工银瑞信 7 天理财债券型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 工银 7 天理财债券

基金主代码 485118

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 8 月 22 日

报告期末基金份额总额 1,132,742,406.68 份

投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超
过业绩比较基准的投资收益。

投资策略 将采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积极投
资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场
失衡提供的投资机会，实现组合增值。

业绩比较基准 人民币七天通知存款税后利率。

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合
型基金、股票型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 工银 7 天理财债券工银 7 天理财债券工银 7 天理财债券


A B C

下属分级基金的交易代码 485118 485018 010512

994,517,555.54 101,098,446.08

报告期末下属分级基金的份额总额 37,126,405.06 份
份 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

工银 7 天理财债券 A 工银 7 天理财债券 B 工银 7 天理财债券 C

1.本期已实现收益 4,017,941.47 914,103.20 179,862.39

2.本期利润 5,012,426.83 970,647.32 214,255.32

3.加权平均基金份额本期利润 0.0058 0.0057 0.0054

4.期末基金资产净值 1,074,381,786.23 109,341,202.99 40,326,066.52

5.期末基金份额净值 1.0803 1.0815 1.0862

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

工银 7 天理财债券 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.52% 0.02% 0.34% 0.00% 0.18% 0.02%

过去六个月 0.81% 0.01% 0.68% 0.00% 0.13% 0.01%

过去一年 1.86% 0.01% 1.35% 0.00% 0.51% 0.01%

过去三年 5.83% 0.01% 4.05% 0.00% 1.78% 0.01%

自基金转型

8.15% 0.02% 5.15% 0.00% 3.00% 0.02%
以来

工银 7 天理财债券 B

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.59% 0.02% 0.34% 0.00% 0.25% 0.02%

过去六个月 0.74% 0.01% 0.55% 0.00% 0.19% 0.01%

过去一年 1.79% 0.01% 1.13% 0.00% 0.66% 0.01%

过去三年 4.44% 0.01% 2.85% 0.00% 1.59% 0.01%

自基金转型

6.41% 0.02% 3.74% 0.00% 2.67% 0.02%
以来

工银 7 天理财债券 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.51% 0.02% 0.34% 0.00% 0.17% 0.02%

过去六个月 0.79% 0.01% 0.68% 0.00% 0.11% 0.01%

过去一年 1.81% 0.01% 1.35% 0.00% 0.46% 0.01%

过去三年 6.43% 0.05% 4.05% 0.00% 2.38% 0.05%

自基金转型

6.86% 0.05% 4.16% 0.00% 2.70% 0.05%
以来
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较



注：1、本基金基金合同于 2012 年 8 月 22 日生效。

2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 14 个交易日。截至本报告期末，本基金的投资符合
基金合同关于投资范围及投资限制的规定。

3、历史走势图起始日期为 2020 年 3 月 9 日。

4、本基金自 2020 年 11 月 9 日增加 C 类份额类别。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士研究生。2013 年加入工银瑞信，现
任固定收益部投资副总监、基金经理。
2016 年 9 月 19 日至今，担任工银瑞信
固定收益 添益快线货币市场基金基金经理；2016
部投资副 年 9 月 19 日至今，担任工银瑞信现金快
姚璐伟 总监、本 2021 年 7 月 - 10 年 线货币市场基金基金经理；2016 年 9 月
基金的基 27 日 19 日至今，担任工银瑞信财富快线货币
金经理 市场基金基金经理；2017 年 4 月 14 日
至今，担任工银瑞信安盈货币市场基金
基金经理；2021 年 7 月 27 日至今，担
任工银瑞信 7 天理财债券型证券投资基
金基金经理；2022 年 8 月 12 日至今，


担任工银瑞信稳健丰瑞 90 天持有期短债
债券型证券投资基金基金经理；2022 年
12 月 1 日至今，担任工银瑞信稳健丰润
90 天持有期中短债债券型证券投资基金
基金经理；2023 年 9 月 26 日至今，担
任工银瑞信瑞宁 3 个月定期开放债券型
证券投资基金基金经理。

硕士研究生。2014 年加入工银瑞信，现
杨哲 本基金的 2023 年 8 月 9 - 9 年 任固定收益部基金经理。2023 年 8 月 9
基金经理 日 日至今，担任工银瑞信 7 天理财债券型
证券投资基金基金经理。

