招商安泰系列开放式证券投资基金之

招商安泰债券投资基金

2016年年度报告

（本系列基金由招商安泰偏股混合型证券投资基金、招商

安泰平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金组成）

2016年12月31日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2017年3月31日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月30日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2016

年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录...... 2

1.1重要提示...... 2

1.2目录...... 3

§2基金简介...... 5

2.1基金基本情况 ...... 5

2.2基金产品说明 ...... 5

2.3基金管理人和基金托管人...... 5

2.4信息披露方式 ...... 6

2.5其他相关资料 ...... 6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...... 6

3.1主要会计数据和财务指标...... 1

3.2基金净值表现 ...... 1

3.3过去三年基金的利润分配情况...... 5

§4管理人报告...... 6

4.1基金管理人及基金经理情况...... 6

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 7

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 7

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 8

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 10

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...... 10

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 12

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 12

§5托管人报告...... 12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 13

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 13

§6审计报告...... 13

§7年度财务报表...... 14

7.1资产负债表...... 14

7.2利润表...... 15

7.3所有者权益（基金净值）变动表...... 16

7.4报表附注...... 18

§8投资组合报告...... 39

8.1期末基金资产组合情况...... 39

8.2期末按行业分类的股票投资组合...... 40

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 40

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 40

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 40

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 41

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 41

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 41

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 41

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8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 41

8.11投资组合报告附注...... 41

§9基金份额持有人信息...... 42

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 42

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 43

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 43

§10开放式基金份额变动...... 43

§11重大事件揭示...... 44

11.1基金份额持有人大会决议...... 44

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 44

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 44

11.4基金投资策略的改变...... 44

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 44

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 44

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 44

11.8其他重大事件...... 45

§12备查文件目录...... 48

12.1备查文件目录 ...... 48

12.2存放地点...... 48

12.3查阅方式...... 48

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 招商安泰债券基金

基金简称 招商安泰债券

基金主代码 217003

交易代码 217003

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2003年4月28日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 834,995,193.52份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 招商安泰债券A 招商安泰债券B

下属分级基金的交易代码： 217003 217203

报告期末下属分级基金的份额总额 560,225,864.75份 274,769,328.77份

2.2基金产品说明

投资目标 追求较高水平和稳定的当期收益，保证本金的长期安全。

投资策略 采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益率，同时保证组合的流动性满

足正常的现金流需要。

业绩比较基准 中证国债指数收益率×95％＋同业存款利率×5％

风险收益特征 相对而言，在本系列基金中，本基金短期本金安全性高，当期收益最好，长期

资本增值低，总体投资风险低。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司

姓名 潘西里 张燕

信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 0755-83199084

电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com

客户服务电话 400-887-9555 95555

传真 0755－83196475 0755-83195201

注册地址 深圳市福田区深南大道 中国深圳深南大道7088号招商

7088号 银行大厦

办公地址 中国深圳深南大道7088号 中国深圳深南大道7088号招商

招商银行大厦 银行大厦

邮政编码 518040 518040

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法定代表人 李浩 李建红

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.cmfchina.com

址

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通 中国上海市延安东路222号外滩中

合伙） 心30楼

注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行

大厦

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

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3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年 2014年

招商安泰债券A 招商安泰债券B 招商安泰债券A 招商安泰债券B 招商安泰债券A 招商安泰债券B

本期已实现收益 64,391,965.19 30,936,387.04 69,129,617.39 53,785,999.36 67,115,047.90 65,028,657.90

本期利润 15,630,245.95 8,058,101.68 86,418,934.89 73,051,702.56 134,403,978.45 158,026,824.28

加权平均基金份额本期利润 0.0114 0.0099 0.0872 0.0941 0.1678 0.1558

本期加权平均净值利润率 0.94% 0.80% 7.38% 7.78% 14.91% 13.59%

本期基金份额净值增长率 -0.03% -0.42% 7.97% 7.55% 16.66% 16.20%

3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配利润 22,416,619.28 9,308,002.64 126,247,065.49 78,714,712.00 37,460,959.51 36,071,246.67

期末可供分配基金份额利润 0.0400 0.0339 0.0608 0.0586 0.0765 0.0768

期末基金资产净值 638,043,573.59 319,374,822.88 2,490,168,677.32 1,648,889,636.45 594,346,611.42 584,649,778.97

期末基金份额净值 1.1389 1.1623 1.1994 1.2276 1.2143 1.2450

3.1.3累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末

基金份额累计净值增长率 125.98% 116.10% 126.04% 117.01% 109.35% 101.78%

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

招商安泰债券A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去三个月 -2.35% 0.15% -1.54% 0.18% -0.81% -0.03%

过去六个月 -1.08% 0.11% 0.62% 0.14% -1.70% -0.03%

过去一年 -0.03% 0.09% 2.46% 0.12% -2.49% -0.03%

过去三年 25.92% 0.15% 12.63% 0.13% 13.29% 0.02%

过去五年 31.43% 0.14% 17.27% 0.11% 14.16% 0.03%

自基金合同 125.98% 0.18% 50.94% 0.12% 75.04% 0.06%

生效起至今

招商安泰债券B

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去三个月 -2.45% 0.15% -1.54% 0.18% -0.91% -0.03%

过去六个月 -1.26% 0.11% 0.62% 0.14% -1.88% -0.03%

过去一年 -0.42% 0.09% 2.46% 0.12% -2.88% -0.03%

过去三年 24.45% 0.15% 12.63% 0.13% 11.82% 0.02%

过去五年 28.79% 0.14% 17.27% 0.11% 11.52% 0.03%

自基金合同 116.10% 0.18% 50.94% 0.12% 65.16% 0.06%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

招商安泰债券A

年度 每10份基金 现金形式发放总额 再投资形式发放总 年度利润分配合计备

份额分红数 额 注

2016 0.6000 25,638,393.30 7,598,109.10 33,236,502.40-

2015 1.0500 43,979,063.74 15,536,809.38 59,515,873.12-

2014 0.3500 22,009,598.94 5,062,291.02 27,071,889.96-

合计 2.0000 91,627,055.98 28,197,209.50 119,824,265.48-

单位：人民币元

招商安泰债券B

年度 每10份基金 现金形式发放总额 再投资形式发放总 年度利润分配合计备

份额分红数 额 注

2016 0.6000 13,915,956.04 13,824,837.54 27,740,793.58-

2015 1.0500 40,669,333.68 3,422,187.62 44,091,521.30-

2014 0.2700 31,196,270.96 1,216,698.69 32,412,969.65-

合计 1.9200 85,781,560.68 18,463,723.85 104,245,284.53-

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§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，

