富国城镇发展股票型证券投资基金

二 0 二三年第 2 季度报告

2023 年 06 月 30 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 2023 年 07 月 21 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年7 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止。


§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 富国城镇发展股票

基金主代码 000471

交易代码 前端交易代码：000471

后端交易代码：000472

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 01 月 28 日

报告期末基金份额总 424,617,349.57 份
额

投资目标 本基金主要投资于城镇发展相关股票，通过精选个股和风险
控制，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。

本基金主要投资于城镇发展主题相关股票，指在国家战略高
度布局下受益于中国“新型城镇化”进程的相关股票。通过行
业趋势判断及基本面分析精选偏周期类行业股票，通过自下
投资策略 而上的个股成长性分析精选偏成长类行业股票进行投资。本
基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资
策略执行。本基金的大类资产配置策略、债券投资策略及金融
衍生工具投资策略详见法律文件。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%

风险收益特征 本基金是一只主动投资的股票型基金，其预期风险与预期收
益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 04 月 01 日-

2023 年 06 月 30 日）

1.本期已实现收益 -11,506,750.22

2.本期利润 -46,196,977.56

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1042

4.期末基金资产净值 967,820,995.87

5.期末基金份额净值 2.279

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 -4.28% 0.71% -3.79% 0.66% -0.49% 0.05%

过去六个月 -1.68% 0.71% -0.02% 0.67% -1.66% 0.04%

过去一年 -8.58% 0.88% -10.74% 0.79% 2.16% 0.09%

过去三年 29.05% 1.13% -3.23% 0.96% 32.28% 0.17%

过去五年 80.30% 1.24% 14.25% 1.02% 66.05% 0.22%

自基金合同 185.68% 1.55% 76.42% 1.13% 109.26% 0.42%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2023 年 6 月 30 日。

2、本基金于 2014 年 1 月 28 日成立，建仓期 6 个月，从 2014 年 1 月 28 日起至
2014 年 7 月 27 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

蒲世林 本基金现 2018-12-19 － 15 硕士，曾任海通证券股份有限
任基金经 公司行业分析师，中信证券股
理 份有限公司研究员、投资经
理；自 2018 年 9 月加入富国
基金管理有限公司，历任高级
权益投资经理、高级权益基金
经理；现任富国基金权益投资
部权益投资总监助理兼高级权
益基金经理。自 2018 年 12 月
起任富国城镇发展股票型证券
投资基金基金经理；自 2021
年 12 月起任富国均衡策略混
合型证券投资基金基金经理；
自 2021 年 12 月起任富国周期
优势混合型证券投资基金基金
经理；具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确

定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理

人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国城镇发展股票型证券投资基金的

管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、

《富国城镇发展股票型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年二季度上证指数单季度下跌 2.16%，创业板指数下跌 7.69%，沪深 300
指数下跌 5.15%。分行业看，通信、石油石化、传媒、机械表现较好，食品饮料、农林牧渔、建材表现落后。二季度经济复苏低于预期，跟宏观相关的顺周期板块表现承压，市场总体表现出主题投资和低估值倾向特征，人工智能、机器人、中特估等板块反复活跃。目前市场核心矛盾在于对经济的预期，目前市场已经反映了极度悲观的预期，但实际上我们看到政策面已经开始温和发力，库存周期角度也接近底部位置，预期的反转在逐步蓄力，一旦预期有所扭转，市场风格将会根本性改变，将重回业绩和基本面驱动。对于 AI、数字经济、机器人等热门板块，我们要看到科技创新带来的潜在机会，但另一方面也要有清醒的认识，那就是目前科技创新仍然处于初期阶段，相关个股缺乏业绩支撑，市值已经反映了相当乐观的预期，要注重风险的控制。上半年以来市场风格呈现两个极端，主题投资和低估值策略反复表现，对于 GARP 策略而言，由于是成长和价值兼顾，这个阶段是不太有利的，二季度组合持仓没有大的变化，但根据市场情况做了适当调整，长短结合角度，增加了医药的配置，另外，无风险利率的下行有利于高股息资产，适当增持了价值低估的红利型资产，对于顺周期板块，注重赔率，部分赔率高、经营稳健的个股也有适当增持。我们认为在经济增长放缓的大背景下，中期角度市场机会可能在以下三方面：受益于人口老龄化的医药健康行业，能够走出去进入国际市场的制造业以及能够持续维持高股息的红利型资产，科技创新也会有较好机会，只不过把握难度较大。本基金将围绕上述机会持续布局。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为-4.28%，同期业绩比较基准收益率为-3.79%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 906,916,354.51 93.50

其中：股票 906,916,354.51 93.50

2 固定收益投资 － －

其中：债券 － －

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 62,814,500.74 6.48

7 其他资产 227,098.79 0.02

8 合计 969,957,954.04 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 26,650,673.80 2.75

B 采矿业 12,149,460.00 1.26

C 制造业 642,080,423.47 66.34

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 20,388,004.23 2.11
业

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 626,641.89 0.06

G 交通运输、仓储和邮政业 43,644,349.43 4.51

H 住宿和餐饮业 8,980,441.02 0.93

I 信息传输、软件和信息技术服务 37,286,307.85 3.85
业

J 金融业 15,981,908.80 1.65

K 房地产业 17,576,323.10 1.82

L 租赁和商务服务业 20,395,231.20 2.11

M 科学研究和技术服务业 30,273,104.27 3.13

N 水利、环境和公共设施管理业 235,674.49 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 － －


P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 30,647,810.96 3.17

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 906,916,354.51 93.71

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 000651格力电器 1,103,400 40,285,134.00 4.16

2 002851麦格米特 1,043,700 38,063,739.00 3.93

3 600426华鲁恒升 1,214,073 37,187,055.99 3.84

4 601677明泰铝业 1,988,208 27,596,327.04 2.85

5 300760迈瑞医疗 91,500 27,431,700.00 2.83

6 603855华荣股份 1,007,711 26,805,112.60 2.77

7 601567三星医疗 2,117,700 26,746,551.00 2.76

8 002444巨星科技 1,155,300 25,277,964.00 2.61

9 601000 唐山港 6,796,100 23,990,233.00 2.48

10 600600青岛啤酒 229,756 23,809,614.28 2.46

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 133,153.43


2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 －

5 应收申购款 93,945.36

6 其他应收款 －

7 其他 －

8 合计 227,098.79

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 466,732,780.52

报告期期间基金总申购份额 17,277,598.21

报告期期间基金总赎回份额 59,393,029.16

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 424,617,349.57


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 份额 份额

间区间

2023-04-03 至 93,336 1,468, 1,574, 93,230,018

机构 1 2023-06-30 ,176.8 483.58 641.49 .95 21.96%
6

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国城镇发展股票型证券投资基金的文件

2、富国城镇发展股票型证券投资基金基金合同

3、富国城镇发展股票型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国城镇发展股票型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

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2023 年 07 月 21 日
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