工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 更新的招募说明书摘要




工银瑞信核心价值股票型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2012 年第 2 号）




基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司
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重要提示


工银瑞信核心价值股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委

员会2005年7月11日证监基金字[2005]122号文核准募集。本基金的基金合同于2005年8月31

日正式生效，自该日起基金管理人正式开始管理本基金。

投资有风险，投资者申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不预

示其未来表现。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基

金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金

份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认

和接受，并按照《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关

规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基

金合同。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，

但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保

证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。

本招募说明书所载内容截止日为2012年8月30日，有关财务数据和净值表现截止日为

2012年6月30日。本招募说明书已经基金托管人复核。




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一、基金管理人

（一）基金管理人概况

1、基金管理人基本情况

名称：工银瑞信基金管理有限公司

住所：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦

法定代表人：李晓鹏

成立日期：2005 年 06 月 21 日

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】93 号

中国银行业监督管理委员会银监复[2005]105 号

经营范围：基金募集；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务

组织形式：有限责任公司

注册资本：2 亿元人民币

联系人：朱碧艳

联系电话：400-811-9999

股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的 80%；瑞士信贷占公司注册

资本的 20%。

存续期间：持续经营

（二）主要人员情况

1．董事会成员

李晓鹏先生，董事长，经济学博士，自 2005 年 10 月起任中国工商银行股份有限公司副

行长，2010 年 10 月起任中国工商银行股份有限公司执行董事。历任中国工商银行河南省分

行副行长、总行营业部总经理、四川省分行行长，中国华融资产管理公司副总裁，中国工商

银行行长助理兼北京市分行行长，中国工商银行副行长等职。目前兼任工银金融租赁有限公

司董事长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长、中国银行业协会金融租赁

专业委员会主任和行业发展研究委员会主任。

Neil Harvey 先生，董事，瑞士信贷董事总经理，长驻香港工作，负责资产管理部的环

球新兴市场及亚太区市场业务，是资产管理部的全球管理委员会成员并兼任瑞士信贷亚太地

区执行委员会成员。2010 年重返瑞士信贷工作，在此之前任职于复兴集团（Renaissance

Group），最后担任复兴集团的副首席执行官及全球主席。在 2006 年加盟复兴集团之前，


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Harvey 先生合作创立了以亚太地区市场为主的多策略对冲基金——Bennelong 资产管理公

司。Harvey 先生 1993 年初次加入瑞士信贷香港公司。他在任的十年间，分别在投资银行业

务方面担任了多种不同的职务、涉足多个区域。他离任前是香港投资银行部和客户拓展业务

的负责人。此外，他创立并管理瑞士信贷在亚洲（除日本）的固定收益业务，并担任了多个

领导职务，包括新兴市场固定收益分配全球负责人，管理中东、非洲、土耳其和拉丁美洲的

业务。

郭特华女士，董事，博士，现任工银瑞信基金管理有限公司总经理，历任中国工商银行

总行商业信贷部、资金计划部副处长，中国工商银行总行资产托管部处长、副总经理。

库三七先生，董事，经济学硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，历任中国

工商银行北京市分行方庄支行副行长，中国工商银行总行办公室秘书，中国工商银行信贷管

理部、信用审批部信贷风险审查处长，中国工商银行（亚洲）有限公司总经理助理，中国工

商银行香港分行总经理。

朱文信先生，董事，高级经济师，中国工商银行专职派出董事（省行行长级）。历任中

国工商银行安徽省分行计划处处长，安徽省滁州分行行长、党组书记，安徽省分行副行长、

党组成员、党委副书记，安徽省分行行长、党委书记，安徽省分行行长室资深专家。

王莹女士，董事，高级会计师，中国工商银行集团派驻子公司董监事办公室专家、专职

派出董事，于 2004 年 11 月获得国际内审协会注册内部审计师（Certified Internal Auditor) 资

格证书。历任中国工商银行国际业务部外汇清算处负责人，中国工商银行清算中心外汇清算

处负责人、副处长，中国工商银行稽核监督局外汇业务稽核处副处长、处长，中国工商银行

内部审计局境外机构审计处处长，工行悉尼分行内部审计师、风险专家。

刘国恩先生，独立董事，博士生导师，北京大学光华管理学院经济学教授，北大光华卫

生经济与管理研究院执行院长，北京大学中国卫生经济研究中心主任。目前担任国务院医改

专家咨询委委员，中国药物经济学专业委员会主任委员。曾执教美国南加利福尼亚大学

（1995-1999）、美国北卡大学（2000- 终身教职）。历任中国留美经济学会 2004-2005 届主席、

国际医药经济学会亚太联合会主席。主要研究方向为发展与卫生经济学，医疗保险与医改政

策分析。

孙祁祥女士，独立董事，经济学博士，现任北京大学经济学院院长，教授，博士生导师，

享受国务院政府特殊津贴专家。兼任北京大学中国保险与社会保障研究中心主任，中国金融

学会学术委员会委员、常务理事，中国保险学会副会长，教育部高等学校经济学类学科专业

教学指导委员会委员，美国国际保险学会董事会成员、学术主持人，美国 C.V. Starr 冠名教

授。曾任亚太风险与保险学会主席、美国国家经济研究局、美国印第安纳大学、美国哈佛大


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学、香港大学访问学者。在《经济研究》等学术刊物上发表论文 100 多篇，主持过 20 多项