公司注册资本金为人民币2.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券

股份有限公司持有公司全部股权的45%。

招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理

资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专

户理财（特定客户资产管理计划）资格。

截至2016年12月31日，本基金管理人共管理116只基金，公募基金管理规模快速增长。截

至2016年底，公募基金管理规模为3455亿元，行业排名第9，非货币基金管理规模行业排名第7。

2016年度获奖情况如下：

金贝奖2016中国最佳基金公司《21世纪经济报道》

金帆奖综合实力十强基金公司《21世纪经济报道》

金帆奖基金公司最佳风控能力奖《21世纪经济报道》

华量奖公募量化先锋奖《每日经济新闻》

波特菲勒最佳债券型基金产品奖（招商双债增强）《新浪网》

金鼎奖最具创新力公司《每日经济新闻》

金鼎奖最佳对冲型产品（复合策略）《每日经济新闻》

观察家金融峰会年度卓越竞争力基金公司《经济观察报》

2016年度北京金融业十大卓越品牌品牌推广卓越奖 北京品牌协会、《北京商报》

2016年度中国互联网金融金桔奖最具竞争力互联网基金公司 《时代周报》

2016东方财富风云榜2016年度最佳基金公司《东方财富网》

2016东方财富风云榜2016年度最受欢迎基金组合（招商超越组合）《东方财富网》

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

康晶 本基金的 2015年8 - 6 男，理学硕士。2009年加入魏斯曼资本公司

基金经理月5日 交易部，任交易员；2011年1月加入中信证

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券股份有限公司债券资本市场部，任研究

员；2012年3月加入招商基金管理有限公司

固定收益投资部，曾任研究员，现任招商安

本增利债券型证券投资基金、招商安泰债券

基金、招商产业债券型证券投资基金、招商

境远保本混合型证券投资基金、招商招兴纯

债债券型证券投资基金、招商安博保本混合

型证券投资基金、招商安裕保本混合型证券

投资基金、招商安达保本混合型证券投资基

金、招商安润保本混合型证券投资基金、招

商安盈保本混合型证券投资基金、招商丰达

灵活配置混合型证券投资基金、招商丰睿灵

活配置混合型证券投资基金、招商稳祥定期

开放灵活配置混合型证券投资基金、招商招

坤纯债债券型证券投资基金、招商稳荣定期

开放灵活配置混合型证券投资基金、招商招

乾纯债债券型证券投资基金、招商招益两年

定期开放债券型证券投资基金及招商稳乾

定期开放灵活配置混合型证券投资基金基

金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任

基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人

员范围的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、

《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安

泰系列开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则

管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基

金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符

合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投

资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规

定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内

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部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组

合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业

务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节

的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交

易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2公平交易制度的执行情况

公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。

公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全

的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权

限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程

序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平

的问题。

报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5

日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中

发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易

情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送

的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相

关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合

等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期

内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当

日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型

投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易

和利益输送的重大异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济分析：

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2016年经济先下后上，前三季度GDP维持在6.7%，四季度GDP维持在6.8%，在房地产、基

建和上游行业的带动下出现一定反弹，稳增长取得一定成绩。经济结构调整取得一定进展，投资

和第二产业所占比重继续下降，消费和第三产业占比有所上升。房地产领域销售增速回暖，投资

增速出现一定反弹，全年维持在6%-7%之间波动，新开工的增速走出过去2年的低迷。全年来看，

供给侧改革取得阶段性成绩，上游行业以去库存为起点，以补库存为终点，PPI开始环比转正，

其中钢铁、煤炭、有色等原材料价格均出现大幅上涨。基建投资增速有所下滑，但整体仍保持高

位，对稳增长起到了必要的支持作用。

CPI全年低位震荡，PPI从9月转正后强势反弹。受生猪存栏量处于历史低位影响，猪肉价格

1-6月出现了持续性上涨，之后出现快速回调，12月份继续中高位震荡。16年非食品分项走势基

本平稳，处于历史中位水平，涨幅没有超出季节性因素。

2016年的货币政策全年以中性偏宽松为主，但3季度开始明显转向。从8月份央行重启14

年逆回购开始，央行逐步拉长公开市场操作的久期，提高公开市场操作的利率，在维稳资金面、

降低融资成本和经济结构调整的基础上，适度的打击金融市场的过度杠杆水平。

债券市场回顾：

2016年的债券市场走出了急涨急跌的行情，去年走熊。年初债市延续15年的牛市格局快速

下行，3、4月份在由于信用违约事件带来的流动性冲击，利率债出现了一定调整，但5月之后大

量资金充斥债券市场，叠加市场疯狂的加杠杆行为，长端、短端快速下行，信用品种跟随利率品

种下行，一度造成短期资产荒的格局。10月以后，海外特朗普事件的冲击造成全球债市的急跌，

而国内政策的逐步收紧，年末资金面的紧张，以及基本面数据的走强，国内债市也出现暴跌。全

年来看，政策面的转向以及经济基本面的改善是影响债市走熊的重要驱动因素。

基金操作回顾：

回顾2016年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规

范运作。在债券投资上，本基金在四季度适度降低组合杠杆，维持久期稳定，并持续保持较低的

转债配置。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，招商安泰债券A份额净值为1.1389元，招商安泰债券B份额净值为1.1623

元，招商安泰债券A份额净值增长率为-0.03%，招商安泰债券B份额净值增长率为-0.42%，同期

业绩基准增长率为2.46%，基金业绩分别落后于同期比较基准,幅度分别为2.49%和2.88%，主要

原因是比较基准中长久期国债收益持续下行。

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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年的债券市场，中央将去杠杆去金融泡沫摆在重要位置，政策很难利好债市。配合

