山西证券裕睿 6 个月定期开放债券型证券投资基金
2023 年年度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人:山西证券股份有限公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

送出日期:2024 年 03 月 28 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月26日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料已经审计，中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出 具了无保留意见的审计报告。

本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示......2

1.2 目录......3

§2 基金简介......5

2.1 基金基本情况......5

2.2 基金产品说明......5

2.3 基金管理人和基金托管人...... 6

2.4 信息披露方式......7

2.5 其他相关资料......7

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7

3.1 主要会计数据和财务指标...... 7

3.2 基金净值表现......8

3.3 过去三年基金的利润分配情况......11

§4 管理人报告......12

4.1 基金管理人及基金经理情况......12

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......16

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......16

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......17

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......18

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......18

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......19

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......19

4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明...... 20

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......20

§5 托管人报告......20

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......20

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......20

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......21

§6 审计报告......21

6.1 审计报告基本信息...... 21

6.2 审计报告的基本内容...... 21

§7 年度财务报表......24

7.1 资产负债表......24

7.2 利润表......26

7.3 净资产变动表......27

7.4 报表附注......29

§8 投资组合报告......62

8.1 期末基金资产组合情况......62

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......63

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......63

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......63

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......64

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......64

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......64

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......65

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......65


8.10 本基金投资股指期货的投资政策......65

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......65

8.12 投资组合报告附注...... 65

§9 基金份额持有人信息......66

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......66

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......66

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 67

§10 开放式基金份额变动......67
§11 重大事件揭示......67

11.1 基金份额持有人大会决议......68

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 68

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......68

11.4 基金投资策略的改变...... 68

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......68

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......68

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......69

11.8 其他重大事件......70

§12 影响投资者决策的其他重要信息...... 72

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 72

12.2 影响投资者决策的其他重要信息......72

§13 备查文件目录......73

13.1 备查文件目录......73

13.2 存放地点......73

13.3 查阅方式......73

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资
基金

基金简称 山证裕睿6个月定开

基金主代码 007268

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2019年06月03日

基金管理人 山西证券股份有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,602,528,461.32份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 山证裕睿6个月定开A 山证裕睿6个月定开C

下属分级基金的交易代码 007268 007269

报告期末下属分级基金的份额总额 1,167,407,389.96份 435,121,071.36份

2.2 基金产品说明

在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力
投资目标 争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。

（一）封闭期投资策略

本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司
研究相结合，通过定量分析增强组合策略操作的方法，
确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的
比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、
公司研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入
投资策略 挖掘价值被低估的标的券种，以尽量获取最大化的信
用溢价。本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、
行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。

首先，本组合宏观周期研究的基础上，决定整体
组合的久期、杠杆率策略。

一方面，本基金将分析众多的宏观经济变量（包
括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、


利率水平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、
汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金
将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分

析，从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础
上，确定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国
家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券
之间的配置比例，整体组合的久期范围以及杠杆率水
平。

其次，本组合将在期限结构策略、行业轮动策略
的基础上获得债券市场整体回报率，通过息差策略、
个券挖掘策略获得超额收益。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方
便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
减小基金净值的波动。

业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于
风险收益特征 货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 山西证券股份有限公司 中国光大银行股份有限公司

信息披 姓名 薛永红 石立平

露负责 联系电话 95573 010-63639180

人 电子邮箱 xueyonghong@sxzq.com shiliping@cebbank.com

客户服务电话 95573 95595

传真 0351-8686667 010-63639132

注册地址 山西省太原市府西街69号山 北京市西城区太平桥大街25
西国际贸易中心东塔楼 号、甲25号中国光大中心

办公地址 山西省太原市府西街69号山 北京市西城区太平桥大街25
西国际贸易中心东塔楼 号中国光大中心

邮政编码 030002 100033


法定代表人 王怡里 王江

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披 《中国证券报》
露报纸名称
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网 http://publiclyfund.sxzq.com:8000
址
基金年度报告备置地 山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
点
2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通 北京市东城区崇文门外大街11号新
合伙） 成文化大厦A座11层

注册登记机构 山西证券股份有限公司 山西省太原市府西街69号山西国际
贸易中心东塔楼

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2023年 2022年 2021年

3.1.1 期间数据和指 山证裕 山证裕 山证裕 山证裕 山证裕 山证裕
标 睿6个月 睿6个月 睿6个月 睿6个月 睿6个月 睿6个月
定开A 定开C 定开A 定开C 定开A 定开C

本期已实现收益 41,428,3 14,095,2 38,953,0 18,009,8 8,221,55 5,330,08
33.89 80.01 62.86 99.33 2.00 8.33

本期利润 56,655,3 20,633,2 21,316,1 9,240,43 10,680,9 7,037,75
58.37 38.22 81.45 0.08 26.78 0.34

加权平均基金份额

本期利润 0.0478 0.0440 0.0250 0.0212 0.0549 0.0559

本期加权平均净值

利润率 4.60% 4.28% 2.42% 2.07% 5.30% 5.45%

本期基金份额净值

增长率 4.70% 4.28% 3.30% 2.88% 5.64% 5.23%

3.1.2 期末数据和指 2023年末 2022年末 2021年末

标

期末可供分配利润 35,857,0 8,963,82 36,700,2 11,877,9 6,740,73 5,941,43
98.46 2.55 66.53 15.42 5.29 2.57

期末可供分配基金

份额利润 0.0307 0.0206 0.0303 0.0195 0.0454 0.0342

期末基金资产净值 1,210,58 446,725, 1,248,57 622,244, 156,437, 181,064,
3,367.58 523.03 0,733.03 996.46 061.70 737.02

期末基金份额净值 1.0370 1.0267 1.0303 1.0195 1.0537 1.0424

3.1.3 累计期末指标 2023年末 2022年末 2021年末

基金份额累计净值

增长率 23.31% 21.06% 17.78% 16.10% 14.02% 12.85%

注：： 1、本基金已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
山证裕睿6个月定开A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.98% 0.02% 1.40% 0.04% -0.42% -0.02%

过去六个月 1.91% 0.02% 2.09% 0.04% -0.18% -0.02%

过去一年 4.70% 0.02% 4.78% 0.04% -0.08% -0.02%

过去三年 14.25% 0.03% 13.76% 0.05% 0.49% -0.02%

自基金合同

生效起至今 23.31% 0.04% 20.97% 0.06% 2.34% -0.02%

山证裕睿6个月定开C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益

增长率① 率标准差 ①-③ ②-④
准差② 率③ ④

过去三个月 0.87% 0.02% 1.40% 0.04% -0.53% -0.02%

过去六个月 1.71% 0.02% 2.09% 0.04% -0.38% -0.02%

过去一年 4.28% 0.02% 4.78% 0.04% -0.50% -0.02%

过去三年 12.89% 0.03% 13.76% 0.05% -0.87% -0.02%

自基金合同

生效起至今 21.06% 0.04% 20.97% 0.06% 0.09% -0.02%

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合财富（总值）指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1、按基金合同和招募说明书的约定，本基金建仓期为自基金合同生效之日起六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：1、本基金基金合同生效日为2019年6月3日，2019年度的相关数据根据当年实际存续期（2019年6月3日至2019年12月31日）计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
山证裕睿6个月定开A