由国家部委和国际著名机构委托的科研课题。

Jane DeBevoise 女士，独立董事，香港大学艺术系博士，历任银行家信托公司（1998

年与德意志银行合并）董事总经理、所罗门 古根海姆基金会副主席及项目总监、香港政

府委任的展览馆委员会成员、香港西九龙文娱艺术馆咨询小组政府委任委员。2003 年至今

担任香港亚洲艺术文献库董事局董事及主席，2009 年至今担任美国亚洲艺术文献库总裁。

2． 监事会成员

张衢先生：监事会主席，博士。1997.5-1998.8 任中国工商银行浙江省分行行长、党组

书记。1998.8－2000.11 任中国工商银行广东省分行行长、党委书记。2000.11－2005.10 中

国工商银行副行长、党委委员。2005.10-2008.5 年任中国工商银行股份有限公司副行长、党

委委员。

史泽友先生：监事，高级经济师。1994.10-2004.11 历任中国工商银行营业部副总经理、

总经理。2004.11-2011.07 历任中国工商银行内部审计局昆明分局局长、成都分局局长、内

部审计局副局长。2011.07 至今，任中国工商银行专职派出董事（省行行长级）。

Sarah Pearson 女士：监事，法学学士。拥有英格兰及威尔士、香港和澳大利亚的执业

事务律师资格。Pearson 女士于 1994 年加盟伦敦瑞士信贷, 曾先后派驻香港、新加坡、东京

和悉尼。Pearson 女士曾任亚太区区域总法津及合规顾问。由 2006 年起担任瑞士信贷澳大利

亚区首席运营官，及后担任瑞士信贷亚太区及新兴市场的首席运营官。加入瑞士信贷之前，

Pearson 女士曾在高伟绅律师事务所的伦敦银行部门担任事务律师。Pearson 女士现任瑞士信

贷资产管理驻香港资深顾问。

张舒冰女士：监事，硕士。2003 年 4 月至 2005 年 4 月，任职于中国工商银行，担任主

任科员。2005 年 7 月加入工银瑞信，2005 年 7 月至 2006 年 12 月担任综合管理部翻译兼综

合，2007 年以来任职于战略发展部，现任战略发展部副总监。

洪波女士：监事，硕士。ACCA 非执业会员。2005年至2008年任安永华明会计师事务

所高级审计员；2008年至2009年任民生证券有限责任公司监察稽核总部业务主管；2009年6

月加入工银瑞信法律合规部，现任监察稽核高级经理。

3． 高级管理人员

郭特华女士：总经理，简历同上。

朱碧艳女士: 督察长，硕士，国际注册内部审计师。1997－1999 年中国华融信托投资


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公司证券总部经理，2000－2005 年中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副

经理。

夏洪彬先生：副总经理，工商管理硕士。1999 年至 2003 年任职于瑞士信贷资产管理公

司，历任高级风险分析师、副总裁；2003 年至 2005 年，任职于瑞士信贷第一波士顿，曾担

任 CSFB/Tremont 对冲基金指数的数量分析员、基金经理、副总裁。2006 年加入瑞士信贷集

团资产管理部，历任副总裁、董事。

库三七先生：副总经理，简历同上。

4．本基金基金经理

何江旭先生，15 年证券从业经验；曾担任国泰基金金鑫、基金金鼎、金马稳健回报、

金鹰增长以及金牛创新成长基金的基金经理，基金管理部总监兼权益投资副总监；2009 年

加入工银瑞信，现任权益投资总监；2010 年 4 月 12 日至今，担任工银核心价值基金基金经

理；2011 年 4 月 21 日至今，担任工银消费服务行业基金的基金经理。

本基金历任基金经理：

江晖先生，2005 年 8 月 31 日至 2007 年 5 月 24 日管理本基金。

王筱苓女士：2007 年 1 月 5 日至 2007 年 11 月 29 日管理本基金。

詹粤萍女士：2007 年 5 月 8 日至 2007 年 11 月 29 日管理本基金。

曹冠业先生：2007 年 11 月 29 日至 2009 年 5 月 17 日管理本基金。

张翎先生：2007 年 4 月 24 日至 2010 年 4 月 12 日管理本基金。

5． 投资决策委员会成员

郭特华女士，投资决策委员会主任，简历同上。

何江旭先生，简历同上。

江明波先生，12 年证券从业经验； 曾任鹏华基金普天债券基金经理、固定收益负责人；

2004 年 6 月至 2006 年 12 月，担任全国社保基金二零四组合和三零四组合基金经理；2006

年加入工银瑞信，现任固定收益投资总监；2008 年 4 月 14 日至今，担任工银添利基金基金

经理；2011 年 2 月 10 日至今，担任工银四季收益债券型基金基金经理。

陈超先生，首席经济学家，毕业于中国人民银行研究生部，获经济学博士学位。2000

年 8 月至 2005 年 2 月，任职于中国人民银行，担任主任科员。2005 年 2 月至 2007 年 9 月，



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任职于中央汇金投资有限责任公司，担任副主任。2007 年 9 月至 2009 年 10 月，任职于中

