银华上证 50 等权重交易型开放式指数证
券投资基金联接基金
2015 年年度报告摘要
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016 年 3 月 25 日
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
　　
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金
联接基金
基金简称 银华上证 50 等权 ETF 联接
基金主代码 180033
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 8 月 29 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 88,126,556.55 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510430
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年8月23日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2012年9月24日
基金管理人名称 银华基金管理有限公司
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪
偏离度和跟踪误差最小化。在正常情况下，本基金相
对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
投资策略 本基金为目标 ETF 的联接基金，主要通过投资于上证
50 等权重 ETF 以求达到投资目标。目标 ETF 是采用完
全复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。
在正常情况下，本基金投资于目标 ETF 的比例不低于
基金资产净值的 90%，持有的现金或者到期日在一年
以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准 95%×上证 50 等权重指数收益率+5%×商业银行活期
存款利率（税后）。
风险收益特征 本基金属于股票型基金，风险与预期收益水平高于混
合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为上证
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50 等权重交易型开放式指数证券投资基金的联接基金，
紧密跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所代
表的市场组合的风险收益特征相似，属于证券投资基
金中风险较高、预期收益较高的品种。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化，努力实现与标的指数表现相一致的长期投资收
益。在正常市场情况下，本基金目标基金日均跟踪偏
离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。
投资策略 本基金目标基金主要采取完全复制法跟踪标的指数—
—上证 50 等权重指数，即完全按照标的指数的成份
股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
本基金目标基金投资于标的指数成份股及备选成份股
的资产比例不低于基金资产净值的 90%。
业绩比较基准 上证 50 等权重指数收益率。
风险收益特征 本基金目标基金属股票型基金，预期风险与预期收益
水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
本基金目标基金为指数型基金，主要采用完全复制法
跟踪标的指数的表现，具有与标的指数所代表的市场
组合相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 杨文辉 田青
联系电话 (010)58163000 （010）67595096 信息披露负责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已实现收益 22,809,969.19 -972,275.13 375,060.24
本期利润 -3,628,364.21 21,060,211.12 -4,188,005.45
加权平均基金份额本期利润 -0.0391 0.8248 -0.2031
本期加权平均净值利润率 -2.78% 86.42% -20.70%
本期基金份额净值增长率 -2.58% 43.13% -17.44%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配利润 17,496,616.40 -2,589,361.39 -2,598,308.12
期末可供分配基金份额利润 0.1985 -0.0338 -0.1047
期末基金资产净值 109,965,865.86 98,277,550.18 22,216,090.26
期末基金份额净值 1.248 1.281 0.895
3.1.3 累计期末指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
基金份额累计净值增长率 24.80% 28.10% -10.50%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 10.25% 1.55% 11.73% 1.60% -1.48% -0.05%
过去六个月 -19.74% 2.44% -17.48% 2.60% -2.26% -0.16%
过去一年 -2.58% 2.28% 5.38% 2.42% -7.96% -0.14%
过去三年 15.13% 1.65% 30.63% 1.75% -15.50% -0.10%
自基金合同
生效起至今
24.80% 1.57% 47.87% 1.71% -23.07% -0.14%
注：本基金选择市场代表性较好、具备较好公信力的上证 50 等权重指数收益率×95%+商业银行
活期存款利率（税后）×5%作为本基金的业绩比较基准。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项
投资比例已达到基金合同的规定：本基金投资于目标 ETF 的资产不低于基金资产净值的 90%；持
有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金于 2015 年度、2014 年度及 2013 年度均未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字
[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股东及其出
资比例分别为：西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有
限公司 21%及山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理
及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
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截至 2015 年 12 月 31 日，本基金管理人管理着 55 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场
证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银
华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投
资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和
谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数
分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、
银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重
90 指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券
投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、
银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证
