国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2024 年 04 月 18 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰信利三个月定期开放债券

基金主代码 006782

交易代码 006782

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 3 月 25 日

报告期末基金份额总额 4,497,614,396.10 份

在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
投资目标

较基准的投资收益。

1、封闭期投资策略：（1）久期策略；（2）收益率曲线
策略； （3）类属配置策略； （4）利率品种策略；（ 5）
投资策略 信用债策略； （6）资产支持证券投资策略；（7）中小
企业私募债投资策略。

2、开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组


合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资
品种。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
风险收益特征 基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 37,924,142.01

2.本期利润 47,792,209.12

3.加权平均基金份额本期利润 0.0106

4.期末基金资产净值 4,602,615,161.21

5.期末基金份额净值 1.0233

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 ①-③ ②-④

率① 率标准差 基准收益 基准收益


② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.05% 0.05% 2.09% 0.07% -1.04% -0.02%

过去六个月 1.49% 0.05% 3.45% 0.06% -1.96% -0.01%

过去一年 3.33% 0.04% 6.02% 0.06% -2.69% -0.02%

过去三年 11.62% 0.04% 15.24% 0.05% -3.62% -0.01%

过去五年 18.71% 0.04% 23.70% 0.06% -4.99% -0.02%

自基金合同 18.78% 0.04% 23.99% 0.06% -5.21% -0.02%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2019 年 3 月 25 日至 2024 年 3 月 31 日)

注：本基金的合同生效日为2019年3月25日。本基金的建仓期为6个月，在建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

国泰农 硕士研究生。曾任职于北京
惠定期 鹏扬投资管理有限公司、鹏
开放债 扬基金管理有限公司、长江
券、国 养老保险股份有限公司。
泰丰鑫 2020 年 4 月加入国泰基金，
纯债债 拟任基金经理。2020 年 7
券、国 月起任国泰农惠定期开放
泰惠信 债券型证券投资基金、国泰
三年定 丰鑫纯债债券型证券投资
期开放 基金、国泰惠信三年定期开
债券、 放债券型证券投资基金、国
国泰聚 泰聚盈三年定期开放债券
盈三年 型证券投资基金、国泰合融
定期开 纯债债券型证券投资基金
放债 和国泰信利三个月定期开
券、国 放债券型发起式证券投资
泰合融 基金的基金经理，2020 年 7
纯债债 月至 2023 年 5 月任国泰添
刘嵩扬 券、国 2020-07-10 - 12 年 瑞一年定期开放债券型发
泰信利 起式证券投资基金的基金
三个月 经理，2021 年 8 月起兼任国
定期开 泰瑞泰纯债债券型证券投
放债 资基金的基金经理，2021
券、国 年 12 月至 2023 年 6 月任国
泰瑞泰 泰睿元一年定期开放债券
纯债债 型发起式证券投资基金的
券、国 基金经理，2022 年 9 月至
泰信瑞 2024 年 1 月任国泰睿鸿一
纯债债 年定期开放债券型发起式
券、国 证券投资基金的基金经理，
泰兴富 2023 年 5 月起兼任国泰信
三个月 瑞纯债债券型证券投资基
定期开 金的基金经理，2023 年 7
放债 月起兼任国泰兴富三个月
券、国 定期开放债券型发起式证
泰同益 券投资基金的基金经理，
18 个 2023 年 11 月起兼任国泰同


月持有 益 18 个月持有期混合型证
期混合 券投资基金的基金经理。
的基金

经理

国泰信 硕士研究生。曾任职于太平
用互利 养老保险、长信基金、中欧
债券、 基金。2020 年 5 月加入国泰
国泰可 基金，拟任基金经理。2020
转债债 年9月起任国泰信用互利债
券、国 券型证券投资基金和国泰
泰金龙 可转债债券型证券投资基
债券、 金的基金经理，2021 年 2
国泰鑫 月至 2022 年 10 月任国泰招
刘波 享稳健 2023-04-24 - 16 年 惠收益定期开放债券型证
6 个月 券投资基金的基金经理，
滚动持 2021 年 2 月起兼任国泰金
有债 龙债券证券投资基金的基
券、国 金经理，2021 年 5 月起兼任
泰信利 国泰鑫享稳健6个月滚动持
三个月 有债券型证券投资基金的
定期开 基金经理，2023 年 4 月起兼
放债券 任国泰信利三个月定期开
的基金 放债券型发起式证券投资
经理 基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券
投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严
格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权
益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，
本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场
和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管
理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立
运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有 效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益 输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度债券市场收益率全面下行，收益率期限走平，信用利差小幅波动，仍然维持低位。 组合在一季度持仓以中高评级信用债为主，期限集中在 3 年内，组合的杠杆和久期均保持在 中性区间，票息和资本利得均对组合形成了正贡献，但由于长久期资产相对占比较低，并未 从曲线的走平过程中获取超额收益。展望二季度，预计货币政策仍将保持中性态度，财政发 力和房地产复苏情况均有待观察。目前中短久期资产的性价比较高，长端资产的波动性在二 季度将有所加大。组合仍将维持目前的配置思路，通过票息收益来对冲部分市场波动，观察 二季度的基本面和政策变化来动态调整组合的久期水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为 1.05%，同期业绩比较基准收益率为 2.09%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的