国投资有限责任公司，担任高级经理。2009 年 10 月，加入工银瑞信基金管理有限公司，担

任首席经济学家。

曹冠业先生，11 年证券从业经验,CFA、FRM； 先后在东方汇理担任结构基金和亚太股

票基金经理，香港恒生投资管理公司担任香港中国股票和 QFII 基金投资经理； 2007 年加

入工银瑞信，现任权益投资部总监；2007 年 11 月 29 日至 2009 年 5 月 17 日，担任工银核

心价值基金基金经理；2008 年 2 月 14 日至 2009 年 12 月 25 日，担任工银全球基金基金经

理；2009 年 5 月 18 日至今，担任工银成长基金基金经理；2011 年 10 月 24 日至今，担任工

银主题策略股票基金基金经理。

郝康先生，17 年证券从业经验； 先后在首源投资管理公司担任基金经理，联和运通投

资顾问管理公司担任执行董事，北京博动科技有限责任公司担任执行董事和财务总监；2007

年加入工银瑞信，曾任国际业务总监，现任工银瑞信资产管理（国际）有限公司副总经理；

2008 年 2 月 14 日至今，担任工银全球基金基金经理。

杜海涛先生，15 年证券从业经验； 先后在宝盈基金管理有限公司担任基金经理助理，

招商基金管理有限公司担任招商现金增值基金基金经理； 2006 年加入工银瑞信，现任固定

收益部总监；2006 年 9 月 21 日至 2011 年 4 月 21 日，担任工银货币市场基金基金经理；2010

年 8 月 16 日至 2012 年 1 月 10 日，担任工银双利债券型基金基金经理；2007 年 5 月 11 日

至今，担任工银增强收益债券型基金基金经理；2011 年 8 月 10 日至今，担任工银瑞信添颐

债券型证券投资基金基金经理；2012 年 6 月 21 日至今，担任工银纯债定期开放基金基金经

理。

杨军先生，15 年证券从业经验；先后在广发基金管理有限公司担任投资经理，长城基

金管理有限公司担任基金经理；2010 年加入工银瑞信基金管理有限公司；2010 年 5 月 18

日至今，担任工银红利基金基金经理。

宋炳珅先生，8 年证券从业经验；曾任中信建投证券有限公司研究员；2007 年加入工

银瑞信，现任研究部总监。2012 年 2 月 14 日至今，担任工银瑞信添颐债券型证券投资基金

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基金经理。

上述人员之间均不存在近亲属关系。

二、基金托管人

本基金之基金托管人为中国银行股份有限公司（简称“中国银行”），基本情况如下：

名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号

首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日

注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整

法定代表人：肖 钢

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号

托管及投资者服务部总经理：李爱华

托管部门信息披露联系人：唐州徽

电话：（010）66594855

传真：（010）66594942



三、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

1、直销机构

名 称：工银瑞信基金管理有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦

办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 8 层

法定代表人：李晓鹏

客户服务电话：400-811-9999

传 真：010-66583111、010-66583100

联系人：柳剑

网 址：www.icbccs.com.cn

2、代销机构

（1） 中国工商银行股份有限公司

注册地址：中国北京复兴门内大街 55 号


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办公地址：中国北京复兴门内大街 55 号

法定代表人：姜建清

客户服务电话：95588（全国）

网址：www.icbc.com.cn

（2） 中国银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号

法定代表人：肖钢

客户服务电话：95566

网址：www.boc.cn

（3） 中国建设银行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区金融大街 25 号

办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

法定代表人：王洪章

客户服务电话: 95533

网址： www.ccb.com

（4） 中国农业银行股份有限公司

住所：北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号

法定代表人：项俊波

客户服务电话：95599

网址： www.95599.cn

（5） 交通银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路 188 号

法定代表人：胡怀邦

电话：（021）58781234

传真：（021）58408483

联系人：曹榕

客户服务电话：95559

网址：www.bankcomm.com

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（6） 招商银行股份有限公司

注册地址： 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

办公地址： 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

法定代表人：傅育宁

联系人：邓炯鹏

客户服务统一咨询电话：95555

网址：www.cmbchina.com

（7） 中国光大银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦

法定代表人：唐双宁

联系人：李伟

电话：010-68098778

传真：010-68560312

客服电话：95595 （全国）

网址：www.cebbank.com

（8） 北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号

法定代表人：闫冰竹

联系人：王曦

电话：010-66223584

传真：010-66226045

客户服务电话：95526

公司网站：www.bankofbeijing.com.cn

（9） 中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

法定代表人：董文标

客户服务电话：95568

传真：010-83914283

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联系电话：010-58351666

联系人：董云巍

公司网站：www.cmbc.com.cn

（10） 深圳发展银行股份有限公司

地址： 深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦

邮政编码： 518001

联系人： 周勤

传真电话： 0755-82080714

客服电话: 95501

公司网址: www.sdb.com.cn

（11） 中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

法定代表人： 孔丹

客服电话：95558

联系人：金蕾

电话：010-65557013

传真：010-65550827

网址：http://bank.ecitic.com

（12） 渤海银行股份有限公司

注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号

办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号

法定代表人：刘宝凤

客服电话：400-888-8811

联系人：王宏

联系电话：022-58316666

传真：022-58316259

网址：www.cbhb.com.cn

（13） 华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号

办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号

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法定代表人：吴建

客服电话：95577

网址：www.hxb.com.cn

（14） 北京农村商业银行

注册地址：北京市西城区阜成门内大街 410 号

办公地址：北京市西城区金融大街 9 号金融街中心 B 座

法定代表人：乔瑞

联系人：王薇娜

联系电话：63229475

传真：63229478

客服电话：96198

公司网址：www.bjrcb.com

（15） 上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号

办公地址：上海市中山东一路 12 号

法定代表人：吉晓辉

电话：（021）61618888

传真：（021）63604199

客户服务热线：95528

公司网站：www.spdb.com.cn

（16） 杭州银行股份有限公司

注册地址：杭州市庆春路 46 号杭州银行大厦

办公地址：杭州市庆春路 46 号杭州银行大厦

法定代表人：吴太普

电话：0571-85108309

传真：0571-85151339

联系人：严峻

客户服务电话: 0571-96523 400-8888-508

网址： www.hzbank.com.cn

（17） 光大证券股份有限公司

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注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号