50 等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、银华中证中票 50 指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债分级债券型发起式
证券投资基金、银华交易型货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、
银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季
红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券
投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级
债券型证券投资基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华
高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金及银华回报灵活配置定期开
放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型
证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、
银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华中证国防
安全指数分级证券投资基金、银华中证一带一路主题指数分级证券投资基金、银华战略新兴灵活
配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投
资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社
保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券
从业
说明
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任职日期
离任日
期
年限
周大
鹏先
生
本基金
的基金
经理
2012 年 8 月
29 日
-7 年
硕士学位。毕业于中国人民大学。
2008 年 7 月加盟银华基金管理有限公
司，曾担任银华基金管理有限公司量
化投资部研究员及基金经理助理等职，
自 2011 年 9 月 26 日起至 2014 年
1 月 6 日期间担任银华沪深 300 指数
证券投资基金（LOF）基金经理，自
2014 年 1 月 7 日起兼任银华沪深
300 指数分级证券投资基金（由银华
沪深 300 指数证券投资基金（LOF）转
型）基金经理，自 2012 年 8 月 23 日
起兼任上证 50 等权重交易型开放式指
数证券投资基金基金经理，自
2013 年 5 月 22 日起兼任银华中证成
长股债恒定组合 30/70 指数证券投资
基金基金经理，自 2016 年 1 月 14 日
起兼任银华恒生中国企业指数分级证
券投资基金基金经理。具有从业资格。
国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基
金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利
益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制
定了公司层面的《银华基金管理有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资部、
研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于本基
金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围包括
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但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各
投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》及《银华基金管理有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理有限公司公平交易
执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的集中
交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理有限公
司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、报
备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管
理人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日
反向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市
场的公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统
公平交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合
的名义下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞
价交易与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申
购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定
各投资组合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；
4、本基金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对
公平交易的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
4.3.2.1 整体执行情况说明
报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理有限公司公平交易制度》及相关配套制度，在
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。
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在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1 日内、3 日内及 5 日内）
同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发
现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2 次，这两次反向交易属于指数基金或量化专户
与其他基金的同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年，股市大幅震荡。经济增速进一步降低，PPI 进一步下降，CPI 整体回落，经济没有
完成探底过程。上半年在宽松背景下，资金不断流入股市。年中监管层暂停宽松政策，持续去杠
杆引发了股市暴跌。随着宽松重启、杠杆出清，股市回稳。
在报告期内，我们运用自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方
式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.248 元，本报告期份额净值增长率为-2.58%，同期业绩
比较基准收益率为 5.38%。报告期内，受 2015 年中旬连续大额申购赎回的影响，本基金跟踪误
差有所扩大。本基金管理人将积极采取合理的措施，通过严格的投资流程约束和数量化风险管理
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手段，追求跟踪误差最小化，力争将本基金的跟踪误差控制在基金合同规定的范围之内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2016 年，我们对市场持谨慎的态度。
人民币多次贬值后，仍然维持在相对高位，仍存在贬值的预期，需要防范资本市场资金外流
风险。人民币贬值有利于增强出口企业的竞争力，未来出口增速有望提高。改革措施未触动收入
分配制度，我们预计消费将继续呈现低速增长。去产能背景下，制造业投资难言增长；去库存背
景下，房地产行业投资短期难有起色；积极的财政政策，有望支持基建投资进一步增长。综合以
