国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告




国联安优选行业股票型证券投资基金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日




基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十七日




第 1 页 共 41 页
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告



1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经

三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人——中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 20 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，

保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录


1 重要提示及目录........................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录.....................................................................................................................................3
2 基金简介....................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...............................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 11
5 托管人报告.............................................................................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 ...........................................................................................................................................12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............12
6 半年度财务会计报告（未经审计）......................................................................................12
6.1 资产负债表.......................................................................................................................12
6.2 利润表...............................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15
6.4 报表附注...........................................................................................................................16
7 投资组合报告..........................................................................................................................30
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......34
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................34


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7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................35
8 基金份额持有人信息..............................................................................................................35
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................35
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...........................................................36
9 开放式基金份额变动..............................................................................................................36
10 重大事件揭示...................................................................................................................36
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................37
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................37
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................37
10.8 其他重大事件...................................................................................................................39
11 备查文件目录...................................................................................................................41
11.1 备查文件目录...................................................................................................................41
11.2 存放地点...........................................................................................................................41
11.3 查阅方式...........................................................................................................................41




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2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 国联安优选行业股票型证券投资基金

基金简称 国联安优选行业股票

基金主代码 257070

交易代码 257070

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年5月23日

基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 785,397,175.23份

基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


本基金主要投资于流动性周期、企业盈利周期和通货膨胀周期
投资目标 中的景气行业，优选景气行业中具有高成长性的企业，在控制
风险的前提下，努力实现超越业绩比较基准的长期稳定回报。

在股票投资方面，本基金通过自上而下的行业配置和自下而上
的个股精选相结合的方法，前瞻性地把握中国经济成长和结构
转型过程中行业景气度的变化，以定量分析和定性分析相结合
的方法，动态优选不同经济周期阶段的景气行业；并结合价值
投资策略
投资理念，挖掘该行业的成长性个股，获取超额收益率；在债
券投资方面，本基金采用久期控制下的债券积极投资策略，满
足基金流动性要求的前提下实现获得与风险相匹配的投资收
益；本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资。

业绩比较基准 沪深300 指数×80%+上证国债指数×20%

风险收益特征 较高预期风险、较高预期收益


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人

名称 国联安基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

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姓名 陆康芸 唐州徽
信息披露负
联系电话 021-38992806 010-66594855
责人 customer.service@gtja-allianz.com tgxxpl@bank-of-china.com
电子邮箱
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95566
传真 021-50151582 010-66594942
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星 北京市复兴门内大街 1 号
注册地址
展银行大厦 9 楼
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星 北京市复兴门内大街 1 号
办公地址
展银行大厦 9 楼
邮政编码 200121 100818
法定代表人 符学东 肖钢


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人 www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
互联网网址
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
注册登记机构 国联安基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号
星展银行大厦 9 楼


3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日-2012 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -32,100,138.35
本期利润 47,639,061.99
加权平均基金份额本期利润 0.0576
本期加权平均净值利润率 6.58%
本期基金份额净值增长率 6.78%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -95,652,835.40
期末可供分配基金份额利润 -0.1218
期末基金资产净值 718,131,539.35

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期末基金份额净值 0.914
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -8.60%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎

回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收

益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部

分的孰低数。




3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② 准差④
过去一个月 0.88% 0.87% -5.14% 0.87% 6.02% 0.00%
过去三个月 8.04% 0.86% 0.47% 0.90% 7.57% -0.04%
过去六个月 6.78% 1.11% 4.47% 1.06% 2.31% 0.05%
过去一年 -9.68% 1.03% -14.66% 1.08% 4.98% -0.05%
过去三年 - - - - - -
自基金合同
-8.60% 0.98% -16.28% 1.07% 7.68% -0.09%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

国联安优选行业股票型证券投资基金

份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2011 年 5 月 23 日至 2012 年 6 月 30 日）




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注：1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数×80%＋上证国债指数×20%；

2、本基金基金合同于 2011 年 5 月 23 日生效，本基金建仓期为自基金合同生效之日起

的 6 个月，本基金建仓期结束距本报告期末不满一年，建仓期结束时各项资产配置符合合同

约定。




4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东

为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合

类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。本报告期内

公司管理着十七只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方

先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、

专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助理）
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期

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王忠波 本基金基金 2011-05-23 - 16 年（自 王忠波先生，博士研究
经理、兼任 1996 年 生学历，高级会计师，
总经理助理 起） 曾先后在山东证券公
和研究总监 司、深圳证券交易所从
事研究工作，2002 年 6
月加入银河基金管理有
限公司，历任研究部宏
观策略与行业研究员、
副总监、总监等职务。
2008 年 4 月至 2009 年 8
月担任银河稳健证券投
资基金的基金经理，
2009 年 4 月至 2010 年
10 月担任银河行业优
选股票型证券投资基金
的基金经理。2010 年 12
月起加入国联安基金管
理有限公司，现担任本
基金基金经理、兼任总
经理助理和研究总监。
饶晓鹏 本基金基金 2011-03-08 - 3 年（自 -
经理助理、 2009 年
高级研究员 起）