单位：人民币元

每10份基 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合

年度 金份额分 额 放总额 计 备注
红数

2023年 0.410 48,293,489.47 509,494.42 48,802,983.89 -

2022年 0.570 20,051,184.68 181,298.05 20,232,482.73 -

2021年 0.310 7,232,913.81 47,183.55 7,280,097.36 -

合计 1.290 75,577,587.96 737,976.02 76,315,563.98 -

山证裕睿6个月定开C

单位：人民币元

每10份基 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合

年度 金份额分 额 放总额 计 备注
红数

2023年 0.359 16,710,486.93 506,263.67 17,216,750.60 -

2022年 0.520 11,768,149.03 323,413.55 12,091,562.58 -

2021年 0.310 2,500,673.01 61,654.06 2,562,327.07 -

合计 1.189 30,979,308.97 891,331.28 31,870,640.25 -


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

山西证券股份有限公司最早成立于1988年7月，是全国首批证券公司之一，属国有控股性质。经过三十多年的发展，已成为作风稳健、经营稳定、管理规范、业绩良好的证券公司。2010年10月，公司上市首发申请获中国证监会发审委审核通过，11月15日正式在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码002500，注册资本3,589,771,547元。

公司股东资金实力雄厚，经营风格稳健，资产质量优良，盈利能力良好，其构成集中体现多种优质资源、多家优势企业的强强联合。公司控股股东为山西金融投资控股集团有限公司。

山西证券的经营范围基本涵盖了所有的证券领域，分布于财富管理、企业金融、资产管理、FICC、权益、国际业务等板块，具体包括：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务;融资融券；代销金融产品等。同时，公司具备公开募集证券投资基金管理业务资格，并获批开展债券质押式报价回购交易、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、转融通、上市公司股权激励行权融资、直接投资、柜台市场、基金投资顾问、场外期权、银行间债券市场尝试做市、债券通做市、非金融企业债务融资工具承销等业务。

公司控股中德证券有限责任公司，致力于提供广泛的股票、债券的承销与保荐，以及并购重组等顾问服务；全资控股山证（上海）资产管理有限公司，致力于证券资产管理、公募基金管理等业务拓展，提供覆盖所有客群、多资产、多策略、多市场的产品选择，为投资者提供一站式产品服务；全资控股格林大华期货有限公司，致力于提供期货经纪、投资咨询业务及财富管理、资产管理、风险管理、中间业务等全方位、全产业链的金融服务；全资控股山证投资有限责任公司，致力于为具备风险承受能力的高净值个人和机构提供财富管理服务，同时向优质企业提供资金支持，协助被投资企业通过并购重组、IPO上市等途径做优做强；全资控股山证创新投资有限公司，致力于把握市场趋势，挖掘资产价值，聚焦战略新兴产业，运用多元化投资手段，构建优质资产组合；全资控股并在香港设立山证国际金融控股有限公司，致力于为客户提供专业、优质、多元化、一站式的环球证券、期货及期权产品投资，环球资产配置、企业海外融资及并购服务；全资控股山证科技（深圳）有限责任公司，致力于计算机软件开发、信息系统软件开发、信息技术咨询、数据管理等信息技术服务，将大数据、云计算和人工智能技术与证券金融业务深度融合，探索证券行业金融科技发展的新模式，提升公司的行业核心竞争力。


公司设有分公司19家，营业部104家，期货营业网点22家，以上网点分布于山西各地市、主要县区及北京、上海、香港、天津、深圳、重庆、大连、济南、西安、宁波、长沙、福州、厦门、昆明、海口等地，形成了以国内主要城市为前沿，重点城市为中心，覆盖山西、面向全国的业务发展框架，为250余万客户提供全面、优质、专业的综合金融服务。

近年来，公司先后获得山西省政府颁发“优秀中介机构”、深交所颁发“中小企业板优秀保荐机构”、中国证监会颁发“账户规范先进集体”等荣誉，并连续多年荣获山西省人民政府授予“支持山西地方经济发展贡献奖”“支持山西转型跨越发展—突出贡献奖”、山西省总工会授予“山西省金融系统五一劳动奖章”“山西省金融系统优质服务先进单位”，连续多年荣获中国扶贫基金会授予“杰出贡献奖”。2019年，公司荣获山西省总工会授予“标兵单位”，深交所授予“优秀债券投资交易机构”“优秀固定收益业务创新机构”，上海票据交易所授予“优秀非银行类交易商”等荣誉；2020年，公司荣获山西省总工会金融工委授予“山西省金融系统金融先锋号”，中央金融团工委授予“2019年度全国金融系统五四红旗团委”，深圳证券交易所授予“2019年优秀债券投资交易机构、优秀固定收益业务创新机构”，上海票据交易所授予“优秀非银行类交易商”，中国外汇交易中心授予“2019年度银行间本币市场核心交易商、优秀债券市场交易商”等荣誉；2021年，公司荣获中共山西省委授予“全省先进基层党组织”，中国人民银行、中国证监会授予“金融科技发展奖”，深圳证券交易所授予“2020年度债券交易机制优化积极贡献奖”，深圳证券交易所授予“主板上市公司2020年度信息披露考核A级”，上海证券交易所授予“2020年度债券优秀交易商”，全国银行间同业拆借中心授予“2020年度银行间本币市场核心交易商、优秀债券市场交易商、交易机制创新奖”，中国金融期货交易所授予“国债期货优秀案例奖”，中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会、中国支付清算协会、中国互联网金融协会联合授予“2020年度证券公司企业标准领跑者”，中国银行业协会和中国中小企业协会授予“金融服务中小微企业优秀案例奖”，彭博Bloomberg授予“2021首届中国区彭博量化大赛特等奖”，山西证监局授予“2020年度综合贡献奖”等荣誉，公司实体投资者教育基地被中国证监会命名“全国证券期货投资者教育基地”；2022年，公司荣获共青团中央授予“全国五四红旗团委”，中共山西省省属机关工作委员会授予“省直机关优秀党建品牌”，中国证监会授予“证券期货信息技术应用创新优秀单位”，深圳证券交易所授予“优秀利率债承销机构”，上海证券交易所授予“债券优秀交易商”，中央结算公司授予“债券投资交易类自营结算100强”、全国银行间同业拆借中心授予“市场影响力奖”“市场创新奖”“银行间本币市场核心交易商”“优秀债券市场交易商”“交易机制创新奖”，中国上市公司协会授予“2022年度ESG优秀上市公司”“2022年上市公司监事会最佳实践案例”等荣誉，公司主导完成山西路桥、北方铜业重大标杆项目入选山西经济日报评选的“2021年山西十大经济新闻”。


