民生加银和鑫债券型证券投资基金

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

送出日期：2017年8月28日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录...... 2

1.1重要提示...... 2

1.2目录...... 3

§2基金简介...... 6

2.1基金基本情况 ...... 6

2.2基金产品说明 ...... 6

2.3基金管理人和基金托管人...... 6

2.4信息披露方式 ...... 7

2.5其他相关资料 ...... 7

§3主要财务指标和基金净值表现...... 8

3.1主要会计数据和财务指标...... 8

3.2基金净值表现 ...... 8

§4管理人报告...... 10

4.1基金管理人及基金经理情况...... 10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 13

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 13

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 14

§5托管人报告...... 15

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 15

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 15

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 15

§6半年度财务会计报告（未经审计）...... 16

6.1资产负债表...... 16

6.2利润表...... 17

6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 18

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6.4报表附注...... 19

§7投资组合报告...... 39

7.1期末基金资产组合情况...... 39

7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 39

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 39

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 39

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 39

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 40

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 40

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 40

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 40

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 40

7.11投资组合报告附注...... 41

§8基金份额持有人信息...... 42

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 42

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 42

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 42

§9开放式基金份额变动...... 43

§10重大事件揭示...... 44

10.1基金份额持有人大会决议...... 44

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 44

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 44

10.4基金投资策略的改变...... 44

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 44

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 44

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 44

10.8其他重大事件 ...... 46

§11影响投资者决策的其他重要信息...... 48

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 48

11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 48

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§12备查文件目录...... 49

12.1备查文件目录 ...... 49

12.2存放地点...... 49

12.3查阅方式...... 49

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 民生加银和鑫债券型证券投资基金

基金简称 民生加银和鑫债券

基金主代码 002452

交易代码 002452

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年3月23日

基金管理人 民生加银基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 200,711,438.37份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性

投资目标 和有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，

追求绝对收益，力争实现超过业绩比较基准的投资收

益。

本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主

动式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判

断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标

的基础上，自上而下确定和动态调整债券组合、目标

投资策略 久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自下

而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风

险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，

自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资

机会。

业绩比较基准 中国债券综合指数收益率

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风

风险收益特征 险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，

低于混合型基金和股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 民生加银基金管理有限公 兴业银行股份有限公司

司

姓名 林海 吴荣

信息披露负责人 联系电话 0755-23999888 021-52629999-213117

电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn 011693@cib.com.cn

客户服务电话 400-8888-388 95561

传真 0755-23999800 021-62535823

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深圳市福田区莲花街道福

注册地址 中三路2005号民生金融大 福州市湖东路154号

厦13楼13A

深圳市福田区莲花街道福 上海江宁路168号兴业大厦20

办公地址 中三路2005号民生金融大 楼（资产托管部办公地址）

厦13楼13A

邮政编码 518038 200041

法定代表人 张焕南 高建平

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.msjyfund.com.cn

网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 深圳市福田区莲花街道福中三路

2005号民生金融大厦13楼13A

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已实现收益 34,554,679.87

本期利润 21,989,745.61

加权平均基金份额本期利润 0.0171

本期加权平均净值利润率 1.66%

本期基金份额净值增长率 -0.57%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配利润 4,720,784.78

期末可供分配基金份额利润 0.0235

期末基金资产净值 209,900,438.46

期末基金份额净值 1.046

3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 4.60%

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的

期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放

日或交易所的交易日。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 0.67% 0.05% 0.90% 0.06% -0.23% -0.01%

过去三个月 1.55% 0.06% -0.88% 0.08% 2.43% -0.02%

过去六个月 -0.57% 0.27% -2.11% 0.08% 1.54% 0.19%

过去一年 2.75% 0.21% -3.50% 0.10% 6.25% 0.11%

自基金合同 4.60% 0.19% -3.99% 0.09% 8.59% 0.10%

生效起至今

注：业绩比较基准收益率=中国债券综合指数收益率

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：本基金合同于2016年3月23日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至

建仓期结束及本报告期末，本基金各项基金资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比

例的约定。

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§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇

家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会

[2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人民

币。

截至2017年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理42只开放式基金：民生加银品牌蓝

筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型

证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、

民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生

加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银

平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混

合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券

型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合

型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放

债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资

基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民

生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民

生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活

配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、

民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安

纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券

型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市场基

金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生

加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证

港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

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民生加

银现金

增利货

币、民生

加银家

盈理财

月度、民 自2007年至2011年在东

生加银 方基金管理有限公司交易

和鑫债 部担任交易员职务，自

券、民生 2011年5月至2013年8

加银现 月在方正富邦基金管理有

金添利 限公司交易部担任交易员

货币、民 2016年4月27 职务，自2013年8月至

李文君 生加银日 - 10年 2014年3月在方正富邦基

鑫盈债 金管理有限公司投资部担

券、民生 任基金经理助理一职，自

加银家 2014年3月至2016年1

盈理财7 月在方正富邦基金管理有

天、民生 限公司担任基金经理一

加银腾 职。2016年1月加入民生

元宝货 加银基金管理有限公司。

币、民生

加银鑫

升纯债

债券基

金的基

金经理

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和

基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提

下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持

有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，

制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时

包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效

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的公平交易执行体系。

对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由

系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制

度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等

以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公

司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原

则的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同

日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易

所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，宏观经济持续向好，PMI数据连续6个月稳定在枯荣线之上，一季度地产投

资和基建带动了需求、生产双双回升，而二季度消费保持稳定，出口延续改善趋势。货币政策方

面，去杠杆和防止金融泡沫成为上半年政策主要目标，流动性始终处于紧平衡状态。年初以来，

债券市场在国内外多重因素影响下，收益率震荡上行。1月份债市迎来短期反弹，海外经济暂时

进入数据真空期，美元指数短期回落，美国10年期国债收益率降至2.40%左右，人民币贬值压力

显着缓解。央行继续保持适度从紧的政策取向，采取多种措施保证跨年资金需求，整体流动性较

12月有所好转，债市出现短期修复性反弹，短端品种更为明显，1年期国开债收益率小幅下行3BP，

收于3.14%。2月央行调高公开市场操作利率，债市急剧调整。公开市场全月净回笼叠加机构普遍

对未来资金面悲观，导致短端利率持续上行，1年期国开债收益率上行23BP到3.37%。3月伴随

美联储加息，中国央行再度上调货币市场工具利率。季末因素及MPA考核对短端影响较大，1年

期国开债收益率全月上行19BP到3.56%。二季度债券市场波动较大，3月份经济数据较好打消了

市场关于经济增速下降的疑虑，同时伴随4 月份金融监管政策持续出台，导致了债券市场4、5

月份的持续调整，而6月份随着央行货币政策及金融监管政策的缓和，市场配置需求有所回升，

收益率开启一波下行行情。

本报告期内，本基金秉承稳健投资原则，在收益率上行期间维持了短久期操作，资金到期的

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再配置为组合提供了较好的回报，同时在季末时点适度拉长组合久期，抓住资金利率高点进行配

置，提高组合的收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.046元；本报告期基金份额净值增长率为-0.57%，业绩

比较基准收益率为-2.11%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，宏观经济稳中求进，物价水平趋于下降，货币政策在经济出现明显下滑前讲保

持稳健中性，监管部门加强协调监管以避免政策集中对市场造成冲击，十九大召开在即，市场将

保持平稳运行。考虑到下半年债券市场供给放量，外围市场持续加息等多重因素，债券市场可能

无明显的方向性走势。信用债仍面临一定风险，尤其是民企在暴露风险后市场融资困难加剧，信

用利差存在上行风险。

综合来看，本基金将保持适中的组合期限，如遇市场调整，可酌情提高组合期限，以此增强

组合收益。我们将持续跟踪各方面数据及市场动态，在保证组合流动性、安全性的基础上为持有

人创造更高的投资收益。感谢基金持有人对本基金的信任和支持，我们将本着勤勉尽责的精神，

秉承“诚信、稳健、专业、创新”的原则，力争为基金持有人在保持良好流动性前提下获取较好

回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关

规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法

规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建

立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总

监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责

人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公

司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值

流程各方之间无重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金于2017年1月10

日公告每10份基金份额派发红利0.30元，共计派发红利52,221,455.91元，其中以现金形式发

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放金额为人民币52,221,449.95元，以红利再投资形式发放金额为人民币5.96元，权益登记日为

