国泰信用互利分级债券型证券投资基金
更新招募说明书
（2012 年第一号）
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
截止日：二○一二年六月二十九日
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2012年第一号）
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目 录
目 录.........................................................................1
重要提示.......................................................................2
一、绪言.......................................................................3
二、释义.......................................................................3
三、基金管理人.................................................................8
四、基金托管人................................................................19
五、相关服务机构..............................................................22
六、基金份额分级与净值计算....................................................33
七、基金的募集................................................................36
八、基金合同的生效............................................................36
九、互利 A与互利B基金份额的上市与交易........................................36
十、信用互利基金份额的申购与赎回..............................................37
十一、场内份额配对转换........................................................46
十二、基金的投资..............................................................48
十三、基金的业绩..............................................................55
十四、基金的财产..............................................................55
十五、基金资产的估值..........................................................56
十六、基金的收益与分配........................................................60
十七、基金的费用与税收........................................................61
十八、基金份额折算............................................................62
十九、互利A 与互利B 的终止运作................................................69
二十、基金的会计和审计........................................................70
二十一、基金的信息披露........................................................71
二十二、风险揭示..............................................................75
二十三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算..................................78
二十四、基金合同内容摘要......................................................80
二十五、托管协议内容摘要......................................................92
二十六、对基金份额持有人的服务...............................................101
二十七、其他应披露事项.......................................................104
二十八、招募说明书存放及查阅方式.............................................105
二十九、备查文件.............................................................105
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重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1706 号文核准募集，本基金的基金合
同于2011 年12 月29日成立正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，
但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保
证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资人在投资
本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能
力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根
据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：
因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证
券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。
信用互利基金份额是本基金基础份额，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风
险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。互利A 与互利B 通过场内
的信用互利基金份额按照7：3 的基金份额配比分拆而来。按照基金合同的约定，具有与信用
互利基金份额不同的风险收益特征。互利A 风险较低、预期收益较稳定，互利B 风险较高、
预期收益相对较高。由于互利B 份额内含杠杆机制的设计，互利B 份额净值的变动幅度将大
于信用互利基金份额和互利A份额净值的变动幅度，即互利B 的波动性要高于其他两类份额，
其承担的风险也较高。互利B 份额的持有人会因杠杆倍数的变化而承担不同程度的投资风险。
互利A 与互利B 可通过基金合同约定的配对转换方式合并为场内的信用互利基金份额，或通
过基金合同约定的份额折算方式，折算为场内的信用互利基金份额，从而还原为本基金基础
份额的风险收益特征。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。基金管理人提醒
投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值
变化导致的投资风险，由投资人自行负担。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先
前所支付的金额。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证
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基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。本招募说明书所
载内容截止日为2012年6 月29日，投资组合报告为2012 年1 季度报告，有关财务数据和净
值表现截止日为2012年3 月31日。
一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券
投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以
下简称“《信息披露办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）和其
他法律法规的有关规定以及《国泰信用互利分级债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基
金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招
募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是规定基金
合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件。如本招募说明书内容与基金合同有冲突或不
一致之处，均以基金合同为准。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持
有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，
并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份
额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1.基金或本基金：指国泰信用互利分级债券型证券投资基金
2.基金管理人：指国泰基金管理有限公司
3.基金托管人：指中国建设银行股份有限公司
4.基金合同：指《国泰信用互利分级债券型证券投资基金基金合同》及对该基金合同的
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任何有效修订和补充
5.托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国泰信用互利分级债券型证
券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6.招募说明书或本招募说明书：指《国泰信用互利分级债券型证券投资基金招募说明书》
及其定期的更新
7.基金份额发售公告：指《国泰信用互利分级债券型证券投资基金份额发售公告》
8.上市交易公告书：指《国泰信用互利分级债券型证券投资基金之互利A 与互利B 基金
份额上市交易公告书》
9.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10.《基金法》：指2003 年10 月28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议
通过，自2004 年6月1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时
做出的修订
11.《销售办法》：指中国证监会2011 年6 月9 日颁布、同年10 月1 日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12.《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7 月1日实施的《证券
投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13.《运作办法》：指中国证监会2004 年6 月29 日颁布、同年7 月1 日实施的《证券投
资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14．《上市规则》：指《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》及对其不时做出的修订
15.中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16.银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
17.基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，
包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18.个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19.机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法注
册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组
织
20.合格境外机构投资者：指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证券
市场的中国境外的机构投资者
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21.投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监
会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22.基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
23.基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份
额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
24.销售机构：指直销机构和代销机构
25.直销机构：指国泰基金管理有限公司
26.代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资
格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构
27.基金销售网点：指直销机构的直销柜台及代销机构的代销网点
28.注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人开
放式基金账户和深圳证券账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清
算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
29.注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为国泰基金管理有
限公司或接受国泰基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务的机构
30.开放式基金账户：指投资人通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责任公司注册
的开放式基金账户。基金投资人办理场外认购、场外申购和场外赎回等业务时需具有开放式
基金账户。记录在该账户下的基金份额登记在注册登记机构的注册登记系统
31.深圳证券账户：指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳证券交易
所人民币普通股票账户或证券投资基金账户。基金投资人通过深圳证券交易所交易系统办理
基金交易、场内认购、场内申购和场内赎回等业务时需持有深圳证券账户。记录在该账户下
的基金份额登记在注册登记机构的证券登记结算系统
32.基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖本基金
的基金份额变动及结余情况的账户
33.基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人
向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
34.基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
35.基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3 个
月
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36.存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
37.工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
38.T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务有效申请的工作日
39.T+n 日：指自T 日起第n 个工作日(不包含T日)
40.开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
41.交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
42.认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为
43.申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份
额的行为
44.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额兑
换为现金的行为
45.场外：指通过深圳证券交易所交易系统外的销售机构进行基金份额认购、申购和赎回
等业务的销售机构和场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、
场外申购、场外赎回
46.场内：指通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利用交易所开放式基金
交易系统办理基金份额认购、申购、赎回和上市交易等业务的场所。通过该等场所办理基金
份额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回
47.注册登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统
48.证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系统
49.日常交易：指场外申购和赎回、转换等场外基金交易，以及场内申购和赎回、上市交
易等场内基金交易
50.上市交易：指基金合同生效后投资人通过场内会员单位以集中竞价的方式买卖互利A
与互利B 基金份额的行为
51.转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销
售机构的操作
52.系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构
（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位或交易单元）之间进行转登记的行
为
53.跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算
系统间进行转登记的行为
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54.基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效的公告，在本基金
份额与基金管理人管理的其他基金基金份额间的转换行为
55.定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金
额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基金
申购申请的一种投资方式
56.巨额赎回：指
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