未来的山西证券将以“专业服务、创造价值”为使命，“以义制利、协作包容、追求卓越”的核心价值观，培育务实高效、恪尽职守的工作作风，营造和谐宽松、风清气正的公司氛围，坚定公司发展过程中差异化、一体化、平台化、数字化的战略实施路径，打造公司与客户共同发展的平台，努力把公司建设成为有特色、有品牌、有竞争力的一流投资银行。

2014年3月19日，经中国证监会核准（证监许可【2014】319号），山西证券股份有限公司成为首批获得公开募集证券投资基金管理业务资格的证券公司。截至报告期末，山西证券股份有限公司旗下管理山西证券日日添利货币市场基金、山西证券裕利定期开放债券型发起式证券投资基金、山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金、山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金、山西证券超短债债券型证券投资基金、山西证券裕泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金、山西证券裕桓一年持有期混合型发起式证券投资基金、山西证券裕丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、山西证券品质生活混合型证券投资基金、山西证券90天滚动持有短债债券型证券投资基金、山西证券裕享增强债券型发起式证券投资基金、山西证券裕辰债券型发起式证券投资基金、山西证券裕景30天持有期债券型发起式证券投资基金、山西证券裕泽债券型发起式证券投资基金、山西证券裕鑫180天持有期债券型发起式证券投资基金、山西证券丰盈180天滚动持有中短债债券型证券投资基金、山西证券创新成长混合型发起式证券投资基金、山西证券汇利一年定期开放债券型证券投资基金、山西证券精选行业混合型发起式证券投资基金共20只公募基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

金经理（助理） 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

缪佳女士，新西兰梅西大学
金融学硕士。2012年2月至2
014年8月任上海国际货币

缪佳 本基金的基金经理 2021- 9年 经纪有限公司利率互换经

12-10 - 纪。2014年8月至2016年7月
任海通证券股份有限公司

债券融资部债券销售交易

经理。2016年7月至2017年1


1月，在长城证券股份有限
公司任投资主办，管理定向
专户。2017年11月加入山西
证券股份有限公司资管固
收部任投资主办，管理恒利
系列集合资产管理计划和
启睿系列集合资产管理计
划，管理规模约50亿。2021
年8月调入山西证券股份有
限公司公募基金部。2021年
12月起担任山西证券超短
债债券型证券投资基金、山
西证券裕睿6个月定期开放
债券型证券投资基金基金
经理。2021年12月至2023年
3月担任山西证券日日添利
货币市场基金、山西证券裕
利定期开放债券型发起式
证券投资基金、山西证券裕
泰3个月定期开放债券型发
起式证券投资基金、山西证
券裕丰一年定期开放债券
型发起式证券投资基金基
金经理。2022年1月起担任
山西证券90天滚动持有短
债债券型证券投资基金基
金经理。2022年5月至2023
年7月担任山西证券裕辰债
券型发起式证券投资基金
基金经理。2022年5月起担
任山西证券裕享增强债券
型发起式证券投资基金基
金经理。2022年12月起担任
山西证券裕泽债券型发起
式证券投资基金基金经理。


2023年4月起担任山西证券
丰盈180天滚动持有中短债
债券型证券投资基金基金

经理。缪佳女士具备基金从
业资格。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公募基金管理业务公平交易管理细则》，公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公募基金管理业务公平交易管理细则》、《公募基金管理业务集中交易管理细则》、《公募基金管理业务异常交易管理细则》，对公司公募基金管理业务的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司公募基金管理业务建立了投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司公募基金管理业务拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。


本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易，未出现清算不到位的情况，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023年于金融市场而言是充满预期差，令大部分人都始料未及的一年。在2022年底疫情政策放开、地产三支箭等政策相继出台的情况下，市场对2023年的经济复苏和风险资产牛市充满了殷切的期待，东升西降在年初成为了国内乃至全球市场的共识，然而后续的发展却是国内基本面数据在短暂修复之后逐渐走弱，2022年底因为预期变化大幅调整的债券市场走出了一轮不俗的行情。

债券全年行情流畅，简单可以划分为年初到8月的上涨、8月至11月的调整以及12月以后新一轮行情的开启。

一季度长端利率总体保持震荡，虽然年初因为疫情放开经济有一波小脉冲，货币市场资金面偏紧，PMI连续两个月位于高位，但是春节后经济动能修复不及预期，市场观察到经济内生性需求疲软，乐观预期开始下修，同期股票市场也见到年内高点。进入二季度资金面宽松和经济弱现实共振，宽货币预期持续升温，利率开始了一波持续到8月的流畅下行。

8月之后，一系列债市利空接踵而来，市场宽信用预期升温。一线城市地产调控政策陆续放开，政府债券放量供给阶段性改变市场供求关系，而在汇率压力成为阶段性重要矛盾的情况下，货币政策的空间逐渐逼仄，货币市场利率中枢在央行降息之后反而开始抬升，市场从8月中下旬开始进入今年以来第一次中期调整。

进入12月以后，市场前期的利空压力逐渐释放，房地产市场仍需大力的支持，美债利率对人民币的压力边际缓解，伴随12月15日央行大幅超额投放MLF，市场开始进入对新一年货币政策的新一轮交易行情。

本基金报告期内在严控信用风险的前提下，根据市场情况动态调整组合久期，采用票息策略、杠杆策略、骑乘策略等策略，同时挖掘个券进行配置和交易以提升组合收益，并积极把握市场波动的交易机会，组合运作平稳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现


截至报告期末山证裕睿6个月定开A基金份额净值为1.0370元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为4.70%，同期业绩比较基准收益率为4.78%；截至报告期末山证裕睿6个月定开C基金份额净值为1.0267元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为4.28%，同期业绩比较基准收益率为4.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望24年，经济大概率将延续弱复苏的状态运行。内需方面消费面临一定压力，当前消费者预期转弱信心不足、物价保持低位，资产价格仍在下行通道，居民预期的扭转或需要较为重大的举措。地产方面，全国二手房价持续下跌，成交量持续低迷，虽然持续有地产支持政策出台，但暂时并未对市场形成重大的影响，三大工程的推进将对地产投资形成一定程度对冲，但总体形势仍面临一定压力。出口方面，伴随美国制造业PMI的底部爬升以及可能的联储降息周期开启，出口或有小幅改善。

展望24年，货币政策大概率仍将保持稳健，继续为实体经济复苏保驾护航。2023年中央经济工作会议针对“有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多，国内大循环存在堵点，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升”等困难和问题，要求2024年强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强政策工具创新和协调配合。其中，积极的财政政策要适度加力、提质增效；稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。央行四季度货币政策例会指出“要加大已出台货币政策实施力度，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配”。展望未来，货币政策将持续为经济提供支持。

