大成恒生综合中小型股指数证券投资基金（QDII-LOF）
2018年第3季度报告
2018年9月30日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2018年10月25日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 大成恒生综合中小型股指数

场内简称 恒生中小

基金主代码 160922

交易代码 160922

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月2日

报告期末基金份额总额 22,598,750.55份

投资目标 本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求
跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略 本基金将主要按照标的指数的成份股及其权重构建基金股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进
行相应调整。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不足）
导致无法获得足够数量的股票时，或者因为法律法规的限
制无法投资某只股票时，基金管理人将采用其他指数投资
技术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准 恒生综合中小型股指数收益率×95%+人民币活期存款利率
（税后）×5%

风险收益特征 本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于
混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数
型基金，被动跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及
标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人 大成基金管理有限公司


基金托管人 中国农业银行股份有限公司

英文名称：JPMorganChase&Co.

境外资产托管人

中文名称：摩根大通银行

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2018年7月1日-2018年9月30日)

1.本期已实现收益 -189,780.83
2.本期利润 -815,449.23
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0356
4.期末基金资产净值 23,746,399.53
5.期末基金份额净值 1.051
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -3.31% 1.25% -6.86% 1.34% 3.55% -0.09%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 限 说明

任职日期 离任日期

金融学硕士。
2003年

4月至

2004年

6月就职于
国信证券研
究部，任研
究员。

本基金基 2004年

冉凌浩 金经理 2016年12月2日 - 15年 6月至

2005年

9月就职于
华西证券研
究部，任高
级研究员。
2005年

9月加入大
成基金管理
有限公司，

历任金融工
程师、境外
市场研究员
及基金经理
助理。

2011年

8月26日

起任大成标
普500等权
重指数型证
券投资基金
基金经理。
2014年

11月13日
起任大成纳
斯达克

100指数证
券投资基金
基金经理。
2016年

12月2日

起任大成恒
生综合中小
型股指数基
金(QDII-

LOF)基金经
理。

2016年

12月29日
起任大成海
外中国机会
混合型证券
投资基金

（LOF）基
金经理。

2017年

8月10日

起任大成恒
生指数证券
投资基金

（LOF）基
金经理。具
有基金从业
资格。国籍：
中国

注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

无。

4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.4.2异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2018年3季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型
投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组
合间债券交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略需要；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投
资组合间不存在利益输送的可能性。

4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2018年3季度，发达国家宏观经济保持了稳定增长。作为新兴市场最重要的国家，中国的
宏观经济在3季度面临着多元因素。首先，由于中国整体杠杆率较高，监管层采取措施逐步降低
社会杠杆水平。虽然去杠杆的政策力度在3季度有所减低，但前期的去杠杆政策持续通过银根紧
缩等途径对经济的短期增长造成了一定影响。固定资产投资同比增速当前已降至5.3%的水平。
3季度，中国三四线城市的棚改货币化进程持续放缓。中美贸易争端继续升级，中国净出口金额
与去年同期相比持续有所下滑。居民消费也受上述宏观因素的影响，但具有滞后期。3季度这些
因素也影响到了居民消费支出，最近月份的消费数据也因此变化，社会零售增速下滑到个位数的
区间。在这些因素的影响下，A股及港股市场在3季度持续调整，本基金的基准指数同样出现了
波动情形。
在3季度，港元对人民币汇率持续升值，这利好于本基金的净值表现，一定程度上缓解了由于
基准指数波动带来的基金净值变化。
本基金为被动型指数基金，其投资目标就是要复制指数的收益率。本基金将坚持被动型的指数
化投资理念，持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法，以期更好地跟踪指数，
力争将跟踪误差控制在较低的水平。
截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.051元。本报告期内基金份额净值增长率为-
3.31%，同期业绩比较基准收益率-6.86%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在本报告期内，曾出现了连续60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已
根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 22,451,060.42 92.34
其中：普通股 22,451,060.42 92.34
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买

入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
银行存款和结算备付金

7 合计 1,788,784.07 7.36
8 其他资产 72,942.90 0.30
9 合计 24,312,787.39 100.00
注：本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为21,056,331.73元，占期末基金资产净值
的比例为88.67%。