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安优

选行业股票型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信

用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋

求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额

持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司

公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资

决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个



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环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确

保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严

格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件

都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的

交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单

边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

全球经济正在经历一个经济减速的过程，中国也是，政府的调控在某种程度上能够延缓

其速度，但可能无法改变这一趋势。中国经历了三十余年的经济高速增长后，或已由该阶段

逐步转向稳定增长阶段，在这个过程中伴随着经济结构的变化，我们认为 2012 年中国经济

正在经历上述过程，但还没有寻找到稳定增长期的经济增速究竟是多少，这个过程可能会持

续一段时间，其间也伴随着政府、投资者对经济增速回升的期望。上述过程在股票市场的运

行特征上表现出：指数的缓慢下行、周期性板块的脉冲式行情与消费类板块的持续走强。

基于上述判断，本基金在 2012 年上半年初的布局以消费与新兴产业为核心，适当关注

了房地产业、金融等板块。第一季度总体上周期类板块表现较好，第二季度随着投资者对经

济增速回升预期的破灭，本基金适时减持了房地产业等板块的个股。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 6.78%，同期业绩比较基准收益率为 4.47%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


2012 年下半年的中国经济在经历一段寻底的过程后，新一轮经济增长的发展模式有望

被逐步认可。我们认为股票市场在经历一个逐步寻底的过程后，有望企稳并产生结构性行情。

在经济步入平稳增长阶段后，股票市场的波动也许会有所降低，股票的估值或将出现分化。

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此外，部分强势行业或将出现分化，而新兴产业中的一些具有优势的公司在下半年有望

实现估值切换，我们将予以关注。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务部、投资组

合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部部门经理组成，并根据

业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方

不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员 1/2

以上多数票通过，数量策略部、研究部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致，估值决

策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达

成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能

对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


1、报告期内应分配的金额

根据法律法规的规定及《国联安优选行业股票型证券投资基金基金合同》的约定，本基

金报告期内无应分配金额。

2、报告期内已实施的利润分配情况

本基金报告期内无已实施的利润分配。

3、应分配但尚未实施的利润的相关金额或分配安排

本基金无应分配但尚未实施的利润。




5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国联安优选行业股票

型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他

有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，

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完全尽职尽责地履行了应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管

协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金

份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人

存在损害基金份额持有人利益的行为。


5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中

的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确

和完整。




6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表


会计主体：国联安优选行业股票型证券投资基金

报告截止日：2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 148,709,655.55 104,598,227.55
结算备付金 2,671,915.46 2,743,564.77
存出保证金 1,144,439.76 942,374.14
交易性金融资产 6.4.7.2 574,749,783.47 589,912,297.68
其中：股票投资 574,749,783.47 589,912,297.68
基金投资 0.00 0.00
债券投资 0.00 0.00
资产支持证券投资 0.00 0.00
衍生金融资产 0.00 0.00
买入返售金融资产 0.00 0.00

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应收证券清算款 3,450,863.65 40,027,222.24
应收利息 6.4.7.5 26,709.31 21,552.78
应收股利 70,756.20 0.00
应收申购款 21,941.01 15,162.51
递延所得税资产 0.00 0.00
其他资产 0.00 0.00
资产总计 730,846,064.41 738,260,401.67
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 0.00 0.00
交易性金融负债 0.00 0.00
衍生金融负债 0.00 0.00
卖出回购金融资产款 0.00 0.00
应付证券清算款 8,299,718.88 0.00
应付赎回款 1,193,948.13 986,460.96
应付管理人报酬 883,228.88 983,747.31
应付托管费 147,204.82 163,957.89
应付销售服务费 0.00 0.00
应付交易费用 6.4.7.7 1,249,660.82 812,929.90
应交税费 0.00 0.00
应付利息 0.00 0.00
应付利润 0.00 0.00
递延所得税负债 0.00 0.00
其他负债 6.4.7.8 940,763.53 793,717.80
负债合计 12,714,525.06 3,740,813.86
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 785,397,175.23 857,961,133.47
未分配利润 6.4.7.10 -67,265,635.88 -123,441,545.66
所有者权益合计 718,131,539.35 734,519,587.81
负债和所有者权益总计 730,846,064.41 738,260,401.67
注：1、报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.914，基金份额总额 785,397,175.23
份。
2、本基金于 2011 年 5 月 23 日成立，上年度可比期间为 2011 年 5 月 23 日（基金合同
生效日）至 2011 年 6 月 30 日（下同）。


