银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金
联接基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人： 银华基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
送出日期： 2016 年 8 月 24 日
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 2 页 共 46 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意， 并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内容， 保证复核
内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 3 页 共 46 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录.....................................................................................................................................2
1.1 重要提示........................................................................................................................................ 2
1.2 目录................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................6
2.4 信息披露方式................................................................................................................................7
2.5 其他相关资料................................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现.............................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................7
3.2 基金净值表现................................................................................................................................8
3.3 其他指标......................................................................................................错误！ 未定义书签。
§4 管理人报告.............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..............................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 13
§5 托管人报告........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的说明.........14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见......................... 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） .................................................................................................. 14
6.1 资产负债表.................................................................................................................................. 14
6.2 利润表.......................................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表..............................................................................................16
6.4 报表附注...................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告.......................................................................................................................................33
7.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................37
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................37
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 37
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细........................... 37
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明....................................................................37
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 4 页 共 46 页
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................................... 37
7.13 投资组合报告附注....................................................................................................................38
§8 基金份额持有人信息...........................................................................................................................39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................39
8.2 期末上市基金前十名持有人..................................................................... 错误！ 未定义书签。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 39
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 39
§9 开放式基金份额变动...........................................................................................................................39
§10 重大事件揭示.....................................................................................................................................40
10.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................40
10.2 基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 40
10.3 涉及基金管理人、 基金财产、 基金托管业务的诉讼........................................................... 40
10.4 基金投资策略的改变................................................................................................................40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................40
10.6 管理人、 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................40
10.8 其他重大事件............................................................................................................................ 43
§11 影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................45
§12 备查文件目录.....................................................................................................................................46
12.1 备查文件目录............................................................................................................................ 46
12.2 存放地点.................................................................................................................................... 46
12.3 查阅方式.................................................................................................................................... 46
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 5 页 共 46 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联
接基金
基金简称 银华上证 50 等权 ETF 联接
基金主代码 180033
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 8 月 29 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 88,028,976.00 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510430
