态,但明年一季度的行情依然可以值得期待。在四季度,我们对组合的构建做了一定的调整,在保持低波红利品种基本仓位的基础上,在科技硬件方面做了积极的布局,尤其是对 AI 算力硬件、消费电子新品类硬件等方向比较看好,同时我们也在密切关注低估值医药龙头、数据要素龙头等方向。对于未来的一季度,我们认为市场大概率会延续对泛科技类硬件品种的热情。同时我们会高频跟踪储能、充电桩等行业出口的数据,积极寻
找布局的时点。

本基金固收仓位主要以运用票息策略为主,投资于 3 年期以内的高等级信用债与利率债品种,
适当布局短久期非活跃券以赚取较高的票息,少量仓位参与可转债及二级资本债,整体组合偏防御。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截止至本报告期末宏利集利债券 A 基金份额净值为 1.2628 元,本报告期基金份额净值增长率
为-0.39%;截止至本报告期末宏利集利债券 C 基金份额净值为 1.1719 元,本报告期基金份额净值增长率为-0.49%;同期业绩比较基准收益率为 0.33%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 157,469,449.37 11.21

其中:股票 157,469,449.37 11.21

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,224,460,357.90 87.18

其中:债券 1,224,460,357.90 87.18

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资 - -


7 银行存款和结算备付金合计 12,155,669.65 0.87

8 其他资产 10,428,642.64 0.74

9 合计 1,404,514,119.56 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)

A 农、林、牧、渔业 10,457,970.00 0.93


B 采矿业 16,744,643.00 1.49

C 制造业 88,053,794.37 7.85

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 12,524,345.00 1.12

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2,041,680.00 0.18

G 交通运输、仓储和邮政业 4,848,579.00 0.43

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,495,393.00 1.38

J 金融业 4,745,290.00 0.42

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 2,557,755.00 0.23

S 综合 - -

合计 157,469,449.37 14.03

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)

1 002463 沪电股份 784,000 17,342,080.00 1.55

2 000998 隆平高科 741,700 10,457,970.00 0.93

3 600114 东睦股份 576,276 8,926,515.24 0.80

4 601899 紫金矿业 646,100 8,050,406.00 0.72

5 003816 中国广核 2,294,100 7,134,651.00 0.64

6 300308 中际旭创 53,600 6,051,976.00 0.54

7 600256 广汇能源 801,600 5,723,424.00 0.51

8 300502 新易盛 111,320 5,490,302.40 0.49

9 600941 中国移动 54,000 5,371,920.00 0.48

10 601728 中国电信 955,500 5,169,255.00 0.46

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)


1 国家债券 13,200,259.72 1.18

2 央行票据 - -

3 金融债券 336,786,607.10 30.01

其中:政策性金融债 102,918,969.83 9.17

4 企业债券 500,918,966.15 44.64

5 企业短期融资券 30,305,513.66 2.70

6 中期票据 315,595,620.90 28.12

7 可转债(可交换债) 27,653,390.37 2.46

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,224,460,357.90 109.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 115253 23 首集 K1 500,000 51,293,791.78 4.57

2 149746 21 金街 07 500,000 50,544,876.71 4.50

3 115010 23 中铁 01 400,000 41,563,872.88 3.70

4 115338 23 联发 03 400,000 41,132,657.54 3.67

5 102380853 23 晋能煤业 300,000 31,317,967.21 2.79
MTN001B

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

在报告期内,本基金未投资于国债期货,该策略符合基金合同的规定。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期没有投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 73,600.32

2 应收证券清算款 10,252,370.35

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 102,671.97

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 10,428,642.64

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 113056 重银转债 13,038,005.80 1.16

2 132026 G 三峡 EB2 6,577,219.26 0.59

3 110059 浦发转债 5,024,767.11 0.45

4 113037 紫银转债 3,013,398.20 0.27

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 宏利集利债券 A 宏利集利债券 C

报告期期初基金份额总额 1,302,348,859.45 80,449,010.14

报告期期间基金总申购份额 410,803.19 35,345,016.65


减:报告期期间基金总赎回份额 506,180,618.16 16,596,229.02

报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)

报告期期末基金份额总额 796,579,044.48 99,197,797.77

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
资 况

者 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占比
类 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 (%)

别 的时间区间

机 1 20231001~20231123363,878,657.36 -363,878,657.36 - -


产品特有风险

报告期内,本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况,易发生巨额赎回的情况,存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险,以及基金份额净值出现大幅波动的风险。
注:报告期内,申购份额含红利再投资份额。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金设立的文件;

2、《宏利集利债券型证券投资基金基金合同》;

3、《宏利集利债券型证券投资基金招募说明书》;

4、《宏利集利债券型证券投资基金托管协议》;

5、基金管理人业务资格批件、营业执照;

6、基金托管人业务资格批件、营业执照;


7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资人可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理人互联网网站(https://www.manulifefund.com.cn)查阅。

宏利基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
点击查看>>  附件 
众禄基金app
众禄微信公众号