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）

中国香港 22,451,060.42 94.55

合计 22,451,060.42 94.55

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）

工业 3,920,813.27 16.51

消费者非必需品 3,713,252.62 15.64

房地产 2,847,521.73 11.99

金融 2,586,304.21 10.89

医疗保健 2,238,262.29 9.43

基础材料 2,034,782.31 8.57

信息技术 1,969,900.06 8.30

公用事业 933,019.80 3.93

电信服务 770,749.97 3.25

消费者常用品 652,416.93 2.75

能源 424,558.28 1.79

合计 22,091,581.47 93.03

注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合


行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）

信息技术 152,072.96 0.64
消费者常用品 98,800.79 0.42
医疗保健 66,788.21 0.28
金融 39,676.95 0.17
房地产 2,140.04 0.01
合计 359,478.95 1.51
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细

5.4.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

公司名称公司名称 所在证券所属国家数量（股）公允价值（人占基金资
序号 (英文) (中文) 证券代码 市场 (地区) 民币元） 产净值比
例（%）
ANHUI

CONCH 安徽海螺 香港联合中国香港

1 CEMENTCO 水泥股份 914HK 交易所 10,000 415,776.38 1.75
LTD-H

CHINA

CONCH 海螺创业　　　58　6HK 香港联合中国香港

2 VENTURE 交易所 13,500 324,305.57 1.37
HOLDINGS

SINOPHARM 香港联合

3 GROUPCO-国药控股　　1　09　9HK 交易所 中国香港 9,600 323,540.02 1.36
H

SAMSONITE SAMSONITE 香港联合

4 INTERNATIINTERNATI 1910HK 交易所 中国香港 10,000 255,185.50 1.07
ONALSA ONALSA

BYDCO 比亚迪股 香港联合中国香港

5 LTD-H 份　　　 1211HK 交易所 5,000 247,265.95 1.04
CHINA 香港联合

6 VANKECO万科企业　　2　20　2HK 交易所 中国香港 10,400 237,023.33 1.00
LTD-H

CRRCCORP中国中车　　1　76　6HK 香港联合中国香港

7 LTD-H 交易所 35,000 220,207.49 0.93
CHINA

RAILWAY 中国中铁　　　39　0HK 香港联合中国香港

8 GROUP 交易所 32,000 218,509.18 0.92
LTD-H

NEWCHINA新华保险　　1　33　6HK 香港联合中国香港

9 LIFE 交易所 6,600 218,078.01 0.92

INSURANCE

C-H

INTIME

RETAIL 银泰商业　　1　83　3 香港联合中国香港

10 GROUPCO HK 交易所 4,700 216,300.51 0.91
LTD

5.4.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细

公司名称公司名称 所在证券所属国家数量（股）公允价值占基金资
序号 (英文) (中文) 证券代码 市场 (地区) （人民币产净值比
元） 例（%）
COOLPAD SAMSONITE 香港联合 103,904.5

1 INTERNATI2369HK 交易所 中国香港 164,000 0.44
GROUPLTDONALSA 0

CHINA

HUISHAN 酷派集团　6　86　3 　HK 香港联合 中国香港

2 DAIRY 交易所 212,00078,350.75 0.33
HOLDINGS

TOWN

HEALTH FORTUNE 香港联合 中国香港

3 INTERNATIREIT 3886HK 交易所 110,00066,788.21 0.28
ONALME

NATIONAL

AGRICULTUNAGACORP 香港联合 中国香港

4 RAL LTD 1236HK 交易所 46,00048,168.46 0.20
HOLDIN

CONVOY

GLOBAL 辉山乳业　1　01　9 　HK 香港联合 中国香港

5 HOLDINGS 交易所 270,00039,676.95 0.17
LTD

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细


无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投
资明细

无。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
无。

5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 72,594.81
4 应收利息 348.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 72,942.90
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.10.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
23,1

报告期期初基金份额总额 94,0

20.5

2

804,

报告期期间基金总申购份额 193.

09

1,39

减：报告期期间基金总赎回份额 9,46

3.06

报告期期间基金拆分变动份额（份额

减少以“-”填列） -

22,5

报告期期末基金份额总额 98,7

50.5

5

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。


8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成恒生综合中小型股指数证券投资基金（QDII-LOF）的文件；
2、《大成恒生综合中小型股指数证券投资基金（QDII-LOF）基金合同》；
3、《大成恒生综合中小型股指数证券投资基金（QDII-LOF）托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

9.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。

大成基金管理有限公司
2018年10月25日
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