中欧聚瑞债券型证券投资基金

2022年第1季度报告

2022年03月31日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2022年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年01月01日起至2022年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧聚瑞债券

基金主代码 005419

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2018年08月02日

报告期末基金份额总额 1,104,836,068.68份

投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份
额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、
个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
风险收益特征 币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属
于较低风险/收益的产品。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧聚瑞债券A 中欧聚瑞债券C

下属分级基金的交易代码 005419 005420

报告期末下属分级基金的份额总 1,104,556,601.18份 279,467.50份

额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2022年01月01日 - 2022年03月31日)
中欧聚瑞债券A 中欧聚瑞债券C

1.本期已实现收益 12,044,724.42 9,583.07

2.本期利润 7,905,369.07 18,357.96

3.加权平均基金份额本期利润 0.0057 0.0114

4.期末基金资产净值 1,153,627,572.63 288,576.79

5.期末基金份额净值 1.0444 1.0326

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧聚瑞债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 0.54% 0.03% 0.09% 0.06% 0.45% -0.03%

月
过去

六个 1.66% 0.03% 0.69% 0.06% 0.97% -0.03%

月

过去 3.59% 0.04% 1.99% 0.05% 1.60% -0.01%

一年

过去 6.44% 0.05% 2.98% 0.07% 3.46% -0.02%

三年

自基 6.04% 0.04% 5.23% 0.07% 0.81% -0.03%

金合

同生
效起
至今
中欧聚瑞债券C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 0.42% 0.03% 0.09% 0.06% 0.33% -0.03%
月
过去

六个 1.42% 0.03% 0.69% 0.06% 0.73% -0.03%
月

过去 3.09% 0.03% 1.99% 0.05% 1.10% -0.02%
一年

过去 5.23% 0.05% 2.98% 0.07% 2.25% -0.02%
三年
自基
金合

同生 4.86% 0.05% 5.23% 0.07% -0.37% -0.02%
效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证 说明

金经理期限 券


从

任职 离任 业

日期 日期 年

限

历任国泰君安证券股份有
限公司固定收益部研究

员、交易员，浦银安盛基
金管理有限公司基金经理
固收投决会委员/投资总 2022- 15 助理，富国基金管理公司
刁羽 监/基金经理 03-21 - 年 基金经理、固定收益总监
助理，鑫元基金管理有限
公司总经理助理、投资总
监。2014/07/01加入中欧
基金管理有限公司,历任
投资经理。

历任平安资产管理有限责
任公司债券交易员，汇丰
人寿保险股份有限公司债
洪慧 2020- 2022- 15 券交易主任，浙商基金管
梅 基金经理 05-25 03-21 年 理有限公司基金经理，平
安养老保险股份有限公司
投资经理。2019/07/01加
入中欧基金管理有限公

司。

历任长江养老保险股份有
限公司投资助理、投资经
理，海通证券股份有限公
孙甜 基金经理 2022- - 12 司投资经理，上海海通证
03-21 年 券资产管理有限公司投资
经理。2014/08/18加入中
欧基金管理有限公司,历
任投资经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有11次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

1-2月份的宏观数据虽然存在一定的瑕疵，但的确表明经济增长动能出现了一定的触底企稳的迹象，比如工业生产延续改善势头，制造业投资也维持强劲，PMI也触底回升。原因在于内部的财政和信贷的支持，政策保供稳价以及外需的韧性。目前看财政支出仍将保持高强度，而外需短期也有较强的支撑。但房地产的下滑压力很大，这构成了经济最大的拖累，目前相关政策正在继续放松，但销售尚未看到实质性的改善，叠加近期爆发新冠疫情，地产公司的流动性压力尚未完全解除。如果未来三个月看不到销售数据的好转，则经济有较大的下行压力，宏观经济的尾部风险加大，而这很大程度上取决于政策的出台时间和力度。另一个近期的核心矛盾是新冠疫情的爆发，对短期经济形成冲击，而且居民与企业可能会因为疫情对未来的收入预期信心不足，从而影响消费和投资。但是我们也可以看到，深圳、上海这种特大型城市的封闭管理应该会充分考虑经济的损失，未来政策刺激的可能性在上升。

本组合精选商业银行二级资本债以及高等级信用债，维持较低的杠杆水平，等待合适的收益率水平进行加仓。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，A类份额净值增长率为0.54%，同期业绩比较基准收益率为0.09%；C类份额净值增长率为0.42%，同期业绩比较基准收益率为0.09%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,339,562,943.39 99.93