展望24年，通胀大概率依然会运行在合理区间。PPI及PPI生产资料自6月触底后总体回升，而生活资料却仍在探底。究其原因：第一，下半年稳增长政策发力，带动原材料工业和加工工业的补库、原材料（特别是黑色系）的涨价，而对下游刺激有限，多数下游行业仍在去库；第二，下游行业与中上游相比产能相对过剩（表现为下游产能利用率低于中上游），进而压制价格；第三，价格的上下游传导本身存在时滞。展望24年，基数支撑下PPI的上升趋势大概率能持续到二季度末，但下游结构性产能过剩问题影响回升幅度。同时，23年制约核心通胀低位震荡的供需因素短期内料难有大的变化，预计24年核心通胀仍将维持平稳。

总体来看，2024年利率中枢有望进一步下移，资产荒行情可能延续，高息资产可能会进一步减少。在地方化债背景下，信用债供给大概率面临收缩，而叠加海外货币政策进一步收缩的压力减小，央行货币政策进一步放松的空间或将打开，尤其是当前调整比较多的短端货币市场利率大概率将回归基本面，债券市场总体看仍将保持平稳运行。4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面，公司完善通信工具管理制度、员工投资行为管理制度、权限管理制度等多项制度，进一步完善合规制度建设；开展多种形式的合规培训，定期进行合规考试，不断提升员工的合规守法意识；积极参与各项业务的合规性管理，对信息披露文件、各类宣传推介材料进行合规性审查，防范各类合规风险。在风险管理方面，公司加强风险控制制度建设，特别是投资风险控制，完善控制机制，提高员工的风险管理意识。在监察稽核方面，公司定期和不定期开展内部稽核，对投资研究等关键业务和重点岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。

报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

同时，由具备丰富专业知识、两年以上相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金会计负责估值工作。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金合同约定本基金收益分配原则：（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；（3）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；（4）同一份额类别每一基金份额享有同等分配权；（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内本基金于2023年01月17日进行收益分配，A级每10份基金份额派发现金红利0.060元，其中现金形式的分红金额为7,182,913.04元，红利再投资形式的分红金额为88,308.43元，利润分配共计7,271,221.47元；C级每10份基金份额派发现金红利0.040元，其中现金形式的分红金额为2,370,421.31元，红利再投资形式的分红金额为71,046.52元，利润分配共计
2,441,467.83元。于2023年07月25日进行收益分配， A级每10份基金份额派发现金红利0.235元，其中现金形式的分红金额为27,826,178.79元，红利再投资形式的分红金额为281,948.56元，利润分配共计28,108,127.35元；C级每10份基金份额派发现金红利0.216元，其中现金形式的分红金额为10,014,004.05元，红利再投资形式的分红金额为
281,082.78元，利润分配共计10,295,086.83元。于2023年11月21日进行收益分配，A级每10份基金份额派发现金红利0.115元，其中现金形式的分红金额为13,284,397.64元，红利再投资形式的分红金额为139,237.43元，利润分配共计13,423,635.07元；C级每10份基金份额派发现金红利0.103元，其中现金形式的分红金额为4,326,061.57元，红利再投资形式的分红金额为154,134.37元，利润分配共计4,480,195.94元。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明

无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国光大银行股份有限公司在山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金（以下称"本基金"）托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。
该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金2023年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 中喜特审2024T00066号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基
金全体基金份额持有人

我们审计了山西证券裕睿6个月定期开放债券型
证券投资基金财务报表，包括2023年12月31日的
资产负债表，2023年度利润表、净资产（基金净
值）变动表以及财务报表附注。我们认为，后附
的财务报表在所有重大方面按照《企业会计准
则》和在财务报表附注中所列示的中国证券监督
审计意见 管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证
券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制，公允反映了山西证券裕睿6个月定期开放债
券型证券投资基金2023年12月31日的财务状况
以及2023年度的经营成果和净资产（基金净值）
变动情况。

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行


了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报表
审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则
下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于山西证券裕睿6个月定期开放债券型
证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责
任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项 无

其他事项 无

山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基
金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报
告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审
计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖
其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的
其他信息 鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的
责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信
息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到
的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息
存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，
我们无任何事项需要报告。

山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基
金的管理人山西证券股份有限公司的管理层负
责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部
控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评
管理层和治理层对财务报表的责任 估山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资
基金的持续经营能力，并运用持续经营假设，除
非管理层计划清算山西证券裕睿6个月定期开放
债券型证券投资基金、终止运营或别无其他现实
的选择。基金管理人治理层负责监督山西证券裕
睿6个月定期开放债券型证券投资基金的财务报
告过程。


我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按
照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职
业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以
下工作：1. 识别和评估由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应
对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作
为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
注册会计师对财务报表审计的责任 险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。2. 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当
的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。3. 评价管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计及相关披露的合理性。4. 对管理层
使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根
据获取的审计证据，就可能导致对山西证券裕睿
6个月定期开放债券型证券投资基金持续经营能
力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提
请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致山西证券裕睿6
个月定期开放债券型证券投资基金不能持续经
营。5. 评价财务报表的总体列报、结构和内容（包
括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交


易和事项。我们与基金管理人治理层就计划的审
计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 白银泉、王孟萍

会计师事务所的地址 北京市东城区崇文门外大街11号新成文化大厦A
座11层

审计报告日期 2024-03-25

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2023年12月31日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资 产 附注号

2023年12月31日 2022年12月31日

资 产：

货币资金 7.4.7.1 616,161.52 766,493.55

结算备付金 20,753,508.80 8,730,636.21

存出保证金 66,130.86 32,714.84

交易性金融资产 7.4.7.2 2,377,377,187.80 2,483,011,846.16

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 2,377,377,187.80 2,483,011,846.16

资产支持证券投

资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -


应收清算款 4,922,892.23 -

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 2,403,735,881.21 2,492,541,690.76

本期末 上年度末

负债和净资产 附注号

2023年12月31日 2022年12月31日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 740,207,166.13 620,332,493.66

应付清算款 5,070,517.35 67,131.70

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 421,445.84 476,488.04

应付托管费 140,481.96 158,829.35

应付销售服务费 151,486.34 211,335.28

应付投资顾问费 - -

应交税费 265,920.82 291,839.71

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.5 169,972.16 187,843.53

负债合计 746,426,990.60 621,725,961.27

净资产：

实收基金 7.4.7.6 1,602,528,461.32 1,822,237,547.54

未分配利润 7.4.7.7 54,780,429.29 48,578,181.95

净资产合计 1,657,308,890.61 1,870,815,729.49

负债和净资产总计 2,403,735,881.21 2,492,541,690.76

注：报告截止日2023年12月31日，基金份额净值1.0342元，基金份额总额1,602,528,461.32份，其中A级基金份额净值1.0370元，基金份额总额1,167,407,389.96份，C级基金份额净值1.0267元，基金份额总额435,121,071.36份。
7.2 利润表
会计主体：山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2023年01月01日至2 2022年01月01日
023年12月31日 至2022年12月31
日

一、营业总收入 105,204,388.88 48,595,921.32

1.利息收入 369,264.95 684,707.07

其中：存款利息收入 7.4.7.8 301,296.39 209,902.46

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收

入 - -

买入返售金融资产收

入 67,968.56 474,804.61

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 83,070,000.23 74,305,711.62