供给侧改革的基调，去库存、去产能将成为实体企业需要解决的首要问题，这一过程预期仍将伴

随中性货币政策和积极的财政政策。从高层表态来看，短期内央行对总量流动性的增长大概率还

会保持警惕。基本面上，一季度由于补库存影响，经济数据预计表现相对强势，但年中到三季度

后仍有下行压力。国内通货膨胀压力不大，但是是否受油价等因素造成的输入性通胀影响存在不

确定性，全年来看基本面对债券市场仍有支撑。预计债券收益率将呈现震荡走势，后续需关注人

民币兑美元汇率贬值压力、经济基本面变化以及央行货币政策节奏的影响。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，

经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，基金

管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加

强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：

1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，持

续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，风险管理委员会对中层以上管理

人员的定期现场培训，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风

控意识；

2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基

金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；

3、公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制，在新业务筹备阶段，通过加入公司

各类创新业务筹备小组、参与相关会议等方式，主动介入各类创新业务筹备工作，提前搜集、学

习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持；

4、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季度

监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行

了专项稽核和检查；

5、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，对公司各业务部门的内部控制制度提出修改

意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的

防范法律风险和合规风险。

整体而言，报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及

公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和

第10页共49页

招募说明书的约定，未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投

资者利益的行为。报告期内，本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比

例限制的被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定

和要求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益

的投资失误。

本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范

经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限

公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估

值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基

金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工

作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政

策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品

种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了

影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究

部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者

调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；

基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部

负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监

督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序

的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行

沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人

已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行

间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

第11页共49页

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、招商安泰债券A

根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“基金每次收

益分配比例不低于当期已实现净收益的50%”。

本基金以2016年12月14日为收益分配基准日进行了2016年第一次利润分配。截至2016

年12月14日，本基金可供分配利润为62,378,970.43元，最低应分配金额为31,189,485.22元。

利润分配登记日为2016年12月28日，每份基金份额分红0.0600元，分红金额为33,236,502.40

元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。

本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以

分配。

2、招商安泰债券B

根据《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“基金每次收

益分配比例不低于当期已实现净收益的50%”。

本基金以2016年12月14日收益分配基准日进行了2016年第一次利润分配。截至2016年

12月14日，本基金可供分配利润为49,257,640.20元，最低应分配金额为24,628,820.10元。

利润分配登记日为2016年12月28日，每份基金份额分红0.0600元，分红金额为27,740,793.58

元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。

本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以

分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效

后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形

的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资

产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额

第12页共49页

持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金

合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价

格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中

华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定

进行。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、

准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 招商安泰债券基金全体持有人

引言段 我们审计了后附的招商安泰债券基金(以下简称“招商安泰债

券”)的财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表，2016

年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附

注。

管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商安泰债券的基金管理人招商基

金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会

计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操

作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、

执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或

错误而导致的重大错报。

注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意

见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道

德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错

报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露

的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括

对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进

行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相

关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控

制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政

策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总

第13页共49页

体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计

意见提供了基础。

审计意见段 我们认为，招商安泰债券的财务报表在所有重大方面按照企业

会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务

操作的有关规定编制，公允反映了招商安泰债券2016年12月

31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情

况。

注册会计师的姓名 陶坚 吴凌志

会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所的地址 中国上海

审计报告日期 2017年3月30日

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：招商安泰债券基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 34,292,566.14 18,545,039.20

结算备付金 4,616,159.34 10,867,252.46

存出保证金 30,265.15 31,941.18

交易性金融资产 7.4.7.2 1,232,889,147.50 3,915,056,716.23

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 1,232,889,147.50 3,915,056,716.23

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 - 292,019,901.59

应收利息 7.4.7.5 35,801,524.74 93,404,429.70

应收股利 - -

应收申购款 9,227,337.30 7,915,097.51

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

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资产总计 1,316,857,000.17 4,337,840,377.87

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 326,899,315.65 192,000,000.00

应付证券清算款 27,019,924.61 -

应付赎回款 1,142,342.29 899,392.26

应付管理人报酬 698,330.37 1,868,815.77

应付托管费 209,499.12 560,644.76

应付销售服务费 156,212.58 344,192.16

应付交易费用 7.4.7.7 31,032.89 28,475.58

应交税费 2,930,543.57 2,930,543.57

应付利息 201,402.62 -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 150,000.00 150,000.00

负债合计 359,438,603.70 198,782,064.10

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 834,995,193.52 3,419,442,019.65

未分配利润 7.4.7.10 122,423,202.95 719,616,294.12

所有者权益合计 957,418,396.47 4,139,058,313.77

负债和所有者权益总计 1,316,857,000.17 4,337,840,377.87

注：报告截止日2016年12月31日，招商安泰债券 A 份额净值1.1389元，基金份额总额

560,225,864.75份；招商安泰债券B份额净值1.1623 元，基金份额总额274,769,328.77份；

总份额合计834,995,193.52 份。

7.2利润表

会计主体：招商安泰债券基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至

年12月31日 2015年12月31日

一、收入 56,417,987.10 189,370,093.72

1.利息收入 133,031,715.72 114,306,059.85

其中：存款利息收入 7.4.7.11 607,519.80 768,803.92

债券利息收入 131,933,128.29 113,273,666.48

资产支持证券利息收入 - -

第15页共49页

买入返售金融资产收入 491,067.63 263,589.45

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -6,119,223.11 37,373,537.78

其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 -6,119,223.11 37,373,537.78

资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -

贵金属投资收益 7.4.7.15 - -

衍生工具收益 7.4.7.16 - -

股利收益 7.4.7.17 - -

3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.18 -71,640,004.60 36,555,020.70

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.19 1,145,499.09 1,135,475.39

列）

减：二、费用 32,729,639.47 29,899,456.27

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 16,140,846.66 12,657,039.71

2．托管费 7.4.10.2.2 4,842,254.03 3,797,111.98

3．销售服务费 7.4.10.2.3 3,027,840.55 2,850,889.73

4．交易费用 7.4.7.20 19,519.71 38,646.23

5．利息支出 8,500,212.80 10,351,248.91

其中：卖出回购金融资产支出 8,500,212.80 10,351,248.91

6．其他费用 7.4.7.21 198,965.72 204,519.71

三、利润总额（亏损总额以“-” 23,688,347.63 159,470,637.45

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 23,688,347.63 159,470,637.45