6.2 利润表


会计主体：国联安优选行业股票型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元

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上年度可比期间
本期
2011 年 5 月 23 日（基金
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至
合同生效日）至 2011 年 6
2012 年 6 月 30 日
月 30 日
一、收入 58,771,980.86 19,411,217.10
1.利息收入 533,197.61 3,570,554.87
其中：存款利息收入 6.4.7.11 438,372.83 447,072.03
债券利息收入 0.00 405,925.70
资产支持证券利息 收 0.00 0.00
入
买入返售金融资产收入 94,824.78 2,717,557.14
其他利息收入 0.00 0.00
2.投资收益（损失以“-”填列） -21,566,123.09 1,461,363.68
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -25,420,873.84 917,166.85
基金投资收益 - 0.00
债券投资收益 - 0.00
资产支持证券投资 收 0.00 0.00
益
衍生工具收益 0.00 0.00
股利收益 6.4.7.15 3,854,750.75 544,196.83
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 79,739,200.34 14,379,298.55
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号 0.00 0.00
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 65,706.00 0.00
列）
减：二、费用 11,132,918.87 3,063,676.81
1．管理人报酬 5,398,826.84 2,136,208.52
2．托管费 899,804.50 356,034.75
3．销售服务费 0.00 0.00
4．交易费用 6.4.7.18 4,628,695.14 511,310.76
5．利息支出 0.00 0.00
其中：卖出回购金融资产支出 0.00 0.00
6．其他费用 6.4.7.19 205,592.39 60,122.78
三、利润总额（亏损总额以“-” 47,639,061.99 16,347,540.29
号填列）
减：所得税费用 0.00 0.00
四、净利润（净亏损以“-” 47,639,061.99 16,347,540.29
号填列）
注：本基金于 2011 年 5 月 23 日成立，上年度可比期间为 2011 年 5 月 23 日（基金合同
生效日）至 2011 年 6 月 30 日（下同）。



14
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

6.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：国联安优选行业股票型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
857,961,133.47 -123,441,545.66 734,519,587.81
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 0.00 47,639,061.99 47,639,061.99
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -72,563,958.24 8,536,847.79 -64,027,110.45
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 3,514,985.19 -435,132.83 3,079,852.36
2.基金赎回款 -76,078,943.43 8,971,980.62 -67,106,962.81
四、本期向基金份额持有
人 分配 利润 产生 的基 金
0.00 0.00 0.00
净 值变 动（ 净值 减少 以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
785,397,175.23 -67,265,635.88 718,131,539.35
金净值）
上年度可比期间
项目 2011 年 5 月 23 日（基金合同生效日）至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
1,366,884,502.21 0.00 1,366,884,502.21
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 16347540.29 16347540.29
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 - - -
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人 分配 利润 产生 的基 金
- - -
净 值变 动（ 净值 减少 以
“-”号填列）


15
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

五、期末所有者权益（基
1,366,884,502.21 16347540.29 1383232042.50
金净值）
注：本基金于 2011 年 5 月 23 日成立，上年度可比期间为 2011 年 5 月 23 日（基金合同生效
日）至 2011 年 6 月 30 日（下同）。
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：邵杰军，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰


6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况

国联安优选行业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员

会(以下简称“中国证监会”)《关于核准国联安优选行业股票型证券投资基金募集的批复》

(证监许可[2011]437 号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投

资基金法》及其配套规则和《国联安优选行业股票型证券投资基金基金合同》发售，基金合

同于 2011 年 5 月 23 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人

为国联安基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

本基金于 2011 年 4 月 15 日至 2011 年 5 月 18 日募集，募集期间净认购资金人民币

1,366,484,399.07 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 400,103.14 元，募集的有效

认购份额及利息结转的基金份额合计 1,366,884,502.21 份。上述募集资金已由毕马威华振

会计师事务所验证，并出具了 KPMG-B (2011) CR No.0027 号验资报告。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《国联安优选行业股票型证券

投资基金基金合同》和《国联安优选行业股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本

基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票，债券、货币

市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在

正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产占基金资产的 60%—95%；债券

资产、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他

证券品种占基金资产的 5%—40%，其中，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府

债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×80%+

上证国债指数×20%。

根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，



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 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基

金会计核算业务指引》、《国联安优选行业股票型证券投资基金基金合同》及中国证监会允许

的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的规定编制本财务报表。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006 年 2 月 15 日颁布

的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、

企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地反

映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。

此外本财务报表同时符合如财务报表附注 6.4.2 所列示的其他有关规定的要求。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生过会计差错。

6.4.6 税项

根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税

字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关

于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政

策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税

[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号文《财

政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号文《财政

部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，

本基金适用的主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金

对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的

企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，自 2005 年 6 月 13 日起，对个人

17
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。

(5) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花

税。

(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税

和企业所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 148,709,655.55
定期存款 0.00
其中：存款期限 1-3 个月 0.00
其他存款 0.00
合计 148,709,655.55
6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 535,819,160.51 574,749,783.47 -38,930,622.96
交易所市场 0.00 0.00 0.00
债券 银行间市场 0.00 0.00 0.00
合计 - - -
资产支持证券 0.00 0.00 0.00
基金 0.00 0.00 0.00
其他 0.00 0.00 0.00
合计 535,819,160.51 574,749,783.47 -38,930,622.96
6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本报告期末（2012 年 6 月 30 日）本基金未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本报告期末（2012 年 6 月 30 日）本基金未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本报告期末（2012 年 6 月 30 日）本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