其中：股票投资收益 7.4.7.9 - -

基金投资收益 7.4.7.10 - -

债券投资收益 7.4.7.11 83,070,000.23 74,109,943.10

资产支持证券投资收

益 7.4.7.12 - 195,768.52

贵金属投资收益 7.4.7.13 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 - -

股利收益 7.4.7.15 - -

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 21,764,982.69 -26,406,350.66

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）

5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17 141.01 11,853.29
列）

减：二、营业总支出 27,915,792.29 18,039,309.79

1.管理人报酬 7.4.10.2.1 5,155,745.29 3,953,446.47

2.托管费 7.4.10.2.2 1,718,581.75 1,317,815.40

3.销售服务费 7.4.10.2.3 1,942,029.44 1,772,202.69

4.投资顾问费 - -

5.利息支出 18,527,289.43 10,514,543.71

其中：卖出回购金融资产支出 18,527,289.43 10,514,543.71

6.信用减值损失 - -

7.税金及附加 376,658.03 286,756.64

8.其他费用 7.4.7.18 195,488.35 194,544.88

三、利润总额（亏损总额以“-” 77,288,596.59 30,556,611.53
号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” 77,288,596.59 30,556,611.53
号填列）

五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 77,288,596.59 30,556,611.53

7.3 净资产变动表
会计主体：山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元

本期

项 目 2023年01月01日至2023年12月31日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

产 1,822,237,547.54 48,578,181.95 1,870,815,729.49

二、本期期初净资

产 1,822,237,547.54 48,578,181.95 1,870,815,729.49

三、本期增减变动

额（减少以“-”号 -219,709,086.22 6,202,247.34 -213,506,838.88
填列）
（一）、综合收益

总额 - 77,288,596.59 77,288,596.59

（二）、本期基金
份额交易产生的净

资产变动数（净资 -219,709,086.22 -5,066,614.76 -224,775,700.98
产减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 166,595,895.50 4,728,645.10 171,324,540.60

2.基金赎回 -386,304,981.72 -9,795,259.86 -396,100,241.58
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配

利润产生的净资产 - -66,019,734.49 -66,019,734.49
变动（净资产减少
以“-”号填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收益 - - -

四、本期期末净资

产 1,602,528,461.32 54,780,429.29 1,657,308,890.61

上年度可比期间

项 目 2022年01月01日至2022年12月31日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

产 322,166,161.61 15,335,637.11 337,501,798.72

二、本期期初净资

产 322,166,161.61 15,335,637.11 337,501,798.72

三、本期增减变动

额（减少以“-”号 1,500,071,385.93 33,242,544.84 1,533,313,930.77

填列）
（一）、综合收益

总额 - 30,556,611.53 30,556,611.53

（二）、本期基金
份额交易产生的净

资产变动数（净资 1,500,071,385.93 35,009,978.62 1,535,081,364.55
产减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 1,628,211,961.43 37,488,899.43 1,665,700,860.86

2.基金赎回 -128,140,575.50 -2,478,920.81 -130,619,496.31
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配

利润产生的净资产 - -32,324,045.31 -32,324,045.31
变动（净资产减少
以“-”号填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收益 - - -

四、本期期末净资

产 1,822,237,547.54 48,578,181.95 1,870,815,729.49

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

王怡里 汤建雄 张立德

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称"本基金"）系经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2019]508号《关于准予山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》核准募集，由山西证券股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规以及《山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》、《山
西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》和《山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金基金份额发售公告》发起，并于2019年6月3日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次发售募集的有效认购资金人民币
457,530,489.22元，折合457,530,489.22份基金份额；孳生利息人民币107,855.72元，折合107,855.72份基金份额；以上收到的实收基金共计人民币457,638,344.94元，折合
457,638,344.94份基金份额。业经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中喜验字【2019】第0108号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为山西证券股份有限公司，基金托管人为光大银行股份有限公司。

本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。其中A类基金份额为在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，而不从本类别基金资产净值中计提销售服务费的基金份额；C类基金份额为从本类别基金资产净值中计提销售服务费而不收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码，并分别计算和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

据《中华人民共和国证券投资基金法》和《山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券及超短期融资券、资产支持证券、次级债、可转换债券、（含可分离交易可转换债券）、可交换公司债、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款）、同业存单、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证等资产，但可因投资于可转换债券、可交换债券而被动持有股票、权证等资产。因投资于可转换债券、可交换债券而被动持有的股票、权证等资产，本基金将在其可交易之日起10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前20个工作日、开放期及开放期结束后20个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金的业绩比较基准为：中债综合财富（总值）指数收益率。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表以持续经营为基础编制。

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")进行编制。同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定，并按照《山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金采用公历年制，即每年1月1日至12月31日。
7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

(1) 金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的金融资产主要为债务工具，是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：


以摊余成本计量：本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有 的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期 损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

(2) 金融负债

金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失
计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于其他各类应收款项，无论是否存在重大融资成分，本基金均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

（1）证券交易所上市的有价证券的估值（a）除本部分另有约定的品种外，交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化以及证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；（b）交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外），选取估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值；（c）对在交易所市场上市交易的可转换债券，按估值日收盘价减去可转换债券收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日收盘价减去可转换债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；（d）对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；（e）
对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

（2）银行间市场交易的固定收益品种的估值（a）银行间市场交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；（b）对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益品种，按成本估值。

（3）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
（4）同业存单按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；选定的第三方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。

（5）国债期货合约以估值日的结算价估值。估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。

（6）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

（7）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性。

（8）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但是，同时满足下列条件的，应当以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1）企业具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；

（2）交易双方计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款
项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转入"未分配利润/(累计亏损)"。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

（1）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

（2）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

（3）基金收益分配原则

（a）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
（b）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；


（c）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

（d）同一份额类别每一基金份额享有同等分配权；

（e）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：

(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)本基 金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

无。
7.4.5.3 差错更正的说明

无。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作， 主要税项列示如下：

（1）证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征营业税和增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

（2）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

（4）基金卖出股票按0.10%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2023年12月31日 2022年12月31日

活期存款 616,161.52 766,493.55

等于：本金 615,137.92 765,851.39

加：应计利息 1,023.60 642.16


减：坏账准备 - -

定期存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

其中：存款期限1个月以 - -
内

存款期限1-3个 - -
月

存款期限3个月 - -
以上

其他存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

合计 616,161.52 766,493.55

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023年12月31日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 - - - -

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 539,958,047.71 14,670,225.20 550,406,145.20 -4,222,127.71

债 银行间市场 1,789,548,275.6 36,853,442.60 1,826,971,042.6 569,324.34
券 6 0

合计 2,329,506,323.3 51,523,667.80 2,377,377,187.8 -3,652,803.37
7 0

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -


其他 - - - -

合计 2,329,506,323.3 51,523,667.80 2,377,377,187.8 -3,652,803.37
7 0

上年度末

项目 2022年12月31日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 - - - -

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 591,548,307.99 13,591,957.03 596,964,357.03 -8,175,907.99