填列）

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商安泰债券基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 3,419,442,019.65 719,616,294.12 4,139,058,313.77

金净值）

第16页共49页

二、本期经营活动产生的 - 23,688,347.63 23,688,347.63

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 -2,584,446,826.13 -559,904,142.82 -3,144,350,968.95

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 3,460,615,587.93 791,239,227.04 4,251,854,814.97

2.基金赎回款 -6,045,062,414.06 -1,351,143,369.86 -7,396,205,783.92

四、本期向基金份额持有 - -60,977,295.98 -60,977,295.98

人分配利润产生的基金

净值变动（净值减少以

“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 834,995,193.52 122,423,202.95 957,418,396.47

金净值）

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 959,077,705.25 219,918,685.14 1,178,996,390.39

金净值）

二、本期经营活动产生的 - 159,470,637.45 159,470,637.45

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 2,460,364,314.40 443,834,365.95 2,904,198,680.35

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 8,046,632,132.27 1,550,067,906.47 9,596,700,038.74

2.基金赎回款 -5,586,267,817.87 -1,106,233,540.52 -6,692,501,358.39

四、本期向基金份额持有 - -103,607,394.42 -103,607,394.42

人分配利润产生的基金

净值变动（净值减少以

“-”号填列）

五、期末所有者权益（基 3,419,442,019.65 719,616,294.12 4,139,058,313.77

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

第17页共49页

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

招商安泰债券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照

《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》及其他有关

法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]35号

文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为

2,586,574,546.67份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(03)

第024号验资报告。《招商安泰系列开放式证券投资基金基金合同》于2003年4月28日正式生效。

本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。

经中国证监会基金监管部基金部函[2006]59号《关于招商基金管理公司修改债券基金费率结

构事宜的复函》同意，根据2006年4月4日发布的《招商基金管理有限公司关于招商安泰债券基

金新增收费方式的公告》，从2006年4月12日起，本基金增设B类基金份额(以下简称“招商安

泰债券B”)，招商安泰债券B是指缴纳销售服务费而不缴纳申购费与赎回费的本基金基金份额。

于2006年4月11日登记在册的本基金份额自动归为本基金A类基金份额(以下简称“招商安泰债

券A”)，招商安泰债券A是指缴纳申购费与赎回费而不缴纳销售服务费的本基金基金份额。A类

基金份额和B类基金份额仅在中国内地销售。根据2016年3月17日发布的《招商基金管理有限

公司关于招商安泰债券投资基金新增基金份额并修订基金契约部分条款的公告》，从2016年3月

17日起，本基金增设H类基金份额(以下简称“招商安泰债券H”)，招商安泰债券H是指仅在中

国香港地区销售，并收取申购和赎回费用的本基金基金份额。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、最新适用的基金合同及《招商安泰系列开放式证券

投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为主要投资于国债、金融债、公司

债与可转换债以及中国证监会批准的其他投资品种。本基金的投资组合为：债券投资比例范围为

不低于85%，现金或者到期日在一年期以内的政府债券占基金资产的比率≥5%。

本基金的业绩比较基准为：95%×中证国债指数收益率+5%×同业存款利率。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)

以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露

方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

第18页共49页

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关

规定的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成

果和基金净值变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

1)金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以

公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出

售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列

示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融

资产列示。

本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或

可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。

2)金融负债的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公

允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入

当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日

止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认

金额。

第19页共49页

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，

贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全

部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的

新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项

负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体

具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得

的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资

产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可

转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。

2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无

市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件

的，采用最近交易市价确定公允价值。

3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变

化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍

认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值

技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的

其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最

大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同

时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相

第20页共49页

互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，

不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收

基金的变动分别于上述各交易确认日认列。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项

中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净

值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认

日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

-利息收入

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除

适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视

同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日

确认债券利息收入。

资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐

日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部

分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

-投资收益

债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后

的差额确认。

衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。

-公允价值变动收益

公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公

允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。

第21页共49页

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬、基金托管费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法逐日计

提。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交

易费用。

卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。

7.4.4.11基金的收益分配政策

1)同一类别每一基金份额享有同等分配权；

2)基金收益分配采用现金分红方式或红利再投资方式，红利再投资方式指投资者可选择获取

现金红利或者将现金红利按红利发放日前一工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投

资；

3)本基金默认的分红方式为现金分红方式；

4)基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；

5)基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；

6)如果基金当期出现净亏损，则不进行收益分配；

7)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，基金收益分配每年不

超过6次；

8)基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的50%；

9)投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位，小数点后第3

位开始舍去，舍去部分归基金资产；

10)法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。

7.4.4.12外币交易

本基金本报告期内无外币交易。

7.4.4.13分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向

管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。

7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。

第22页共49页

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税

[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、

国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所

关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转

让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市

公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税

改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金同类型基金涉及的主要税项请

参见下文，本基金本期依法适用相关条款：

1)2016年4月30日(含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营

业税。

2)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债

券，2016年4月30日(含)前免征营业税，营业税改征增值税后，2016年5月1日起免征增值

税。

3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

4)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内

向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内

(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)

的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

第23页共49页

5)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的

个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

6)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不

再缴纳印花税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

活期存款 34,292,566.14 18,545,039.20

定期存款 - -

其中：存款期限1-3个月 - -

其他存款 - -

合计： 34,292,566.14 18,545,039.20

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 315,322,164.32 322,352,147.50 7,029,983.18

银行间市场 906,402,457.47 910,537,000.00 4,134,542.53

合计 1,221,724,621.79 1,232,889,147.50 11,164,525.71

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,221,724,621.79 1,232,889,147.50 11,164,525.71

上年度末

项目 2015年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 289,509,454.59 299,440,716.23 9,931,261.64

银行间市场 3,542,742,731.33 3,615,616,000.00 72,873,268.67

第24页共49页

合计 3,832,252,185.92 3,915,056,716.23 82,804,530.31

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 3,832,252,185.92 3,915,056,716.23 82,804,530.31