其中：债券 1,339,562,943.39 99.93

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 973,144.79 0.07
计

8 其他资产 8,983.63 0.00

9 合计 1,340,545,071.81 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净


值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,070,111,594.35 92.74

其中：政策性金融债 80,907,210.96 7.01

4 企业债券 181,949,944.65 15.77

5 企业短期融资券 45,807,440.55 3.97

6 中期票据 41,693,963.84 3.61

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,339,562,943.39 116.09

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 1828009 18浦发银行二级02 1,000,000 105,549,890.41 9.15

2 1828010 18建设银行二级01 1,000,000 105,402,586.30 9.13

3 1928006 19工商银行二级01 1,000,000 102,605,358.90 8.89

4 1928010 19平安银行二级 600,000 64,356,460.27 5.58

5 1928026 19兴业银行二级02 600,000 62,755,107.95 5.44

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的18浦发银行二级02的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司于2021-04-23受到上海银保监局的沪银保监罚决字〔2021〕29号，于2021-07-13受到银保监会的银保监罚决字〔2021〕27号，于2021-11-15受到国家外汇管理局上海市分局的上海汇管罚字〔2021〕3121210802号，于2022-03-21受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕25号。罚没合计8106.00万元人民币。 本基金投资的18中信银行二级01的发行主体中信银行股份有限公司于2021-11-20受到国家市场监督管理总局的国市监处罚〔2021〕79号，于2022-03-21受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕17号。罚没合计340.00万元人民币。 本基金投资的19农业银行二级02的发行主体中国农业银行股份有限公司于
2021-12-08受到银保监会的银保监罚决字〔2021〕38号，于2022-03-21受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕12号。罚没合计630.00万元人民币。 本基金投资的19工商银行二级01的发行主体中国工商银行股份有限公司于2022-03-21受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕11号。罚没合计360.00万元人民币。 本基金投资的18建设银行二级01的发行主体中国建设银行股份有限公司于2021-08-13受到央行的银罚字〔2021〕22号，于2022-03-21受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕14号。罚没合计858.00万元人民币。本基金投资的17中国银行二级02的发行主体中国银行股份有限公司于2021-05-17受到银保监会的银保监罚决字〔2021〕11号，于2022-03-21受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕13号。罚没合计9241.35万元人民币。 本基金投资的19兴业银行二级02的发行主体兴业银行股份有限公司于2021-07-21受到国家外汇管理局福建省分局的闽汇罚
〔2021〕5号，于2021-08-13受到央行的银罚字〔2021〕26号，于2022-03-21受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕22号。罚没合计655.11万元人民币。 本基金投资的17华夏银行二级01的发行主体华夏银行股份有限公司于2021-05-17受到银保监会的银保监
罚决字〔2021〕19号，于2021-08-13受到央行的银罚字〔2021〕25号，于2022-03-21受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕19号。罚没合计10776.00万元人民币。 本基金投资的19平安银行二级的发行主体平安银行股份有限公司于2021-05-28受到云南银保监局的云银保监罚决字〔2021〕34号，于2021-09-29受到国家外汇管理局深圳市分局的深外管检[2021]40号，于2022-03-21受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕24号。罚没合计798.58万元人民币。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 截止本报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 5,883.63

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 3,100.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 8,983.63

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中欧聚瑞债券A 中欧聚瑞债券C

报告期期初基金份额总额 1,397,372,115.21 3,242,282.58

报告期期间基金总申购份额 152,944,208.14 2,139,578.05


减：报告期期间基金总赎回份额 445,759,722.17 5,102,393.13

报告期期间基金拆分变动份额 - -

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,104,556,601.18 279,467.50

注：总申购份额含红利再投、转换入份额、总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

中欧聚瑞债券A 中欧聚瑞债券C

报告期期初管理人持有的本基金份 122,526,771.19 151,607.03

额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 122,526,771.19 151,607.03

额

报告期期末持有的本基金份额占基 11.09 54.25

金总份额比例（%）
注：申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

2022 年 1 月 1 日

1 至 2022 年 3 月 3 341,862,668.49 5,246,813.14 0.00 347,109,481.63 31.42%
机 1 日

构 2022 年 2 月 14

2 日至2022年2月 171,056,883.05 120,495,274.64 87,249,440.36 204,302,717.33 18.49%
22 日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎
回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低

流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投份额、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中欧聚瑞债券型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧聚瑞债券型证券投资基金基金合同》

3、《中欧聚瑞债券型证券投资基金托管协议》

4、《中欧聚瑞债券型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2022年04月22日
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