摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
摩根士丹利华鑫强收益债券型
证券投资基金
招募说明书(更新)摘要
(2015年第2号)
基金管理人:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
重要提示
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)于2009
年10月14日经中国证券监督管理委员会证监许可【2009】1086号文核准募集。
本基金的基金合同于2009年12月29日正式生效。本基金为契约型开放式基金。
投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读本基金的招募说明书;基金的
过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金
合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同
取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作
办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基
金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本招募说明书(更新)摘要所载内容截止日为2015年12月29日,有关财务
数据和净值表现截止日为2015年12月31日(财务数据未经审计)。
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
目 录
一、基金管理人............................................................................................................................... 1
二、基金托管人............................................................................................................................... 4
三、相关服务机构........................................................................................................................... 6
四、基金的名称............................................................................................................................. 24
五、基金的类型............................................................................................................................. 24
六、基金的投资目标..................................................................................................................... 24
七、基金的投资方向..................................................................................................................... 25
八、基金的投资策略..................................................................................................................... 25
九、基金的业绩比较基准............................................................................................................. 30
十、基金的风险收益特征............................................................................................................. 30
十一、基金的投资组合报告......................................................................................................... 30
十二、基金的业绩......................................................................................................................... 33
十三、基金费用与税收................................................................................................................. 34
十四、对招募说明书更新部分的说明......................................................................................... 38
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第十七层01-04室
办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第十七层
法定代表人:YU HUA(于华)
成立日期:2003年3月14日
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]33号
组织形式:有限责任公司
注册资本:人民币22,750万元
存续期间:50 年
联系人:赵婧
联系电话:(0755)88318883
股权结构应为:华鑫证券有限责任公司(39.560%)、摩根士丹利国际控股公司(37.363%)、
深圳市招融投资控股有限公司(10.989%)、汉唐证券有限责任公司(6.593%)、深圳市中
技实业(集团)有限公司(5.495%)。
(二)主要人员情况
1、董事会成员
于华先生,北京大学经济学学士,鲁汶大学工商管理硕士、金融博士,美国注册金融分
析师(CFA)。曾任深圳证券交易所综合研究所所长,加拿大鲍尔集团亚太分公司基金与保
险业务副总裁,加拿大伦敦人寿保险公司北京代表处首席代表,大成基金管理有限公司董事、
总经理,摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理、中国投资管理业务主管,摩根士丹利华鑫基
金管理有限公司总经理。现任本公司董事长。
俞洋先生,澳门科技大学工商管理硕士,上海财经大学工商管理硕士。曾任常州市证券
公司延陵东路营业部总经理、巨田证券有限责任公司无锡营业部总经理、华鑫证券有限责任
公司总裁助理、华鑫证券有限责任公司副总裁。2014年5月至今任华鑫证券有限责任公司总
裁、党委副书记、董事,兼任华鑫证券投资有限公司董事长、华鑫期货有限公司董事。现任
本公司副董事长。
滕明芳先生,1984年毕业于上海市闸北区业余大学企业管理专业,1999年10月毕业于亚
洲(澳门)国际公开大学。曾先后担任安徽黄山查林场二连连长、上海手工业建材综合厂厂
长、上海水仙电器股份有限企管办、计划科、财务科副科长、上海水仙能率有限公司(中日
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
合资)财务部经理兼工会主席、上海水仙电器股份有限公司董事、副总、总会计师、上海广
电集团有限公司财务部经理助理、上海广电股份有限公司副总会计师、上海广电电子股份有
限公司总会计师。2011年10月至今任华鑫证券有限责任公司财务总监,兼任华鑫证券投资有
限公司总经理。现任本公司董事。
陈如钢先生,中国人民大学市场营销学士。曾任中国农业银行上海信托投资公司副总工
程师、华鑫证券有限责任公司信息技术总监兼信息技术部总经理。2011年12月至今任华鑫证
券有限责任公司副总裁兼信息技术部总经理,兼任华鑫期货有限公司董事。现任本公司董事。
Edmond N. Moriarty先生,汉密尔顿学院学士,弗吉尼亚大学达顿商学院工商管理硕士。
2011年3月起任摩根士丹利商业银行与房地产投资部主管。曾任摩根士丹利投资管理部首席
运营官、美林证券公司联席首席风险管理官、环球信贷与债务部主管、GMI 资产配置与债务
部主管、证券投资银行部总经理。现任本公司董事。
张文础先生,悉尼大学法律荣誉学士和经济学学士。曾任职于富而德律师事务所香港和
伦敦办公室。加入摩根士丹利之后,历任摩根士丹利大中华区法律负责人及公司法律与合规
部其他高级职务,现任摩根士丹利董事总经理和中国区首席运营官。现任本公司董事。
彭磊女士,西南财经大学经济学学士,北京大学经济学硕士。曾任中国南山开发集团金
融投资部主管、深圳经济特区证券公司资产管理部、友联资产管理公司执行董事、招商局金