上因素，我们对股市持相对谨慎的态度。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委
员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基
金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责
执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基
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金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金 2015 年度财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计
师出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6,143,257.27 5,359,288.74
结算备付金 - 355,761.64
存出保证金 31,833.78 13,577.86
交易性金融资产 104,141,684.24 85,966,136.64
其中：股票投资 868,394.51 -基金投资 103,273,289.73 85,966,136.64
债券投资 - -资产支持证券投资 - -
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贵金属投资 - -衍生金融资产 - -买入返售金融资产 - -应收证券清算款 - -应收利息 1,425.36 1,776.47
应收股利 - -应收申购款 27,661.09 7,914,481.59
递延所得税资产 - -其他资产 - -资产总计 110,345,861.74 99,611,022.94
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 - -卖出回购金融资产款 - -应付证券清算款 - 1,024.80
应付赎回款 17,239.27 1,120,613.72
应付管理人报酬 2,743.84 3,637.21
应付托管费 548.78 727.43
应付销售服务费 - -应付交易费用 14,406.33 59,390.60
应交税费 - -应付利息 - -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 345,057.66 148,079.00
负债合计 379,995.88 1,333,472.76
所有者权益：
实收基金 88,126,556.55 76,693,108.10
未分配利润 21,839,309.31 21,584,442.08
所有者权益合计 109,965,865.86 98,277,550.18
负债和所有者权益总计 110,345,861.74 99,611,022.94
注：1.报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额净值人民币 1.248 元，基金份额总额
88,126,556.55 份。
7.2 利润表
会计主体：银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
第 15 页 共38 页
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年
12 月 31 日
一、收入 -2,726,227.73 21,518,844.42
1.利息收入 83,167.45 18,859.71
其中：存款利息收入 83,167.45 18,859.71
债券利息收入 - -资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 - -其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） 23,177,834.83 -594,145.95
其中：股票投资收益 545,215.96 -287,750.05
基金投资收益 22,626,394.31 -306,703.10
债券投资收益 - -资产支持证券投资收益 - -贵金属投资收益 - -衍生工具收益 - -股利收益 6,224.56 307.20
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-26,438,333.40 22,032,486.25
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -5.其他收入（损失以“-”号填列） 451,103.39 61,644.41
减：二、费用 902,136.48 458,633.30
1．管理人报酬 53,178.47 11,382.83
2．托管费 10,635.67 2,276.53
3．销售服务费 - -4．交易费用 487,560.16 97,777.13
5．利息支出 - -其中：卖出回购金融资产支出 - -6．其他费用 350,762.18 347,196.81
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-3,628,364.21 21,060,211.12
减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-3,628,364.21 21,060,211.12
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
第 16 页 共38 页
单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
76,693,108.10 21,584,442.08 98,277,550.18
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -3,628,364.21 -3,628,364.21
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
11,433,448.45 3,883,231.44 15,316,679.89
其中：1.基金申购款 252,316,254.60 128,659,567.04 380,975,821.64
2.基金赎回款 -240,882,806.15 -124,776,335.60 -365,659,141.75
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -五、期末所有者权益（基
金净值）
88,126,556.55 21,839,309.31 109,965,865.86
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
24,814,398.38 -2,598,308.12 22,216,090.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 21,060,211.12 21,060,211.12
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
51,878,709.72 3,122,539.08 55,001,248.80
其中：1.基金申购款 107,820,487.08 3,205,393.75 111,025,880.83
2.基金赎回款 -55,941,777.36 -82,854.67 -56,024,632.03
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
第 17 页 共38 页
五、期末所有者权益（基
金净值）
76,693,108.10 21,584,442.08 98,277,550.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“本基金”），系
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]783 号《关于核准上证
50 等权重交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》的核准，由银华基金管理
有限公司于 2012 年 7 月 23 日至 2012 年 8 月 24 日向社会公开募集，基金合同于 2012 年 8 月
29 日正式生效，首次设立募集规模为 285,685,340.76 份基金份额。本基金为契约型开放式，存
续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理有限公司，基金托管人为中