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易取得的债券。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

应收活期存款利息 17,815.00 18,576.77

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 2,285.03 5,379.33

应收债券利息 35,781,409.75 93,380,457.76

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 14.96 15.84

合计 35,801,524.74 93,404,429.70

7.4.7.6其他资产

本基金本报告期末及上年度末无其他资产。

7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

交易所市场应付交易费用 - -

第25页共49页

银行间市场应付交易费用 31,032.89 28,475.58

合计 31,032.89 28,475.58

7.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

预提费用 150,000.00 150,000.00

其他 - -

合计 150,000.00 150,000.00

7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

招商安泰债券A

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 2,076,217,792.37 2,076,217,792.37

本期申购 680,532,372.16 680,532,372.16

本期赎回（以“-”号填列） -2,196,524,299.78 -2,196,524,299.78

本期末 560,225,864.75 560,225,864.75

金额单位：人民币元

招商安泰债券B

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,343,224,227.28 1,343,224,227.28

本期申购 2,780,083,215.77 2,780,083,215.77

本期赎回（以“-”号填列） -3,848,538,114.28 -3,848,538,114.28

本期末 274,769,328.77 274,769,328.77

注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。

7.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

招商安泰债券A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

第26页共49页

上年度末 126,247,065.49 287,703,819.46 413,950,884.95

本期利润 64,391,965.19 -48,761,719.24 15,630,245.95

本期基金份额交易 -134,985,909.00 -183,541,010.66 -318,526,919.66

产生的变动数

其中：基金申购款 55,091,654.35 86,626,562.51 141,718,216.86

基金赎回款 -190,077,563.35 -270,167,573.17 -460,245,136.52

本期已分配利润 -33,236,502.40 - -33,236,502.40

本期末 22,416,619.28 55,401,089.56 77,817,708.84

单位：人民币元

招商安泰债券B

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 78,714,712.00 226,950,697.17 305,665,409.17

本期利润 30,936,387.04 -22,878,285.36 8,058,101.68

本期基金份额交易 -72,602,302.82 -168,774,920.34 -241,377,223.16

产生的变动数

其中：基金申购款 216,358,819.84 433,162,190.34 649,521,010.18

基金赎回款 -288,961,122.66 -601,937,110.68 -890,898,233.34

本期已分配利润 -27,740,793.58 - -27,740,793.58

本期末 9,308,002.64 35,297,491.47 44,605,494.11

7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月31

12月31日 日

活期存款利息收入 446,509.28 439,596.12

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 83,669.17 111,833.27

其他 77,341.35 217,374.53

合计 607,519.80 768,803.92

7.4.7.12股票投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。

7.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年

年12月31日 12月31日

第27页共49页

卖出债券（债转股及债券到期兑付） 4,011,396,318.03 2,369,364,345.39

成交总额

减：卖出债券（债转股及债券到期 3,910,260,543.20 2,275,063,679.65

兑付）成本总额

减：应收利息总额 107,254,997.94 56,927,127.96

买卖债券差价收入 -6,119,223.11 37,373,537.78

7.4.7.13.1资产支持证券投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。

7.4.7.14贵金属投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。

7.4.7.15衍生工具收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。

7.4.7.16股利收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。

7.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年

年12月31日 12月31日

1.交易性金融资产 -71,640,004.60 36,555,020.70

——股票投资 - -

——债券投资 -71,640,004.60 36,555,020.70

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 -71,640,004.60 36,555,020.70

7.4.7.18其他收入

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12

第28页共49页

12月31日 月31日

基金赎回费收入 1,126,517.33 1,017,393.05

基金转换费收入 18,981.76 108,785.96

其他收入 - 9,296.38

合计 1,145,499.09 1,135,475.39

注：1、招商安泰债券A的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持

有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的一定比例归入基金资产；

2、招商安泰债券A的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的一定比例

归入转出基金的基金资产。

7.4.7.19交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12

12月31日 月31日

交易所市场交易费用 557.21 5,421.23

银行间市场交易费用 18,962.50 33,225.00

合计 19,519.71 38,646.23

7.4.7.20其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年

年12月31日 12月31日

审计费用 90,000.00 90,000.00

信息披露费 60,000.00 60,000.00

银行费用 11,565.72 17,869.71

其他 37,400.00 36,650.00

合计 198,965.72 204,519.71

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需说明的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至资产负债表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

第29页共49页

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

招商基金管理有限公司 基金管理人

招商银行 基金托管人、基金管理人的股东

招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东

招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司

注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.10.1.2债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。

7.4.10.1.3债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

7.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

当期发生的基金应支付 16,140,846.66 12,657,039.71

的管理费

其中：支付销售机构的客 648,409.70 602,114.62

户维护费

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年

第30页共49页

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷365

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

当期发生的基金应支付 4,842,254.03 3,797,111.98

的托管费

注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.18%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.18%÷365

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2016年1月1日至2016年12月31日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

招商安泰债券A 招商安泰债券B 合计

招商基金管理有限公司 - 2,585,551.24 2,585,551.24

招商银行 - 252,718.84 252,718.84

招商证券 - 5,148.88 5,148.88

合计 - 2,843,418.96 2,843,418.96

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

招商安泰债券A 招商安泰债券B 合计

招商基金管理有限公司 - 2,493,285.69 2,493,285.69

招商银行 - 206,522.85 206,522.85

招商证券 - 5,093.50 5,093.50

合计 - 2,704,902.04 2,704,902.04

注：本基金的销售服务费实行销售服务费分级收费方式：招商安泰债券A不计提销售服务费，招

商安泰债券B按前一日基金资产净值×0.30%的年费率逐日计提销售服务费。其计算公式为：

招商安泰债券B销售服务费＝前一日招商安泰债券B基金资产净值×0.30%÷365

第31页共49页

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交

易。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

招商银行 34,292,566.14 446,509.28 18,545,039.20 439,596.12

注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.11利润分配情况

招商安泰债券A

金额单位：人民币元

权益 每10份 现金形式 再投资形式 本期利润分

序号 登记日 除息日 基金份额分红数 发放总额 发放总额 配 备注

合计

1 2016年12 2016年12 0.6000 25,638,393.30 7,598,109.1033,236,502.40

月28日月28日

合计 - - 0.6000 25,638,393.30 7,598,109.1033,236,502.40

招商安泰债券B

金额单位：人民币元

权益 每10份 现金形式 再投资形式 本期利润分

序号 登记日 除息日 基金份额分红 发放总额 发放总额 配 备注

数 合计

1 2016年12月2016年12月28 0.6000 13,915,956.0413,824,837.5427,740,793.58

28日 日

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合计 - - 0.6000 13,915,956.0413,824,837.5427,740,793.58

