金鹰添益纯债债券型证券投资基金

2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年十月二十四日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 金鹰添益纯债债券

基金主代码 003163

交易代码 003163

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年8月19日

报告期末基金份额总额 2,588,830,989.93份

在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比

投资目标

较基准的投资收益。

本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流

动性，在严格控制风险的前提下力争实现资产的

投资策略

稳定增值。在资产配置中，本基金以债券为主，

通过密切关注债券市场变化，持续研究债券市场


运行状况、研判市场风险，在确保资产稳定增值
的基础上，通过积极主动的资产配置，力争实现
超越业绩基准的投资收益。

本基金业绩比较基准为：中债综合（全价）指数
业绩比较基准

收益率*80%+一年期定期存款利率（税后）*20%
本基金为债券型证券投资基金，属于较低预期收
益、较低预期风险的证券投资基金品种，其预期
风险收益特征

收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金。

基金管理人 金鹰基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期

主要财务指标

(2018年7月1日-2018年9月30日)

1.本期已实现收益 44,204,851.33
2.本期利润 47,615,429.91
3.加权平均基金份额本期利润 0.0184
4.期末基金资产净值 2,654,191,703.12
5.期末基金份额净值 1.0252
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 1.80% 0.08% 0.53% 0.05% 1.27% 0.03%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

金鹰添益纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016年8月19日至2018年9月30日)

注：（1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定。
（2）本基金的业绩比较基准是：中债综合（全价）指数收益率*80%+一年定期
存款利率（税后）*20%

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

刘丽娟女士，中南财经
政法大学工商管理硕士，
历任恒泰证券股份有限
公司交易员，投资经理，
广州证券股份有限公司
资产管理总部固定收益
固定 投资总监。2014年

收益 12月加入金鹰基金管理
刘丽 部总 2016-08-19 2018-05-10 11 有限公司，任固定收益
娟 监， 部总监。现任金鹰货币
基金 市场证券投资基金、金
经理 鹰元和灵活配置混合型
证券投资基金、金鹰添
享纯债债券型证券投资
基金、金鹰现金增益交
易型货币市场基金、金
鹰添荣纯债债券型证券
投资基金基金经理。

黄倩倩女士，西南财经
大学金融学硕士研究生，
历任广州证券股份有限
公司资产管理总部债券
交易员，2014年11月
加入金鹰基金管理有限
黄倩 基金 公司，担任固定收益部
倩 经理 2017-09-19 - 6 债券交易员、基金经理
助理，现任金鹰现金增
益交易型货币市场基金、
金鹰添益纯债债券型证
券投资基金、金鹰添富
纯债债券型证券投资基
金、金鹰添盈纯债债券
型证券投资基金、金鹰

添润定期开放债券型发
起式证券投资基金、金
鹰添盛定期开放债券型
发起式证券投资基金基
金经理。

注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律
法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有
人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违
反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决
策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制
度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。

报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日
内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平
交易制度的异常行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出
现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年三季度以来，经济基本面持续走弱。地产投资仍然保持稳定，基建投资和制造业投资逐步下滑，带动投资整体走弱。需求方面，社会融资规模同比小幅下滑，内需疲弱；中美贸易战的发酵，进一步加深对外需的负面影响，外汇占款首次出现负增长。流动性方面，受益于央行7月初的定向降准，释放约7000亿资金，整体资金面呈现中性宽松的局面；债券收益率持续下行，短端表现更为抢眼，约下行100bp以上。8月中旬以后，美国对贸易战的坚定态度，叠加猪瘟的扩散引发市场对通胀的担忧，债市出现回调，下半个季度整体收益震荡上行。

三季度我们维持之前金融债为主存单为辅的配置策略，同时把握了利率债的交易性机会；并保持较低久期和较高杠杆，获得了利率下行带来的投资回报；在保证流动性安全的基础上，以票息收益为主，尽量把握确定性的机会，兼顾交易性机会带来的超额收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2018年9月30日，基金份额净值1.0252元，本报告期份额净值增长1.80%，同期业绩比较基准增长率为0.53%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2018年四季度，地产投资和制造业投资下行趋势难以扭转；地方政府债务的加速发行对基建投资构成一定支撑，基建增速下滑有望小幅缓和，但难以支持整体经济基本面，预计经济增速将进一步放缓。流动性方面，经济下行的压力给央行货币政策进一步宽松提供动力；而猪瘟带来的通胀隐忧又约束货币政策宽松的程度；另外，中美贸易战对外储的负面影响已经显现，外占后续的持续流出压力将对货币政策造成硬约束。总体来看，预计四季度流动性将维持边际收紧、总体宽松的局面。债市方面，整体预计将延续三季度的震荡趋势，贸易战后续的发展态势也将对债券收益形成较大影响。投资方面，我们将密切
关注事件冲击带来的交易性和配置性机会，在确保组合良好流动性和安全性的前提下，力争有效控制并防范风险，竭力为持有人带来更高的回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期无应预警说明事项。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 3,117,489,300.00 96.95
其中：债券 3,000,343,300.00 93.30
资产支持证券 117,146,000.00 3.64
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 49,000,273.50 1.52
其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 6,363,727.64 0.20
7 其他各项资产 42,837,272.81 1.33
8 合计 3,215,690,573.95 100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期内未投资股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期内未投资股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)
1 国家债券 80,232,000.00 3.02
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,583,436,300.00 97.33
其中：政策性金融债 1,264,347,300.00 47.64
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 336,675,000.00 12.68
9 其他 - -
10 合计 3,000,343,300.00 113.04
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)
1 180304 18进出 2,400,000.0 244,104,000.0 9.20
04 0 0

2 180204 18国开 2,100,000.0 216,111,000.0 8.14
04 0 0

3 1820014 18天津银 2,000,000.0 203,160,000.0 7.65

行01 0 0

4 180206 18国开 1,800,000.0 184,608,000.0 6.96
06 0 0

5 1820038 18南京银 1,800,000.0 180,684,000.0 6.81
行01 0 0

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)

净值比例(％)
1 149588 18花 800,000.0080,480,000.00 3.03
11A1

2 149760 悦达2A 600,000.0036,666,000.00 1.38
注：本基金本报告期末仅持有2只资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期内未投资权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 42,828,020.62
5 应收申购款 9,252.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,837,272.81
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期内未投资股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 2,585,387,090.24

报告期基金总申购份额 15,513,978.26

减：报告期基金总赎回份额 12,070,078.57

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 2,588,830,989.93

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

2018年7月1日 597,329,9 597,329,939 23.07
机构 1 至2018年9月 39.75 - - .75 %
30日

2018年7月1日 995,567,7 995,567,775 38.46
2 至2018年9月 75.62 - - .62 %
30日

2018年7月1日 992,282,1 992,282,131 38.33
3 至2018年9月 31.27 - - .27 %
30日

产品特有风险

本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能
会存在以下风险：
1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致本基金的流动性风险；
4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。
6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期，经基金管理人董事会审议通过，免去李云亮先生督察长、陈瀚

先生副总经理、曾长兴先生副总经理职务，聘请曾长兴先生担任公司督察长，

聘请满黎先生担任公司副总经理，上述事项已在证监会指定媒体披露。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会注册的金鹰添益纯债债券型证券投资基金发行及募集的文件。

2、《金鹰添益纯债债券型证券投资基金基金合同》。

3、《金鹰添益纯债债券型证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

5、基金托管人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。

金鹰基金管理有限公司
二〇一八年十月二十四日
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