债 银行间市场 1,868,254,378.0 35,034,989.13 1,886,047,489.1 -17,241,878.07
券 7 3

合计 2,459,802,686.0 48,626,946.16 2,483,011,846.1 -25,417,786.06
6 6

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 2,459,802,686.0 48,626,946.16 2,483,011,846.1 -25,417,786.06
6 6

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末


2023年12月31日 2022年12月31日

应付券商交易单元保证

金 - -

应付赎回费 - -

应付证券出借违约金 - -

应付交易费用 34,972.16 52,843.53

其中：交易所市场 - -

银行间市场 34,972.16 52,843.53

应付利息 - -

预提费用 135,000.00 135,000.00

合计 169,972.16 187,843.53

7.4.7.6 实收基金
7.4.7.6.1 山证裕睿6个月定开A

金额单位：人民币元

本期

项目

(山证裕睿6个月定开A) 2023年01月01日至2023年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,211,870,466.50 1,211,870,466.50

本期申购 125,489,677.89 125,489,677.89

本期赎回（以“-”号填列） -169,952,754.43 -169,952,754.43

本期末 1,167,407,389.96 1,167,407,389.96

7.4.7.6.2 山证裕睿6个月定开C

金额单位：人民币元

本期

项目

(山证裕睿6个月定开C) 2023年01月01日至2023年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 610,367,081.04 610,367,081.04

本期申购 41,106,217.61 41,106,217.61

本期赎回（以“-”号填列） -216,352,227.29 -216,352,227.29


本期末 435,121,071.36 435,121,071.36

注：1、申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额；
2、本基金合同生效日为2019年6月3日。
7.4.7.7 未分配利润
7.4.7.7.1 山证裕睿6个月定开A

单位：人民币元

项目

(山证裕睿6个月定开 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
A)

上年度末 44,540,913.27 -7,840,646.74 36,700,266.53

本期期初 44,540,913.27 -7,840,646.74 36,700,266.53

本期利润 41,428,333.89 15,227,024.48 56,655,358.37

本期基金份额交易产

生的变动数 -1,309,164.81 -67,498.58 -1,376,663.39

其中：基金申购款 3,867,684.12 -33,916.98 3,833,767.14

基金赎回款 -5,176,848.93 -33,581.60 -5,210,430.53

本期已分配利润 -48,802,983.89 - -48,802,983.89

本期末 35,857,098.46 7,318,879.16 43,175,977.62

7.4.7.7.2 山证裕睿6个月定开C

单位：人民币元

项目

(山证裕睿6个月定开 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
C)

上年度末 15,872,829.45 -3,994,914.03 11,877,915.42

本期期初 15,872,829.45 -3,994,914.03 11,877,915.42

本期利润 14,095,280.01 6,537,958.21 20,633,238.22

本期基金份额交易产

生的变动数 -3,787,536.31 97,584.94 -3,689,951.37

其中：基金申购款 857,741.68 37,136.28 894,877.96

基金赎回款 -4,645,277.99 60,448.66 -4,584,829.33


本期已分配利润 -17,216,750.60 - -17,216,750.60

本期末 8,963,822.55 2,640,629.12 11,604,451.67

7.4.7.8 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023年12 2022年01月01日至2022年12
月31日 月31日

活期存款利息收入 97,529.41 64,371.79

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 202,934.43 144,977.84

其他 832.55 552.83

合计 301,296.39 209,902.46

7.4.7.9 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内无股票投资收益。
7.4.7.10 基金投资收益
本基金本报告期内无基金投资收益。
7.4.7.11 债券投资收益
7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023年 2022年01月01日至2022年
12月31日 12月31日

债券投资收益——利息收入 106,755,266.94 83,722,706.89

债券投资收益——买卖债券

（债转股及债券到期兑付） -23,685,266.71 -9,612,763.79
差价收入

债券投资收益——赎回差价 - -
收入


债券投资收益——申购差价 - -
收入

合计 83,070,000.23 74,109,943.10

7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023年12月 2022年01月01日至2022年12月
31日 31日

卖出债券（债转股

及债券到期兑付） 4,393,571,053.24 2,952,450,982.69
成交总额
减：卖出债券（债

转股及债券到期兑 4,295,423,159.18 2,882,318,529.67
付）成本总额

减：应计利息总额 121,790,988.53 79,681,559.51

减：交易费用 42,172.24 63,657.30

买卖债券差价收入 -23,685,266.71 -9,612,763.79

7.4.7.11.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无债券赎回差价收入。
7.4.7.11.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无债券申购差价收入。
7.4.7.12 资产支持证券投资收益
7.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023年 2022年01月01日至2022年
12月31日 12月31日

资产支持证券投资收益—— - 195,769.86
利息收入


资产支持证券投资收益—— - -1.34
买卖资产支持证券差价收入

资产支持证券投资收益—— - -
赎回差价收入

资产支持证券投资收益—— - -
申购差价收入

合计 - 195,768.52

7.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023年 2022年01月01日至2022年
12月31日 12月31日

卖出资产支持证券成交总额 - 14,647,818.93

减：卖出资产支持证券成本

总额 - 14,000,000.00

减：应计利息总额 - 647,820.27

减：交易费用 - -

资产支持证券投资收益 - -1.34

7.4.7.13 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
7.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无其他投资收益。
7.4.7.15 股利收益
本基金本报告期无股利收益。

7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2023年01月01日至2023年12 2022年01月01日至2022年12
月31日 月31日

1.交易性金融资产 21,764,982.69 -26,406,350.66

——股票投资 - -

——债券投资 21,764,982.69 -26,406,350.66

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增 - -
值税

合计 21,764,982.69 -26,406,350.66

7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023年12 2022年01月01日至2022年12
月31日 月31日

基金赎回费收入 140.31 4,348.14

转换费收入 0.70 7,505.15

合计 141.01 11,853.29

7.4.7.18 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2023年01月01日至2023年12 2022年01月01日至2022年12


月31日 月31日

审计费用 15,000.00 15,000.00

信息披露费 120,000.00 120,000.00

证券出借违约金 - -

汇划手续费 23,824.70 20,313.39

账户维护费 36,430.00 35,940.00

其他 233.65 3,291.49

合计 195,488.35 194,544.88

7.4.7.19 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

山西证券股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

中国光大银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构

山西金融投资控股集团有限公司 基金管理人的控股股东

太原钢铁(集团)有限公司 基金管理人的股东

山西国际电力集团有限公司 基金管理人的股东

中德证券有限责任公司 基金管理人的控股子公司


格林大华期货有限公司 基金管理人的控股子公司

山证创新投资有限公司 基金管理人的控股子公司

山证投资有限责任公司 基金管理人的控股子公司

山证国际金融控股有限公司 基金管理人的控股子公司

山证科技（深圳）有限公司 基金管理人的控股子公司

山证（上海）资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司

山证国际证券有限公司 基金管理人的控股子公司

山证国际期货有限公司 基金管理人的控股子公司

山证国际资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司

山证国际投资有限公司 基金管理人的控股子公司

山证国际投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司

汇通商品有限公司 基金管理人的控股子公司

山证国际融资有限公司 基金管理人的控股子公司

格林大华资本管理有限公司 基金管理人的控股子公司

注：所列股东为持股5%以上股东。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

所述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名 2023年01月01日至2023年12月31日 2022年01月01日至2022年12月31日
称 占当期 占当期
成交金额 债券成 成交金额 债券成
交总额 交总额