国建设银行股份有限公司。
本基金主要投资于目标 ETF、标的指数成份股及其备选成份股。此外，为更好地实现投资目
标，本基金也可少量投资于非成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）
、一级市场股票（包括首次公开发行或增发）、银行存款（包括银行定期存款、通知存款或大额
存单等）、权证、债券资产（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换公司债券、
分离交易可转债、央行票据、短期融资券、回购、中期票据等）、资产支持证券、货币市场工具、
股指期货及法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。其中本基金投资于目标 ETF 的资
产比例不低于基金资产净值的 90%；持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于
基金资产净值的 5%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规
定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围，并且无需召开基金份额持有人大会。本基金的业绩比较基准为：95%×上
证 50 等权重指数收益率＋5%×商业银行活期存款利率（税后）。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
第 18 页 共38 页
金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券
投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的
内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国
证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2015 年 12 月 31 日的
财务状况以及 2015 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号《关于发布<中国证券投
资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规
定，自 2015 年 3 月 25 日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支
持证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
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根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免
征收印花税。
7.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自
2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》，对
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公
司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所
得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
第 20 页 共38 页
有关个人所得税政策的通知》，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得
税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（“第一创业”
）
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
上证 50 等权重交易型开放式指数证券投
资基金（“目标 ETF”）
本基金的基金管理人管理的其他基金
银华财富资本管理(北京)有限公司 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
第一创业证券 9,589,746.39 2.96% - -7.4.8.1.2 债券交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.8.1.4 基金交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
第 21 页 共38 页
7.4.8.1.5 权证交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.6 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
第一创业证券 8,730.66 2.95% - -注：本基金于上年度可比期间未发生应支付关联方的佣金。
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费后的
净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
53,178.47 11,382.83
其中：支付销售机构的
客户维护费
216,587.95 69,095.61
注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费。
在通常情况下，按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分
（若为负数，则取零）的 0.50%年费率计提基金管理费。计算方法如下：
H=E×0.50%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后的剩余部分；若为负数，
则 E 取零。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
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12 月 31 日 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
10,635.67 2,276.53
注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费。
在通常情况下，按前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分
（若为负数，则取零）的 0.10%年费率计提基金托管费。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后的剩余部分；若为负数，
则 E 取零。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合同生效日（
2012 年 8 月 29 日 ）持有
的基金份额
- -期初持有的基金份额 12,888,292.15 -期间申购/买入总份额 41,610,683.72 12,888,292.15
期间因拆分变动份额 - -减：期间赎回/卖出总份额 - -期末持有的基金份额 54,498,975.87 12,888,292.15
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
61.84% 16.81%
注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
第 23 页 共38 页
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 6,143,257.27 79,405.94 5,359,288.74 17,618.99
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
于本报告期末及上年度末，本基金分别持有 70,978,206.00 份和 59,698,706.00 份目标
ETF 基金份额，分别占其总份额的比例为 93.49%和 79.68%。
7.4.9 期末（ 2015 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1 公允价值
银行存款、结算备付金、存出保证金等，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
104,141,684.24 元，无属于第二层次及第三层次的余额（2014 年 12 月 31 日：第一层次人民币