法定代表人：徐浩明
电话：（021）22169999
传真：（021）22169134

公司网址：www.ebscn.com

（18） 国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层

法定代表人：祝幼一

联系人：芮敏祺

电话：021-38676161

传真：021-38670161

客户服务热线：400-8888-666

公司网站：www.gtja.com

（19） 中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

法定代表人：顾伟国

联系人：李洋

电话：（010）66568047

公司网址：www.chinastock.com.cn

（20） 中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号

法定代表人：王常青

开放式基金咨询电话：400-8888-108

开放式基金业务传真：（010）65182261

联系人：魏明

公司网址：www.csc108.com

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（21） 招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层

法定代表人：宫少林

电话：0755-82943666

传真：0755-82943636

联系人：黄健

客户服务热线：95565、4008888111

公司网址：www.newone.com.cn

（22） 中信证券股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层

法定代表人：王东明

电话：010-84683893

联系人：陈忠

公司网址：www.ecitic.com

（23） 兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦

办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层

法定代表人：兰荣

客服电话：4008888123

业务联系电话：021-38565785

业务联系人：谢高得

网站 www.xyzq.com.cn

（24） 海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路 98 号

办公地址：上海市广东路 689 号

法定代表人：王开国

客户服务热线：400-8888-001、021-962503

公司网址：www.htsec.com

（25） 中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）

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办公地址：青岛市东海西路 28 号

法定代表人：史洁民

联系电话：0532-85022273

传真：0532-85022605

联系人：刘光明

公司网址：www.zxwt.com.cn

客户咨询电话：0532-96577

（26） 长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

法定代表人：胡运钊

客户服务热线：95579 或 4008-888-999

联系人：李良

电话：027-65799999

传真：027-85481900

长江证券客户服务网站：www.95579.com

（27） 申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路 171 号

办公地址：上海市常熟路 171 号

法定代表人：丁国荣

电话：021-54033888

传真：021-54035333

客服电话：021-962505

网址：www.sw2000.com.cn

（28） 恒泰证券股份有限公司

注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号邮编 010010

办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号邮编 010010

法定代表人：刘汝军

电话：0471-4913998

传真：0471-4930707

联系人：常向东

15
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客户服务电话: 0471-4961259

网址：www.cnht.com.cn

（29） 安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

法定代表人：牛冠兴

开放式基金咨询电话：4008001001

开放式基金业务传真：0755-82558355

联系人：陈剑虹

联系电话：0755-82558305

网址：http://www.essence.com.cn

（30） 国元证券股份有限公司

公司注册及办公地址；安徽省合肥市寿春路 179 号

法定代表人：凤良志

联系人：程维

联系电话：0551-2207936

传真电话：0551-2207965

客户服务电话：全国：4008888777

安徽省：96888

公司网址：www.gyzq.com.cn

（31） 国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

法人代表人：何如

基金业务联系人：齐晓燕

联系电话：0755-82130833

传真：0755-82133302

全国统一客户服务电话：95536

公司网址：www.guosen.com.cn

（32） 华泰联合证券有限责任公司

16
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注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层
办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第 5 层、17 层、18 层、24 层、25

层、26 层

法定代表人：马昭明

联系人：盛宗凌

电话：0755-82492000

传真：0755-82492962

公司网站：www.lhzq.com

客服电话：95513，400-8888-555

（33） 国联证券股份有限公司

法定代表人：雷建辉

注册地址：无锡市县前东街 168 号

办公地址：无锡市县前东街 8 号 6 楼、7 楼

联系人：袁丽萍

开放式基金咨询电话：4008885288， 0510-82588168

公司网站： http://www.glsc.com.cn

（34） 中国民族证券有限责任公司

注册地址：北京市丰台区北路 81 号

办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 A 座 6-9 层

邮政编码：100140

负 责 人：赵大建

投诉电话：400-889-5618

公司网站：www.e5618.com

（35） 广发证券股份有限公司

法定代表人：林治海

注册地址：广州市天河北路183号大都会广场43楼

办公地址：广东省广州天河北路大都会广场18、19、36、38、41和42楼

联系人：黄岚

统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点

公司网站：广发证券网 http://www.gf.com.cn

17
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（36） 长城证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

法定代表人：黄耀华

联系人：匡婷

电话：0755-83516289

传真：0755-83516199

客户服务热线：0755-33680000 、400 6666 888

长城证券网站：www.cc168.com.cn

（37） 华宝证券有限责任公司

注册地址：上海市陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 23 层

法定代表人： 陈林

组织形式：有限责任公司

客户服务电话：4008209898

公司网站： http://www.cnhbstock.com/

（38） 渤海证券股份有限公司

注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室

办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号

法定代表人：王春峰

联系人：王兆权

联系电话：022-28451861

传真：022-28451892

客户服务电话: 400-6515-988

网址：www.bhzq.com

（39） 齐鲁证券有限公司

注册地址：济南市经十路20518号

法定代表人：李玮

联系人：吴阳

电话：0531-81283906

传真：0531-81283900

客户服务热线： 95538

18
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公司网址：www.qlzq.com.cn

（40） 东海证券有限责任公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路 59 号常信大厦 18 楼