18
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 25,507.01
应收定期存款利息 0.00
应收其他存款利息 0.00
应收结算备付金利息 1,202.30
应收债券利息 0.00
应收买入返售证券利息 0.00
应收申购款利息 0.00
其他 0.00
合计 26,709.31
6.4.7.6 其他资产
本报告期末（2012 年 6 月 30 日）本基金未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 1,249,660.82
银行间市场应付交易费用 0.00
合计 1,249,660.82
6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 1,802.03
预提审计费 39,781.56
预提信息披露费 149,179.94
合计 940,763.53
6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 857,961,133.47 857,961,133.47
本期申购 3,514,985.19 3,514,985.19
本期赎回（以“-”号填列） -76,078,943.43 -76,078,943.43

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 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

本期末 785,397,175.23 785,397,175.23
注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -72,438,011.31 -51,003,534.35 -123,441,545.66
本期利润 -32,100,138.35 79,739,200.34 47,639,061.99
本期基金份额交易产生的
8,885,314.26 -348,466.47 8,536,847.79
变动数
其中：基金申购款 -424,635.51 -10,497.32 -435,132.83
基金赎回款 9,309,949.77 -337,969.15 8,971,980.62
本期已分配利润 0.00 0.00 0.00
本期末 -95,652,835.40 28,387,199.52 -67,265,635.88
6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 411,800.30
定期存款利息收入 0.00
其他存款利息收入 0.00
结算备付金利息收入 26,571.92
其他 0.61
合计 438,372.83
注：此处其他列示的是基金申购款滞留利息
6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 1,549,211,052.68
减：卖出股票成本总额 1,574,631,926.52
买卖股票差价收入 -25,420,873.84
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
项目 本期


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 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 3,854,750.75
基金投资产生的股利收益 0.00
合计 3,854,750.75
6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 79,739,200.34
——股票投资 79,739,200.34
——债券投资 0.00
——资产支持证券投资 0.00
——基金投资 0.00
2.衍生工具 0.00
——权证投资 0.00
3.其他 0.00
合计 79,739,200.34
6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 64,166.06
基金转换费收入 1,539.94
合计 65,706.00
注：本基金的赎回费和转换费的 25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 4,628,695.14
银行间市场交易费用 -
合计 4,628,695.14
6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 39,781.56
信息披露费 149,179.94
银行划款费用 7,630.89


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 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

银行间账户维护费 9,000.00
合计 205,592.39
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司（“中国银行” ） 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司（“国泰君安”） 基金管理人的股东
安联集团 基金管理人的股东
中德安联人寿保险有限公司（“中德安联”） 基金管理人的股东控制的公司
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金与关联方无权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本报告期内及上年度可比期间，本基金未产生应支付给关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年6月 2011年5月23日（基金合同生效日）
30日 至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管
5,398,826.84 2,136,208.52
理费
其中：支付销售机构的客户
2,136,285.54 682,977.49
维护费

22
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值

1.5%的年费率计提，每日计提，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金管理费=前一日

基金资产净值×1.5%/当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年6月 2011年5月23日（基金合同生效日）
30日 至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托
899,804.50 356,034.75
管费
注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%

的年费率计提，每日计提，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金托管费=前一日基金

资产净值×0.25%/当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含
回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内，基金管理人未投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末及上年度末，其他关联方均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年5月23日（基金合同生效日）至
关联方名称
2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 148,709,655.55 411,800.30 235,482,268.02 433,769.50

注：1、本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计算。

2、本基金通过“中国银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算

有限责任公司的结算备付金，于 2012 年 6 月 30 日的相关余额为人民币 2,671,915.46 元。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明



23
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况
本报告期内，本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末（2012 年 6 月 30 日）未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元
股 停 期末
期末 复牌
股票 票 牌 复牌 数量 期末 估值总额
停牌日期 估值 开盘 备注
代码 名 原 日期 （股） 成本总额
单价 单价
称 因
公 3,795,051.0
司 0
重
易 大
30021 2012-06-1 2012-0 20.8 3,742,842.3
华 项 18.98 199,950 -
2 1 7-24 8 0
录 目
未
公
告

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖

出回购证券款余额 0 元，因此没有作为抵押的债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出

回购证券款余额 0 元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证

券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例

折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金金融工具的风险主要包括：

24
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

● 信用风险

● 流动性风险

● 市场风险

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部

控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次：第一层次为董事会及督察长；

第二层次为总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽核部；第三层次为公司各业务相

关部门对各自部门的风险控制。风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、流程、

方法和工具，识别和度量公司经营中所承受的投资风险、运作风险、信用风险等各类风险，

向公司决策和管理层提供及时充分的风险报告，确保公司能对相关风险采取有效的防范控制

和妥善的管理。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发

行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存

款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金均投资于

具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行

的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持

有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项

清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手

进行信用评估，以控制相应的信用风险。

6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期信用债券投资。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