85,966,136.64 元，无属于第二层次及第三层次的余额）。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期
持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转换（2014 年度：无）。
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号《关于发布<中国证券投资基
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
第 24 页 共38 页
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定，
自 2015 年 3 月 25 日起，交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证
券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。
本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出第三层次公允价值的情
况（2014 年度：无）。
7.4.10.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.10.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.10.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2016 年 3 月 23 日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 868,394.51 0.79
其中：股票 868,394.51 0.79
2 基金投资 103,273,289.73 93.59
3 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -7 银行存款和结算备付金合计 6,143,257.27 5.57
8 其他各项资产 60,920.23 0.06
9 合计 110,345,861.74 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
第 25 页 共38 页
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 50,586.20 0.05
C 制造业 193,541.97 0.18
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
33,549.00 0.03
E 建筑业 82,011.34 0.07
F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 32,844.86 0.03
H 住宿和餐饮业 - -I
信息传输、软件和信息技术服务
业
34,769.46 0.03
J 金融业 424,120.88 0.39
K 房地产业 16,970.80 0.02
L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 868,394.51 0.79
8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 1,900 31,217.00 0.03
2 600016 民生银行 1,975 19,039.00 0.02
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
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3 601601 中国太保 654 18,874.44 0.02
4 600015 华夏银行 1,546 18,768.44 0.02
5 601336 新华保险 358 18,691.18 0.02
6 601211 国泰君安 768 18,355.20 0.02
7 600030 中信证券 945 18,285.75 0.02
8 601166 兴业银行 1,069 18,247.83 0.02
9 601169 北京银行 1,729 18,206.37 0.02
10 600036 招商银行 1,010 18,169.90 0.02
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（http://www.yhfund.com.cn）的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601766 中国中车 8,664,439.00 8.82
2 600519 贵州茅台 4,861,395.80 4.95
3 600518 康美药业 4,381,050.28 4.46
4 601668 中国建筑 4,025,061.00 4.10
5 601628 中国人寿 4,016,299.84 4.09
6 601989 中国重工 3,989,525.00 4.06
7 601857 中国石油 3,984,739.64 4.05
8 600048 保利地产 3,901,172.54 3.97
9 600010 包钢股份 3,892,128.00 3.96
10 600016 民生银行 3,813,328.00 3.88
11 600887 伊利股份 3,733,682.09 3.80
12 601166 兴业银行 3,709,570.00 3.77
13 600690 青岛海尔 3,681,008.44 3.75
14 600050 中国联通 3,635,411.00 3.70
15 600000 浦发银行 3,589,348.11 3.65
16 601998 中信银行 3,558,900.00 3.62
17 600036 招商银行 3,555,668.00 3.62
18 600015 华夏银行 3,550,947.00 3.61
19 601398 工商银行 3,528,210.00 3.59
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
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20 601006 大秦铁路 3,523,134.11 3.58
21 601318 中国平安 3,522,134.00 3.58
22 600089 特变电工 3,501,057.00 3.56
23 601288 农业银行 3,460,047.00 3.52
24 600028 中国石化 3,433,203.00 3.49
25 600030 中信证券 3,366,025.00 3.43
26 600406 国电南瑞 3,365,334.58 3.42
27 600837 海通证券 3,361,392.42 3.42
28 601818 光大银行 3,344,665.00 3.40
29 600104 上汽集团 3,341,839.01 3.40
30 600585 海螺水泥 3,337,547.00 3.40
31 601601 中国太保 3,309,944.49 3.37
32 601328 交通银行 3,231,775.00 3.29
33 600111 北方稀土 3,184,773.20 3.24
34 600150 中国船舶 3,166,328.20 3.22
35 600256 广汇能源 3,137,785.00 3.19
36 601169 北京银行 3,125,055.07 3.18
37 600109 国金证券 3,076,006.15 3.13
38 600999 招商证券 3,064,476.00 3.12
39 601688 华泰证券 2,940,770.80 2.99
40 600703 三安光电 2,925,007.00 2.98
41 600018 上港集团 2,788,952.74 2.84
42 600637 东方明珠 2,735,325.00 2.78
43 601901 方正证券 2,653,910.45 2.70
44 601088 中国神华 2,604,938.16 2.65
45 600332 白云山 2,435,830.00 2.48
46 601118 海南橡胶 2,181,243.70 2.22
47 600196 复星医药 2,064,630.00 2.10
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600518 康美药业 4,579,226.92 4.66
2 600519 贵州茅台 4,236,741.73 4.31
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