2017年1月12日。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

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§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，兴业银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、

基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地

履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：民生加银和鑫债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 13,768,329.91 6,790,094.05

结算备付金 - -

存出保证金 11,252.38 -

交易性金融资产 6.4.7.2 194,184,600.00 1,848,154,792.06

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 194,184,600.00 1,559,444,700.00

资产支持证券投资 - 288,710,092.06

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 2,098,710.84 22,787,979.04

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 210,062,893.13 1,877,732,865.15

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - 45,539,811.69

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - 104.38

应付管理人报酬 34,369.48 306,653.76

应付托管费 17,184.73 153,326.82

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 31,557.30 15,517.98

应交税费 - -

应付利息 - 26,314.08

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应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 79,343.16 115,000.00

负债合计 162,454.67 46,156,728.71

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 200,711,438.37 1,740,715,308.82

未分配利润 6.4.7.10 9,189,000.09 90,860,827.62

所有者权益合计 209,900,438.46 1,831,576,136.44

负债和所有者权益总计 210,062,893.13 1,877,732,865.15

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.046元，基金份额总额200,711,438.37份。

6.2利润表

会计主体：民生加银和鑫债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年3月23日(基

2017年6月30日 金合同生效日)至

2016年6月30日

一、收入 24,171,036.88 3,836,804.02

1.利息收入 26,927,465.31 2,903,426.96

其中：存款利息收入 6.4.7.11 239,749.31 442,752.90

债券利息收入 23,606,274.38 2,334,284.40

资产支持证券利息收入 2,513,539.89 77,132.71

买入返售金融资产收入 567,901.73 49,256.95

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 9,808,505.83 -131,752.14

其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 9,198,615.19 -131,752.14

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 609,890.64 -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 -12,564,934.26 1,065,129.20

号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 - -

减：二、费用 2,181,291.27 251,290.17

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,326,944.33 108,958.54

2．托管费 6.4.10.2.2 663,472.21 54,479.27

3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -

第17页共49页

4．交易费用 6.4.7.19 17,487.19 2,892.18

5．利息支出 68,010.61 43,142.04

其中：卖出回购金融资产支出 68,010.61 43,142.04

6．其他费用 6.4.7.20 105,376.93 41,818.14

三、利润总额（亏损总额以“-” 21,989,745.61 3,585,513.85

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 21,989,745.61 3,585,513.85

列）

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：民生加银和鑫债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 1,740,715,308.82 90,860,827.62 1,831,576,136.44

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 21,989,745.61 21,989,745.61

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -1,540,003,870.45 -51,440,117.23 -1,591,443,987.68

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 5.81 0.15 5.96

2.基金赎回款 -1,540,003,876.26 -51,440,117.38 -1,591,443,993.64

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - -52,221,455.91 -52,221,455.91

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 200,711,438.37 9,189,000.09 209,900,438.46

金净值）

上年度可比期间

2016年3月23日(基金合同生效日)至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

第18页共49页

一、期初所有者权益（基 200,078,635.84 - 200,078,635.84

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 3,585,513.85 3,585,513.85

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数 -999.40 -16.99 -1,016.39

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 -999.40 -16.99 -1,016.39

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 200,077,636.44 3,585,496.86 203,663,133.30

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______吴剑飞______ ______周吉人______ ____洪锐珠____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

民生加银和鑫债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以

下简称“中国证监会”)证监许可[2016]220号《关于准予民生加银和鑫债券型证券投资基金注册

的批复》的核准，由民生加银基金管理有限公司自2016年3月21日至2016年3月22日向社会

公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2016)验字

第60950520_H03号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2016年3月23

日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的有效认购资金(本金)为人民币

200,078,632.13元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币3.71元，以上实收基金(本