融集团有限公司综合管理部副总经理、审计稽核部总经理、中国业务部总经理、证券部总经
理。2012年4月至今任招商局金融集团有限公司总经理助理。现任本公司董事。
高潮生(Sheldon Gao)先生,美国康奈尔大学工商管理硕士、金融博士。曾任汇添富资
产管理(香港)公司总经理,英国施罗德投资管理公司董事总经理、中国总裁,美国联博资
产管理公司投资分析总监,美国晨星公司全球研究总监和美国道琼斯公司全球研究与战略总
监,并曾在多家美国对冲基金公司担任资深基金经理。现任本公司董事、总经理。
孙铮先生,上海财经大学经济学(会计学)博士。1983年2月至今在上海财经大学先后
任职助教、讲师、副教授、教授,并先后担任会计学系副系主任、系主任、校长助理、副校
长,现任上海财经大学商学院院长。兼任中国会计学会副会长;财政部中国会计准则委员会
委员;国务院学位委员会学科评议组(工商管理学科)成员;全国会计专业学位研究生教育
指导委员会副主任委员;全国工商管理专业学位研究生教育指导委员会委员;澳大利亚注册
会计师公会(CPA Australia)资深注册会计师、荣誉会员(FCPA);上海汽车集团股份有
限公司独立董事,苏州银行股份有限公司独立董事。现任本公司独立董事。
彭章键先生,中国人民大学法学学士。曾任职于海南省高级人民法院,广东信达律师事
务所。2008年至今担任北京市中银律师事务所深圳分所合伙人,兼任华南经济贸易仲裁委员
会和深圳仲裁委员会仲裁员。现任本公司独立董事。
苗复春先生,中国人民大学经济专业硕士。2007年5月至今任中国人寿养老保险公司顾
问。曾任内蒙古商业局计委科长,中国社科院技术经济研究所助理研究员,国务院技术经济
研究中心研究员,国务院办公厅副局长,外经贸部办公厅主任,中央财经领导小组办公室局
长,中国人寿保险公司副总经理,中国人寿保险股份有限公司执行董事、执行副总裁,中国
人寿保险集团公司副总裁。现任本公司独立董事。
2
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
Paul M. Theil先生,耶鲁大学东亚研究学士、硕士,哈佛大学商学院工商管理硕士(MBA)、
法学院法律博士(JD)。目前担任中安信业董事长,曾任摩根士丹利亚洲私募股权部门主管、
美国驻华大使馆一秘。现任本公司独立董事。
2、监事会成员
赵恒先生,西安大学计划统计学士,上海财经大学工商管理硕士。曾任中国人民银行西
安分行干部、西安证券有限责任公司总经理、华鑫证券有限责任公司总监、摩根士丹利华鑫
基金管理有限公司董事。2008年至今任华鑫证券有限责任公司副总裁,兼任华鑫期货有限公
司董事长。现任本公司监事长。
蒋蓓怡女士,新加坡南洋理工大学会计学士。美国注册金融分析师(CFA)。2011年12
月至今担任摩根士丹利中国区首席风险官执行董事,曾任德意志银行(中国)有限公司上海
分行风险管理部董事、德意志银行亚太总部风险管理部助理副总裁、德勤会计师事务所高级
分析师,安达信会计师事务所高级分析师。现任本公司监事。
王章为先生,东北财经大学学士,南澳大学工商管理硕士,中国注册会计师、国际注册
内部审计师。曾任深圳三九集团会计、深圳中华会计师事务所项目经理、招商局蛇口控股股
份有限公司审计部经理、招商局科技集团有限公司财务部经理、招商局集团有限公司审计部
高级经理。2008年6月至今任招商局金融集团有限公司财务部总经理。现任本公司监事。
赵婧女士,英国雷丁大学学士,英国诺丁汉大学硕士。曾任信诚人寿保险公司管理培训
生、广州英国文化教育处财务官员。2007年加入本公司,现任本公司综合管理和人力资源部
总监、规划发展部总监、北京分公司总经理、上海分公司总经理、职工监事。
周苑洁女士,华东政法大学国际经济法法学学士,复旦大学管理学院工商管理硕士。曾
任大鹏资产管理有限责任公司客户关系管理经理。2004年加入本公司,历任客户服务中心负
责人、上海理财中心负责人、营销策划经理、市场发展部总监助理、销售服务部副总监,现
任本公司销售服务部总监、职工监事。
周源女士,湘潭大学计算机应用专业学士,湖南大学金融学院国际金融硕士。曾任招商
基金管理有限公司基金会计(高级经理)。2010年起加入本公司,曾任基金运营部副总监,
现任本公司专户理财部总监、职工监事。
许菲菲女士,中南财经大学国际会计专业学士。曾任职于深圳市华新股份有限公司财务
部、宝盈基金管理有限公司基金运营部。2005年加入本公司,历任基金运营部基金会计、监
察稽核部高级监察稽核员、总监助理、副总监,现任本公司监察稽核部总监、职工监事。
徐达女士,弗吉尼亚大学商业与经济学士。2012年加入本公司,现任本公司研究管理部
研究员、职工监事。
3、公司高管人员
高潮生(Sheldon Gao)先生,总经理,简历同上。
孙要国先生,英国格林威治大学项目管理专业硕士,18 年证券基金行业从业经历。曾
任职于西安证券有限责任公司总经理办公室,华鑫证券有限责任公司总裁办公室,曾任华鑫
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
证券有限责任公司深圳营业部总经理。2009 年 4 月加入本公司,现任本公司副总经理兼董
事会秘书。
高见先生,北京大学经济学硕士,香港科技大学 MBA,清华大学五道口金融学院经济学
博士,15 年证券基金行业从业经历。曾任华夏基金管理有限公司基金管理部高级经理、市
场部执行副总,大成基金管理有限公司规划发展部产品总监、委托投资部总监,中国民生银
行私人银行事业部首席投资顾问兼产品与资产管理中心总监,中国国际金融有限公司执行总
经理。2014 年 2 月加入本公司,现任本公司副总经理。
李锦女士,吉林大学经济管理学院国际金融专业硕士研究生。18 年证券基金行业从业
经历。曾就职于巨田证券有限责任公司,历任交易管理总部综合管理部经理助理,总经理办
公室主任助理,资产管理部理财部副经理、经理,研究所研究员,2003 年 9 月加入本公司,
曾任基金运营部副总监、总监,总经理助理兼基金运营部总监。现任本公司督察长。
4、本基金基金经理
张雪女士,中央财经大学国际金融学硕士,7年证券从业经历。曾于2006年8月至2014
年10月任职于北京银行股份有限公司资金交易部,历任交易员、投资经理。2014年11月加入
本公司,2014年12月起任本基金和摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金基金经理,
2015年2月起任摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金基金经理。
本基金历任基金经理:钱辉先生,自本基金合同生效日起至2011年6月管理本基金;汝平
先生,自2011年6月至2012年10月管理本基金;洪天阳先生, 自2012年10月起至2015年2月管
理本基金。
5、投资决策委员会成员
主任委员:高潮生先生(代理),本公司总经理。
副主任委员:王大鹏先生,研究管理部总监、基金经理。
委员:李轶女士,助理总经理、固定收益投资部总监、基金经理;胡明女士,交易管理
部总监。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基本情况
名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)
住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
4
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首次注册登记日期:1983 年 10 月 31 日
注册资本:人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人:田国立
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人:王永民
传真:(010)66594942
中国银行客服电话:95566
(二)基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于1998年,现有员工110余人,大部分员工具有丰富的银行、
证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,60%以上的员工具有硕士
以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务,中国银行已在境内、外分行开展托
管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行,中国银行拥有证券投资基金、基
金(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商
资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门
类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内,中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值
服务,为各类客户提供个性化的托管增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。
(三)证券投资基金托管情况
截至 2015 年 6 月 30 日,中国银行已托管 382 只证券投资基金,其中境内基金 356 只,
QDII 基金 26 只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金,满
足了不同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模位居同业前列。