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3 601989 中国重工 3,627,778.86 3.69
4 600010 包钢股份 3,576,360.24 3.64
5 600050 中国联通 3,558,274.14 3.62
6 601668 中国建筑 3,549,051.36 3.61
7 601628 中国人寿 3,447,804.82 3.51
8 601857 中国石油 3,324,377.07 3.38
9 601766 中国中车 3,269,846.01 3.33
10 600048 保利地产 3,268,674.44 3.33
11 600887 伊利股份 3,264,185.39 3.32
12 600016 民生银行 3,216,339.25 3.27
13 600036 招商银行 3,148,835.31 3.20
14 600089 特变电工 3,144,400.79 3.20
15 600690 青岛海尔 3,065,555.01 3.12
16 601166 兴业银行 3,060,620.42 3.11
17 601318 中国平安 3,001,771.44 3.05
18 601398 工商银行 2,990,844.64 3.04
19 600028 中国石化 2,988,462.52 3.04
20 600015 华夏银行 2,980,743.90 3.03
21 600111 北方稀土 2,976,580.96 3.03
22 601006 大秦铁路 2,954,639.94 3.01
23 601998 中信银行 2,941,157.63 2.99
24 600406 国电南瑞 2,934,155.65 2.99
25 600000 浦发银行 2,919,722.45 2.97
26 600109 国金证券 2,904,994.31 2.96
27 601169 北京银行 2,880,641.53 2.93
28 601288 农业银行 2,873,070.33 2.92
29 601818 光大银行 2,868,713.92 2.92
30 600837 海通证券 2,863,059.72 2.91
31 600585 海螺水泥 2,856,328.89 2.91
32 601601 中国太保 2,834,917.95 2.88
33 601328 交通银行 2,785,051.77 2.83
34 600150 中国船舶 2,775,477.02 2.82
35 600030 中信证券 2,758,725.58 2.81
36 600104 上汽集团 2,727,201.42 2.77
37 600637 东方明珠 2,698,867.87 2.75
38 600256 广汇能源 2,491,036.83 2.53
39 601688 华泰证券 2,488,129.36 2.53
40 600018 上港集团 2,353,311.76 2.39
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
第 29 页 共38 页
41 600893 中航动力 2,347,615.89 2.39
42 601901 方正证券 2,232,615.88 2.27
43 600703 三安光电 2,196,817.85 2.24
44 600999 招商证券 2,194,435.08 2.23
45 600332 白云山 2,153,774.69 2.19
46 601088 中国神华 2,128,993.07 2.17
47 600196 复星医药 2,025,057.10 2.06
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 174,528,879.91
卖出股票收入（成交）总额 149,588,392.28
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 银华上证
50 等权
股票型证
券投资基
契约型开
放式
银华基金
管理有限
103,273,289.73 93.91
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
第 30 页 共38 页
ETF 金 公司
注：本基金本报告期末仅持有上述基金。
8.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 本基金投资的前十名证券包括中信证券（证券代码：600030）
根据中信证券股份有限公司于 2015 年 11 月 26 日发布的公告，该上市公司因涉嫌违
反《证券公司监督管理条例》相关规定，根据《中华人民共和国证券法》的有关规
定，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。
在上述公告公布后，本基金管理人对上述上市公司进行了进一步了解和分析，认为
上述处罚不会对中信证券的投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上
述上市公司的投资判断未发生改变。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立
案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.13.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 31,833.78
2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 1,425.36
5 应收申购款 27,661.09
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 60,920.23
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
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8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,466 60,113.61 54,498,975.87 61.84% 33,627,580.68 38.16%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
216,299.42 0.25%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012 年 8 月 29 日）基金份额总额
285,685,340.76
本报告期期初基金份额总额 76,693,108.10
本报告期基金总申购份额 252,316,254.60
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
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减:本报告期基金总赎回份额 240,882,806.15
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -本报告期期末基金份额总额 88,126,556.55
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2015 年 6 月 10 日发布公告，凌宇翔先生自 2015 年 6 月 8 日起担任本基金
管理人副总经理，代为履行督察长职务。
本基金管理人于 2015 年 7 月 25 日发布公告，自 2015 年 7 月 24 日起聘任杨文辉先生担任
本基金管理人督察长，凌宇翔先生自该日起不再代任督察长职务。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人 2015 年 1 月 4 日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部
副总经理。
本基金托管人 2015 年 9 月 18 日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副
总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期由安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，报告期内本
基金应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬共计人民币 45,000 元。该审计机
构已经连续 4 年为本基金提供审计服务。
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