本报告期末及上年度末，本基金均未持有长期信用债券投资。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性

风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，

其余亦可于银行间同业市场交易，因此除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受

25
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方

式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动

性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素

的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的

生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本

基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
1 个月 1-3 6 个月 3 个月 6 个月 1 年以 5 年以
2012 年 6 1-5 年 不计息 合计
以内 个月 以内 -1 年 -1 年 内 上
月 30 日
资产
148,709, 148,709,
银行存款 - - - - - - - -
655.55 655.55

结算备付 2,671,91 2,671,91
- - - - - - - -
金 5.46 5.46

存出保证 1,144,43 1,144,43
- - - - - - - -
金 9.76 9.76

交易性金 574,749, 574,749,
- - - - - - - -
融资产 783.47 783.47

衍生金融
- - - - - - - - - -
资产

应收证券 3,450,86 3,450,86
- - - - - - - -
清算款 3.65 3.65

70,756.2 70,756.2
应收股利 - - - - - - - -
0 0

26,709.3 26,709.3
应收利息 - - - - - - - -
1 1


26
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

应收申购 21,941.0 21,941.0
- - - - - - - -
款 1 1

其他资产 - - - - - - - - - -
151,381, 579,464, 730,846,
资产总计 - - - - - - -
571.01 493.40 064.41

负债

应付证券 8,299,71 8,299,71
- - - - - - - -
清算款 8.88 8.88

应付赎回 1,193,94 1,193,94
- - - - - - - -
款 8.13 8.13

应付管理 883,228. 883,228.
- - - - - - - -
人报酬 88 88

应付托管 147,204. 147,204.
- - - - - - - -
费 82 82

应付交易 1,249,66 1,249,66
- - - - - - - -
费用 0.82 0.82

940,763. 940,763.
其他负债 - - - - - - - -
53 53

12,714,5 12,714,5
负债总计 0.00 - - - - - - -
25.06 25.06

利率敏感 151,381, 566,749, 718,131,
- - - - - - -
度缺口 571.01 968.34 539.35

上年度末
1个月以 6个月以 3个月-1 6个月-1
2011年12 1-3个月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
内 内 年 年
月31日

资产
104,598, 104,598,
银行存款 - - - - - - - -
227.55 227.55

结算备付 2,743,56 2,743,56
- - - - - - - -
金 4.77 4.77

存出保证 942,374. 942,374.
- - - - - - - -
金 14 14

交易性金 589,912, 589,912,
- - - - - - - -
融资产 297.68 297.68



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 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

应收证券 40,027,2 40,027,2
- - - - - - - -
清算款 22.24 22.24

21,552.7 21,552.7
应收利息 - - - - - - - -
8 8

应收申购 15,162.5 15,162.5
- - - - - - - -
款 1 1

107,341, 630,918, 738,260,
资产总计 - - - - - - -
792.32 609.35 401.67

负债

应付赎回 986,460. 986,460.
- - - - - - - -
款 96 96

应付管理 983,747. 983,747.
- - - - - - - -
人报酬 31 31

应付托管 163,957. 163,957.
- - - - - - - -
费 89 89

应付交易 812,929. 812,929.
- - - - - - - -
费用 90 90

793,717. 793,717.
其他负债 - - - - - - - -
80 80

3,740,81 3,740,81
负债总计 - - - - - - - -
3.86 3.86

利率敏感 107,341, 627,177, 734,519,
- - - - - - -
度缺口 792.32 795.49 587.81

注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日

或到期日孰早者进行了分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

本基金本报告期末与上年度末均未持有债券投资，无重大利率风险，因而未进行敏感性

分析。银行存款、结算备付金及存出保证金之浮动利率根据中国人民银行的基准利率和相关

机构的相关政策浮动。

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

28
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇

汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票

和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的

公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对

本基金所持有的证券价格实施监控。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股 574,749,783.47 80.03 589,912,297.68 80.31
票投资
交易性金融资产-债 - - - -
券投资
衍生金融资产-权证 - - - -
投资
其他 - - - -

合计 574,749,783.47 80.03 589,912,297.68 80.31

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升5% 增加33,272,459.75 -
业绩比较基准下降5% 减少33,272,459.75 -
注：上年度末（2011 年 12 月 31 日），由于本基金建仓期结束时间较短，因此未以基金