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 8 月 23 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2012 年 9 月 24 日
基金管理人名称 银华基金管理有限公司
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 通过投资于目标 ETF， 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏
离度和跟踪误差最小化。 在正常情况下， 本基金相对
于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35%， 年跟踪误差不超过 4%。
投资策略 本基金为目标 ETF 的联接基金， 主要通过投资于上证
50 等权重 ETF 以求达到投资目标。 目标 ETF 是采用完
全复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基
金。
在正常情况下， 本基金投资于目标 ETF 的比例不低于
基金资产净值的 90%，持有的现金或者到期日在一年以
内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准 95%×上证50等权重指数收益率+5%×商业银行活期存
款利率（ 税后）
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 6 页 共 46 页
风险收益特征 本基金属于股票型基金， 风险与预期收益水平高于混
合基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为上证 50
等权重交易型开放式指数证券投资基金的联接基金，
紧密跟踪标的指数， 其风险收益特征与标的指数所代
表的市场组合的风险收益特征相似， 属于证券投资基
金中风险较高、 预期收益较高的品种。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化， 努力实现与标的指数表现相一致的长期投资收
益。 在正常市场情况下， 本基金日均跟踪偏离度的绝
对值不超过 0.2%， 年跟踪误差不超过 2%。
投资策略 本基金主要采取完全复制法跟踪标的指数——上证 50
等权重指数， 即完全按照标的指数的成份股组成及其
权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股
及其权重的变动而进行相应调整。
本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比
例不低于基金资产净值的 90%。
业绩比较基准 上证 50 等权重指数收益率
风险收益特征 本基金属股票型基金， 预期风险与预期收益水平高于
混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。 本基金为
指数型基金， 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
现， 具有与标的指数所代表的市场组合相似的风险收
益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （ 010） 67595096
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4006783333,(010)85186558 （ 010） 67595096
传真 (010)58163027 （ 010） 66275853
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008 号特区报业大厦 19 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼长安兴融中心
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 王洪章
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 7 页 共 46 页
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《 中国证券报》、《 上海证券报》、《 证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 银华基金管理有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公楼 15 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -179,808.88
本期利润 -16,834,415.00
加权平均基金份额本期利润 -0.1898
本期加权平均净值利润率 -17.92%
本期基金份额净值增长率 -15.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 5,025,763.80
期末可供分配基金份额利润 0.0571
期末基金资产净值 93,054,739.80
期末基金份额净值 1.057
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 5.70%
注： 1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入（ 不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 例如： 基金的认购、
申购、 赎回费等， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 8 页 共 46 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.21% 0.84% -1.65% 0.89% 0.44% -0.05%
过去三个月 -3.21% 0.91% -3.68% 0.95% 0.47% -0.04%
过去六个月 -15.30% 1.76% -15.34% 1.84% 0.04% -0.08%
过去一年 -32.03% 2.13% -30.13% 2.26% -1.90% -0.13%
过去三年 19.84% 1.70% 36.15% 1.80% -16.31% -0.10%
自基金合同
生效起至今 5.70% 1.60% 25.19% 1.72% -19.49% -0.12%
注： 本基金的业绩比较基准： 95%×上证 50 等权重指数收益率＋5%×商业银行活期存款利率（ 税
后）。 本基金的标的指数为上证 50 等权重指数， 同时考虑到投资于目标 ETF 的资产比例不低于基
金资产净值的 90%， 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 因此本基
金设定上述业绩比较基准。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 9 页 共 46 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注： 按基金合同的规定， 本基金自基金合同生效起六个月为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项
资产配置比例已达到基金合同的规定： 本基金投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产净值的
90%； 持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2 亿元人民币， 公司的股东及其出资比例分别
为： 西南证券股份有限公司 49%、 第一创业证券股份有限公司 29%、 东北证券股份有限公司 21%及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。 公司的主要业务是基金募集、 基金销售、 资产管理及中国证监会
许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 10 页 共 46 页
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金管理人管理着 62 只证券投资基金， 具体包括银华优势企业证
券投资基金、 银华保本增值证券投资基金、 银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、 银华货币市场证
券投资基金、 银华核心价值优选混合型证券投资基金、 银华优质增长混合型证券投资基金、 银华
富裕主题混合型证券投资基金、 银华领先策略混合型证券投资基金、 银华全球核心优选证券投资
基金、 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、 银华增强收益债券型证券投资基金、 银华和谐主
题灵活配置混合型证券投资基金、 银华沪深 300 指数分级证券投资基金、 银华深证 100 指数分级
证券投资基金、 银华信用债券型证券投资基金（ LOF）、 银华成长先锋混合型证券投资基金、 银华
信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金（ LOF）、 银华中证等权重 90 指数分
级证券投资基金、 银华永祥保本混合型证券投资基金、 银华消费主题分级混合型证券投资基金、
银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、 银华永泰积极债券型证券投资基金、 银华中小盘
精选混合型证券投资基金、 银华纯债信用主题债券型证券投资基金（ LOF）、 上证 50 等权重交易型
开放式指数证券投资基金、 银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华中
证中票 50 指数债券型证券投资基金（ LOF）、 银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（ LOF）、 银
华交易型货币市场基金、 银华信用四季红债券型证券投资基金、 银华中证转债指数增强分级证券
投资基金、 银华信用季季红债券型证券投资基金、 银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基
金、 银华永利债券型证券投资基金、 银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、 银华多利宝货币
市场基金、 银华永益分级债券型证券投资基金和银华活钱宝货币市场基金、 银华双月定期理财债
券型证券投资基金、 银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、 银华惠增利货币市场基金、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、
银华中国梦 30 股票型证券投资基金、 银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、 银华聚利灵活配置
混合型证券投资基金、 银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、 银华稳利灵活配置混合型证券投
资基金、 银华中证国防安全指数分级证券投资基金、 银华中证一带一路主题指数分级证券投资基
金、 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银华逆向投资灵活配置定期开
放混合型发起式证券投资基金、 银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、 银华生态环保主
题灵活配置混合型证券投资基金、 银华合利债券型证券投资基金、 银华添益定期开放债券型证券
投资基金、 银华远景债券型证券投资基金、 银华双动力债券型证券投资基金、 银华大数据灵活配
置定期开放混合型发起式证券投资基金、 银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、 银华
多元视野灵活配置混合型证券投资基金。 同时， 本基金管理人管理着多个全国社保基金、 企业年
金和特定客户资产管理投资组合。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 11 页 共 46 页