三、相关服务机构
(一)基金份额销售机构
1、直销机构
(1)摩根士丹利华鑫基金管理有限公司直销中心
办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第十七层
联系人:吴海灵
电话:(0755)88318898
传真:(0755)82990631
(2)摩根士丹利华鑫基金管理有限公司北京分公司
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办公地址:北京市西城区太平桥大街18号丰融国际大厦1005室
联系人:杨雪
电话:(010)66155568-6100
传真:(010)66158135
(3)摩根士丹利华鑫基金管理有限公司上海分公司
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1000号恒生银行大厦45楼011-111单元
联系人:栾倩
电话:(021)63343311-2100
传真:(021)63343988
(4)摩根士丹利华鑫基金管理有限公司网上直销系统
交易系统网址:https://etrade.msfunds.com.cn/etrading
目前支持的网上直销银行卡:中国银行卡、农业银行卡、工商银行卡、建设银行卡、交
通银行卡、招商银行卡、光大银行卡、中信银行卡、兴业银行卡、上海浦东发展银行卡、广
发银行卡、民生银行卡、平安银行卡、中国邮政储蓄银行卡、南京银行卡、金华银行卡、上
海农村商业银行卡、长沙银行卡。以上银行卡均指银行借记卡,信用卡等贷记卡不支持购买
基金。
全国统一客服电话:400-8888-668
客户服务信箱:Services@msfunds.com.cn
深圳、北京或上海的投资人单笔申购金额超过100万元(含 100万元)人民币以上的,可
拨打直销中心的上述电话进行预约,本公司将提供上门服务。
2、其他销售机构
(1)中国银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街1 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街1 号
法定代表人:田国立
客户服务电话:95566
网址: www.boc.cn
(2)中国建设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
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法定代表人:王洪章
客户服务电话:95533
网址:www.ccb.com
(3)中国工商银行股份有限公司
注册地址:中国北京复兴门内大街55号
办公地址:中国北京复兴门内大街55号
法定代表人:姜建清
客户服务电话:95588
网址: www.icbc.com.cn
(4)中国农业银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街69号
办公地址:北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人:蒋超良
客户服务电话:95599
网址:www.abchina.com
(5)交通银行股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路188号
办公地址:上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人:牛锡明
客户服务电话:95559
网址:www.bankcomm.com
(6)招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人:李建红
客户服务电话:95555
网址:www.cmbchina.com
(7)中国光大银行股份有限公司
7
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注册地址:北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
办公地址:北京市西城区太平桥大街25号A座6层财富管理中心
法定代表人:唐双宁
客户服务电话:95595
网址:www.cebbank.com
(8)中信银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人:常振明
客户服务电话:95558
网址:bank.ecitic.com
(9)中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人:洪崎
联系人:王继伟
联系电话:(010)58560666
客户服务电话: 95568
网址:www.cmbc.com.cn
(10)平安银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南中路1099号平安银行大厦
办公地址:深圳市深南中路1099号平安银行大厦
法定代表人: 孙建一
联系人:芮蕊
电话:(0755)25879756
客户服务电话:95511-3
网址:bank.pingan.com
(11)上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区浦东南路500号
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办公地址:上海市中山东一路12号
法定代表人:吉晓辉
客户服务电话:95528
网址: www.spdb.com.cn
(12)烟台银行股份有限公司
注册地址:山东省烟台市芝罘区海港路25号
办公地址:山东省烟台市芝罘区海港路25号
法定代表人:叶文君
联系人:王淑华
电话:(0535)6699660
客户服务电话:4008-311-777
网址: www.yantaibank.net
(13)河北银行股份有限公司
注册地址:石家庄市平安北大街28号
办公地址:石家庄市平安北大街28号
法定代表人: 乔志强
客户服务电话:400-612-9999
网址:www.hebbank.com
(14)哈尔滨银行股份有限公司
注册地址:哈尔滨市道里区尚志大街160号
办公地址:哈尔滨市道里区尚志大街160号
法定代表人:郭志文
客户服务电话:95537、400-60-95537
网址: www.hrbb.com.cn
(15)天津银行股份有限公司
注册地址:天津市河西区友谊路15号
办公地址:天津市河西区友谊路15号
法定代表人:王金龙
客户服务电话:4006-960296
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网址:www.bank-of-tianjin.com.cn
(16)华鑫证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元
办公地址:上海市徐汇区宛平南路8号
法定代表人:俞洋
联系人:杨莉娟
联系电话:021-54967202
客户服务电话:021-32109999;029-68918888;4001099918
网址: www.cfsc.com.cn
(17)中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人:王东明
联系人:顾凌
联系电话:010-608388696
客户服务电话:95558
网址: www.cs.ecitic.com
(18)中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街188号
法定代表人:王常青
联系人:权唐
联系电话:(010)85130577
客户服务电话:400-8888-108(免长途费)
网址:www.csc108.com
(19)中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
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法定代表人:陈有安
联系人:田薇
联系电话:(010)66568536
客户服务电话:400-888-8888
网址:www.chinastock.com.cn
(20)信达证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人:张志刚
联系人:唐静
联系电话:(010)63081000
客户服务电话:400-800-8899
公司网址:www.cindasc.com
(21) 民生证券股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
办公地址:北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人:余政
联系人:赵明
联系电话:(010)85127622
客户服务电话:4006-19-8888
网址:www.mszq.com
(22)海通证券股份有限公司
注册地址:上海市淮海中路98号
办公地址:上海市广东路689号海通证券大厦10楼
法定代表人:王开国
联系人:金芸、李笑鸣
联系电话:(021)23219000
客户服务电话:400-8888-001、95553
网址:www.htsec.com
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(23)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
法定代表人:杨德红
联系人:芮敏祺
联系电话:(021)38676161/95521
客户服务电话:400-8888-666