与业绩基准之间的相关性进行市场价格风险的敏感性分析。




29
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 574,749,783.47 78.64
其中：股票 574,749,783.47 78.64
2 固定收益投资 0.00 0.00
其中：债券 0.00 0.00
资产支持证券 0.00 0.00
3 金融衍生品投资 0.00 0.00
4 买入返售金融资产 0.00 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融 0.00 0.00
资产
5 银行存款和结算备付金合计 151,381,571.01 20.71
6 其他各项资产 4,714,709.93 0.65
7 合计 730,846,064.41 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 8,111,049.31 1.13
C 制造业 292,227,586.05 40.69
C0 食品、饮料 71,903,295.46 10.01
C1 纺织、服装、皮毛 26,772,093.60 3.73
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 19,492,945.91 2.71
C5 电子 43,473,547.80 6.05
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 60,295,068.99 8.40
C8 医药、生物制品 70,290,634.29 9.79
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,940,000.00 0.83
E 建筑业 - -


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 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 146,799,595.91 20.44
H 批发和零售贸易 28,763,963.80 4.01
I 金融、保险业 19,962,000.00 2.78
J 房地产业 38,501,661.96 5.36
K 社会服务业 29,438,996.00 4.10
L 传播与文化产业 5,004,930.44 0.70
M 综合类 - -
合计 574,749,783.47 80.03


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 169,290 40,485,703.50 5.64
2 600570 恒生电子 2,399,873 32,926,257.56 4.58
3 002376 新北洋 1,557,320 30,087,422.40 4.19
4 601566 九牧王 961,296 26,772,093.60 3.73
5 000596 古井贡酒 491,579 23,222,191.96 3.23
6 600587 新华医疗 896,180 22,386,576.40 3.12
7 002456 欧菲光 742,250 22,044,825.00 3.07
8 002236 大华股份 698,004 21,428,722.80 2.98
9 601601 中国太保 900,000 19,962,000.00 2.78
10 600048 保利地产 1,759,942 19,957,742.28 2.78
11 600315 上海家化 499,691 19,492,945.91 2.71
12 000002 万 科Ａ 2,081,248 18,543,919.68 2.58
13 000826 桑德环境 699,256 16,012,962.40 2.23
14 002065 东华软件 692,904 15,382,468.80 2.14
15 000999 华润三九 699,984 15,294,650.40 2.13
16 600557 康缘药业 991,516 14,654,606.48 2.04
17 600718 东软集团 1,697,571 14,616,086.31 2.04
18 002638 勤上光电 899,980 14,219,684.00 1.98
19 600079 人福医药 599,065 13,892,317.35 1.93
20 300105 龙源技术 499,921 13,642,844.09 1.90
21 000063 中兴通讯 953,564 13,311,753.44 1.85
22 002503 搜于特 499,909 11,397,925.20 1.59
23 300010 立思辰 1,290,200 10,915,092.00 1.52
24 002474 榕基软件 499,973 10,494,433.27 1.46
25 002294 信立泰 349,954 9,448,758.00 1.32


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 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

26 002589 瑞康医药 275,000 9,061,250.00 1.26
27 600329 中新药业 699,464 8,666,358.96 1.21
28 000513 丽珠集团 299,890 8,333,943.10 1.16
29 000963 华东医药 274,993 8,304,788.60 1.16
30 600438 通威股份 1,305,000 8,195,400.00 1.14
31 601808 中海油服 491,281 8,111,049.31 1.13
32 002400 省广股份 409,864 7,848,895.60 1.09
33 300275 梅安森 278,679 7,663,672.50 1.07
34 300177 中海达 699,849 7,607,358.63 1.06
35 002662 京威股份 350,000 7,486,500.00 1.04
36 000539 粤电力Ａ 900,000 5,940,000.00 0.83
37 002573 国电清新 309,841 5,577,138.00 0.78
38 300058 蓝色光标 299,876 5,004,930.44 0.70
39 300212 易华录 199,950 3,795,051.00 0.53
40 000581 威孚高科 50,000 1,370,000.00 0.19
41 600261 阳光照明 99,955 1,189,464.50 0.17



7.4 报告期内股票投资组合的重大变动


7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
产净值比例（%）
1 000002 万 科Ａ 72,215,612.50 9.83
2 600048 保利地产 54,230,094.61 7.38
3 000651 格力电器 51,586,390.90 7.02
4 601601 中国太保 50,695,308.91 6.90
5 600519 贵州茅台 47,919,597.68 6.52
6 000596 古井贡酒 35,782,668.19 4.87
7 600837 海通证券 34,592,498.76 4.71
8 600570 恒生电子 34,442,234.48 4.69
9 000937 冀中能源 34,249,415.77 4.66
10 600016 民生银行 33,277,065.80 4.53
11 600030 中信证券 32,674,929.95 4.45
12 600383 金地集团 29,239,719.32 3.98
13 601666 平煤股份 25,593,583.21 3.48
14 601918 国投新集 23,417,721.18 3.19
15 000063 中兴通讯 22,880,983.10 3.12
16 000538 云南白药 22,220,646.00 3.03
17 000423 东阿阿胶 22,008,930.08 3.00


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 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