办公地址：江苏省常州市延陵西路 59 号常信大厦 18 楼

法定代表人：朱科敏

联系人：李涛

电话：0519-88157761

传真：0519-88157761

公司网址：http://www.longone.com.cn

客户服务热线：0519-88166222 021-52574550 0379-64902266

免费服务热线：400-888-8588

（41） 宏源证券股份有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐文艺路233号宏源大厦

办公地址：北京海淀区西直门北大街甲43号金运大厦B座

法定代表人：汤世生

联系人：李巍

联系电话：010-88085338

传真：010-88085240

公司网站：www.hysec.com

客服电话：4008-000-562

（42） 中国中投证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及

第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元

办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

法定代表人：龙增来

联系人：刘毅

电话 0755-82023442

传真 0755-82026539

网址 www.china-invs.cn 客服电话 400 600 8008

（43） 平安证券有限责任公司

19
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注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼

办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼（518048）

法定代表人：杨宇翔

全国免费业务咨询电话：4008816168

网址：http://www.PINGAN.com

（44） 中航证券有限公司

注册地址：南昌市抚河北路291号

法定代表人：姚江涛

联系人： 戴蕾

电话： 0791-6794744

传真： 0791-6789414

客户服务热线：0791-6781119

公司网站： www.avicsec.com

（45） 上海证券有限责任公司

注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号

法定代表人：郁忠民

网址：www.962518.com.cn

客户服务电话：021-962518

（46） 东兴证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层

办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层

法定代表人：徐勇力

联系人：黄英

联系电话：010-66555835

传真：010-66555246

公司网站：www.dxzq.net.cn

（47） 山西证券股份有限公司

办公（注册）地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼

法定代表人：侯巍

组织形式：股份有限公司

20
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注册资本：20 亿元人民币

存续期间：持续经营

客服电话：400-666-1618

联系人：张治国

联系电话：0351－8686703

网址：www.i618.com.cn

（48） 德邦证券有限责任公司

注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼

办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼

法定代表人：方加春

电话：021-68761616

传真：021-68767981

客户服务电话:4008888128

公司网址：www.tebon.com.cn

（49） 东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层

法定代表人：王益民

联系人：吴宇

电话：021-63325888

传真：021-63326173

客户服务热线：95503

公司网站：www.dfzq.com.cn

（50） 华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层

办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层

法定代表人：黄金琳

联系人：张腾

联系电话：0591-87383623

业务传真：0591-87383610

统一客户服务电话：96326（福建省外请先拨 0591）。

21
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公司网址：www.hfzq.com.cn

（51） 广州证券有限责任公司

注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼五楼

办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼五楼，17 楼

法定代表人： 吴志明

电话：020-87322668

传真：020-87325036

联系人：樊刚正

客户服务电话: 020-961303

网址：www.gzs.com.cn

（52） 中信证券（浙江）有限责任公司

公司注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层

公司办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层

法人代表：沈强

联系人：丁思聪

联系电话：0571-87112510

公司网站：www.bigsun.com.cn

客户服务中心电话：0571-96598

（53） 信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心

法定代表人：高冠江

联系人：唐静

联系电话：010-63081000

传真：010-63080978

客服电话：400-800-8899

公司网址：www.cindasc.com

（54） 中国国际金融有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

法定代表人：李剑阁

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联系人：王雪筠

（55） 方正证券有限责任公司

注册地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层

办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层

法定代表人：雷杰

联系人：彭博

联系电话：0731-85832343

客服电话：95571

公司网址：www.foundersc.com

（56） 西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦 A 幢
法人代表人：王珠林
联系人：徐雅筠
联系电话：023-63786060
传真：023-63786215
客服电话：4008096096
公司网址：www.swsc.com.cn

（57） 厦门证券有限公司

注册地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼

法定代表人：傅毅辉

联系人：卢金文

联系方式：0592-5161642

网址：www.xmzq.cn

客户服务电话：0592-5163588

（58） 华龙证券有限责任公司

注册（办公）地址：甘肃省兰州市静宁路 308 号

法定代表人：李晓安

联系人：李昕田

联系电话：0931-4890100

传真：0931-4890118



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客服电话：0931-4890100、4890619、4890618