4.1.2 基金经理（ 或基金经理小组） 及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（ 助理） 期限 证券从
任职日期 离任日期 业年限 说明
周大鹏
先生
本基金
的基金
经理
2012 年 8 月 29
日 - 7 年
硕士学位。 毕业于中国人民大
学。2008 年 7 月加盟银华基金管
理有限公司， 曾担任银华基金管
理有限公司量化投资部研究员
及基金经理助理等职， 自 2011
年 9 月 26 日起至 2014 年 1 月 6
日期间担任银华沪深300指数证
券投资基金（ LOF） 基金经理，
自 2014 年 1 月 7 日起兼任银华
沪深300指数分级证券投资基金
（ 由银华沪深300指数证券投资
基金（ LOF） 转型） 基金经理，
自 2012 年 8 月 23 日起兼任上证
50 等权重交易型开放式指数证
券投资基金基金经理， 自 2013
年 5 月 22 日至 2016 年 4 月 25
日兼任银华中证成长股债恒定
组合30/70指数证券投资基金基
金经理， 自 2016 年 1 月 14 日起
兼任银华恒生中国企业指数分
级证券投资基金基金经理。 具有
从业资格。 国籍： 中国。
注： 1、 此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《 中华人民共和国证券法》、《 中华人民共和国证券投资
基金法》、《 证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、《 银华上证 50 等权重交易型开放式
指数证券投资基金联接基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金
份额持有人利益的行为。 本基金无违法、 违规行为。 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的
约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》， 制定
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 12 页 共 46 页
了《 公平交易制度》 和《 公平交易执行制度》 等， 并建立了健全有效的公平交易执行体系， 保证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节， 本基金管理人构建了统一的研究平台， 为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。 同时， 在投资决策过程中， 各基金经理、 投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度， 保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照“ 时间优先、 价格优先、 比例分配、
综合平衡” 的原则， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节， 本基金管理人定期对股票交易情况进行分析， 并出具公平交易执行情况分
析报告； 另外， 本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查， 并对发现的问题进行及时报告。
综上所述， 本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内， 本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年， 股市大幅回调后呈现缩量交易、 窄幅震荡的态势。 经济维持低速增长， 基本符合预
期。 去年人民币急速贬值， 促使境内资金外流， 在今年强化资本管制后， 资金外流有所减缓。 年
初房地产去库存政策， 一度造成了资金的分流。 资金的流动是上半年行情的主因。
在报告期内， 我们运用自行开发的量化投资管理系统， 采用系统管理和人工管理相结合的方
式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、 结构配比校验、 风险优化等一系列事件， 将本基
金的跟踪误差控制在合理水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.057 元， 本报告期份额净值增长率为-15.30%， 同期业绩
比较基准收益率为-15.34%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势的简要展望
展望 2016 年下半年， 我们对市场持相对谨慎的态度。
欧美经济复苏进程再遇波折， 预计英国退欧逆全球一体化而动， 短期将对欧美经济产生负面
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 13 页 共 46 页
影响， 我国进出口增速将继续维持低位。 收入分配制度仍缺乏实质改革， 消费总体将继续低速增
长。 去产能过程稳步进行， 制造业投资增速维持低位； 房地产去库存过程艰难， 投资增速在二季
度基础上有所回落； 在底线思维指导下， 政府财政发力， 基建投资进一步增长。 综合以上因素，
经济增长低位徘徊， 我们对股市持相对谨慎的态度。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守《 企业会计准则》、《 证券投资基金会计核算业务指引》 以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定， 日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行， 基金
份额净值由基金管理人完成估值后， 经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 月末、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（ 委员包括估值业务分管领导以及投资部、 研究部、 监察稽核
部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干）， 负责研究、 指导基金估值业务。 估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。 基金经理不介入基金
日常估值业务； 估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。 运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突； 本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了《 证券投资基金
法》、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 14 页 共 46 页
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对本基金的
基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资运作方面进行了监
督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内， 本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
资 产 附注号 本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 6,258,861.61 6,143,257.27
结算备付金 - -
存出保证金 881.83 31,833.78
交易性金融资产 6.4.7.2 87,398,371.76 104,141,684.24
其中： 股票投资 663,004.03 868,394.51
基金投资 86,735,367.73 103,273,289.73
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 1,283.96 1,425.36
应收股利 - -
应收申购款 927.31 27,661.09
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 93,660,326.47 110,345,861.74
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 15 页 共 46 页
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 429,198.99 17,239.27
应付管理人报酬 2,838.71 2,743.84
应付托管费 567.73 548.78
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 61.95 14,406.33
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 172,919.29 345,057.66
负债合计 605,586.67 379,995.88
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 88,028,976.00 88,126,556.55
未分配利润 6.4.7.10 5,025,763.80 21,839,309.31
所有者权益合计 93,054,739.80 109,965,865.86
负债和所有者权益总计 93,660,326.47 110,345,861.74
注： 报告截止日 2016 年 06 月 30 日， 基金份额净值为人民币 1.057 元， 基金份额总额为
88,028,976.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、 收入 -16,640,878.22 20,610,671.83
1.利息收入 23,881.41 46,177.64
其中： 存款利息收入 6.4.7.11 23,881.41 46,177.64
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（ 损失以“ -” 填列） -15,874.17 26,989,203.90
其中： 股票投资收益 6.4.7.12 -22,200.20 571,718.90
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 16 页 共 46 页
基金投资收益 6.4.7.13 - 26,411,588.88
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 6,326.03 5,896.12
3.公允价值变动收益（ 损失以“ -”
号填列）
6.4.7.18 -16,654,606.12 -6,744,234.07
4.汇兑收益（ 损失以“ -” 号填列） - -
5.其他收入（ 损失以“ -” 号填列） 6.4.7.19 5,720.66 319,524.36
减： 二、 费用 193,536.78 571,649.64
1． 管理人报酬 6.4.10.2.1 17,589.47 29,694.82
2． 托管费 6.4.10.2.2 3,517.92 5,938.93
3． 销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4． 交易费用 6.4.7.20 134.37 361,411.96
5． 利息支出 - -
其中： 卖出回购金融资产支出 - -
6． 其他费用 6.4.7.21 172,295.02 174,603.93
三、 利润总额（ 亏损总额以“-” 号
填列）
-16,834,415.00 20,039,022.19
减： 所得税费用 - -
四、 净利润（ 净亏损以“-”号填列） -16,834,415.00 20,039,022.19
6.3 所有者权益（ 基金净值） 变动表
会计主体： 银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益（ 基
金净值）
88,126,556.55 21,839,309.31 109,965,865.86