18 600406 国电南瑞 21,922,482.32 2.98
19 000568 泸州老窖 21,597,731.74 2.94
20 600587 新华医疗 21,454,070.19 2.92
21 601717 郑煤机 21,341,064.76 2.91
22 600267 海正药业 20,212,259.59 2.75
23 000826 桑德环境 19,595,753.80 2.67
24 002456 欧菲光 18,463,375.09 2.51
25 600329 中新药业 16,006,853.01 2.18
26 002376 新北洋 15,938,698.80 2.17
27 002436 兴森科技 15,616,858.06 2.13
28 300096 易联众 15,614,367.12 2.13
29 300010 立思辰 15,328,747.71 2.09
30 600096 云天化 15,287,780.36 2.08
31 002304 洋河股份 15,039,831.44 2.05
32 000999 华润三九 15,008,364.92 2.04
33 002065 东华软件 14,983,404.90 2.04
34 000338 潍柴动力 14,713,488.18 2.00
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
产净值比例（%）
1 000002 万 科Ａ 69,827,357.46 9.51
2 600016 民生银行 58,464,900.88 7.96
3 600048 保利地产 56,566,411.80 7.70
4 000651 格力电器 51,549,354.80 7.02
5 600036 招商银行 41,539,913.99 5.66
6 600157 永泰能源 35,153,718.73 4.79
7 000937 冀中能源 35,074,416.94 4.78
8 600837 海通证券 34,887,948.19 4.75
9 600066 宇通客车 33,496,647.26 4.56
10 601601 中国太保 32,815,024.18 4.47
11 600267 海正药业 32,530,521.87 4.43
12 600383 金地集团 31,351,571.73 4.27
13 600030 中信证券 30,877,252.20 4.20
14 000858 五 粮 液 29,438,692.72 4.01
15 000895 双汇发展 26,363,198.78 3.59
16 601566 九牧王 26,359,366.34 3.59
17 601666 平煤股份 24,899,160.13 3.39
18 600887 伊利股份 24,216,078.47 3.30
19 000568 泸州老窖 23,297,273.34 3.17
20 600138 中青旅 23,208,687.88 3.16


33
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

21 601808 中海油服 23,050,834.15 3.14
22 600309 烟台万华 22,917,094.29 3.12
23 000538 云南白药 22,399,752.54 3.05
24 600406 国电南瑞 21,991,510.58 2.99
25 601918 国投新集 21,467,722.99 2.92
26 601717 郑煤机 21,027,940.70 2.86
27 600271 航天信息 20,855,857.34 2.84
28 600519 贵州茅台 20,772,004.07 2.83
29 000423 东阿阿胶 19,490,360.64 2.65
30 600096 云天化 18,069,833.88 2.46
31 300099 尤洛卡 17,328,287.21 2.36
32 600276 恒瑞医药 17,316,639.20 2.36
33 000063 中兴通讯 17,157,995.54 2.34
34 600805 悦达投资 17,072,419.76 2.32
35 002304 洋河股份 16,570,981.66 2.26
36 300096 易联众 16,335,598.90 2.22
37 600176 中国玻纤 16,105,803.45 2.19
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,479,730,211.97
卖出股票的收入（成交）总额 1,549,211,052.68
注：不考虑相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


本基金本报告期末未持有债券。


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。




34
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

7.9 投资组合报告附注


7.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调
查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,144,439.76
2 应收证券清算款 3,450,863.65
3 应收股利 70,756.20
4 应收利息 26,709.31
5 应收申购款 21,941.01
6 其他应收款 0.00
7 待摊费用 0.00
8 其他 0.00
9 合计 4,714,709.93
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。



8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户 户均持有的
数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额
持有份额 持有份额
例 比例
6,802 115,465.62 59,419,462.51 7.57% 725,977,712.72 92.43%




35
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 108,342.07 0.0138%

注：1、截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份

额总量的数量区间均为 0；

2、截止本报告期末，本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。




9 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日（2011 年 5 月 23 日）基金份额总额 1,366,884,502.21
本报告期期初基金份额总额 857,961,133.47
本报告期基金总申购份额 3,514,985.19
减：本报告期基金总赎回份额 76,078,943.43
本报告期基金拆分变动份额 0.00
本报告期期末基金份额总额 785,397,175.23
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报

告期内发生的转换出份额。




10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内无基金份额持有人大会决议。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


1、2012 年 3 月 3 日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司第

三届董事会第二十一次会议审议通过，聘任邵杰军先生为公司总经理。上述事项已按规定向

中国证券监督管理委员会及其上海监管局报告，并经中国证券监督管理委员会审核批准（证

监许可[2012]264 号）。

2、2012 年 3 月 24 日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司

36
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

第三届董事会第二十六次会议审议通过，聘任周浩先生为公司督察长。上述事项已按规定向

中国证券监督管理委员会及其上海监管局报告，并经中国证券监督管理委员会审核批准（证

监许可[2012]369 号）。

3、2012 年 4 月 7 日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司第

三届董事会第二十八次会议审议通过，周泉恭先生不再担任公司副总经理。上述变更事项，

已按有关规定向中国证券监督管理委员会基金监管部和上海监管局报告。

4、2012 年 4 月 21 日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司

第三届董事会第三十次会议审议通过，王峰先生不再担任公司副总经理。上述变更事项，已

按有关规定向中国证券监督管理委员会基金监管部和上海监管局报告。




10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。


10.4 基金投资策略的改变


本报告期内未发生基金投资策略的改变。


10.5 报告期内改聘会计师事务所情况


本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情形发

生。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注



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 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