第 33 页 共38 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
光大证券股份
有限公司
2 207,777,893.75 64.22% 189,162.28 63.96% -招商证券股份
有限公司
2 85,095,607.26 26.30% 78,651.16 26.59% -中国银河证券
股份有限公司
1 21,088,160.47 6.52% 19,198.63 6.49% -第一创业证券
股份有限公司
2 9,589,746.39 2.96% 8,730.66 2.95% -中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -安信证券股份
有限公司
3 - - - - -华宝证券有限
责任公司
1 - - - - -长江证券股份
有限公司
2 - - - - -首创证券有限
责任公司
2 - - - - -华安证券股份
有限公司
1 - - - - -平安证券有限
责任公司
2 - - - - -德邦证券股份
有限公司
1 - - - - -开源证券股份
有限公司
1 - - - - 新增 1 个交
易单元
日信证券有限
责任公司
1 - - - - -申万宏源集团
股份有限公司
2 - - - - -中泰证券股份 1 - - - - -
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
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有限公司
长城证券股份
有限公司
3 - - - - -中国国际金融
有限公司
2 - - - - -东北证券股份
有限公司
3 - - - - -瑞银证券有限
责任公司
1 - - - - -国泰君安证券
股份有限公司
2 - - - - -上海证券有限
责任公司
1 - - - - -西部证券股份
有限公司
1 - - - - -海通证券股份
有限公司
2 - - - - -东方证券股份
有限公司
2 - - - - -华福证券有限
责任公司
1 - - - - -太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -华创证券有限
责任公司
2 - - - - -西南证券股份
有限公司
1 - - - - -渤海证券股份
有限公司
1 - - - - -华融证券股份
有限公司
1 - - - - -中原证券股份
有限公司
2 - - - - -兴业证券股份
有限公司
3 - - - - -新时代证券股
份有限公司
2 - - - - 新增 1 个交
易单元
国信证券股份
有限公司
3 - - - - -国都证券股份
有限公司
2 - - - - -华泰证券股份
有限公司
5 - - - - 新增 2 个交
易单元
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
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中信建投证券
股份有限公司
1 - - - - -中信证券股份
有限公司
3 - - - - -中国民族证券
有限责任公司
1 - - - - -国金证券股份
有限公司
2 - - - - -民生证券股份
有限公司
2 - - - - -东吴证券股份
有限公司
3 - - - - 新增 2 个交
易单元
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -广发证券股份
有限公司
2 - - - - -东莞证券股份
有限公司
1 - - - - -中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -方正证券股份
有限公司
5 - - - - 新增 4 个交
易单元
中信证券（山
东）有限责任
公司
1 - - - - -江海证券有限
公司
2 - - - - -红塔证券股份
有限公司
1 - - - - -北京高华证券
有限责任公司
1 - - - - -湘财证券股份
有限公司
1 - - - - -广州证券股份
有限公司
1 - - - - -上海华信证券
有限责任公司
1 - - - - -注：a)基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
b)基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
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后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称 成交金
额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
光大证券股份有限
公司
- - - - - -2,969,456.00 63.89%
招商证券股份有限
公司
- - - - - - 8,270.50 0.18%
中国银河证券股份
有限公司
- - - - - -1,670,223.00 35.93%
第一创业证券股份
有限公司
- - - - - - - -中国中投证券有限
责任公司
- - - - - - - -安信证券股份有限
公司
- - - - - - - -华宝证券有限责任
公司
- - - - - - - -长江证券股份有限
公司
- - - - - - - -首创证券有限责任
公司
- - - - - - - -华安证券股份有限
公司
- - - - - - - -平安证券有限责任
公司
- - - - - - - -德邦证券股份有限
公司
- - - - - - - -开源证券股份有限
公司
- - - - - - - -日信证券有限责任
公司
- - - - - - - -申万宏源集团股份
有限公司
- - - - - - - -中泰证券股份有限
公司
- - - - - - - -长城证券股份有限 - - - - - - - -
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公司
中国国际金融有限
公司
- - - - - - - -东北证券股份有限
公司
- - - - - - - -瑞银证券有限责任
公司
- - - - - - - -国泰君安证券股份
有限公司
- - - - - - - -上海证券有限责任
公司
- - - - - - - -西部证券股份有限
公司
- - - - - - - -海通证券股份有限
公司
- - - - - - - -东方证券股份有限
公司
- - - - - - - -华福证券有限责任
公司
- - - - - - - -太平洋证券股份有
限公司
- - - - - - - -华创证券有限责任
公司
- - - - - - - -西南证券股份有限
公司
- - - - - - - -渤海证券股份有限
公司
- - - - - - - -华融证券股份有限
公司
- - - - - - - -中原证券股份有限
公司
- - - - - - - -兴业证券股份有限
公司
- - - - - - - -新时代证券股份有
限公司
- - - - - - - -国信证券股份有限
公司
- - - - - - - -国都证券股份有限
公司
- - - - - - - -华泰证券股份有限
公司
- - - - - - - -中信建投证券股份
有限公司
- - - - - - - -中信证券股份有限 - - - - - - - -
银华上证 50 等权 ETF 联接 2015 年年度报告摘要
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公司
中国民族证券有限
责任公司
- - - - - - - -国金证券股份有限
公司
- - - - - - - -民生证券股份有限
公司
- - - - - - - -东吴证券股份有限
公司
- - - - - - - -东兴证券股份有限
公司
- - - - - - - -广发证券股份有限
公司
- - - - - - - -东莞证券股份有限
公司
- - - - - - - -中银国际证券有限
责任公司
- - - - - - - -方正证券股份有限
公司
- - - - - - - -中信证券（山东）
有限责任公司
- - - - - - - -江海证券有限公司 - - - - - - - -红塔证券股份有限
公司
- - - - - - - -北京高华证券有限
责任公司
- - - - - - - -湘财证券股份有限
公司
- - - - - - - -广州证券股份有限
公司
- - - - - - - -上海华信证券有限
责任公司
- - - - - - - -银华基金管理有限公司
2016 年 3 月 25 日
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