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- -16,834,415.00 -16,834,415.00
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净值减少以“-” 号填
列）
-97,580.55 20,869.49 -76,711.06
其中： 1.基金申购款 4,794,007.00 365,439.37 5,159,446.37
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 17 页 共 46 页
2.基金赎回款 -4,891,587.55 -344,569.88 -5,236,157.43
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（ 净值减少以
“ -” 号填列）
- - -
五、 期末所有者权益（ 基
金净值）
88,028,976.00 5,025,763.80 93,054,739.80
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益（ 基
金净值）
76,693,108.10 21,584,442.08 98,277,550.18
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- 20,039,022.19 20,039,022.19
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（ 净值减少以“-” 号填
列）
-1,407,515.03 194,743.57 -1,212,771.46
其中： 1.基金申购款 160,463,032.93 98,250,113.50 258,713,146.43
2.基金赎回款 -161,870,547.96 -98,055,369.93 -259,925,917.89
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（ 净值减少以
“ -” 号填列）
- - -
五、 期末所有者权益（ 基
金净值）
75,285,593.07 41,818,207.84 117,103,800.91
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ 以下简称“ 本基金” ）， 系经
中国证券监督管理委员会（ 以下简称“中国证监会” ） 证监许可[2012]783 号《 关于核准银华上
证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》 的批准， 由银华基金管理
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 18 页 共 46 页
有限公司于 2012 年 7 月 23 日至 2012 年 8 月 24 日向社会公开募集， 募集期结束经安永华明会计
师事务所验证并出具安永华明（ 2012） 验字第 60468687_A09 号验资报告后， 向中国证监会报送基
金备案材料。 基金合同于 2012 年 8 月 29 日生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 设立
时募集的扣除认购费后的实收基金（ 本金） 为人民币 285,633,117.34 元， 有效认购资金在募集期
间产生的利息为人民币 52,223.42 元， 实收基金（ 本息） 合计为人民币 285,685,340.76 元， 折合
285,685,340.76 份基金份额。 本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司， 注册登记机构为银
华基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金主要投资于目标 ETF、 标的指数成份股及其备选成份股。 此外， 为更好地实现投资目
标， 本基金也可少量投资于非成份股（ 包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、
一级市场股票（ 包括首次公开发行或增发）、 银行存款（ 包括银行定期存款、 通知存款或大额存单
等）、 权证、 债券资产（ 包括国债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换公司债券、 分离交
易可转债、 央行票据、 短期融资券、 回购、 中期票据等）、 资产支持证券、 货币市场工具、 股指期
货及法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。 其中本基金投资于目标 ETF 的资产比例
不低于基金资产净值的 90%； 持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资
产净值的 5%； 权证、 股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳
入投资范围， 并且无需召开基金份额持有人大会。 本基金的业绩比较基准为： 95%×上证 50 等权
重指数收益率＋5%×商业银行活期存款利率（ 税后）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《 企业会计准则—基本准则》 以及其后颁布及修订的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定（ 以下统称“ 企业会计准则”） 编制， 同时， 对于在具
体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《 证券投资基金会
计核算业务指引》、 中国证监会制定的《 关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《 关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《 证券投资基金
信息披露管理办法》、《 证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号《 半年度报告的内容与格
式》、《 证券投资基金信息披露编报规则》 第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》、《 证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 19 页 共 46 页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2016 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2016 年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.1 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整证券（ 股票）
交易印花税税率， 由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年 9 月 19 日起， 调整由出让方按
证券（ 股票） 交易印花税税率缴纳印花税， 受让方不再征收， 税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文《 关于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起， 对证券投资基金（ 封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运
用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 20 页 共 46 页
的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等
收入， 暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的规
定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入、 储蓄存款利息收入， 由
上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文《 关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1 个月以内（ 含 1 个月） 的， 其股息红利所得全额
计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的， 暂减按 25%计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文《 关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年 9 月 8 日起， 证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超过 1 年的， 股息红利所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等
收入， 暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132 号《 财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 6,258,861.61
定期存款 -
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 21 页 共 46 页
其中： 存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 6,258,861.61
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 813,795.33 663,004.03 -150,791.30
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 109,848,801.70 86,735,367.73 -23,113,433.97
其他 - - -
合计 110,662,597.03 87,398,371.76 -23,264,225.27
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注： 本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注： 本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注： 本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,277.98
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 22 页 共 46 页
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 5.58
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 0.40
合计 1,283.96
注：“ 其他” 为应收存出保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
注： 本基金于本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 61.95
银行间市场应付交易费用 -
合计 61.95
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,364.27
预提费用 171,555.02
合计 172,919.29
6.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 88,126,556.55 88,126,556.55
本期申购 4,794,007.00 4,794,007.00
本期赎回(以"-"号填列) -4,891,587.55 -4,891,587.55
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 23 页 共 46 页