息)合计为人民币200,078,635.84元，折合200,078,635.84份基金份额。本基金的基金管理人为

民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为兴业银

行股份有限公司(以下简称“兴业银行”)。

第19页共49页

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债券、中央银行票据、企

业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债券、短期融资券及超级短期融资券、次级债、政

府机构债、地方政府债、可分离交易债券的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款、货

币市场工具、现金等金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类证券

(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也

不参与一级市场的新股申购或增发新股。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券占基金资产

比例不低于80%，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值

的5%。

本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具

体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会

计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关

于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金

信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、

《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息

披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁

布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财

务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4重要会计政策和会计估计

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会

计政策、会计估计一致。

第20页共49页

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。

6.4.6税项

6.4.6.1印花税

证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。

股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印

花税。

6.4.6.2营业税、增值税、企业所得税

以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券

的差价收入，免征营业税。

自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，

由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管

理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业

往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入返

售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息

收入。

资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自2018

年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运

营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营

业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易

第21页共49页

计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，

不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红

利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征

收流通股股东应缴纳的企业所得税。

6.4.6.3个人所得税

自2013年1月1日起，证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1

个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1

年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得

额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。自2015年9月8日起，持股期限超过1年的，

股息红利所得暂免征收个人所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征

收流通股股东应缴纳的个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 13,768,329.91

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

其他存款 -

第22页共49页

合计： 13,768,329.91

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 - - -

银行间市场 194,055,494.76 194,184,600.00 129,105.24

合计 194,055,494.76 194,184,600.00 129,105.24

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 194,055,494.76 194,184,600.00 129,105.24

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金于本期末无衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金于本期末无买入返售金融资产余额。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金于本期末无买断式逆回购交易取得的债券余额。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 3,787.28

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 -

应收债券利息 2,094,918.46

应收买入返售证券利息 -

第23页共49页

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 5.10

合计 2,098,710.84

注：其他为应收保证金利息.

6.4.7.6其他资产

本基金于本期末无其他资产。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 31,557.30

合计 31,557.30

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提费用 79,343.16

合计 79,343.16

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,740,715,308.82 1,740,715,308.82

本期申购 5.81 5.81

本期赎回(以"-"号填列) -1,540,003,876.26 -1,540,003,876.26

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

第24页共49页

本期末 200,711,438.37 200,711,438.37

注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 53,009,655.92 37,851,171.70 90,860,827.62

本期利润 34,554,679.87 -12,564,934.26 21,989,745.61

本期基金份额交易 -30,622,095.10 -20,818,022.13 -51,440,117.23

产生的变动数

其中：基金申购款 0.03 0.12 0.15

基金赎回款 -30,622,095.13 -20,818,022.25 -51,440,117.38

本期已分配利润 -52,221,455.91 - -52,221,455.91

本期末 4,720,784.78 4,468,215.31 9,189,000.09

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 223,887.10

定期存款利息收入 15,555.56

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 276.30

其他 30.35

合计 239,749.31

6.4.7.12股票投资收益

本基金于本期无股票投资收益。

6.4.7.13债券投资收益

6.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 2,433,594,100.52

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 2,381,036,814.27

成本总额

第25页共49页

减：应收利息总额 43,358,671.06

买卖债券差价收入 9,198,615.19

6.4.7.13.2资产支持证券投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出资产支持证券成交总额 291,096,044.15

减：卖出资产支持证券成本总额 289,535,573.13

减：应收利息总额 950,580.38

资产支持证券投资收益 609,890.64

6.4.7.14贵金属投资收益

本基金于本期无贵金属投资收益。

6.4.7.15衍生工具收益

本基金于本期无衍生金融工具收益。

6.4.7.16股利收益

本基金于本期无股利收益。

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 -12,564,934.26

——股票投资 -

——债券投资 -13,173,458.24

——资产支持证券投资 608,523.98

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 -12,564,934.26

6.4.7.18其他收入

本基金于本期无其他收入。

第26页共49页

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 104.69

银行间市场交易费用 17,382.50

合计 17,487.19

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 34,712.18

信息披露费 44,630.98

其他费用 600.00

银行费用 7,433.77

债券帐户维护费 18,000.00

合计 105,376.93

6.4.7.21分部报告

截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分

部报告。

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，除在6.4.6中披露的增值税事项外，本基金无其他需要披露的资产负