7.4.12期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券余额162,899,315.65元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额

1480344 14金坛国发债 2017年1月5日 105.95 300,000 31,785,000.00

1580046 15渭南债 2017年1月5日 104.64 500,000 52,320,000.00

1480249 14太原经开债 2017年1月5日 106.60 200,000 21,320,000.00

101460020 14中建四局MTN002 2017年1月5日 104.29 450,000 46,930,500.00

080205 08国开05 2017年1月5日 101.97 300,000 30,591,000.00

合计 1,750,000 182,946,500.00

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，基金从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额

人民币164,000,000.00元，于2017年1月3日至2017年1月5日到期。该类交易要求本基金在

回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，

不低于债券回购交易的余额。

7.4.13金融工具风险及管理

本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、资产支持证券投资

等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策

如下所述。

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的

第33页共49页

基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理

的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并

及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包

括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格

风险。

本基金的基金管理人建立了以全面、独立、相互制约以及定性和定量相结合为原则的，监事

会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层

次的风险管理组织架构体系。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的

信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。

本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重

大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清

算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信

用评估，以控制相应的信用风险。

对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过

对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用

风险。附注7.4.13.2.1及7.4.13.2.2列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资

及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金

融债。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

A-1 59,886,000.00 201,366,000.00

A-1以下 - -

未评级 - 482,171,000.00

合计 59,886,000.00 683,537,000.00

注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

第34页共49页

2016年12月31日 2015年12月31日

AAA 193,293,000.00 371,763,001.80

AA+ 346,293,125.70 380,423,775.00

AA 407,523,021.80 468,884,939.43

AA- 29,160,000.00 -

A+ - -

A - -

A- - -

BBB+ - -

BBB+以下 - -

未评级 - -

合计 976,269,147.50 1,221,071,716.23

注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式

基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因

投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易

性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注7.4.12所披露的流通受限不能自由

转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，

本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值

(所有者权益)无固定到期日且不计息。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计

了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利

益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对

投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金

通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流

动性风险。

7.4.13.4市场风险

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风

险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款及债券投资；持有的利率敏感性负债主要是卖

出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利

率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。

第35页共49页

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 34,292,566.14 - - - - - 34,292,566.14

结算备付金 4,616,159.34 - - - - - 4,616,159.34

存出保证金 30,265.15 - - - - - 30,265.15

交易性金融资产 - - 264,764,400.00 872,400,747.50 95,724,000.00 - 1,232,889,147.50

应收利息 - - - - - 35,801,524.74 35,801,524.74

应收申购款 100.00 - - - - 9,227,237.30 9,227,337.30

资产总计 38,939,090.63 - 264,764,400.00 872,400,747.50 95,724,000.00 45,028,762.04 1,316,857,000.17

负债

卖出回购金融资产 326,899,315.65 - - - - - 326,899,315.65

款

应付证券清算款 - - - - - 27,019,924.61 27,019,924.61

应付赎回款 - - - - - 1,142,342.29 1,142,342.29

应付管理人报酬 - - - - - 698,330.37 698,330.37

应付托管费 - - - - - 209,499.12 209,499.12

应付销售服务费 - - - - - 156,212.58 156,212.58

应付交易费用 - - - - - 31,032.89 31,032.89

应付利息 - - - - - 201,402.62 201,402.62

应交税费 - - - - - 2,930,543.57 2,930,543.57

其他负债 - - - - - 150,000.00 150,000.00

负债总计 326,899,315.65 - - - - 32,539,288.05 359,438,603.70

利率敏感度缺口 -287,960,225.02 - 264,764,400.00 872,400,747.50 95,724,000.00 12,489,473.99 957,418,396.47

上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2015年12月31日

资产

银行存款 18,545,039.20 - - - - - 18,545,039.20

结算备付金 10,867,252.46 - - - - - 10,867,252.46

存出保证金 31,941.18 - - - - - 31,941.18

交易性金融资产 - 170,899,000.00 863,934,000.00 2,341,682,322.00 538,541,394.23 - 3,915,056,716.23

应收证券清算款 - - - - - 292,019,901.59 292,019,901.59

应收利息 - - - - - 93,404,429.70 93,404,429.70

应收申购款 376,701.35 - - - - 7,538,396.16 7,915,097.51

其他资产 - - - - - - -

资产总计 29,820,934.19 170,899,000.00 863,934,000.00 2,341,682,322.00 538,541,394.23 392,962,727.45 4,337,840,377.87

负债

卖出回购金融资产 192,000,000.00 - - - - - 192,000,000.00

款

应付赎回款 - - - - - 899,392.26 899,392.26

应付管理人报酬 - - - - - 1,868,815.77 1,868,815.77

应付托管费 - - - - - 560,644.76 560,644.76

应付销售服务费 - - - - - 344,192.16 344,192.16

应付交易费用 - - - - - 28,475.58 28,475.58

应交税费 - - - - - 2,930,543.57 2,930,543.57

其他负债 - - - - - 150,000.00 150,000.00

负债总计 192,000,000.00 - - - - 6,782,064.10 198,782,064.10

利率敏感度缺口 -162,179,065.81 170,899,000.00 863,934,000.00 2,341,682,322.00 538,541,394.23 386,180,663.35 4,139,058,313.77

注：上表按金融资产和金融负债的重新定价或到期日孰早者进行分类。

第37页共49页

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

若市场利率平行上升或下降50个基点

假设 其他市场变量保持不变

仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末（ 2016年12月31日） 上年度末（2015年12月31