占当期
占当期佣
股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
国信证券 1 774,565,635.25 25.60% 632,868.12 24.98% -
东吴证券 1 562,712,591.18 18.60% 480,694.19 18.97% -
宏源证券 1 423,550,604.07 14.00% 347,699.74 13.72% -
中航证券 1 695,851,268.26 23.00% 591,472.26 23.35% -
民生证券 1 265,576,497.53 8.78% 218,206.25 8.61% -
国盛证券 1 303,257,943.12 10.02% 262,518.22 10.36% -
中信证券（浙 -
1 0.00 0.00% 0.00 0.00%
江）
注：1、专用交易单元的选择标准和程序

（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用

标准为：

A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。

B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。

D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要

求。

E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交

易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。

F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨

询服务。

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元

使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证

券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比

排名：

A 提供的研究报告质量和数量；

B 研究报告被基金采纳的情况；

C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；



38
 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；

E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；

F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；

G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；

H 其他可评价的量化标准。

基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证

券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排

名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证

券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能

力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报

告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。

2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况

民生证券、国盛证券和中信证券（浙江）的交易单元为本报告期内本基金新租用的交易

单元。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期
占当期回
券商名称 债券成 权证成
成交金额 成交金额 购成交总 成交金额
交总额 交总额
额的比例
的比例 的比例
国信证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
东吴证券 0.00 0.00% 115,000,000.00 28.05% 0.00 0.00%
宏源证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
中航证券 0.00 0.00% 295,000,000.00 71.95% 0.00 0.00%
民生证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
国盛证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
中信证券（浙
0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
江）


10.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 国联安基金管理有限公司关于基金网上直 中国证券报、上海
2012-1-7
销业务新增通联支付支持银行卡并实施费 证券报、证券时报


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率优惠的公告 和公司网站
2 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海
金参加齐鲁证券有限公司相关费率优惠活 证券报、证券时报 2012-2-13
动的公告 和公司网站
3 中国证券报、上海
国联安基金管理有限公司关于基金行业高
证券报、证券时报 2012-3-3
级管理人员变更公告
和公司网站
4 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海
金变更公司直销柜台首次申购金额下限的 证券报、证券时报 2012-3-9
公告 和公司网站
5 中国证券报、上海
国联安基金管理有限公司关于基金行业高
证券报、证券时报 2012-3-24
级管理人员变更公告
和公司网站
6 中国证券报、上海
国联安基金管理有限公司关于基金行业高
证券报、证券时报 2012-4-7
级管理人员变更公告
和公司网站
7 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海
金参加国泰君安证券股份有限公司开放式 证券报、证券时报 2012-4-9
基金申购费率优惠活动的公告 和公司网站
8 中国证券报、上海
国联安基金管理有限公司关于基金行业高
证券报、证券时报 2012-4-21
级管理人员变更公告
和公司网站
9 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海
金参加东吴证券股份有限公司相关费率优 证券报、证券时报 2012-5-2
惠活动的公告 和公司网站
10 中国证券报、上海
国联安基金管理有限公司关于网上直销平
证券报、证券时报 2012-5-12
台开通“天天盈”第三方支付业务的公告
和公司网站
11 中国证券报、上海
国联安基金管理有限公司关于网上直销平
证券报、证券时报 2012-5-12
台开通汇款交易业务的公告
和公司网站
12 中国证券报、上海
国联安基金管理有限公司关于网上直销平
证券报、证券时报 2012-5-12
台开通“均线定投”及“量化定投”的公告
和公司网站
13 国联安基金管理有限公司关于网上直销平 中国证券报、上海
台基金转换申购补差费率调整计算方法的 证券报、证券时报 2012-5-26
公告 和公司网站
14 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海
金参加华融证券股份有限公司相关费率优 证券报、证券时报 2012-5-31
惠活动的公告 和公司网站




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 国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年半年度报告

11 备查文件目录


11.1 备查文件目录


1、 中国证监会批准国联安优选行业股票型证券投资基金发行及募集的文件

2、 《国联安优选行业股票型证券投资基金基金合同》

3、 《国联安优选行业股票型证券投资基金招募说明书》

4、 《国联安优选行业股票型证券投资基金托管协议》

5、 基金管理人业务资格批件和营业执照

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 中国证监会要求的其他文件




11.2 存放地点


上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼


11.3 查阅方式


网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com




国联安基金管理有限公司
二〇一二年八月二十七日




41

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