本期末 88,028,976.00 88,028,976.00
注： 本期申购含转换入份额及金额， 赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 17,496,616.40 4,342,692.91 21,839,309.31
本期利润 -179,808.88 -16,654,606.12 -16,834,415.00
本期基金份额交易
产生的变动数
-17,737.10 38,606.59 20,869.49
其中： 基金申购款 948,750.48 -583,311.11 365,439.37
基金赎回款 -966,487.58 621,917.70 -344,569.88
本期已分配利润 - - -
本期末 17,299,070.42 -12,273,306.62 5,025,763.80
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 23,858.80
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 0.02
其他 22.59
合计 23,881.41
注：“ 其他” 为直销申购款利息收入和存出保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位： 人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -22,200.20
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
合计 -22,200.20
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位： 人民币元
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 24 页 共 46 页
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 66,506.16
减： 卖出股票成本总额 88,706.36
买卖股票差价收入 -22,200.20
6.4.7.13 基金投资收益
注： 本基金本报告期未发生基金投资收益。
6.4.7.14 债券投资收益
注： 本基金本报告期未发生债券投资收益。
6.4.7.14.1 资产支持证券投资收益
注： 本基金本报告期未发生资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
注： 本基金本报告期未发生贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
注： 本基金本报告期未发生衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位： 人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 6,326.03
基金投资产生的股利收益 -
合计 6,326.03
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位： 人民币元
项目名称 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -16,654,606.12
——股票投资 -116,684.12
——债券投资 -
——基金投资 -16,537,922.00
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 25 页 共 46 页
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -16,654,606.12
6.4.7.19 其他收入
单位： 人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 2,878.03
转换费收入 2,842.63
合计 5,720.66
6.4.7.20 交易费用
单位： 人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 134.37
银行间市场交易费用 -
合计 134.37
6.4.7.21 其他费用
单位： 人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费用 22,376.90
信息披露费 149,178.12
银行费用 740.00
合计 172,295.02
6.4.8 或有事项、 资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日， 本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至资产负债表日， 本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 26 页 共 46 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未有发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
银华基金管理有限公司 基金管理人、 基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（ “中国建设
银行” ）
基金托管人、 基金代销机构
上证50 等权重交易型开放式指数证券投资
基金（ “ 目标 ETF” ）
本基金的基金管理人管理的其他基金
注： 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 成交金额 成占 交总 当期 额股 的票 比例
第一创业证券 - - 9,589,746.39 4.02%
注： 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
注： 本基金本报告期间及上年度可比会计期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注： 本基金本报告期间及上年度可比会计期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 基金交易
注： 本基金本报告期间及上年度可比会计期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.10.1.5 权证交易
注： 本基金本报告期间及上年度可比会计期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 27 页 共 46 页
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期佣金 占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
第一创业证券 8,730.66 4.02% - -
注： 本基金本期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
17,589.47 29,694.82
其中： 支付销售机构的客
户维护费
36,028.50 145,386.93
注： 本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费。 在通常情况下， 按前一日基金资产
净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分（ 若为负数， 则取 0） 的 0.5%年费
率计提基金管理费。 计算方法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后的剩余部分； 若为负数，
则 E 取 0。
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人， 若遇法定节假日、 休息日， 支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,517.92 5,938.93
注： 本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费。 在通常情况下， 按前一日基金资产
净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分（ 若为负数， 则取 0） 的 0.1%年费
率计提基金托管费。 计算方法如下：
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 28 页 共 46 页
H＝E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后的剩余部分； 若为负数，
则 E 取 0。
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金托管人， 若遇法定节假日、 休息日， 支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注： 本基金于本报告期间及上年度可比会计期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（ 含回
购） 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位： 份
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
基金合同生效日（2012 年
8 月 29 日 ） 持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 54,498,975.87 12,888,292.15
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减： 期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 54,498,975.87 12,888,292.15
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
61.91% 17.12%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注： 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位： 人民币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份 6,258,861.61 23,858.80 9,043,987.24 43,613.76
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 29 页 共 46 页
有限公司
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注： 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注： 于本报告期末本基金持有 70,978,206.00 份目标 ETF 基金份额， 占其总份额的比例为
94.73%， 本基金于上年度末持有 70,978,206.00 份目标 ETF 基金份额， 占其总份额的比例为
93.49%。
6.4.11 利润分配情况
注： 本基金于本报告期间未进行利润分配。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日 ） 本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注： 本基金于本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注： 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金于本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的， 由董事会风险控制委员会、 经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线； 并在后两道监控防线中， 由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、 监
