泰康安惠纯债债券型证券投资基金
2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：泰康资产管理有限责任公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2021 年 7 月 1 日起至 2021 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰康安惠纯债债券

交易代码 003078

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 12 月 26 日

报告期末基金份额总额 4,731,915,390.04 份

在控制风险并保持资产流动性的基础上，力求超
投资目标 越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产
的长期稳健增值。

本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板
块之间的相对投资价值分析，确定债券类属配置
策略，并根据市场变化及时进行调整，从而选择
既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收
益的类属债券配置比例。

久期策略方面，本基金根据中长期的宏观经济走
投资策略 势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走
势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动
态调整组合的久期和期限结构配置。信用债投资
方面，本基金将利用内部信用评级体系对债券发
行人及其发行的债券进行信用评估，重点分析发
债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、
财务质量、融资目的等要素，分析违约风险以及
合理信用利差水平，识别投资价值。

本基金的业绩比较基准为：中债新综合财富（总
业绩比较基准 值）指数收益率*95% +金融机构人民币活期存款
利率（税后）*5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于


货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金，
属于较低风险/收益的产品。

基金管理人 泰康资产管理有限责任公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰康安惠纯债债券 A 泰康安惠纯债债券 C

下属分级基金的交易代码 003078 006865

报告期末下属分级基金的份额总额 4,583,736,989.21 份 148,178,400.83 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ）

泰康安惠纯债债券 A 泰康安惠纯债债券 C

1．本期已实现收益 41,165,238.05 1,540,704.96

2．本期利润 51,684,487.98 1,886,046.42

3．加权平均基金份额本期利润 0.0119 0.0105

4．期末基金资产净值 4,968,042,655.70 159,334,259.83

5．期末基金份额净值 1.0838 1.0753

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰康安惠纯债债券 A

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.13% 0.02% 1.57% 0.05% -0.44% -0.03%

过去六个月 2.10% 0.02% 2.76% 0.04% -0.66% -0.02%

过去一年 3.91% 0.02% 4.88% 0.04% -0.97% -0.02%

过去三年 12.50% 0.04% 14.06% 0.06% -1.56% -0.02%

自基金合同 21.02% 0.04% 20.90% 0.06% 0.12% -0.02%
生效起至今

泰康安惠纯债债券 C

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④


过去三个月 1.06% 0.02% 1.57% 0.05% -0.51% -0.03%

过去六个月 1.97% 0.02% 2.76% 0.04% -0.79% -0.02%

过去一年 3.61% 0.02% 4.88% 0.04% -1.27% -0.02%

自基金合同 8.82% 0.03% 10.40% 0.06% -1.58% -0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2016 年 12 月 26 日生效。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

任翀于 2015 年 7 月加入泰
康资产，现担任公募事业部
本 基 金 固定收益投资总监。曾任职
任翀 基 金 经 2016 年 12 - 13 于安信基金管理有限公司
理 月 26 日 固定收益投资部、中国银行
总行金融市场总部。2016 年
3月23日至今担任泰康安泰
回报混合型证券投资基金


基金经理。2016 年 8 月 30
日至今担任泰康安益纯债
债券型证券投资基金基金
经理。2016 年 12 月 26 日至
今担任泰康安惠纯债债券
型证券投资基金基金经理。
2017 年 11 月 1 日至今担任
泰康安悦纯债 3 个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金基金经理。2017 年 12
月 27 日至今担任泰康瑞坤
纯债债券型证券投资基金
基金经理。2019 年 3 月 14
日至今担任泰康裕泰债券
型证券投资基金基金经理。
2019 年 5 月 27 日至 2021 年
5 月 7 日担任泰康安业政策
性金融债债券型证券投资
基金基金经理。2019 年 9 月
17 日至今担任泰康安欣纯
债债券型证券投资基金基
金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面，三季度经济下行压力有所加大，内需和出口走势分化。出口在中国供应链优势下，增速一直维持高位，但内需下滑较为明显，主要体现在受疫情影响严重的消费、以及受调控政策影响的地产销售和投资。基建和制造业相对较为稳定，但制造业在需求下行、成本压力抬升的背景下，盈利开始承压。在能源双控的背景下，不少上游价格持续上涨，带动 PPI 向上超预期，CPI 则继续处于低位相对平稳的走势中。在这一环境下，实体的融资需求继续偏弱，叠加地产行业的政策限制，社融增速有所下行。