网址:www.gtja.com
(24)申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人:李梅
联系人:曹晔
联系电话:(021)33389888
客户服务电话:95523 或 4008895523
网址:www.swhysc.com
(25)光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路1508号
办公地址:上海市静安区新闸路1508号
法定代表人:薛峰
联系人:刘晨、李芳芳
联系电话:(021)22169999
客户服务电话:400-8888-788、10108998
网址:www.ebscn.com
(26)兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路268号
办公地址:浦东新区民生路1199弄证大·五道口广场1号楼21层
法定代表人:兰荣
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联系人:谢高得
联系电话:(021)38565785
客户服务电话:400-8888-123
网址:www.xyzq.com.cn
(27)长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人:杨泽柱
联系人:李良
联系电话:(027)65799999
客户服务热线:95579或4008-888-999
网址:www.95579.com
(28)中银国际证券有限责任公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
办公地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人:许刚
联系人:李丹
联系电话:(021)20328216
客户服务电话:400-620-8888
网址:www.bocichina.com
(29)东方证券股份有限公司
注册地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
办公地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
法定代表人:潘鑫军
联系人:吴宇
联系电话:(021)63325888
客户服务电话:95503
网址:www.dfzq.com.cn
(30)湘财证券股份有限公司
13
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
注册地址:湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路198号标志商务中心11楼
法定代表人:林俊波
联系人:钟康莺
联系电话:(021) 68634518
客户服务电话:400-888-1551
网址:www.xcsc.com
(31)华泰证券股份有限公司
注册地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
办公地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦24楼
法定代表人:吴万善
联系人:庞晓芸
联系电话:(0755)82492193
客户服务电话:95597
网址:www.htsc.com.cn
(32)中泰证券股份有限公司
注册地址:山东省济南市经十路128 号
办公地址:济南市经七路86号23层
法定代表人:李玮
联系人:王霖
联系电话:(0531)68889157
客户服务电话:95538
网址:www.qlzq.com.cn
(33)中信证券(山东)有限责任公司
注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人:杨宝林
14
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
联系人:吴忠超
联系电话:(0532)85022326
客户咨询电话:95548
公司网址:www.citicssd.com
(34)山西证券股份有限公司
注册地址:太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址:太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人:侯巍
联系人:郭熠
联系电话:(0351)8686659
客户服务电话:400-666-1618
网址:www.i618.com.cn
(35)华龙证券股份有限公司
注册地址:甘肃省兰州市东岗西路 638 号财富大厦
办公地址:甘肃省兰州市东岗西路 638 号财富大厦
法定代表人:李晓安
联系人:李昕田
联系电话:0931-8784656
客户服务电话:400-689-8888
网址:www.hlzqgs.com
(36)东海证券股份有限公司
注册地址:江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
法定代表人:刘化军
联系人:王一彦
联系电话:(021)20333333
客户服务电话:95531;400-8888-588
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
网址: www.longone.com.cn
(37)东吴证券股份有限公司
注册地址:苏州工业园区翠园路181号商旅大厦
办公地址:苏州工业园区星阳街5号
法定代表人:范力
联系人:方晓丹
联系电话:(0512)65581136
客户服务电话:4008-601555
网址:www.dwzq.com.cn
(38)方正证券股份有限公司
注册地址:湖南长沙芙蓉中路 2 段华侨国际大厦 22-24 层
办公地址:湖南长沙芙蓉中路 2 段华侨国际大厦 22-24 层
法定代表人:雷杰
联系人:彭博
联系电话:(0731)85832343
客户服务电话:95571
网址:www.foundersc.com
(39)宏信证券有限责任公司
注册地址:四川省成都市人民南路二段 18 号川信大厦 10 楼
办公地址:四川省成都市人民南路二段 18 号川信大厦 10 楼
法定代表人:吴玉明
联系人:刘进海
联系电话:028-86199278
客户服务电话:4008-366-366
网址:www.hxzq.cn
(40)安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
法人代表人:牛冠兴
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
联系人:陈剑虹
联系电话:(0755)82558305
客户服务电话:4008-001-001
网址:www.essence.com.cn
(41)中国中投证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04
层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元
办公地址:深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层
法定代表人:高涛
联系人:刘毅
联系电话:(0755)82023442
客户服务电话:400-600-8008、95532
网址:www.china-invs.cn
(42)招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
法定代表人:宫少林
联系人:林生迎
联系电话:(0755)82960223
客户服务热线:95565、400-8888-111、(0755)26951111
(43)国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人:何如
联系人:周杨
联系电话:(0755)82130833
客户服务电话:95536
网址:www.guosen.com.cn
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
(44)平安证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人:谢永林
联系人:吴琼
联系电话:(0755)22621866
客户服务电话:95511-8
网址:stock.pingan.com
(45)国海证券股份有限公司
注册地址:广西南宁市滨湖路46 号
办公地址:深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦30楼
法定代表人:张雅锋
联系人:牛孟宇
联系电话:(0755)83709350
客户服务电话: 95563
网址:www.ghzq.com.cn
(46)世纪证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41/42层
办公地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41/42层
法人代表人:卢长才
联系人:张婷
联系电话:(0755)83199599
网址:www.csco.com.cn
(47)长城证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
办公地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
法定代表人:黄耀华
联系人:刘阳