公司网址：www.hlzqgs.com

（59） 联讯证券有限责任公司

注册地址：广东省惠州市下埔路１４号

法定代表人： 徐刚

联系人：丁宁

电话：010-64408820

传真：010-64408252

客服电话：400-8888-929

网址：http://www.lxzq.com.cn

（60） 西藏同信证券有限责任公司

客户服务电话：400-881-1177

网址：www.xzsec.com

（61） 华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区月坛北街 26 号

办公地址：北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3、5 层

法定代表人：丁之锁

联系人：梁宇

联系电话：010－58568007

联系传真：010－58568062

公司网址：www.hrsec.com.cn

客服电话：010-58568118

（62） 东北证券股份有限公司

注册地址：长春市自由大路 1138 号

办公地址：长春市自由大路 1138 号

法定代表人：矫正中

联系人： 潘锴

电话：0431-85096709

客户服务电话：4006000686

网址：www.nesc.cn

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（63） 红塔证券股份有限公司

地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼

法定代表人：况雨林

客服电话：0871-3577930

联系人：刘晓明

电话：0871-3577942

（64） 华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦

办公地址：南京市中山东路 90 号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

电话：025-84457777
联系人：樊昊
客服电话：025-95597（江苏省外需加区号）

网址：www.htsc.com.cn

（65） 中原证券股份有限公司

注册地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号

办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号

法定代表人 石保上

联系人 程月艳 耿铭

联系电话 0371—65585670

联系传真 0371--65585665

公司网址 www.ccnew.com

客服电话 967218 400-813-9666

（66） 国金证券股份有限公司

注册地址：成都市东城根上街 95 号

办公地址：成都市东城根上街 95 号

法定代表人：冉云

联系人：金喆

电话：028-86690126

传真：028-86690126

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客服电话：4006600109

网址：www.gjzq.com.cn

（67） 天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701

办公地址： 北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层

法定代表人：林义相

联系人：林爽

联系电话：010-66045608

客服电话： 010-66045678

传真： 010-66045500

网址： www.txsec.com

（68） 新时代证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层

办公地址：北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层

法定代表人：马金声

客服电话：400-698-9898

网址：www.xsdzq.cn

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其

他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。

（二）注册登记机构

名 称：工银瑞信基金管理有限公司

注册地址及办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦

法定代表人：李晓鹏

全国统一客户服务电话：400-811-9999

传 真：010-66583100

联系人：朱辉毅

（三）律师事务所及经办律师

名 称：北京市通商律师事务所

住 所：北京市朝阳区建国门外大街甲 12 号新华保险大厦 606

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街甲 12 号新华保险大厦 606

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负责人：韩小京

电 话：（010）65693399

传 真：（010）65693838

经办律师：张晓彤，胡雪蓉

（四）会计师事务所及经办注册会计师

名 称：安永华明会计师事务所

住 所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城，东三办公楼 16 层

办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城，东三办公楼 16 层

法定代表人：葛明

经办注册会计师：王静，王珊珊

联系电话：（010）58152145

传真：（010）58114645

联系人：王珊珊

四、基金的名称

本基金名称：工银瑞信核心价值股票型证券投资基金

五、基金的类型

本基金类型：股票型基金

六、基金的投资目标

本基金的投资目标为有效控制投资组合风险，追求基金资产的长期稳定增值。

七、基金的投资方向

本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、国债、

金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它

金融工具。

八、基金的投资策略

1．资产配置

本基金充分借鉴瑞士信贷资产管理公司的资产配置理念，发展了针对中国资本市场的工

银瑞信资产配置模型，运用国际化的视野审视中国经济和资本市场，采取自上而下的方法，

定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。




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国内宏观经济分析
Domestic Economy 全球宏观经济分析
International Economy
经济情景分析
ECONOMIC SCENARIOS
正面
ADVANCED 中性
CENTRAL 负面
LAGGED