督及报告。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 30 页 共 46 页
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发行人
出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金均投资于具有良好
信用等级的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 均能及时变现。
此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基
金持有的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日
均为一年以内且一般不计息， 可赎回基金份额净值（ 所有者权益） 无固定到期日且不计息， 因此
账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时根据设定的流动性比例要求， 对流动性
指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险， 包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金持有的
大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立
于市场利率变化。 本基金的生息资产主要为银行存款及存出保证金等。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 31 页 共 46 页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民币元
本期末
2016 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-月 3 个 3 个 年 月-1 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,258,861.61 - - - - - 6,258,861.61
存出保证金 881.83 - - - - - 881.83
交易性金融资产 - - - - - 87,398,371.76 87,398,371.76
应收利息 - - - - - 1,283.96 1,283.96
应收申购款 - - - - - 927.31 927.31
资产总计 6,259,743.44 - - - - 87,400,583.03 93,660,326.47
负债
应付赎回款 - - - - - 429,198.99 429,198.99
应付管理人报酬 - - - - - 2,838.71 2,838.71
应付托管费 - - - - - 567.73 567.73
应付交易费用 - - - - - 61.95 61.95
其他负债 - - - - - 172,919.29 172,919.29
负债总计 - - - - - 605,586.67 605,586.67
利率敏感度缺口 6,259,743.44 - - - - 86,794,996.36 93,054,739.80
上年度末
2015 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,143,257.27 - - - - - 6,143,257.27
存出保证金 31,833.78 - - - - - 31,833.78
交易性金融资产 - - - - -104,141,684.24104,141,684.24
应收利息 - - - - - 1,425.36 1,425.36
应收申购款 - - - - - 27,661.09 27,661.09
资产总计 6,175,091.05 - - - -104,170,770.69110,345,861.74
负债
应付赎回款 - - - - - 17,239.27 17,239.27
应付管理人报酬 - - - - - 2,743.84 2,743.84
应付托管费 - - - - - 548.78 548.78
应付交易费用 - - - - - 14,406.33 14,406.33
其他负债 - - - - - 345,057.66 345,057.66
负债总计 - - - - - 379,995.88 379,995.88
利率敏感度缺口 6,175,091.05 - - - -103,790,774.81109,965,865.86
注： 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注： 本基金于报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款,除此外的金融资产和金融负债均不
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 32 页 共 46 页
计息， 因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险， 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险， 并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金主要投资于目标 ETF、 标的指数成份股及其备选成份股。 此外， 为更好地实现投资目
标， 本基金也可少量投资于非成份股（ 包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、
一级市场股票（ 包括首次公开发行或增发） 、 银行存款（ 包括银行定期存款、 通知存款或大额存
单等） 、 权证、 债券资产（ 包括国债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换公司债券、 分
离交易可转债、 央行票据、 短期融资券、 回购、 中期票据等） 、 资产支持证券、 货币市场工具、
股指期货及法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。 其中本基金投资于目标 ETF 的资
产比例不低于基金资产净值的 90%； 持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于
基金资产净值的 5%； 权证、 股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定
执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以
将其纳入投资范围， 并且无需召开基金份额持有人大会。 本基金投资于目标 ETF 的资产比例不低
于基金资产净值的 90%； 持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净
值的 5%。 于本报告期末， 本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（ %）
公允价值
占基金资
产净值比
例（ %）
交易性金融资产-股票投资 663,004.03 0.71 868,394.51 0.79
交易性金融资产－基金投资 86,735,367.73 93.21 103,273,289.73 93.91
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 33 页 共 46 页
其他 - - - -
合计 87,398,371.76 93.92 104,141,684.24 94.70
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%， 其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5% 基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出， 反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（ 单位： 人民币元）
本期末（2016 年 6 月
30 日 ）
上年度末（2015 年 12 月
31 日 ）
+5% 4,368,659.17 5,129,329.57
-5% -4,368,659.17 -5,129,329.57
注： 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。 上表为市场价格风险的
敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 证券投资价格发生合理、 可能的变动时， 将对基
金资产净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日， 本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（ %）
1 权益投资 663,004.03 0.71
其中： 股票 663,004.03 0.71
2 基金投资 86,735,367.73 92.61
3 固定收益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,258,861.61 6.68
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 34 页 共 46 页
8 其他各项资产 3,093.10 0.00
9 合计 93,660,326.47 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、 林、 牧、 渔业 - -
B 采矿业 46,501.42 0.05
C 制造业 144,544.09 0.16
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业 24,512.30 0.03
E 建筑业 60,969.37 0.07
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 12,551.56 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业 21,867.18 0.02
J 金融业 338,293.26 0.36
K 房地产业 13,764.85 0.01
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、 体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 663,004.03 0.71
7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注： 本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 35 页 共 46 页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（ 股） 公允价值 占基金资产净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股份 1,900 31,673.00 0.03
2 601169 北京银行 1,729 17,929.73 0.02
3 601601 中国太保 654 17,684.16 0.02
4 600036 招商银行 1,010 17,675.00 0.02
5 600016 民生银行 1,975 17,636.75 0.02
6 600519 贵州茅台 60 17,515.20 0.02
7 600837 海通证券 1,123 17,316.66 0.02
8 601288 农业银行 5,257 16,822.40 0.02
9 600104 上汽集团 828 16,800.12 0.02
10 601688 华泰证券 886 16,763.12 0.02
11 600111 北方稀土 1,252 16,664.12 0.02
12 601166 兴业银行 1,069 16,291.56 0.02
13 601398 工商银行 3,659 16,245.96 0.02
14 600028 中国石化 3,424 16,161.28 0.02