债券市场方面，三季度收益率震荡下行，10Y 国债和国开分别下行了 22 和 30bp。7 月份的超
预期降准是三季度行情的核心驱动力，证伪了市场此前关于货币政策可能的收紧预期。此后，经济下行压力逐步显现，也对债券市场形成支撑。但流动性并未随着降准而有进一步宽松，资金利率在降准前面保持相对稳定，收益率曲线走向平坦化。8-9 月由于美债上行、债券供给边际加快、理财净值化转型加速等原因，收益率整体呈现区间窄幅震荡的走势；信用债收益率由于事件冲击和理财整改而有所波动。

固收操作上，我们在三季度大部分时间里保持了基本持平于市场的中性久期。正如我们二季报中所说，我们认为过去 2-3 年的“流动性结构性短缺”似乎不再是常态，流动性在中期内或将保持合理充裕。在此背景下，我们把更多时间和精力放在挖掘个券和提高组合的抗风险能力，不断减持资质较弱和利差保护不足的信用债，持续优化组合。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末泰康安惠纯债 A 基金份额净值为 1.0838 元,本报告期基金份额净值增长率为
1.13%；截至本报告期末泰康安惠纯债 C 基金份额净值为 1.0753 元,本报告期基金份额净值增长率为 1.06%；同期业绩比较基准增长率为 1.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 5,307,440,505.00 98.75

其中：债券 5,301,440,505.00 98.64

资产支持证券 6,000,000.00 0.11

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,040,596.36 0.06

8 其他资产 63,888,777.22 1.19

9 合计 5,374,369,878.58 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 38,382,405.00 0.75

2 央行票据 - -

3 金融债券 385,188,500.00 7.51

其中：政策性金融债 385,188,500.00 7.51


4 企业债券 1,460,183,500.00 28.48

5 企业短期融资券 928,790,000.00 18.11

6 中期票据 1,486,286,100.00 28.99

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 1,002,610,000.00 19.55

9 其他 - -

10 合计 5,301,440,505.00 103.39

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 112109248 21浦发银行 3,000,000 292,020,000.00 5.70
CD248

2 112108140 21中信银行 2,000,000 194,680,000.00 3.80
CD140

3 2080037 20鄂科投债 1,800,000 179,802,000.00 3.51
01

4 210211 21 国开 11 1,770,000 176,575,200.00 3.44

5 150218 15 国开 18 1,300,000 133,497,000.00 2.60

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净
(元) 值比例(%)

1 136102 招慧 13A 60,000 6,000,000.00 0.12

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

国家开发银行因为违规的政府购买服务项目提供融资等原因在本报告编制前一年内受到中国银保监会的行政处罚。

上海浦东发展银行股份有限公司因监管发现的问题屡查屡犯等原因在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。

中国建设银行股份有限公司因内控管理不到位等原因在本报告编制前一年内受到中国银保监会的行政处罚，因占压财政存款或者资金等行为在本报告编制前一年内受到人民银行的行政处罚。
中信银行股份有限公司因客户信息保护体制机制不健全等行为在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。

交通银行股份有限公司因理财业务和同业业务制度不健全等原因在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚，因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定等行为在本报告编制前一年内受到人民银行的行政处罚。

中国银行股份有限公司因向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷款等原因在本报告编制前一年内受到银保监会的行政处罚。

基金投资上述主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。

报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期内未持有股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 32,793.62

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 63,854,805.15

5 应收申购款 1,178.45

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 63,888,777.22

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰康安惠纯债债券 A 泰康安惠纯债债券 C

报告期期初基金份额总额 4,004,006,400.28 138,901,734.60

报告期期间基金总申购份额 1,094,092,928.98 158,788,986.48

减:报告期期间基金总赎回份额 514,362,340.05 149,512,320.25

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 4,583,736,989.21 148,178,400.83

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予泰康安惠纯债债券型证券投资基金注册的文件；

（二）《泰康安惠纯债债券型证券投资基金基金合同》；

（三）《泰康安惠纯债债券型证券投资基金招募说明书》；

（四）《泰康安惠纯债债券型证券投资基金托管协议》；

（五）《泰康安惠纯债债券型证券投资基金产品资料概要》。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 上 海 证 券 报 》 ） 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站
（ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。

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2021 年 10 月 27 日
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