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
联系电话:0755-83516289
客户服务电话:400-6666-888
网址:www.cgws.com
(48)万和证券有限责任公司
注册地址:海南省海口市南沙路49号通讯广场二楼
办公地址:深圳市罗湖区笋岗东路1002号宝安广场A座27楼
法定代表人:朱治理
联系人:周小钰
联系电话:0755-88694888-857
客户服务电话:0755-25170332
网址:www. vanho.cn
(49) 广发证券股份有限公司
注册地址:广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房)
办公地址:广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44
楼
法定代表人:孙树明
联系人:黄岚
联系电话:(020)87555888
客户服务电话:95575
网址:www.gf.com.cn
(50)华福证券有限责任公司
注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人:黄金琳
联系人:张腾
联系电话:(0591)87383623
客户服务电话:96326(福建省外请加拨 0591)
网站: www. hfzq.com.cn
(51)东莞证券股份有限公司
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
注册地址:广东省东莞市可园南路 1 号金源中心 30 楼
办公地址:广东省东莞市可园南路 1 号金源中心 30 楼
法定代表人:张运勇
联系人:苏卓仁
联系电话:(0769)22112062
客服电话:961130
网址:www.dgzq.com.cn
(52)天相投资顾问有限公司
注册地址:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址:北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层
法定代表人:林义相
联系人:尹伶
联系电话:(010)66045529
客户服务电话:(010)66045678
网址: www.txsec.com
(53)和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人:王莉
联系人:梁檐
联系电话:(021)20835789
客户服务电话:400-920-0022
网址: licaike.hexun.com
(54)深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人:薛峰
联系人:汤素娅
20
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
联系电话:(0755)33227950
客户服务电话:4006-788-887
网址:众禄基金网 www.zlfund.cn
基金买卖网 www.jjmmw.com
(55)杭州数米基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人:陈柏青
联系人:周嬿旻
联系电话:(0571)28829790;(021)60897869
客户服务电话:4000-766-123
网址: www.fund123.cn
(56)浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903
办公地址:浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人:凌顺平
联系人:吴强
联系电话:0571-88911818
客户服务电话:4008-773-772
网址: www.5ifund.com
(57)上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
法定代表人:杨文斌
联系人:张茹
联系电话:(021)20613999
客户服务电话:400-700-9665
网址: www.ehowbuy.com
(58)上海天天基金销售有限公司
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注册地址:浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室
办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人:其实
联系人:潘世友
联系电话:021-54509998-7019
客户服务电话:400-1818-188
网址: www.1234567.com.cn
(59)上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人:张跃伟
联系人:沈雯斌
联系电话:021-58788678-8201
客户服务电话:400-820-2899
网址: www.erichfund.com
(60)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801
法定代表人:汪静波
联系人:方成
联系电话:(021)38602377
客户服务电话:400-821-5399
网址: www.noah-fund.com
(61)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层
法定代表人:杨懿
联系人:张燕
联系电话:010-58325388-1588
22
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客户服务电话:400-166-1188
网址: 8.jrj.com.cn
(62)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
法定代表人:沈伟桦
联系联系人:王巨明
联系电话:(010)52855650
客户服务电话:400-6099-200
网址:www.yixinfund.com
(63)中期资产管理有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 11 层
办公地址:北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 2 层
法定代表人:路瑶
联系人:侯英建
联系电话:(010)65807865
客户服务电话:(010)65807609
网址:www.cifcofund.com
(64)北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址:北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人:闫振杰
联系人:乌兰其其格
联系电话:010-62020088- 7041
客户服务电话:400-888-6661
网址:www.myfund.com
(65)中国国际期货有限公司
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注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 层、2 层、9 层、11 层、12 层
办公地址:北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 层
法定代表人:王兵
联系人:赵森
联系电话:010-59539864
客户服务电话:95162、400-8888-160
网址:www.cifco.net
(66)北京创金启富投资管理有限公司
注册地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
法定代表人:梁蓉
联系人:张旭
联系电话:010-66154828
客户服务电话:400-6262-818
网址:www.5irich.com
(67)上海汇付金融服务有限公司
注册地址:上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层
办公地址:上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人:冯修敏
联系人:陈云卉
联系电话:021-33323999-5611
客户服务电话:400-820-2819
网址:fund.bundtrade.com
(68)上海陆金所资产管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人:郭坚
联系人:宁博宇
联系电话:021-20665952
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
客户服务电话:4008-219-031
网址:www.lufunds.com
基金管理人可以根据情况变化增加或者减少销售机构,并另行公告。销售机构可以根据
情况变化增加或者减少其销售城市、网点,并另行公告。
(二)注册登记机构
名称:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第十七层01-04室
办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第十七层
法定代表人:YU HUA(于华)
联系人:赵恒
电话:(0755)88318709
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:北京市金杜律师事务所