股票市场收益风险预期 债券市场收益风险预期




数量模型优化
Forecast Returns


资产配置方案
Quantitative Analysis




图1 工银瑞信资产配置模型

（1）经济情景分析

本基金定期评估宏观经济和投资环境，结合瑞士信贷资产管理公司的全球宏观经济研究

资源，对全球及国内经济发展进行评估和展望。确定未来市场发展的主要推动因素，预测关

键的经济变量，以及中国资本市场相对于海外市场的风险溢价。判断未来宏观经济的三个可

能的情景（正面，中性，负面），并给出每个情景发生的概率。

（2）类别资产收益风险预期

针对宏观经济未来三个可能的预期情景，分别预测股票和债券类资产未来的收益和风

险，并对每类资产未来收益的稳定性进行评估。将每类资产的预期收益与目前的市场情况进

行对比，揭示未来收益可能发生的结构性变化，并对这一变化进行评估。

（3）数量模型优化

运用工银瑞信资产配置模型数量分析模块，根据股票和债券资产的预期收益和风险，进

行资产配置比例的优化，得到股票和债券类资产的配置比例，给出相关报告。

（4）制定资产配置方案

结合上述步骤中的分析结果，拟定资产配置方案，作为投资决策委员会进行资产配置决策

的重要依据。

2 行业配置策略

本基金根据各行业所处生命周期、行业竞争结构、行业景气度变动趋势等因素，对各行

业的相对投资价值进行综合分析，挑选优势行业和景气行业，进行重点投资。本基金行业配

置流程如下：



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行业生命周期分析
宏观经济
及产业政策




行业竞争结构分析 行业景气度变动
趋势分析




优势行业 景气行业




行业配置方案

图2：行业配置流程
（1）行业生命周期分析

对每一个行业，分析其所处生命周期阶段。本基金将重点投资处于增长期与成熟期的行

业，对这些行业给予较高评分，而对处于发育期的行业保持谨慎投资，给予较低的评分，对

处于衰退期的行业避免投资。但是，某些行业虽然从大类行业看属于衰退性行业，其中某些

细分行业仍然处于增长期或者成熟期，具有较好的发展前景或较强的盈利能力，本基金将对

这些细分行业的公司进行投资。

（2）行业竞争结构分析

本基金重点从以下几个方面考察各行业的竞争结构，分析各行业的盈利能力：1）产品

定价能力；2）上游行业谈判能力；3）行业进入壁垒；4）技术、产品的可替代性；5）行业

内部竞争状况等。本基金重点投资那些拥有特定垄断资源，或具有不可替代性技术或资源优

势，具有较高进入壁垒，或者具有较强定价能力，利润率较高的行业。

（3）行业景气度变动趋势分析

本基金将分析各个行业在国民经济所处不同运行阶段的表现情况，分析国家宏观经济政

策对这些行业的影响程度，利用反映各行业发展状况的主要指标，例如，产量、开工率、投

资额、价格及其变化趋势等指标，判断各行业在近中期的景气度。对那些近中期所处宏观经

济环境有利，尤其是进入景气度拐点性好转的行业给予较高的评分，而对那些近中期所处宏

观经济环境不利、尤其是受宏观经济政策负面影响较大、进入景气度下降通道的行业给予较

低的评分。


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（4）确定行业配置方案

在上述分析的基础上，结合本基金的风险收益特征，综合分析各行业近中期的相对投资

价值，挑选出那些具有较好发展前景及较强盈利能力的优势行业，以及那些随着国民经济运

行周期变动，进入景气度好转或者处于景气度上升阶段的景气行业，进行重点投资。

3．股票投资策略

本基金借鉴瑞士信贷资产管理公司股票投资理念和经验，运用价值投资理念，按照品质

扫描、竞争优势评价和价值评估的股票选择流程，投资于经营稳健、具有核心竞争优势、价

值被低估的大中型上市公司股票。

本基金股票选择流程如下：




图3 股票选择流程

（1）品质扫描

本基金的股票资产将主要投资于经营稳健、质地优良的大中型上市公司，因此在股票的

评定上将严格按照市值规模、盈利能力和流动性三方面的要求对股票市场进行全市场扫描，

筛选出在市值规模、盈利能力、流动性等品质上符合基本要求的上市公司。




图4 工银瑞信股票品质扫描


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针对那些扫描进来的股票，本基金还将利用市场公开信息和公司研究数据库，对企业进

行进一步诊断，包括企业基本情况和财务状况等。通过企业诊断，剔除那些价格被操纵、有

频繁资本运作迹象的企业，以及那些业务结构明显不合理、经营风险与财务风险过高，或有

严重违法迹象的企业。

（2）竞争优势评价

本基金将从企业的基本战略、产品市场份额、成本状况、技术水平及创新能力，以及企

业的经营管理水平等多方面，考察企业在行业中的竞争地位。本基金重点投资于那些在行业

中居于领先地位，在成本、技术水平及创新能力等方面拥有核心竞争优势的企业。

（3）价值评估

本基金采用定性分析与定量分析相结合的方法对上市公司进行价值评估。定量分析主要

采用现金流折现模型、相对估值法等方法评估上市公司的市场价值。价值评估将考虑公司的

业务发展规划与前景、公司各项主要业务的市场份额及增长趋势，公司资本结构及经营风险

水平等多种因素。

在对上市公司进行价值评估的基础上，将上市公司股票内在价值与市场价格进行比较，

寻找被市场低估的股票进行投资，构建投资组合。

4．债券投资策略

本基金采取“自上而下”的债券投资策略，深入分析宏观经济、经济政策和市场结构调

整等因素对债券市场的影响，判断债券市场走势，运用久期管理策略、收益率曲线策略、收

益率利差策略等投资策略，结合债券信用风险管理和流动性管理，构建收益稳定、流动性良

好的债券资产组合。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：75%×中信标普 300 指数收益率+25%×中信标普全债指数收

益率。

本基金股票投资部分的业绩比较基准是中信标普 300 指数。中信标普 300 指数是中信证

券股份有限公司和标准普尔共同开发的中国 A 股市场基准指数，用于描述中国 A 股市场的总

体走势，其样本股是中国 A 股市场各行业上市公司中自由流通市值最大、最具流动性且财务

稳健的 300 家公司，采用全球行业分类标准（GICS），按照自由流通市值加权。从代表性以

及对于 A 股市场走势的刻画程度来看，中信标普 300 指数适合作为本基金股票投资部分的业

绩比较基准。

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本基金债券投资部分的业绩比较基准是中信标普全债指数。中信标普全债指数覆盖交易

所和银行间两个债券市场，包括国债、企业债、金融债和可转债等，具有广泛的市场代表性，

适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。

如果今后证券市场中有其他代表性更强的业绩比较基准推出，或者有更科学客观的权重

比例适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实

际情况对业绩比较基准进行相应调整。

本基金由于上述原因变更业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金

管理人将在调整前 3 个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。

十、基金的风险收益特征

本基金属于股票型基金中的大中盘价值型基金，一般情况下，其风险及预期收益高于货

币市场基金、债券基金及混合型基金。

十一、基金的投资组合报告

本投资组合报告所载数据截至 2012 年 6 月 30 日。


1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 7,736,052,609.78 90.42
其中：股票 7,736,052,609.78 90.42
2 固定收益投资 472,183,000.00 5.52
其中：债券 472,183,000.00 5.52
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 100,000,270.00 1.17
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 231,354,937.56 2.70
6 其他资产 16,362,186.15 0.19
7 合计 8,555,953,003.49 100.00



2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 10,650,000.00 0.13
B 采掘业 67,884,556.85 0.80
C 制造业 2,450,583,652.42 28.88
C0 食品、饮料 683,804,989.73 8.06
C1 纺织、服装、皮毛 19,246,713.70 0.23


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C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 291,213.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 370,921,584.18 4.37
C5 电子 183,555,959.03 2.16
C6 金属、非金属 299,083,101.56 3.52
C7 机械、设备、仪表 566,848,424.49 6.68
C8 医药、生物制品 326,831,666.73 3.85
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 188,507,229.55 2.22
E 建筑业 186,418,300.18 2.20
F 交通运输、仓储业 143,232,790.00 1.69
G 信息技术业 1,385,854,987.63 16.33
H 批发和零售贸易 227,212,850.29 2.68
I 金融、保险业 1,164,694,545.78 13.73
J 房地产业 1,478,853,743.45 17.43
K 社会服务业 396,450,461.77 4.67
L 传播与文化产业 19,719,491.86 0.23
M 综合类 15,990,000.00 0.19
合计 7,736,052,609.78 91.17
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。