比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 6,079,974,092.89 98.45

其中：债券 6,079,974,092.89 98.45

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 51,900,000.00 0.84

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 43,775,294.00 0.71

7 其他各项资产 96,293.31 0.00

8 合计 6,175,745,680.20 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 133,838,362.78 2.91

其中：政策性金融债 1,035,988.25 0.02


4 企业债券 3,142,207,262.31 68.27

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 2,376,801,940.35 51.64

7 可转债（可交换债） 427,126,527.45 9.28

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 6,079,974,092.89 132.10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 185116 21 财金 04 1,200,000 121,625,806.03 2.64

2 163544 20 宏泰 01 1,000,000 103,647,643.84 2.25

3 175931 21 人居债 1,000,000 103,646,641.10 2.25

4 101901157 19 望涛投 1,000,000 103,360,426.23 2.25
资 MTN001

5 102300281 23 湖北宏 1,000,000 103,348,196.72 2.25
泰 MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“太平财险”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
太平财险及下属分支机构因虚列业务及管理费、给予或承诺给予投保人或被保险人保险合同约定以外的其他利益、未按车辆实际使用性质承保交强险；未按规定严格执行经备案的保险费率等原因，受到监管机构公开处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 96,293.31

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 96,293.31

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净


值比例(%)

1 110079 杭银转债 30,327,399.61 0.66

2 113050 南银转债 27,781,231.35 0.60

3 113048 晶科转债 27,177,610.93 0.59

4 113602 景 20 转债 24,081,280.45 0.52

5 110059 浦发转债 22,889,395.89 0.50

6 113062 常银转债 22,105,152.46 0.48

7 110090 爱迪转债 21,574,386.36 0.47

8 113061 拓普转债 20,067,191.75 0.44

9 118024 冠宇转债 19,263,935.89 0.42

10 113675 新 23 转债 19,062,365.65 0.41

11 113052 兴业转债 18,998,981.83 0.41

12 123172 漱玉转债 15,276,035.14 0.33

13 127045 牧原转债 14,447,931.85 0.31

14 127050 麒麟转债 14,021,882.59 0.30

15 113059 福莱转债 12,131,366.05 0.26

16 110073 国投转债 11,858,736.07 0.26

17 113641 华友转债 10,750,563.80 0.23

18 118008 海优转债 10,018,868.18 0.22

19 113064 东材转债 9,957,058.85 0.22

20 113051 节能转债 8,237,039.87 0.18

21 127084 柳工转 2 8,228,992.73 0.18

22 113654 永 02 转债 8,158,765.32 0.18

23 128048 张行转债 7,865,014.59 0.17

24 110062 烽火转债 7,029,401.47 0.15

25 110082 宏发转债 6,977,223.89 0.15

26 127030 盛虹转债 4,969,479.45 0.11

27 110075 南航转债 4,540,848.51 0.10

28 113053 隆 22 转债 4,341,420.12 0.09

29 113666 爱玛转债 4,307,181.37 0.09

30 113619 世运转债 3,794,661.98 0.08

31 127073 天赐转债 3,191,275.47 0.07

32 132026 G 三峡 EB2 2,405,932.60 0.05

33 113044 大秦转债 1,287,915.38 0.03

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 4,497,614,396.10

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 4,497,614,396.10

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

2024 年 01 月 01 4,497,6 4,497,612,72

机构 1 日至2024年03 月 12,722. - - 2.27 100.00%
31 日 27

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同

2、国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
9.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 15-20 层。

基金托管人住所。
9.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

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