的比例 的比例

山西证券

股份有限 1,702,938,253.20 100.00% 1,261,986,891.81 100.00%
公司
7.4.10.1.4 债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023年01月01日至2023年12月31日 2022年01月01日至2022年12月31日

关联方名 占当期 占当期
称 债券回 债券回
成交金额 购成交 成交金额 购成交
总额的 总额的
比例 比例

山西证券

股份有限 29,132,630,000.00 100.00% 22,490,380,000.00 100.00%
公司
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至20 2022年01月01日至20
23年12月31日 22年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 5,155,745.29 3,953,446.47

其中：应支付销售机构的客户维护费 82,197.42 69,202.20

应支付基金管理人的净管理

费 5,073,547.87 3,884,244.27

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至2023 2022年01月01日至2022
年12月31日 年12月31日

当期发生的基金应支付的托管

费 1,718,581.75 1,317,815.40

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售 本期

服务费的 2023年01月01日至2023年12月31日

各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 山证裕睿6个月定开A 山证裕睿6个月定开C 合计

山西证券 0.00 1,815,209.75 1,815,209.75

光大银行 0.00 81,103.99 81,103.99

合计 0.00 1,896,313.74 1,896,313.74


获得销售 上年度可比期间

服务费的 2022年01月01日至2022年12月31日

各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 山证裕睿6个月定开A 山证裕睿6个月定开C 合计

山西证券 0.00 1,629,079.69 1,629,079.69

光大银行 0.00 108,194.48 108,194.48

合计 0.00 1,737,274.17 1,737,274.17

注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下：H=E×0.4%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方通过银行间同业市场进行过债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人在本报告期与上年度可比期间无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名 2023年01月01日至2023年12月31日 2022年01月01日至2022年12月31日
称

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国光大 616,161.52 97,529.41 766,493.55 64,371.79

银行股份
有限公司
注：本基金的活期银行存款由基金托管人光大银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。
7.4.11 利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金
山证裕睿6个月定开A

单位：人民币元

权益 每10份基金 现金形式 再投资形式 本期利润

序号 除息日 发放总额 备注
登记日 份额分红数 发放总额 分配合计

1 2023-0 2023-01-1 0.060 7,182,91 88,308.43 7,271,22 -
1-17 7 3.04 1.47

2 2023-0 2023-07-2 0.235 27,826,17 281,948.56 28,108,12 -
7-25 5 8.79 7.35

3 2023-1 2023-11-2 0.115 13,284,39 139,237.43 13,423,63 -
1-21 1 7.64 5.07

合计 0.410 48,293,48 509,494.42 48,802,98 -
9.47 3.89

山证裕睿6个月定开C

单位：人民币元

权益 每10份基金 现金形式 再投资形式 本期利润

序号 除息日 发放总额 备注
登记日 份额分红数 发放总额 分配合计

1 2023-0 2023-01-1 0.040 2,370,42 71,046.52 2,441,46 -
1-17 7 1.31 7.83

2 2023-0 2023-07-2 0.216 10,014,00 281,082.78 10,295,08 -
7-25 5 4.05 6.83

3 2023-1 2023-11-2 0.103 4,326,06 154,134.37 4,480,19 -
1-21 1 1.57 5.94

合计 0.359 16,710,48 506,263.67 17,216,75 -
6.93 0.60

7.4.12 期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2023年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额510,285,754.57元，是以如下债券作为抵押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估 数量（张） 期末估值总额
值单价

012381789 23镇江文旅SC 2024-01-02 102.61 100,000 10,260,989.07
P001

012381959 23豫航空港SC 2024-01-03 103.32 500,000 51,659,398.91
P006

012381982 23镇江文旅SC 2024-01-02 102.07 100,000 10,207,497.27
P002

012382021 23赣州城投SC 2024-01-02 101.60 400,000 40,639,344.26
P002

012382074 23重庆物流SC 2024-01-02 102.32 200,000 20,463,016.39
P003

012382470 23连云港SCP0 2024-01-05 102.09 400,000 40,835,409.84
05

012382655 23淮安开发SC 2024-01-02 101.45 100,000 10,144,734.43
P002

012382893 23海发宝诚SC 2024-01-02 101.18 100,000 10,118,409.84
P005

012383165 23鑫泰SCP002 2024-01-02 101.17 106,000 10,724,541.31

012383167 23新疆金投SC 2024-01-02 101.14 192,000 19,418,691.15
P001


042380091 23赣州建投CP 2024-01-02 103.94 200,000 20,788,657.53
001

042380255 23上饶城投CP 2024-01-02 102.59 100,000 10,259,256.83
001

042380454 23黄石城发CP 2024-01-03 102.13 400,000 40,850,120.22
002

042380487 23黄石城发CP 2024-01-02 101.84 146,000 14,868,855.41
003

042380487 23黄石城发CP 2024-01-03 101.84 223,000 22,710,649.01
003

101900247 19连云港MTN 2024-01-03 103.84 376,000 39,043,285.25
002

101900247 19连云港MTN 2024-01-05 103.84 16,000 1,661,416.39
002

102100903 21上饶城投MT 2024-01-02 103.50 100,000 10,349,711.48
N001

102200139 22港兴港投MT 2024-01-03 103.84 300,000 31,151,970.49
N004

102280541 22远东租赁MT 2024-01-02 102.99 400,000 41,196,000.00
N001

102282208 22兴化城投MT 2024-01-02 101.73 125,000 12,716,131.15
N003

102380464 23黑牡丹MTN 2024-01-02 102.84 400,000 41,134,885.25
001

102380614 23豫航空港MT 2024-01-02 104.87 212,000 22,231,538.71
N002

102382046 23开晟产业MT 2024-01-05 101.29 300,000 30,387,262.30
N004

合计 5,496,000 563,821,772.49

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2023年12月31日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额229,052,000.00元。
7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为债券型基金，本基金主要投资于国债、金融债等具有良好流动性的投资品种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，具体而言，包括如下组成部分：

（1）董事会

负责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理，从而控制公司的整体运营风险。

（2）风险管理执行委员会

根据公司总体风险控制目标，将交易、运营风险控制目标和要求分配到各部门；讨论、协调各部门之间的风险管理过程；听取各部门风险管理工作方面的汇报，确定未来一段时间各部门应重点关注的风险点，并调整与改进相关的风险处理和控制策略；讨论向公司高级管理层提交的基金运作风险报告。

