富兰克林国海中国收益证券投资基金 2016

年第 4 季度报告

2016年12月31日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国富中国收益混合

基金主代码 450001

交易代码 450001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005年6月1日

报告期末基金份额总额 364,038,713.29份

本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平

台为依托，在充分结合国内新兴证券市场特性的原则

投资目标 下，通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券，达

到基金资产稳健增长的目的，为投资者创造长期稳定

的投资收益。

资产配置量化策略：

一般情况下，投资决策委员会负责基金资产的配置策

略，并采用资产配置分析会的形式来实施，以资产配

置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和

科学性。

投资策略 本基金通常以每个季度为一个调整周期，在资产配置

分析会上，对拟定的投资组合调整方案进行检验。基

金经理负责提交一份对未来一个季度投资组合建议

的调整报告，供委员会讨论，形成最终结论，投资总

监在投资决策委员会的授权下，根据市场变化情况拥

有一定权限对投资组合进行灵活调整。

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股票选择策略：

为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全

球化标准，股票分析员必须对行业的整体趋势和该行

业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之

后，股票分析员以行业整体趋势为背景，寻找最契合

所在行业发展趋势的公司，并着重评估公司管理层、

公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因

素；通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分

析。

债券投资策略：

本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期

管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各

类债券中价值低估的种类（例如企业债存在信用升级

的潜力）。为了有助于辨别出恰当的债券久期，并找

到构造组合达到这一久期的最佳方法，本基金管理人

将集中使用基本面和技术分析，通过对个券的全面、

精细分析，最后确定债券组合的构成。

业绩比较基准 40%X沪深300指数+55%X中债国债总指数(全价)+5%X

同业存款息率

风险收益特征 本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品

种。风险系数介于股票和债券之间。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日）

1.本期已实现收益 12,852,185.33

2.本期利润 11,471,287.87

3.加权平均基金份额本期利润 0.0310

4.期末基金资产净值 295,770,261.25

5.期末基金份额净值 0.8125

注：

1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费

等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

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3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 3.90% 0.50% -0.63% 0.34% 4.53% 0.16%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：本基金的基金合同生效日为2005年6月1日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例

符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

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任职日期 离任日期

徐荔蓉先生，CFA，CPA

（非执业），律师（非

执业），中央财经大学

经济学硕士。历任中

公司副总 国技术进出口总公司

经理、投 金融部副总经理、融

资总监、 通基金管理有限公司

研究分析 基金经理、申万巴黎

部总经 基金管理有限公司

理、管理 （现“申万菱信基金

层董事， 管理有限公司”）基

国富中国 2010年9月 金经理、国海富兰克

徐荔蓉 收益混合 29日 - 19年 林基金管理有限公司

基金、国 高级顾问、资产管理

富潜力组 部总经理兼投资经

合混合基 理。截至本报告期末

金及国富 任国海富兰克林基金

研究精选 管理有限公司副总经

混合基金 理、投资总监、研究

的基金经 分析部总经理、管理

理 层董事，国富中国收

益混合基金、国富潜

力组合混合基金及国

富研究精选混合基金

的基金经理。

公司行业 吴西燕女士，上海财

研究主 经大学硕士，历任中

管，国富 国建设银行深圳分行

中国收益 会计，国海富兰克林

混合基 基金管理有限公司研

金、国富 究助理、研究员、高

金融地产 级研究员、国富弹性

混合基 市值混合基金及国富

金、国富 2015年1月 深化价值混合基金的

吴西燕 新机遇混 31日 - 11年 基金经理助理。截至

合基金、 本报告期末任国海富

国富新增 兰克林基金管理有限

长混合基 公司行业研究主管，

金、国富 国富中国收益混合基

新价值混 金、国富金融地产混

合基金、 合基金、国富新机遇

国富新收 混合基金、国富新增

益混合基 长混合基金、国富新

金及国富 价值混合基金、国富

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新活力混 新收益混合基金及国

合基金的 富新活力混合基金的

基金经理 基金经理。

注：

1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首

任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融

领域的工作年限的总和。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年四季度市场波动较大，不同板块间分化严重,市场在大盘蓝筹的上涨和创业板的下跌

中收关。上证综指四季度上涨3.29%,以成长型公司为代表的创业板指数下跌8.74%。四季度前半

期市场在“资产荒”的预期下强劲上涨，但进入12月后受债券市场下跌及年底汇率波动的影响权

益市场整体调整较大。

四季度本基金略微降低权益仓位，权益组合以低估值的食品饮料和高成长的个股为主要配置。

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本基金持有的债券以高等级信用债和利率债为主。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2016年12月31日，本基金份额净值为0.8125元，净值上涨3.90%，业绩基准同期下

跌0.63%，本报告期内基金大幅跑赢业绩比较基准4.53个百分点。本基金四季度权益类资产在市

场调整前适时降低了仓位,是基金在报告期内大幅跑赢业绩比较基准的主要原因。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 154,125,468.41 51.44

