国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 4 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰信利三个月定期开放债券

基金主代码 006782

交易代码 006782

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 3 月 25 日

报告期末基金份额总额 1,956,793,296.12 份

在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
投资目标

较基准的投资收益。

1、封闭期投资策略：（1）久期策略；（2）收益率曲线
策略； （3）类属配置策略； （4）利率品种策略；（ 5）
投资策略 信用债策略； （6）资产支持证券投资策略；（7）中小
企业私募债投资策略。

2、开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组


合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资
品种。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
风险收益特征 基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 10,486,133.47

2.本期利润 16,509,586.22

3.加权平均基金份额本期利润 0.0134

4.期末基金资产净值 2,041,276,755.67

5.期末基金份额净值 1.0432

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④


率① 率标准差 基准收益 基准收益

② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.33% 0.04% 0.95% 0.04% 0.38% 0.00%

过去六个月 2.01% 0.04% 2.17% 0.04% -0.16% 0.00%

过去一年 2.36% 0.05% 1.33% 0.07% 1.03% -0.02%

自基金合同

6.42% 0.04% 7.59% 0.07% -1.17% -0.03%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2019 年 3 月 25 日至 2021 年 3 月 31 日)

注：本基金的合同生效日为2019年3月25日。本基金的建仓期为6个月，在建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

国泰农

惠定期

开放债

券、国

泰丰鑫

纯债债 硕士研究生。曾任职于北京
券、国 鹏扬投资管理有限公司、鹏
泰惠信 扬基金管理有限公司、长江
三年定 养老保险股份有限公司。
期开放 2020 年 4 月加入国泰基金，
债券、 拟任基金经理。2020 年 7
国泰添 月起任国泰农惠定期开放
瑞一年 债券型证券投资基金、国泰
定期开 丰鑫纯债债券型证券投资
刘嵩扬 放债 2020-07-10 - 9 年 基金、国泰惠信三年定期开
券、国 放债券型证券投资基金、国
泰聚盈 泰添瑞一年定期开放债券
三年定 型发起式证券投资基金、国
期开放 泰聚盈三年定期开放债券
债券、 型证券投资基金、国泰合融
国泰合 纯债债券型证券投资基金
融纯债 和国泰信利三个月定期开
债券、 放债券型发起式证券投资
国泰信 基金的基金经理。

利三个

月定期

开放债

券的基

金经理

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

组合在一季度整体保持较为灵活的久期和杠杆，通过信用债的票息收入和部分利率债的波段交易获取资本利得。在 1 月份中旬的减仓对于组合产生了一定的超额收益。目前持仓以高评级信用债为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金 2021 年第 1 季度的净值增长率为 1.33%，同期业绩比较基准收益率为 0.95%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望二季度，对于经济增长和通胀的认识仍然存在巨大的分歧。这种分歧一方面是由于去年特殊情况导致的基数效应影响，另一方面，经历如此巨大疫情冲击后，经济所处的中枢
位置到底在何处也是需要时间进行观察的。我们认为，目前从央行层面的表述来把握节奏是 一个性价比较高的选择。在央行维持目前保持稳字当头，没有进一步对于经济和通胀的方向 性表述之前，债券也大概率处于震荡的区间内，相应来说，票息策略的回报相比较资本利得 也更具优势。因此，组合在二季度计划维持票息为主的债券持仓，并适当提高杠杆，并等待 之后进行久期调整的时机。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

不适用。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 2,161,951,600.00 94.30

其中：债券 2,161,951,600.00 94.30

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 94,096,447.90 4.10

7 其他各项资产 36,487,919.42 1.59

8 合计 2,292,535,967.32 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 10,069,000.00 0.49

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,062,000.00 1.47

其中：政策性金融债 10,076,000.00 0.49

4 企业债券 606,544,000.00 29.71

5 企业短期融资券 250,155,000.00 12.25

6 中期票据 1,265,121,600.00 61.98

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,161,951,600.00 105.91

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

20 人才安 128,427,000.0

1 102000758 1,300,000 6.29
居 MTN001 0

20 电网 100,170,000.0

2 012004023 1,000,000 4.91
SCP044 0

21 中广核

3 012100845 1,000,000 99,950,000.00 4.90
SCP001

17 南山开

4 101758017 900,000 93,060,000.00 4.56
发 MTN001


15 黔交建

5 101580008 MTN002(7 900,000 92,025,000.00 4.51
年期)

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 50,875.59

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -


4 应收利息 36,437,043.83

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 36,487,919.42

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 995,440,671.62

报告期期间基金总申购份额 961,352,624.50

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,956,793,296.12

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -


报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.51

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占

持有份额 发起份额 发起份额承诺

项目 基金总份额 基金总份额

持有期限

总数 总数

比例 比例

10,000,0 10,000,0

基金管理人固有资金 0.51% 0.51% 3 年

00.00 00.00

基金管理人高级管理人

- - - - -

员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

10,000,0 10,000,0

合计 0.51% 0.51% -

00.00 00.00

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比

期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比
额 额

20%的时间区间

2021 年 01 月 01 985,44 961,35

1,946,793,2

机构 1 日至2021年03月 0,671. 2,624. - 99.49%
96.12

31 日 62 50

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。


§10 备查文件目录

10.1备查文件目录

1、国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同

2、国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
10.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
10.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司
二〇二一年四月二十二日
点击查看>>  附件