债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

第27页共49页

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

民生加银基金管理有限公司(“民生加银 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

基金公司”)

兴业银行 基金托管人

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。

6.4.10.1.2权证交易

本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.10.1.3应支付关联方的佣金

本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年3月23日(基金合同生效日)

30日 至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 1,326,944.33 108,958.54

的管理费

其中：支付销售机构的客 - -

户维护费

注：1）基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率

计提。计算方法如下：

H＝E×0.20%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

2）于2017年6月30日的应付基金管理费为人民币34,369.48元,(2016年12月31日：人民币

306,653.76元)。

第28页共49页

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年3月23日(基金合同生效

日)至2016年6月30日

当期发生的基金应支付 663,472.21 54,479.27

的托管费

注：1）基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率

计提。计算方法如下：

H＝E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

2）于2016年6月30日的应付基金托管费为人民币17,184.73元(2016年12月31日：人民币

153,326.82元)。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2017年1月1日至2017年6月30日2016年3月23日(基金合同生效日)至2016年

名称 6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

兴业银行 13,768,329.91 223,887.10 463,500.30 47,639.18

注：本基金的活期银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

第29页共49页

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。

6.4.11利润分配情况

金额单位：人民币元

序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式本期利润分配

号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 合计 备注

登记日 数

2017年1 2017年

1月12日- 1月12 0.300052,221,449.95 5.9652,221,455.91

日

合 - - 0.300052,221,449.95 5.9652,221,455.91

计

6.4.12期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金期末未持有暂时停牌的流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证

券款余额为人民币0.00元，无质押债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额为人民币0.00元，无质押债券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，

通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

第30页共49页

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以公募基金投资决策委员会和专

户投资决策委员会核心的、由风险控制委员会、投资部、固定收益部、专户一部、专户二部、交

易部、监察稽核部、风险管理部、研究部等相关业务部门构成的金融工具风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款

相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易

对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对

手进行信用评估以控制相应的信用风险。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 157,262,600.00 449,170,500.00

合计 157,262,600.00 449,170,500.00

注：未评级债券为国债，超短期融资券和政策性金融债。

第31页共49页

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA - 546,508,600.00

AAA以下 36,922,000.00 437,149,600.00

未评级 - 126,616,000.00

合计 36,922,000.00 1,110,274,200.00

注：未评级债券为政策性金融债。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风

险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于

基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不

活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过相关部门设定流动性比例要求，

对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综

合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金与由本

基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金

所持证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，均能以合理价格适时变现。此外，

本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有

的债券投资的公允价值。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

第32页共49页

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及资产支持证券等。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期

等方法对上述利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资

产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本

期

末

201 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

7年

6月

30

日

资

产

银 13,768,329.91 - - - - - 13,768,329.91

行

存

款

存 11,252.38 - - - - - 11,252.38

出

保

证

金

交 39,972,000.0099,260,000.0018,030,600.0036,922,000.00 - - 194,184,600.00

易

性

金

融

第33页共49页

资

产

应 - - - - -2,098,710.84 2,098,710.84

收

利

息

资 53,751,582.2999,260,000.0018,030,600.0036,922,000.00 -2,098,710.84 210,062,893.13

产

总

计

负

债

应 - - - - - 34,369.48 34,369.48

付

管

理

人

报

酬

应 - - - - - 17,184.73 17,184.73

付

托

管

费

应 - - - - - 31,557.30 31,557.30

付

交

易

费

用

其 - - - - - 79,343.16 79,343.16

他

负

债

负 - - - - - 162,454.67 162,454.67

债

总

计

利 53,751,582.2999,260,000.0018,030,600.0036,922,000.00 -1,936,256.17 209,900,438.46