注册地址:北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHU A座31层
办公地址:北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHU A座31层
负责人:王玲
联系人:宋萍萍
电话:(010)58785588、(0755)22163333
经办律师:宋萍萍、靳庆军
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
法人代表:杨绍信
联 系 人:俞伟敏
联系电话:021-23238189
经办注册会计师:单峰、俞伟敏
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
四、基金的名称
本基金名称:摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型:债券型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金的投资目标是在严格控制风险的前提下审慎投资、主动管理,寻求最大化的总回
报,包括当期收益和资本增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资对象包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律、法规或监管机
构允许基金投资的其它金融工具。
本基金对债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%。基金可以投资的债
券等固定收益类资产包括国债、金融债、企业债、公司债、资产支持证券、可转换债券(含
分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、浮动利率债券、债券回购、银行存款、大额存
单以及法律法规或监管机构允许基金投资的其它固定收益类金融工具。
本基金还可以通过一级市场股票、可转换债券等参与权益类投资,持有因一级市场购入、
可转换债券转股所形成的股票,持有股票派发或可转换债券分离交易的权证等资产,但不直
接从二级市场购入股票或权证。本基金投资于非固定收益类资产(股票、权证等)的比例不
超过基金资产的20%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可
以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
(一)投资策略
本基金的资产配置以投资债券等固定收益类资产为主,并着重投资于信用类固定收益证
券和适当投资低风险非固定收益证券,在综合考虑基金组合的流动性需求、本金安全和投资
风险控制的基础上,根据市场中投资机会的相对价值和风险决定现金类资产、非现金类固定
收益资产和低风险非固定收益类资产的具体比例。
对于固定收益投资,本基金通过分析经济增长、通货膨胀、收益率曲线、信用利差、提
前偿付率等指标来发现固定收益市场中存在的各种投资机会,并根据这些投资机会的相对投
资价值构建投资组合。本基金着重投资于承载一定信用风险、收益率相对较高的投资级信用
类固定收益证券,以增强基金的收益。此外,本基金还可以利用回购进行无风险套利和在严
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
格控制风险的前提下适当使用杠杆以获取增强收益。
对于非固定收益投资,本基金根据对股票市场趋势的判断,积极寻找和仔细评估可转换
债券和一级市场股票的投资机会,在严格控制投资风险的基础上审慎投资,通过权益类投资
获取额外的增强收益。
1、固定收益策略
本基金采用主动投资的策略,通过评估货币政策、财政政策和国际环境等因素,分析市
场价格中隐含的对经济增长、通货膨胀、违约概率、提前偿付速度等因素的预测,根据固定
收益市场中存在的各种投资机会的相对投资价值和相关风险决定总体的投资策略及类属(政
府、企业/公司、可转换债券、资产支持证券)和期限(短期、中期和长期)等部分的投资
比例,并基于价值分析精选投资品种构建固定收益投资组合。当各种投资机会预期的风险调
整后收益发生变化时,本基金对组合的策略和比例做相应调整,以保持基金组合的最优化配
置。
本基金采用的主要固定收益投资策略包括:利率预期策略、收益率曲线策略、信用利差
策略、公司/企业债券策略、可转换债券策略、资产支持证券策略等。
(1)利率预期策略
当市场利率上升时,固定收益证券的价格一般会下跌;反之,市场利率下降时,固定收
益证券的价格一般会上涨。证券的久期越长,证券价格随市场利率变动的幅度一般也越大。
固定收益证券久期衡量证券价格对市场利率变化的敏感度,主要决定于证券的到期期限和票
面利率;其它条件等同的情况下,到期期限越长,固定票面利率越低,久期越长。
本基金采用特有的利率预测模型,对经济增长和通货膨胀等经济因素进行研究分析,判
断经济运行的周期特征,结合国家货币政策、财政政策、资金供求、国际环境等其它因素,
在当前市场利率水平的基础上预测将来一段时间市场利率水平的变动趋势,在市场利率水平
上升前降低固定收益投资组合的平均久期以规避利率风险,下降前提高组合的平均久期,以
获取额外的资本利得收益。
(2)收益率曲线策略
其它参数完全相同而到期期限不同的固定收益证券在同一时点会有不同的到期收益率
(即证券的市场利率),这种到期收益率和到期期限之间关系被称市场利率的期限结构,而
收益率曲线为其图示。一般情况下,期限越长,利率越高,从而显示向上倾斜的收益率曲线。
收益率曲线形状的变化反应不同期限固定收益证券的市场利率变化趋势。
本基金采用特有的利率预测模型,通过对市场利率期限结构历史数据的分析检验,把握
收益率曲线变动的周期特征和结构特征,在当前收益率曲线形状的基础上预测将来收益率曲
线的形状,据此在短期、中期和长期固定收益证券中合理配置,建立不同类型的组合期限构
成(子弹型、哑铃型或阶梯型等),以获取风险优化的超额期限结构收益。
(3)信用利差策略
对于非国家发行或担保的固定收益证券,由于存在发行机构无能力按期偿付本金和利息
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
的信用风险,其市场利率会高于同等条件的无信用风险证券,这部分利率的差额被称为信用
利差。信用利差会随发行机构偿付能力市场预期的变化而变化,导致有信用类风险的固定收
益证券市场价格的波动。权威信用评级机构的评级对信用利差有重要影响。
本基金参考权威评级机构的信用评级,根据经济、行业和发行机构的现状和前景,采用
特有的信用分析模型对各种有信用风险的固定收益证券的发行机构及证券本身进行信用评
估,分析违约和损失的概率变化趋势。同时,本基金结合信用利差的历史统计数据,判断当
前信用利差的合理性、相对投资价值和风险,相应地优化投资组合的信用质量配置,选择最
具有投资价值的品种,通过信用利差获取额外的投资收益。
(4)公司/企业固定收益证券策略
公司/企业固定收益证券是信用类证券的主要部分,包括公司债、企业债、中期票据、
短期融资券等。公司/企业固定收益证券相对于国债或央行票据等非信用类证券由于额外的
信用风险、系统性风险、流动性风险和赋税等原因,其利率高于流动性良好的非信用类证券。
本基金对上述公司/企业证券特有的风险进行综合分析和评估,结合市场利率变化趋势、
久期配置、市场供需、组合总体投资策略和组合流动性要求等因素,选择相对投资价值较高
的证券投资。
对于含有附加期权债券,本基金采用期权调整后的利差(OAS)的方法对债券进行合理
估值。
(5)可转换债券策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价
格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力
的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价
格买入并持有。对于公司基本面良好、具备良好的成长空间与潜力、转股溢价率和投资溢价
率合理并有一定下行保护的可转债,本基金将予以重点关注。
(6)资产支持证券策略
资产支持证券包括信贷资产支持证券和企业资产支持证券。根据目前监管机构的规定,
基金只能投资信用评级在BBB及以上的资产支持债券,并且投资比例不超过基金净值的20%。
本基金在综合分析资产支持证券的资产的质量和构成、证券的条款、利率风险、信用评级、
流动性和提前偿付速度的基础上,评估证券的相对的投资价值并作出相应的投资决策。资产
支持证券投资也是本基金增强收益的策略之一。
(7)回购杠杆放大策略
本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆,投资于收益率高于融资成本的
其它获利机会(包括期限较长或同期限不同市场的逆回购),以获取额外收益。本基金进入
银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金净资产的40%。
(8)其它辅助策略
除了以上所述的主要投资策略外,本基金积极寻找固定收益市场其它有吸引力的辅助投
28
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
资机会,在考虑投资组合总体策略和控制投资风险的基础上采用适当的方法获取额外的增强
收益。可利用的辅助投资策略包括但不限于:
1)骑乘收益率曲线
收益率曲线向上倾斜的情况下购入收益率曲线最陡峭处顶端的债券,通过随期限缩短、
收益率下降而导致债券价格的上涨获取额外资本利得。
2)跨市场套利
利用同一债券在不同市场(银行或交易所市场、一级或二级市场)交易价格的差异套利。
3)跨品种套利