其中：股票 154,125,468.41 51.44

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 109,078,976.92 36.41

其中：债券 109,078,976.92 36.41

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 21,400,134.85 7.14

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 10,323,283.89 3.45

8 其他资产 4,669,750.68 1.56

9 合计 299,597,614.75 100.00

注:本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 2,954,820.00 1.00

B 采矿业 - -

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C 制造业 102,726,379.05 34.73

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 5,874,414.93 1.99

业

E 建筑业 15,592.23 0.01

F 批发和零售业 1,390,588.00 0.47

G 交通运输、仓储和邮政业 5,407,921.60 1.83

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,292,012.00 5.17

J 金融业 8,868,783.20 3.00

K 房地产业 3,427,131.18 1.16

L 租赁和商务服务业 4,583,269.22 1.55

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 3,584,557.00 1.21

S 综合 - -

合计 154,125,468.41 52.11

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002308 威创股份 455,528 6,714,482.72 2.27

2 000858 五粮液 194,163 6,694,740.24 2.26

3 002553 南方轴承 502,113 6,175,989.90 2.09

4 002523 天桥起重 607,524 4,070,410.80 1.38

5 000792 盐湖股份 195,700 3,731,999.00 1.26

6 300133 华策影视 315,820 3,584,557.00 1.21

7 600572 康恩贝 441,100 3,224,441.00 1.09

8 002268 卫士通 102,100 3,207,982.00 1.08

9 600305 恒顺醋业 267,788 3,127,763.84 1.06

10 601888 中国国旅 71,368 3,097,371.20 1.05

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 4,076,847.40 1.38

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,060,000.00 3.40

其中：政策性金融债 10,060,000.00 3.40

4 企业债券 80,009,629.52 27.05

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 14,932,500.00 5.05

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 109,078,976.92 36.88

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 122520 PR唐城投 199,820 12,500,739.20 4.23

2 112048 11凯迪债 104,220 10,887,863.40 3.68

3 122164 12通威发 100,000 10,136,000.00 3.43

4 101581003 15华西能 100,000 10,067,000.00 3.40

源MTN001

5 140208 14国开08 100,000 10,060,000.00 3.40

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据基金合同，本基金不投资贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资股指期货。

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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查

的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：

广东威创视讯科技股份有限公司（以下简称“威创股份”）于2016年2月收到广东证监局对

威创股份下达的《关于对广东威创视讯科技股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（[2016]5号）和《关于对江玉兰采取出具警示函措施的决定》（[2016]6号）（以下简称《决定》）。威创股份于2015年9月至2015年12月期间，将募集资金5,300万元用于质押获取银行贷款，该事项未履行决策程序和信息披露义务。上述行为违反了《证券法》第十五条、《上市公司监管指引第 2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》第五条的有关规定,对威创股份以及财务总监江玉兰予以警示。

威创股份已完成整改，并于2016年1月11日公开披露了上述情况，威创股份将认真吸取教

训，切实加强对证券法律法规的学习，严格执行募集资金使用的分级决策程序，规范募集资金使用和管理，杜绝此类事件再次发生。

本基金对威创股份投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，上述《决定》是广东证监局采取的行政监管措施，上述事件仅对威创股份短期经营有一定影响，不改变威创股份长期投资价值。同时由于本基金看好幼教行业整体的发展前景向好，威创股份幼儿园市场集中度提升趋势显着以及幼儿园联盟流量入口价值的深度挖掘价值巨大，因此买入威创股份。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。

凯迪生态环境科技股份有限公司（以下简称“凯迪生态”）因信息披露存在违规现象而收到深交所出具的监管函。湖北证监局在现场检查中发现，金湖科技与凯迪生态大股东阳光凯迪在人员、资金等方面存在特殊关系。按照实质重于形式的原则，金湖科技应为阳光凯迪和凯迪生态的关联方，而凯迪生态并未及时披露与金湖科技的关联关系。除此之外，深交所发现凯迪生态2015年年度报告披露财务总监任职信息与事实不符。凯迪生态原财务总监汪军于2015年11月30日已向凯迪生态提出辞职，凯迪生态于2015年12月8日向汪军出具了《离职证明》。然而凯迪生态2016年7月14日《关于财务总监变更的公告》中关于汪军先生辞职时间的表述，与事实不符。

凯迪生态表示，将严格按照湖北证监局的要求，积极整改，切实提高规范运作意识和提升信 第10页共12页

息披露水平。整改情况和报告将及时上报湖北证监局，并接受湖北证监局的检查和验收。凯迪生态及全体董事、监事和高级管理人员将以此为戒，认真学习上市公司法律法规和规范性文件，严格按照法律法规的要求，规范运作，并及时、准确、完整地履行好信息披露义务。

本基金对11凯迪债的投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件对凯迪

生态的经营影响有限，对其偿债能力并无重大负面影响。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外

的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 75,299.24

2 应收证券清算款 2,864,724.12

3 应收股利 -

4 应收利息 1,728,029.87

5 应收申购款 1,697.45

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,669,750.68

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转债。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 376,454,533.97

报告期期间基金总申购份额 2,684,983.75

减:报告期期间基金总赎回份额 15,100,804.43

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 364,038,713.29

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海中国收益证券投资基金设立的文件；

2、《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》；

3、《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》；

4、《富兰克林国海中国收益证券投资基金托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。

8.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。

8.3查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司

2017年1月20日

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