15 601088 中国神华 1,123 15,800.61 0.02
16 600030 中信证券 945 15,337.35 0.02
17 601318 中国平安 476 15,251.04 0.02
18 600000 浦发银行 976 15,196.32 0.02
19 600109 国金证券 1,122 15,124.56 0.02
20 601818 光大银行 3,978 14,957.28 0.02
21 601328 交通银行 2,610 14,694.30 0.02
22 601857 中国石油 2,011 14,539.53 0.02
23 601336 新华保险 358 14,463.20 0.02
24 600518 康美药业 946 14,369.74 0.02
25 601668 中国建筑 2,650 14,098.00 0.02
26 600048 保利地产 1,595 13,764.85 0.01
27 601211 国泰君安 768 13,662.72 0.01
28 600999 招商证券 827 13,645.50 0.01
29 601988 中国银行 4,181 13,421.01 0.01
30 601800 中国交建 1,239 13,046.67 0.01
31 600010 包钢股份 4,558 13,035.88 0.01
32 600958 东方证券 768 12,910.08 0.01
33 601998 中信银行 2,260 12,814.20 0.01
34 601006 大秦铁路 1,949 12,551.56 0.01
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 36 页 共 46 页
35 601628 中国人寿 598 12,450.36 0.01
36 600795 国电电力 4,240 12,423.20 0.01
37 600893 中航动力 355 12,300.75 0.01
38 601985 中国核电 1,770 12,089.10 0.01
39 601669 中国电建 2,065 11,791.15 0.01
40 601186 中国铁建 1,180 11,752.80 0.01
41 600637 东方明珠 474 11,503.98 0.01
42 601766 中国中车 1,241 11,379.97 0.01
43 601989 中国重工 1,707 10,805.31 0.01
44 600050 中国联通 2,720 10,363.20 0.01
45 601390 中国中铁 1,475 10,280.75 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注： 本基金本报告期未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净
值比例（ ％）
1 600015 华夏银行 15,506.38 0.01
2 600585 海螺水泥 14,598.08 0.01
3 601901 方正证券 13,204.51 0.01
4 600018 上港集团 12,625.32 0.01
5 600150 中国船舶 10,571.87 0.01
注：“ 卖出金额” 按成交金额（ 成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位： 人民币元
买入股票成本（ 成交） 总额 -
卖出股票收入（ 成交） 总额 66,506.16
注： “买入股票成本总额” 和“卖出股票收入总额” 均按买卖成交金额（ 成交单价乘以成交数量）
填列， 不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注： 本基金本报告期末未持有债券。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 37 页 共 46 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注： 本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注： 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注： 本基金本报告期未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注： 本基金本报告期末未持有权证。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位： 人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（ %）
1 银华上证
50 等权
ETF
股票型证
券投资基
金
契约型开
放式
银华基金
管理有限
公司
86,735,367.73 93.21
注： 本基金本报告期末仅持有上述基金。
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注： 本基金本报告期末未持有股指期货。
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注： 本基金本报告期末未持有国债期货。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 38 页 共 46 页
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本基金投资的前十名证券包括海通证券（ 证券代码： 600837）
根据海通证券股份有限公司于 2015 年 9 月 11 日发布的公告， 该上市公司因涉嫌未按
规定审查、 了解客户真实身份违法违规案， 已由中国证券监督管理委员会调查完毕并
依法拟对海通证券做出行政处罚。 判决海通证券责令改正， 给予警告， 没收违法所得
28,653,000 元， 并处以 85,959,000 元罚款。
根据海通证券股份有限公司于 2015 年 11 月 27 日发布的公告， 该上市公司因涉嫌违
反《 证券公司监督管理条例》 相关规定， 根据《 中华人民共和国证券法》 的有关规定，
中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。
在上述公告公布后， 本基金管理人对上述上市公司进行了进一步了解和分析， 认为上
述处罚不会对海通证券的投资价值构成实质性负面影响， 因此本基金管理人对上述上
市公司的投资判断未发生改变。
报告期内， 本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情况。
7.13.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 881.83
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,283.96
5 应收申购款 927.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,093.10
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注： 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注： 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因， 分项之和与合计项之间可能存在尾差。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 39 页 共 46 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份
额比例 持有份额 占 额总 比份 例
1,472 59,802.29 54,498,975.87 61.91% 33,530,000.13 38.09%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（ 份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
216,299.42 0.25%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（ 万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合同生效日（2012 年 8 月 29 日）基金份额总额 285,685,340.76
本报告期期初基金份额总额 88,126,556.55
本报告期基金总申购份额 4,794,007.00
减:本报告期基金总赎回份额 4,891,587.55
本报告期基金拆分变动份额（ 份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 88,028,976.00
注： 总申购份额含转换入份额， 总赎回份额含转换出份额。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 40 页 共 46 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内， 无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、 基金财产、 基金托管业务的诉讼
本报告期内， 无涉及基金管理人、 基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内， 基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未变更为基金进行审计的会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内， 基金管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称 交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额 备注
占当期股票
成交总额的比
例
佣金 占当期佣金
总量的比例
招商证券股份
有限公司
2 66,506.16 100.00% 61.95 100.00% -
东北证券股份 4 - - - - 新增 1 个交
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 41 页 共 46 页
有限公司 易单元
东莞证券股份
有限公司
1 - - - - -
广州证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
方正证券股份
有限公司
5 - - - - -
华融证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
5 - - - - -
第一创业证券
股份有限公司
2 - - - - -
中原证券股份
有限公司
2 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -
瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -
华福证券有限
责任公司
1 - - - - -
上海华信证券
有限责任公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -
新时代证券股
份有限公司
2 - - - - -
首创证券有限
责任公司
2 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -
北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -
华安证券股份
有限公司
1 - - - - -
上海证券有限
责任公司
1 - - - - -
太平洋证券股 2 - - - - -
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 42 页 共 46 页
份有限公司
红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
2 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
德邦证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销 1 个交