率

敏

感

度

缺

第34页共49页

口

上

年

度

末

2011个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

6年

12

月

31

日

资

产

银 6,790,094.05 - - - - - 6,790,094.05

行

存

款

交 129,938,092.0229,512,500.0487,584,600.0975,010,000.026,109,600.0 -1,848,154,792.0

易 6 0 0 0 0 6

性

金

融

资

产

应 - - - - -22,787,979.0 22,787,979.04

收 4

利

息

其 - - - - - - -

他

资

产

资 136,728,186.1229,512,500.0487,584,600.0975,010,000.026,109,600.022,787,979.01,877,732,865.1

产 1 0 0 0 0 4 5

总

计

负

债

卖 45,539,811.69 - - - - - 45,539,811.69

出

回

购

金

融

第35页共49页

资

产

款

应 - - - - - 104.38 104.38

付

赎

回

款

应 - - - - - 306,653.76 306,653.76

付

管

理

人

报

酬

应 - - - - - 153,326.82 153,326.82

付

托

管

费

应 - - - - - 15,517.98 15,517.98

付

交

易

费

用

应 - - - - - 26,314.08 26,314.08

付

利

息

其 - - - - - 115,000.00 115,000.00

他

负

债

负 45,539,811.69 - - - - 616,917.02 46,156,728.71

债

总

计

利 91,188,374.42229,512,500.0487,584,600.0975,010,000.026,109,600.022,171,062.01,831,576,136.4

率 0 0 0 0 2 4

敏

感

度

缺

第36页共49页

口

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其它变量不变的假设下,利率发生合理、可能的

假设 变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示

可能增加资产净值，负数表示可能减少资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末（2017年6月30日） 上年度末（2016年12月31

分析 日）

1.市场利率下降25 232,426.50 8,882,314.18

个基点

2.市场利率上升25 -230,852.03 -8,789,729.79

个基点

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

于2017年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此，除市场利率和外汇利率以外

的市场因素的变动对本基金资产净值无重大影响。

6.4.13.4.3.1其他价格风险的敏感性分析

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于协议存款、定期存款、交易所及银

行间同业市场交易的固定收益品种，因此无其他价格风险。

第37页共49页

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

6.4.14.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

6.4.14.2其他事项

(1)公允价值

本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资

以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划

分为第二层次的余额为人民币194,184,,600.00元，无划分为第一层次和第三层次的余额。

公允价值所属层次间重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会

于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；

并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价

值应属第二层次还是第三层次。

第三层次公允价值期初金额和本期变动金额

本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第

三层次公允价值转入转出情况。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

第38页共49页

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 194,184,600.00 92.44

其中：债券 194,184,600.00 92.44

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 13,768,329.91 6.55

7 其他各项资产 2,109,963.22 1.00

8 合计 210,062,893.13 100.00

7.2期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内未持有股票。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内未持有股票。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内未持有股票。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 99,260,000.00 47.29

2 央行票据 - -

3 金融债券 59,344,000.00 28.27

第39页共49页

其中：政策性金融债 39,972,000.00 19.04

4 企业债券 17,550,000.00 8.36

5 企业短期融资券 18,030,600.00 8.59

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 194,184,600.00 92.51

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 179920 17贴现国债 1,000,000 99,260,000.00 47.29

20

2 160419 16农发19 400,000 39,972,000.00 19.04

3 1622022 16汇理汽车 200,000 19,372,000.00 9.23

债01

4 011755005 17杭金投 180,000 18,030,600.00 8.59

SCP001

5 1480147 14桂城建债 120,000 10,167,600.00 4.84

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参

与国债期货交易。

7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

第40页共49页

7.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11投资组合报告附注

7.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.11.2

报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 11,252.38

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,098,710.84

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,109,963.22

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第41页共49页

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

(户) 金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

200 1,003,557.19 200,625,976.59 99.96% 85,461.78 0.04%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 16,220.64 0.0081%

持有本基金

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0~10

第42页共49页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2016年3月23日）基金份额总额 200,078,635.84

本报告期期初基金份额总额 1,740,715,308.82

本报告期基金总申购份额 5.81

减:本报告期基金总赎回份额 1,540,003,876.26

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 200,711,438.37

第43页共49页

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2017年3月30日，民生加银基金管理有限公司聘任张焕南为董事长，解聘万青元董事长职