通过期限相近的品种由于某些特性(市场供需、流动性或赋税等)不同而导致的收益率
差异套利。
2、非固定收益投资策略
本基金主要通过可转换债券和一级市场股票进行权益类投资,投资非固定收益类资产
(股票、权证等)的比例不超过基金资产的20%,具体比例取决于组合的总体资产配置策略
和权益类市场中的投资机会。
(1)权证投资策略
本基金主要通过投资可转换债券(包括可分离交易品种)间接投资权证,可持有股票派
发或可转换债券分离交易的权证,但持有比例不超过基金净值的3%。可转换债券实际上是普
通公司(企业)债券和认股权证的合成品;转股价为权证的行权价,权证的数量为转股比例,
而转股期限即为权证的期限。
本基金对可转换债券权证部分发行主体的基本面、标的股票的价格和转换条款(包括回
售和赎回等)深入研究分析,利用期权估值模型对权证部分进行估值;同时对其债券部分根
据固定收益分析方法进行估值;在考虑组合总体投资策略的基础上选择相对投资价值较高的
可转换债券投资。
在转股期限内,本基金密切监视所投资可转债权证的目标股票的基本面和价格,并选择
适当时机出售一级市场购入的股票、可转换债券转股后的股票或售出可分离交易的权证,在
控制组合波动性风险的前提下获取额外的权益增值。
(2)一级市场股票投资策略
本基金认为股票一、二级市场之间存在一定的价差是是受股票发行政策、市场供求环境、
上市公司发展预期与发行定价策略等多种因素影响的一种市场现象。在特定的市场阶段,部
分上市公司股票发行与上市过程中存在低风险的投资机会。
本基金在考虑本金安全的基础上,通过分析各阶段的股票发行政策、市场供求环境、上
市公司发展预期与发行策略,并对拟发行股票的内在价值、上市后的风险收益特征,以及认
购拟发行股票的锁定期、中签率、认购收益率进行分析和预测,在法律、法规规定的范围内
制定和实施拟发行股票认购策略,并于锁定期后在控制组合波动性风险的前提下择时出售,
29
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
以增强基金资产的收益率水平。
(二)投资决策程序
1、投资决策依据
1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定;
2)国内外宏观经济发展状况、微观经济运行环境和证券市场发展趋势;
3)投资品种的预期收益率和风险水平;
2、投资决策程序
(1)投资研究
本基金管理人研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果,挖掘投资机会,
为投资决策委员会和基金经理提供决策支持。
(2)投资决策
投资决策委员会是基金投资的最高决策机构,负责制定基金的投资原则、投资目标及整
体资产配置策略和风险控制策略,并对基金经理进行授权,对基金的投资进行总体监控。如
遇重大事项,投资决策委员会及时召开临时会议做出决议。
(3)组合构建
基金经理根据投资委员会确定的总体投资策略和原则以及研究团队提供的分析和建议
等信息,在遵守基金合同的前提下,在投资决策委员会的授权范围内构建具体的投资组合,
进行组合的日常管理。
(4)交易执行
本基金实行集中交易制度。交易团队负责执行基金经理投资指令,同时承担一线风险监
控职责。
(5)风险与绩效评估
投资风险管理团队由风险管理部和监察稽核部组成。风险管理部定期或不定期地对基金
投资绩效及风险进行评估;监察稽核部对基金投资的合规性进行日常监控;风险管理委员会
定期召开会议,结合市场、法律等环境的变化,对基金投资组合进行风险评估,并提出风险
防范措施及意见。
(6)组合调整
基金经理根据行业状况、证券市场和上市公司的发展变化、基金申购和赎回的现金流量
情况以及组合风险与绩效评估的结果,对投资组合进行动态调整。
本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下,有权根据市场环境变化和实际需要
调整上述投资程序,并在更新的招募说明书中公告。
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准 = 中债综合指数
中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制,是以2001年12月31日为基期,
基点为100点,并于2002年12月31日起发布。中债综合指数的样本具有广泛的市场代表性,
涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市场等)、不同发行主体(政府、企业等)和期限
(长期、中期、短期等),能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势,适合作
为本基金的业绩比较基准。
如果今后由于本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布、市场中有更科学客
观的业绩比较基准、外部投资环境或法律法规发生变化等情形发生,本基金的管理人可以在
与托管人协商一致并报中国证监会备案后,适当调整业绩比较基准并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金属债券型证券投资基金,长期平均风险和预期收益低于股票和混合型基金,高于
货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年1月19日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
1、 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 159,939,945.00 78.50
其中:债券 159,939,945.00 78.50
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 29,477,946.48 14.47
8 其他资产 14,336,195.42 7.04
9 合计 203,754,086.90 100.00
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,001,000.00 5.91
其中:政策性金融债 10,001,000.00 5.91
4 企业债券 129,580,800.00 76.54
5 企业短期融资券 20,076,000.00 11.86
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 282,145.00 0.17
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 159,939,945.00 94.47
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资
序
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比
号
例(%)
1 112235 15福星01 210,000 22,486,800.00 13.28
2 112262 15荣安债 200,000 20,252,000.00 11.96
3 011599734 15森工集SCP001 200,000 20,076,000.00 11.86
4 1580314 15仁寿债 200,000 20,026,000.00 11.83
5 112291 15渝外贸 200,000 19,914,000.00 11.76
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定,本基金不参与贵金属投资。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本期国债期货投资政策
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
9.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
10、 投资组合报告附注
(1) 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2)本基金本报告期末未持有股票。
(3) 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 48,759.75
2 应收证券清算款 9,997,125.70
3 应收股利 -
4 应收利息 3,453,514.63
5 应收申购款 836,795.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,336,195.42
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、 自基金合同生效以来至2015年12月31日,本基金份额净值增长率与同期业绩比较基
准收益率比较表:
业绩比
份额净 份额净值 业绩比较基准
较基准
阶段 值增长 增长率标 收益率标准差 ①-③ ②-④
收益率
率① 准差② ④
③
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
自基金合同生效日起
0.00% 0.00% 0.04% 0.00% -0.04% 0.00%
至 2009 年 12 月 31 日
自 2010 年 1 月 1 日至
10.36% 0.21% 2.05% 0.07% 8.31% 0.14%
2010 年 12 月 31 日
自 2011 年 1 月 1 日至
-1.07% 0.19% 5.33% 0.08% -6.40% 0.11%