易单元
中信证券（ 山
东） 有限责任公
司
1 - - - - -
开源证券股份
有限公司
0 - - - - 撤销 1 个交
易单元
国都证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
江海证券有限
公司
2 - - - - -
西部证券股份
有限公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
海通证券股份
有限公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
1 - - - - -
长城证券股份
有限公司
3 - - - - -
申万宏源集团
股份有限公司
2 - - - - -
民生证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
3 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - -
湘财证券股份
有限公司
1 - - - - -
渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
3 - - - - -
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 43 页 共 46 页
光大证券股份
有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
2 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
2 - - - - -
华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
长江证券股份
有限公司
2 - - - - -
中信证券股份
有限公司
3 - - - - -
注： a)基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力， 能及时、 全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务， 包括宏观经济报告、 行业报告、 市场走向分析报告、
个股分析报告、 市场服务报告以及全面的信息服务。
b)基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后， 确定证券经营机构的选择。 经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注： 本基金本报告期基金租用证券公司交易单元未进行除股票以外的其他证券投资。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《 银华基金管理有限公司 2015 年
12 月 31 日基金净值公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月 4 日
2 《 银华基金管理有限公司关于因
2016年1月4日发生指数熔断调整
旗下基金申购、 赎回等业务办理时
间的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月 5 日
3 《 银华基金管理有限公司关于旗
下场内基金在指数熔断期间暂停
申购赎回业务的提示性公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月 6 日
4 《 银华基金管理有限公司关于因 本基金管理人网站 2016 年 1 月 7 日
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 44 页 共 46 页
2016年1月7日发生指数熔断调整
旗下基金申购、 赎回等业务办理时
间的公告》
5 《 银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加浙江同花顺基金
销售有限公司网上费率优惠活动
的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016 年 1 月 12 日
6 《 关于增加大泰金石投资管理有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016 年 1 月 21 日
7 《 银华上证 50 等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
2015 年第 4 季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 1 月 22 日
8 《 关于增加珠海盈米财富管理有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016 年 2 月 24 日
9 《 银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在平安证券开通
定期定额投资业务及参加费率优
惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 2 月 26 日
10 《 银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加深圳新兰德证券
投资咨询有限公司网上费率优惠
活动的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016 年 3 月 15 日
11 《 关于增加上海凯石财富基金销
售有限公司为旗下部分基金代销
机构并参加其费率优惠活动的公
告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016 年 3 月 16 日
12 《 银华基金管理有限公司关于调
整招商银行借记卡网上直销费率
优惠的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月 24 日
13 《 银华上证 50 等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
2015 年年度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月 25 日
14 《 银华上证 50 等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
2015 年年度报告摘要》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月 25 日
15 《 银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加中国工商银行个
人电子银行基金申购费率优惠活
动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 3 月 31 日
16 《 银华基金管理有限公司关于调
整招商银行借记卡网上直销定期
定额申购业务费率优惠的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月 1 日
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 45 页 共 46 页
17 《 银华上证 50 等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金更
新招募说明书（ 2016 年第 1 号）》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月 13 日
18 《 银华上证 50 等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金更
新招募说明书摘要（ 2016 年第 1
号）》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月 13 日
19 《 银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在上海证券开通
定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月 19 日
20 《 银华上证 50 等权重交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
2016 年第 1 季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 4 月 21 日
21 《 银华基金管理有限公司关于淘
宝店业务及网上直销支付宝渠道
下线的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5 月 18 日
22 《 银华基金管理有限公司关于银
华旗下部分基金在大同证券开通
定期定额投资业务的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5 月 19 日
23 《 关于增加首创证券为旗下部分
基金代销、 定期定额投资及转换业
务办理机构的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5 月 26 日
24 《 关于增加大连银行为旗下部分
基金代销机构并参加其费率优惠
活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 5 月 30 日
25 《 银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加盈米财富转换费
率优惠活动的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2016 年 6 月 14 日
26 《 银华基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加上海联泰资产管
理有限公司网上费率优惠活动的
公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016 年 6 月 17 日
27 《 关于开通通联支付渠道网上直
销定期定额申购业务的公告》
三大证券报、 证券日
报及本基金管理人
网站
2016 年 6 月 17 日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2016 年 7 月 21 日发布公告， 自 2016 年 7 月 26 日起调整本基金每笔赎回
申请的最低份额、 转换转出最低份额及赎回后的最低保有份额。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2016 年半年度报告
第 46 页 共 46 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会核准银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的
文件
12.1.2《 银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
12.1.3《 银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
12.1.4《 银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
12.1.5《 银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
12.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
12.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金管理人及
托管人住所， 供公众查阅、 复制。
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅， 在支付工本费后， 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 相
关公开披露的法律文件， 投资者还可在本基金管理人网站（ www.yhfund.com.cn） 查阅。
银华基金管理有限公司
2016 年 8 月 24 日
点击查看>>  附件