务。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略没有改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

招商证券股 1 - - - - -

份有限公司

申万宏源证 1 - - - - -

第44页共49页

券有限公司

东兴证券股 1 - - - - -

份有限公司

民生证券股 1 - - - - -

份有限公司

广发证券股 1 - - - - -

份有限公司

兴业证券股 1 - - - - -

份有限公司

中信证券股 1 - - - - -

份有限公司

国泰君安证

券股份有限 1 - - - - -

公司

华创证券有 1 - - - - -

限责任公司

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

招商证券股102,954,268.50 100.00% - - - -

份有限公司

申万宏源证 - - - - - -

券有限公司

东兴证券股 - - - - - -

份有限公司

民生证券股 - - - - - -

份有限公司

广发证券股 - - - - - -

份有限公司

兴业证券股 - - - - - -

份有限公司

中信证券股 - - - - - -

份有限公司

国泰君安证

券股份有限 - - - - - -

公司

华创证券有 - - - - - -

第45页共49页

限责任公司

注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。

①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，

包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并

能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；

ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密

的要求；

ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并

能为基金提供全面的信息服务。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商

评价表》

ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；

ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；

ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；

ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；

vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；

vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面

的测试；

viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知

托管行有关席位的具体信息；

ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准

备工作。

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 旗下基金2016年12月31日基金 中国证券报、上海证 2017年1月3日

资产净值公告 券报、证券时报、公

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司网站

2 民生加银和鑫债券型证券投资基 证券日报、公司网站 2017年1月10日

金第一次分红公告

3 民生加银和鑫债券型证券投资基 证券日报、公司网站 2017年1月19日

金2016年第4季度报告

中国证券报、上海证

4 关于住所变更的公告 券报、证券时报、证 2017年1月25日

券日报、公司网站

5 民生加银和鑫债券型证券投资基 证券日报、公司网站 2017年3月30日

金2016年年度报告及摘要

民生加银资产管理有限公司董事 中国证券报、上海证

6 长变更公告 券报、证券时报、证 2017年4月8日

券日报、公司网站

中国证券报、上海证

7 关于高级管理人员变更的公告 券报、证券时报、证 2017年4月8日

券日报、公司网站

8 民生加银和鑫债券型证券投资基 证券日报、公司网站 2017年4月14日

金恢复申购的公告

关于旗下部分开放式基金参与交 中国证券报、上海证

9 通银行股份有限公司手机银行费 券报、证券时报、证 2017年4月24日

率优惠活动的公告 券日报、公司网站

10 民生加银和鑫债券型证券投资基 证券日报、公司网站 2017年4月24日

金2017年第一季度报告；

关于旗下基金持有的股票停牌后 中国证券报、上海证

11 估值方法变更的提示性公告 券报、证券时报、证 2017年4月25日

券日报、公司网站

关于再次提请投资者及时更新已 中国证券报、上海证

12 过期身份证件或者身份证明文件 券报、证券时报、证 2017年4月26日

的公告 券日报、公司网站

民生加银和鑫债券型证券投资基

13 金更新招募说明书（2017年第1 证券日报、公司网站 2017年5月6日

号）

民生加银和鑫债券型证券投资基

14 金更新招募说明书摘要（2017年 证券日报、公司网站 2017年5月6日

第1号）

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§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

类号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比

别 的时间区间

机 1 20170101~20170630 1,740,625,976.59 0.00 1,540,000,000.00 200,625,976.59 99.96%

构

个-- - - - - -

人

产品特有风险

1、大额赎回风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情

况，可能导致：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

2、大额申购风险

若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

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§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1中国证监会核准基金募集的文件；

2《民生加银和鑫债券型证券投资基金招募说明书》；

3《民生加银和鑫债券型证券投资基金基金合同》；

4《民生加银和鑫债券型证券投资基金托管协议》；

5法律意见书；

6基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。

7基金托管人业务资格批件、营业执照。

12.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

12.3查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工

本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

民生加银基金管理有限公司

2017年8月28日

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