2011 年 12 月 31 日
自 2012 年 1 月 1 日至
9.05% 0.17% 3.60% 0.06% 5.45% 0.11%
2012 年 12 月 31 日
自 2013 年 1 月 1 日至
5.11% 0.35% -0.47% 0.09% 5.58% 0.26%
2013 年 12 月 31 日
自 2014 年 1 月 1 日至
13.44% 0.16% 10.34% 0.11% 3.10% 0.05%
2014 年 12 月 31 日
自 2015 年 1 月 1 日至
13.56% 0.23% 8.15% 0.08% 5.41% 0.15%
2015 年 12 月 31 日
自基金合同生效日起
61.21% 0.23% 32.33% 0.08% 28.88% 0.15%
至 2015 年 12 月 31 日
2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图:
(2009 年 12 月 29 日至 2015 年 12 月 31 日)
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
十三、基金费用与税收
(一)与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)因基金的证券交易或结算而产生的费用(包括但不限于经手费、印花税、证管费、
过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等);
(4)基金合同生效以后的信息披露费用;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金合同生效以后的会计师费和律师费;
(7)基金资产的资金汇划费用;
(8)按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的0.7%年费率计提。
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.7%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管
人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
(2)基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.2%年费率计提。
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管
人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
35
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
(3)本条第(一)款第3至第8项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应
协议的规定,列入或摊入当期基金费用。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金以申购金额为基数采用比例费率计算申购费,投资人在一天内如果有多笔申购,
适用费率按单笔分别计算。申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市
场推广、销售、注册登记等各项费用。
本基金自2013年11月1日起,对于通过本公司直销中心申购本基金的养老金客户实施特
定申购费率。养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收
益形成的补充养老基金等,包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方和行业社会保障基
金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金
类型,基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围,并按规
定向中国证监会备案。
通过基金管理人的直销中心申购本基金基金份额的养老金客户申购费率见下表:
申购金额(M) 申购费率
M<100万元 0.32%
100万元≤M<500万元 0.2%
M≥500万元 每笔1000元
除养老金客户外的其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表:
申购金额(M) 申购费率
M<100万 0.80%
100万≤M<500万 0.50%
M≥500万 每笔1000元
申购费用=申购金额-净申购金额
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
本基金的申购费用由基金申购人承担,归基金管理人及代销机构所有,主要用于本基金
的市场推广、销售等各项费用。
2、赎回费用
本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减,赎回费率结构如下:
持有年限(Y) 赎回费率
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
Y<1年 0.10%
1年≤Y<2年 0.05%
Y≥2年 0%
注:1年指365天。
赎回费用=赎回金额×赎回费率
赎回金额=赎回份数×赎回价格
赎回价格=申请日基金份额净值
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,赎回费总额的25%归入基金财产,扣
除计入基金财产部分,赎回费的其他部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
3、转换费用
本基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差两部分构成,具体
收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由基金
份额持有人承担,计算方法如下:
转出金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费=转出金额×转出基金赎回费率
转入总金额=转出金额-转出基金赎回费
申购补差费=转入总金额×申购补差费率/(1+申购补差费率)
转换费用=转出基金赎回费+申购补差费
(1)对于实行级差申购费率(不同申购金额对应不同申购费率)的基金,以转入总金额
对应的转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用。
(2)转出基金赎回费不低于25%的部分归入转出基金资产。
(3)计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、招募说明书及相
关公告的规定费率执行,对于通过本公司网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业务,
按照本公司最新公告的相关费率计算基金转换费用。
基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率或
收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
(三)不列入基金费用的项目
本条第(一)款约定以外的其他费用,以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全
履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等
不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不
从基金财产中支付。
(四)基金管理费和基金托管费的调整
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摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费,无须召开基金份额
持有人大会。
(五)税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依据《基金法》、《运作管理办法》、《销售管理办
法》、《信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对2015年8月12日刊登的《摩根
士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金招募说明书(更新)(2015年第1号)》进行了更新,
主要更新的内容如下:
序号 修改部分 说明
1 重要提示 更新了本招募说明书所载内容截止日期及部分文字描述
2 三、基金管理人 更新了 “主要人员情况”的有关信息
3 五、相关服务机构 根据服务机构的实际情况更新了相关机构的信息
更新了最近一期投资组合报告的内容,即截至 2015 年 12
4 十、基金的投资
月 31 日的基金投资组合报告
更新了基金的投资业绩,即截至 2015 年 12 月 31 日的基
5 十一、基金的业绩
金投资业绩
二十三、其他应披露事
6 根据最新情况对相关应披露事项进行了更新
项
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
二〇一六年二月五日
38
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