分析 日）

1.市场利率平行上升 -10,016,260.41 -45,323,569.08

50个基点

2.市场利率平行下降 10,189,518.73 46,482,718.71

50个基点

7.4.13.4.2其他价格风险

其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素

变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金

主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融

资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础

上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。

7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口

本基金本报告期末及上年度末无股票投资、权证投资等权益性投资。

7.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析

于本报告期末及上年度末，本基金未持有股票投资、权证投资等权益性投资，若除市场利率

和外汇汇率外的其他市场因素变化导致本基金所持有的权益性投资的市场价格上升或下降5%且

其他市场变量保持不变，对于本基金的基金资产净值无重大影响。

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允

价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月31日的账面价值。

金额：人民币元

资产 本期末(2016年12月31日)

第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 - - - -

债券投资 - 1,232,889,147.50 - 1,232,889,147.50

合计 - 1,232,889,147.50 - 1,232,889,147.50

金额：人民币元

资产 上年度末(2015年12月31日)

第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 - - - -

债券投资 - 3,915,056,716.23 - 3,915,056,716.23

合计 - 3,915,056,716.23 - 3,915,056,716.23

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、

或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售

期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应

属第二层次或第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,232,889,147.50 93.62

其中：债券 1,232,889,147.50 93.62

第39页共49页

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 38,908,725.48 2.95

7 其他各项资产 45,059,127.19 3.42

8 合计 1,316,857,000.17 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

本基金本报告期内没有股票投资变动。

8.4.1 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内没有股票投资变动。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 65,868,000.00 6.88

2 央行票据 - -

3 金融债券 130,866,000.00 13.67

其中：政策性金融债 130,866,000.00 13.67

4 企业债券 704,329,147.50 73.57

5 企业短期融资券 59,886,000.00 6.25

6 中期票据 271,940,000.00 28.40

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

第40页共49页

10 合计 1,232,889,147.50 128.77

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 124738 14安发投 749,990 80,241,430.10 8.38

2 101664015 16农垦MTN001 800,000 78,560,000.00 8.21

3 101460020 14中建四局MTN002 700,000 73,003,000.00 7.62

4 1380103 13溧城发债 800,000 66,144,000.00 6.91

5 041654034 16华北电力CP002 600,000 59,886,000.00 6.25

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.10.1本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

8.10.3本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.11投资组合报告附注

8.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查，不存在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的情形。

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8.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程

上要求股票必须先入库再买入。

8.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 30,265.15

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 35,801,524.74

5 应收申购款 9,227,337.30

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 45,059,127.19

8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§9 基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有人结构

份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者

级别 户数 基金份额

(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份

例 额比例

招商 11,529 48,592.75 379,910,441.44 67.81% 180,315,423.31 32.19%

安泰

债券A

招商 6,910 39,764.01 212,063,668.91 77.18% 62,705,659.86 22.82%

安泰

债券B

合计 18,439 45,284.19 591,974,110.35 70.90% 243,021,083.17 29.10%

注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各

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自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

招商安泰债券A 35.94 0.0000%

基金管理人所有从 招商安泰债券B 103.40 0.0000%

业人员持有本基金 合计 139.34 0.0000%

注：：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的

分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金

份额总额）。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金 招商安泰债券A 0

投资和研究部门负责人持 招商安泰债券B 0

有本开放式基金 合计 0

本基金基金经理持有本开 招商安泰债券A 0

放式基金 招商安泰债券B 0

合计 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 招商安泰债券A 招商安泰债券B

基金合同生效日（2003年4月28日）基金份额 2,586,574,546.67 -

总额

本报告期期初基金份额总额 2,076,217,792.37 1,343,224,227.28

本报告期基金总申购份额 680,532,372.16 2,780,083,215.77

减:本报告期基金总赎回份额 2,196,524,299.78 3,848,538,114.28

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填 - -

列）

本报告期期末基金份额总额 560,225,864.75 274,769,328.77

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§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

根据本基金管理人2016年11月24日的公告，经招商基金管理有限公司第五届董事会审议

通过，聘任杨渺为公司副总经理。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已提供

审计服务连续14年整，本报告期本基金应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报

酬共计人民币90,000.00元。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管

理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

国泰君安 1 - - - - -

长江证券 1 - - - - -

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演

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质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能

力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

国泰君安 517,076,684.73 99.81%11,434,200,000.00 100.00% - -

长江证券 961,623.00 0.19% - - - -

11.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商 中国证券报、证券时报 2016年12月30日

银行“2017倾心回馈”基金定投优惠活动的公告

2 招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银行公募基金 中国证券报、证券时报 2016年12月29日

申购、基金组合购买、定投费率优惠活动的公告

3 关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银行个人网上 中国证券报、证券时报 2016年12月29日

银行和手机银行基金前端申购费率优惠活动的公告

4 招商基金旗下部分基金增加中正达广等机构为代销机构 中国证券报、证券时报 2016年12月23日

及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

5 招商安泰债券基金2016年第一次分红公告 中国证券报、证券时报 2016年12月23日

6 招商基金管理有限公司旗下相关基金增加东海期货有限 中国证券报、证券时报 2016年12月21日

责任公司为代销机构的公告

7 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书 中国证券报、证券时报 2016年12月10日

（二零一六年第二号）

8 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书摘 中国证券报、证券时报 2016年12月10日

要（二零一六年第二号）

9 招商基金旗下部分基金增加途牛金服等机构为代销机构 中国证券报、证券时报 2016年12月5日

及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

10 招商基金旗下部分基金增加华信证券为代销机构及开通 中国证券报、证券时报 2016年11月30日

定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

11 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报、证券时报 2016年11月24日

12 关于招商基金旗下部分基金增加万得为代销机构并参与 中国证券报、证券时报 2016年11月11日

其费率优惠活动的公告

13 招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式基金业 中国证券报、证券时报 2016年11月2日

务最低限额的公告

14 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加杭州科地 中国证券报、证券时报 2016年10月26日

瑞富基金销售有限公司为代销机构的公告

15 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰债券基金 中国证券报、证券时报 2016年10月26日

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2016年第3季度报告

16 招商基金旗下部分基金参加蚂蚁基金基金转换费费率优 中国证券报、证券时报 2016年10月24日

惠活动的公告

17 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参加渤海银行 中国证券报、证券时报 2016年10月18日