注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办
法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度，国内宏观经济处于新旧动能切换的窗口期，短期来看经济内生动能不强，
稳增长工作需要面对的主要矛盾来自于地产风险与地方政府债务风险。地产方面，随着市场主体风险暴露、库存出清，整体风险有所释放，但由于国内地产行业与居民资产负债表绑定较深，对经济基本面仍存在一定制约，当前局面的改善仍需要看到政策端进一步放松带来居民部门消费释放来推动。化债方面，地方政府面临较大的债务压力，但切换至中央加杠杆的新模式后杠杆空间也更受制于财政纪律，同时政府债的集中发行也会对商业银行体系资产负债匹配提出更高的要
求。因此，在经济内生循环偏弱，价格环境同样偏弱，且商业银行实际负债成本偏高的背景下，临近年末央行先后超额续作中期借贷便利（MLF）、通过公开市场操作满足市场机构的跨年需
求，以及下调存款挂牌利率，保持流动性合理充裕，有效降低社会融资成本。

2023 年四季度，随着财政政策逐步发力，政府债集中发行导致银行间资金市场出现波动，
DR007 利率持续高于公开市场 7 天逆回购利率，带动债券收益率回升，但临近年末银行间资金面相对稳定，存款利率下调后短端资产收益率重新下行。截至四季度，7 天资金 R007 加权收于
2.25%，较上季末下行 32bps；一年期政策性金融债收于 2.26%，较上季末上行 6bps；一年期 AAA信用债收于 2.52%，较上季末上行 3bps。组合方面，在四季度维持了相对中性略高的剩余期限，保持了一定的杠杆水平，同时对期限结构与类属资产结构进行了一定调整，提升组合静态的同时在季末等关键时点保持良好的流动性以应对资金面波动。后续组合会结合经济基本面变化，合理安排利率波动风险敞口，加大关键时点的现金流预留，同时维持组合资产较高信用等级，严控资产信用资质。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金 A 份额净值增长率为 0.52%，本基金 A 份额业绩比较基准收益率为 0.34%；
本基金 B 份额净值增长率为 0.59%，本基金 B 份额业绩比较基准收益率为 0.34%；本基金 C 份额净
值增长率为 0.51%，本基金 C 份额业绩比较基准收益率为 0.34%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办

法》第四十一条规定的条件。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,323,154,810.81 84.53

其中：债券 1,254,761,095.74 80.16

资产支持证券 68,393,715.07 4.37

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 220,281,462.86 14.07

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 21,855,426.08 1.40

8 其他资产 40,692.65 0.00

9 合计 1,565,332,392.40 100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 203,981,771.06 16.66

其中：政策性金融债 61,166,770.50 5.00


4 企业债券 132,510,489.32 10.83

5 企业短期融资券 505,759,356.30 41.32

6 中期票据 174,793,421.86 14.28

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 237,716,057.20 19.42

9 其他 - -

10 合计 1,254,761,095.74 102.51

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 012381587 23 深燃气 600,000 61,003,547.54 4.98
SCP004

2 072310073 23 国信证券 500,000 51,074,442.62 4.17
CP007

3 012382044 23 深燃气 500,000 50,614,890.71 4.14
SCP005

4 012382276 23 杭州交投 500,000 50,579,994.54 4.13
SCP001

5 012383433 23 浦发集团 500,000 50,318,715.85 4.11
SCP007

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 179934 21 恒泰优 330,000 33,373,894.52 2.73

2 261520 铁建 066A 300,000 30,006,016.44 2.45

3 199811 明远 06A2 50,000 5,013,804.11 0.41

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，国信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证监会、中国人民银行派出机构、深圳证券交易所、北京证券交易所、地方证监局的处罚；南京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方外管局的处罚；中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银保监会、中国人民银行、国家金融监管总局、地方银监局的处罚；北京农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监管局派出机构的处罚。

上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 10,692.65

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 30,000.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 40,692.65

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 工银 7 天理财债券 工银 7 天理财债 工银 7 天理财
A 券 B 债券 C

报告期期初基金份额总额 1,005,912,319.61 186,098,446.08 44,692,319.62

报告期期间基金总申购份额 344,856,198.30 - 2,182,767.27

减:报告期期间基金总赎回份额 356,250,962.37 85,000,000.00 9,748,681.83

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 994,517,555.54 101,098,446.08 37,126,405.06

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准工银瑞信 7 天理财债券型证券投资基金设立的文件；

2、《工银瑞信 7 天理财债券型证券投资基金基金合同》；


3、《工银瑞信 7 天理财债券型证券投资基金托管协议》；

4、《工银瑞信 7 天理财债券型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

工银瑞信基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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