3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600100 XD 同方股 89,482,238 753,440,443.96 8.88
2 600519 贵州茅台 1,723,995 412,293,404.25 4.86
3 600266 北京城建 23,960,540 363,960,602.60 4.29
4 300144 宋城股份 24,077,599 345,754,321.64 4.07
5 000979 中弘股份 44,115,855 326,457,327.00 3.85
6 601318 中国平安 5,960,632 272,639,307.68 3.21
7 601166 兴业银行 19,691,255 255,592,489.90 3.01
8 600118 中国卫星 17,174,405 216,225,758.95 2.55
9 000776 广发证券 7,000,000 205,450,000.00 2.42
10 600383 金地集团 28,077,010 181,939,024.80 2.14

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 472,183,000.00 5.56

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其中：政策性金融债 472,183,000.00 5.56
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 中期票据 - -
9 其他 - -
10 合计 472,183,000.00 5.56

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 120218 12 国开 18 2,500,000 251,100,000.00 2.96
2 120305 12 进出 05 1,900,000 190,855,000.00 2.25
3 0202180 02 国开 18 300,000 30,228,000.00 0.36



6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。



7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。



8 投资组合报告附注

8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。



8.3 其他资产构成


序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,149,826.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 8,020,104.21
4 应收利息 3,782,559.67
5 应收申购款 2,409,695.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -

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9 合计 16,362,186.15


8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例（%）
1 000776 广发证券 205,450,000.00 2.42 非公开发行



十二、基金的业绩

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资

有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

1、本基金合同生效日为2005年8月31日，基金合同生效以来（截至2012年6月30日）的

投资业绩及同期基准的比较如下表所示：
净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收
阶段 净值增长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ ①-③ ②-④
2005.8.31-2005.12.31 1.56% 0.35% 1.04% 0.70% 0.52% -0.35%
2006 年 142.69% 1.42% 83.94% 1.05% 58.75% 0.37%
2007 年 100.39% 1.94% 107.66% 1.72% -7.27% 0.22%
2008 年 -41.07% 1.91% -52.10% 2.25% 11.03% -0.34%
2009 年 57.49% 1.45% 66.73% 1.53% -9.24% -0.08%
2010 年 5.67% 1.38% -7.47% 1.18% 13.14% 0.20%
2011 年 -23.65% 1.24% -18.87% 0.97% -4.78% 0.27%
2012.1.1-2012.6.30 1.56% 1.31% 4.43% 0.98% -2.87% 0.33%
自基金合同生效日起至
275.58% 1.54% 141.62% 1.47% 133.96% 0.07%
今



2、本基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动的比较：
（2005 年 8 月 31 日至 2012 年 6 月 30 日）




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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至报告期末本基

金的各项投资比例已达到基金合同第十三条（二）投资范围、（七）2、投资禁止行为与限制

中规定的各项比例。本基金股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%，债券及现金资产占

基金资产净值的比例为5%－40%。

十三、费用概览

（一）与基金运作有关的费用

1、基金费用的种类

1）基金管理人的管理费；

2）基金托管人的托管费；

3）基金的证券交易费用；

4）基金合同生效以后的信息披露费用；

5）基金份额持有人大会费用；

6）基金合同生效以后的会计师费和律师费；

7）按照国家有关规定可以列入的其他费用。


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2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1）基金管理人的管理费

基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 1.5%年费率计提。

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×1.5%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，

基金托管人复核后于次月首日起二个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

2）基金托管人的基金托管费

基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.25%年费率计提。

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，

基金托管人复核后于次月首日起二个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

3）本条第 1 款第 3） 至第 7）项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应

协议的规定，列入当期基金费用。

3、不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损

失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律

师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。

4、基金管理费和基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额

持有人大会。

（二）与基金销售有关的费用

1、申购费

本基金对申购设置级差费率，申购费率随申购金额的增加而递减，最高申购费率不超过

1.5％，投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。

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申购金额（M） 申购费率

M＜100 万 1.5%

100 万≤M＜500 万 1.0%

500 万≤M＜1000 万 0.8%

M≥1000 万 按笔收取，1000 元/笔

申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用用于本基金的市场推广、注册登记

和销售。

2、赎回费

持有期限 赎回费率

持有期<1 年 0.5%

1 年≤持有期<2 年 0.25%

持有期 M≥2 年 全免

注：1 年指 365 天。



赎回费用由赎回人承担，赎回费中 25%归入基金资产，其余部分作为本基金用于支付注

册登记费和其他必要的手续费。

3、转换费

本基金的转换费用的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本公司相关公告。

4、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率、转换费率或收费方式，并最迟将于新的

费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基

金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式（如网

上交易、电话交易等）等定期或不定期地开展基金促销活动。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及

其它有关法律法规的要求，对本基金原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

1、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人基本情况、高级管理人员、投资决策

委员会成员等相关信息。

2、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的相关信息进行了更新。


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工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 更新的招募说明书摘要


3、在“五、相关服务机构”部分，更新了直销机构、注册登记机构的相关信息。

4、“八、基金份额的申购与赎回”部分，更新了定期定额投资以及基金转换的相关内容。

5、在“九、基金的投资”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。

6、更新了“十、基金的业绩”的内容。

7、在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分，更新了相关信息。

8、在“二十二、其他应披露的事项”部分，列出了本次更新内容期间与本基金相关的公

告。

9、在“二十三、招募说明书存放及查询方式”部分，更新了相关信息。

上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆

工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn。




工银瑞信基金管理有限公司

二○一二年十月十三日




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