交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017年第1季度报告

2017年3月31日

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十四日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 交银瑞鑫定期开放灵活配置混合

基金主代码 003900

交易代码 003900

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月14日

报告期末基金份额总额 300,022,842.52份

投资目标 本基金在控制风险的前提下，力争为投资者提供长期

稳健的投资回报。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判

断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上，自上

而下灵活调整基金大类资产配置比例和股票行业配置

投资策略 比例，确定债券组合久期和债券类别配置；在严谨深

入的股票和债券研究分析基础上，自下而上精选股票

和债券；在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力

争获取投资组合的较高回报。

业绩比较基准 50%×沪深300指数收益率+50%×中债综合全价指数收

益率

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债

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券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于承

担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。

基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2017年1月1日-2017年3月31日)

1.本期已实现收益 1,115,313.10

2.本期利润 1,498,460.86

3.加权平均基金份额本期利润 0.0050

4.期末基金资产净值 302,124,270.63

5.期末基金份额净值 1.0070

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 0.50% 0.06% 1.56% 0.27% -1.06% -

0.21%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

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（2016年12月14日至2017年3月31日）

注：本基金基金合同生效日为2016年12月14日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2017年3月31日，本基金尚处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

交银

周期

回报 李娜女士，美国宾夕法

灵活 尼亚大学应用数学与计

配置 算科学硕士。历任国泰

李娜 混合、 2016-12-14 - 7年 基金管理有限公司研究

交银 员。2012年加入交银

新回 施罗德基金管理有限公

报灵 司，历任债券分析师、

活配 基金经理助理。

置混

合、

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交银

多策

略回

报灵

活配

置混

合、

交银

卓越

回报

灵活

配置

混合、

交银

优选

回报

灵活

配置

混合、

交银

优择

回报

灵活

配置

混合、

交银

领先

回报

灵活

配置

混合、

交银

瑞鑫

定期

开放

灵活

配置

混合、

交银

瑞景

定期

开放

灵活

配置

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混合、

交银

启通

灵活

配置

混合、

交银

瑞利

定期

开放

灵活

配置

混合、

交银

瑞安

定期

开放

灵活

配置

混合

的基

金经

理

注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比 第6页共13页

例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，经济增长继续呈现企稳态势，CPI保持温和，货币政策回归稳健中

性，公开市场操作利率以及MLF和SLF利率数次上调，银行间流动性呈现结构性、

阶段性波动，资金中枢边际上行、波动幅度加大。股票市场呈现震荡分化走势，同期债券收益率快速上行后震荡，其中货币政策回归稳健中性、公开市场操作等利率上调、资金面阶段性波动、央行去杠杆政策风险、美联储加息预期变化等因素成为2017年年初债券市场收益率大幅调整的驱动力。报告期内，上证综指和创业板指分别为上涨3.83%和下跌2.79%，10年期国债收益率上行27bp至3.28%，10年期国开债收益率上行38bp至4.06%。

策略层面，本基金重点关注短久期信用债的配置价值，保持组合流动性。积极关注新股发行规则微调，进行权益一级市场投资，同时也关注二级市场的投资机会，努力为持有人赚取回报。

展望二季度，基本面拐点的确认有待观察验证，CPI或呈现温和上升，基本面对

债市可能出现的利好驱动仍需等待，不排除央行进一步上调MLF和公开市场操作利率

的可能性，但债市对此应已隐含一定预期，防控金融风险重要性提高后，大资管行业监管动态需持续保持关注。股票方面，保持稳健、审慎，积极关注一级市场动态及规则微调。债券方面，保持流动性的前提下积极关注交易窗口，计划维持适中久期，同时特别重视信用风险。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2017年3月31日，本基金份额净值为1.0070元，本报告期份额净值增长率

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为0.50%，同期业绩比较基准增长率为1.56%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产

的比例（％）

1 权益投资 61,247,500.00 11.16

其中：股票 61,247,500.00 11.16

2 固定收益投资 480,656,500.00 87.58

其中：债券 480,656,500.00 87.58

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,839,083.56 0.34

7 其他资产 5,052,729.54 0.92

8 合计 548,795,813.10 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产

代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 28,240,300.00 9.35

D 电力、热力、燃气及水生产和 1,818,000.00 0.60

供应业

E 建筑业 - -

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F 批发和零售业 4,662,000.00 1.54

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -

务业

J 金融业 26,527,200.00 8.78

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 61,247,500.00 20.27

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

数量（股） 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例

（％）

1 601318 中国平安 220,000 8,142,200.00 2.69

2 600887 伊利股份 430,000 8,131,300.00 2.69

3 601988 中国银行 1,650,000 6,105,000.00 2.02

4 600519 贵州茅台 15,000 5,795,400.00 1.92

5 601607 上海医药 200,000 4,662,000.00 1.54

6 600056 中国医药 190,000 4,491,600.00 1.49

7 601939 建设银行 700,000 4,158,000.00 1.38

8 601398 工商银行 850,000 4,114,000.00 1.36

9 600062 华润双鹤 170,000 4,020,500.00 1.33

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10 601288 农业银行 1,200,000 4,008,000.00 1.33

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 国家债券 19,864,000.00 6.57

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 179,806,500.00 59.51

5 企业短期融资券 189,630,000.00 62.77

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,346,000.00 0.78

8 同业存单 89,010,000.00 29.46

9 其他 - -

10 合计 480,656,500.00 159.09

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

数量（张） 占基金资

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比

例（％）

1 122273 13鲁金01 200,000 20,284,000.00 6.71

2 011698438 16光明 200,000 20,002,000.00 6.62

SCP008

3 011760010 17豫高管 200,000 19,990,000.00 6.62

SCP001

4 011759001 17国电 200,000 19,982,000.00 6.61

SCP001

5 011698809 16京能洁能 200,000 19,964,000.00 6.61

SCP005

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 10,677.91

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,042,051.63

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,052,729.54

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 300,022,842.52

本报告期期间基金总申购份额 -

减：本报告期期间基金总赎回份额 -

本报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -

少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 300,022,842.52

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者类 持有基金份额比 期初 申购 赎回份

别 序号 例达到或者超过 份额 份额 额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

2017/1/1- 299,99 299,999,000.

机构 1 2017/3/31 9,000. - - 00 99.99%

00

产品特有风险

本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资 第12页共13页

者集中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内交银施罗德瑞鑫定期开放灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。

本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。

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