费率优惠活动的公告

18 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加渤海银行 中国证券报、证券时报 2016年9月27日

股份有限公司为代销机构的公告

19 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金在新浪仓石开 中国证券报、证券时报 2016年9月22日

通定投业务的公告

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行

20 股份有限公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手 中国证券报、证券时报 2016年9月21日

续费率优惠的公告

21 招商基金旗下部分基金增加上海基煜为代销机构并参与 中国证券报、证券时报 2016年9月14日

其费率优惠活动的公告

22 招商基金旗下部分基金增加蛋卷基金为代销机构及开通 中国证券报、证券时报 2016年9月6日

定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

23 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰债券投资 中国证券报、证券时报 2016年8月24日

基金2016年半年度报告

24 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰债券投资 中国证券报、证券时报 2016年8月24日

基金2016年半年度报告摘要

25 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加江南农商 中国证券报、证券时报 2016年8月12日

银行为代销机构的公告

26 招商基金旗下部分基金增加晟视天下为代销机构并参与 中国证券报、证券时报 2016年8月5日

其费率优惠活动的公告

27 招商基金旗下部分基金增加中民财富为代销机构并参与 中国证券报、证券时报 2016年8月5日

其费率优惠活动的公告

28 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金在大同证券有 中国证券报、证券时报 2016年7月29日

限责任公司开通定投业务的公告

29 招商基金旗下部分基金增加杭州数米为代销机构的公告 中国证券报、证券时报 2016年7月22日

30 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰债券投资 中国证券报、证券时报 2016年7月19日

基金2016年第2季度报告

31 招商基金关于网上直销平台开展费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报 2016年7月12日

32 招商基金旗下部分基金增加陆金所资管为代销机构及开 中国证券报、证券时报 2016年6月28日

通定投的公告

33 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加东莞农商 中国证券报、证券时报 2016年6月17日

银行为代销机构的公告

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与兴业证券

34 股份有限公司申购场外开放式基金费率优惠及开通定投 中国证券报、证券时报 2016年6月16日

业务的公告

35 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书 中国证券报、证券时报 2016年6月8日

（二零一六年第一号）

36 招商安泰系列开放式证券投资基金更新的招募说明书摘 中国证券报、证券时报 2016年6月8日

要（二零一六年第一号）

37 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与兴业证券 中国证券报、证券时报 2016年6月1日

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股份有限公司申购场外开放式基金费率优惠及开通定投

业务的公告

38 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加大连银行 中国证券报、证券时报 2016年5月31日

为代销机构的公告

39 招商基金旗下部分基金增加奕丰金融为代销机构并参与 中国证券报、证券时报 2016年5月24日

其费率优惠活动的公告

40 关于招商基金旗下部分基金参加中国民生银行基金通申 中国证券报、证券时报 2016年5月19日

购费率优惠活动的公告

41 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加宁波银行 中国证券报、证券时报 2016年5月16日

为代销机构的公告

42 关于招商基金旗下部分基金增加苏宁为代销机构并参与 中国证券报、证券时报 2016年5月13日

其费率优惠活动的公告

43 关于招商基金旗下部分基金增加新浪仓石为代销机构并 中国证券报、证券时报 2016年4月27日

参与其费率优惠活动的公告

44 关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业务下线的公 中国证券报、证券时报 2016年4月26日

告

45 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰债券投资 中国证券报、证券时报 2016年4月21日

基金2016年第1季度报告

46 关于招商基金旗下部分基金增加钱景财富为代销机构并 中国证券报、证券时报 2016年4月21日

参与其费率优惠活动的公告

47 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商银行个人 中国证券报、证券时报 2016年4月1日

电子银行基金申购费率优惠活动的公告

48 招商基金管理有限公司关于参加深圳市新兰德证券投资 中国证券报、证券时报 2016年3月31日

咨询有限公司费率优惠的公告

49 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰债券投资 中国证券报、证券时报 2016年3月26日

基金2015年年度报告

50 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰债券投资 中国证券报、证券时报 2016年3月26日

基金2015年年度报告摘要

51 招商基金管理有限公司关于招商安泰债券投资基金新增 中国证券报、证券时报 2016年3月17日

基金份额并修订基金契约部分条款的公告

52 招商基金旗下部分基金增加上海利得为代销机构并参与 中国证券报、证券时报 2016年3月14日

其费率优惠活动的公告

53 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加中信期货 中国证券报、证券时报 2016年3月1日

有限公司为代销机构的公告

54 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平安证券 中国证券报、证券时报 2016年1月29日

申购及定投费率优惠活动的公告

55 招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放式基金申 中国证券报、证券时报 2016年1月29日

购最低金额限制的公告

56 招商安泰系列开放式证券投资基金之招商安泰债券投资 中国证券报、证券时报 2016年1月22日

基金2015年第4季度报告

57 招商基金旗下部分基金增加汇付金融为代销机构及开通 中国证券报、证券时报 2016年1月20日

定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

58 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告 中国证券报、证券时报 2016年1月12日

59 招商基金管理有限公司关于养老金账户通过直销中心申 中国证券报、证券时报 2016年1月8日

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购或转换转入旗下部分基金产品费率优惠的公告

60 招商基金旗下部分基金增加盈米财富为代销机构及开通 中国证券报、证券时报 2016年1月8日

定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告

61 招商基金管理有限公司关于1月7日指数熔断触发旗下 中国证券报、证券时报 2016年1月7日

公募基金开放时间调整的公告

62 招商基金管理有限公司关于在指数熔断实施期间调整旗 中国证券报、证券时报 2016年1月4日

下交易所场内基金开放时间的公告

63 招商基金管理有限公司关于1月4日指数熔断触发旗下 中国证券报、证券时报 2016年1月4日

公募基金开放时间调整的公告

§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证监会批准招商安泰债券基金设立的文件；

3、《招商安泰债券投资基金基金合同》；

4、《招商安泰债券投资基金招募说明书》；

5、《招商安泰债券投资基金托管协议》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。

12.2存放地点

招商基金管理有限公司

地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

12.3查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有

限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司

2017年3月31日

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