（3）投资决策委员会

负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置方案和基本的投资策略。

（4）公募基金管理业务专项合规负责人

按照规定履行公募基金管理业务合规负责人职责，对董事会负责。监督检查基金投资的合法合规性、基金运营的安全性对发现存在的问题，及时告知相关业务负责人，提出处理意见和整改建议，并监督整改措施的制定和落实。

（5）合规管理部：负责对公募基金管理业务相关制度、合同和流程进行合规性审核；按照监管机构的要求和公司的规定定期、不定期地进行合规检查，组织落实公募基金管理业务的业务隔离和反洗钱工作；负责处理公募基金管理业务相关法律诉讼事务。
（6）风险管理部：负责对整体业务进行全程监控，拟定和完善公募基金管理业务风险管理制度和风险控制流程；建立和完善公募基金管理业务风险监控指标体系；监控和检查公募基金管理业务运行情况；分析、评估公募基金管理业务的风险状况，并向公司总经理办公会及相关部门提交风险评估报告。

（7）稽核审计部：负责对公募基金管理业务进行全面的审计与监察、稽核，检查各部门对公募基金管理业务相关制度的执行情况，并出具监察稽核报告。

（8）业务部门

风险管理是每一个业务部门最首要的责任。各部门的部门经理对本部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。


公募基金管理业务风险控制目标是通过建立科学的风险防范体系、风险控制机制及风险监测平台，及时发现、评估、规避、处理公募基金管理业务运作中的各类风险，确保公募基金管理业务合规开展，风险可测、可控、可承受。在风险识别、风险评估、风险测量等的基础上，及时对各种风险进行监督、检查和评估，对风险进行管理控制，制定风险控制决策，采取适当有效的风险控制措施，将风险控制在预期可承受的范围内，实现风险管理目标。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的10%。

本基金的基金管理人在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均通过对交易对手的信用状况进行评估以控制相应的信用风险。本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

短期信用评级

2023年12月31日 2022年12月31日

A-1 20,788,657.53 63,097,457.20

A-1以下 - -

未评级 923,222,458.48 790,980,903.84

合计 944,011,116.01 854,078,361.04

注：未评级为国债、政策性金融债和超短期融资券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的同业存单投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

短期信用评级

2023年12月31日 2022年12月31日


A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 19,967,361.30 -

合计 19,967,361.30 -

7.4.13.2.3 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

长期信用评级

2023年12月31日 2022年12月31日

AAA 401,342,405.07 425,390,697.46

AAA以下 522,060,171.66 891,010,768.20

未评级 489,996,133.76 312,532,019.46

合计 1,413,398,710.49 1,628,933,485.12

7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。此外本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自2017年10月1日起施行）等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
基金管理人严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制进行投资管理，使基金组合资产的流动性安排与基金申赎安排相匹配，报告期内未发生流动性风险事件。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自2017年10月1日起施行）等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。开放期内,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

基金管理人严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制进行投资管理，使基金组合资产的流动性安排与基金申赎安排相匹配，报告期内未发生流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险


利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率
风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2023年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

12月31

日

资产
货币资

金 616,161.52 - - - - - 616,161.52

结算备

付金 20,753,508.80 - - - - - 20,753,508.80

存出保

证金 66,130.86 - - - - - 66,130.86

交易性

金融资 178,118,288.11 978,367,567.02 1,220,891,332.67 - - - 2,377,377,187.80
产
应收清

算款 - - - - - 4,922,892.23 4,922,892.23

资产总

计 199,554,089.29 978,367,567.02 1,220,891,332.67 - - 4,922,892.23 2,403,735,881.21

负债
卖出回

购金融 740,207,166.13 - - - - - 740,207,166.13
资产款
应付清

算款 - - - - - 5,070,517.35 5,070,517.35

应付管

理人报 - - - - - 421,445.84 421,445.84
酬

应付托 - - - - - 140,481.96 140,481.96

管费
应付销

售服务 - - - - - 151,486.34 151,486.34
费
应交税

费 - - - - - 265,920.82 265,920.82

其他负

债 - - - - - 169,972.16 169,972.16

负债总

计 740,207,166.13 - - - - 6,219,824.47 746,426,990.60

利率敏

感度缺 -540,653,076.84 978,367,567.02 1,220,891,332.67 - - -1,296,932.24 1,657,308,890.61
口
上年度

末

2022年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

12月31

日
资产
货币资

金 766,493.55 - - - - - 766,493.55

结算备

付金 8,730,636.21 - - - - - 8,730,636.21

存出保

证金 32,714.84 - - - - - 32,714.84

交易性

金融资 423,054,966.07 406,913,147.37 1,172,876,727.20 480,167,005.52 - - 2,483,011,846.16
产
资产总

计 432,584,810.67 406,913,147.37 1,172,876,727.20 480,167,005.52 - - 2,492,541,690.76

负债
卖出回

购金融 620,332,493.66 - - - - - 620,332,493.66
资产款
应付清

算款 - - - - - 67,131.70 67,131.70

应付管

理人报 - - - - - 476,488.04 476,488.04
酬
应付托

管费 - - - - - 158,829.35 158,829.35

应付销 - - - - - 211,335.28 211,335.28

售服务
费
应交税

费 - - - - - 291,839.71 291,839.71

其他负

债 - - - - - 187,843.53 187,843.53

负债总

计 620,332,493.66 - - - - 1,393,467.61 621,725,961.27

利率敏

感度缺 -187,747,682.99 406,913,147.37 1,172,876,727.20 480,167,005.52 - -1,393,467.61 1,870,815,729.49
口
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额

（单位：人民币元）

相关风险变量的变动

本期末 上年度末

分析 2023年12月31日 2022年12月31日

市场利率下降25个基点 3,976,172.46 4,569,857.42

市场利率上升25个基点 -3,945,733.59 -4,537,815.47

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对债券的投资比例不低于
基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基
金资产净值的5%。

本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。通过对宏观经济情况及政
策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基

金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2023年12月31日 2022年12月31日

项目 占基金 占基金
公允价值 资产净 公允价值 资产净
值比例 值比例
(%) (%)

交易性金融资

产－股票投资 - - - -

交易性金融资

产－基金投资 - - - -

交易性金融资

产－债券投资 2,377,377,187.80 143.45 2,483,011,846.16 132.72

交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产

－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 2,377,377,187.80 143.45 2,483,011,846.16 132.72

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2023年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

本期末 上年度末

公允价值计量结果所属的层次

2023年12月31日 2022年12月31日

第一层次 - -

第二层次 2,377,377,187.80 2,483,011,846.16

第三层次 - -

合计 2,377,377,187.80 2,483,011,846.16

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2023年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,377,377,187.80 98.90

其中：债券 2,377,377,187.80 98.90

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 21,369,670.32 0.89

8 其他各项资产 4,989,023.09 0.21

9 合计 2,403,735,881.21 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票交易。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票交易。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未进行股票交易。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 593,478,199.31 35.81

5 企业短期融资券 944,011,116.01 56.96

6 中期票据 819,920,511.18 49.47

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 19,967,361.30 1.20

9 其他 - -

10 合计 2,377,377,187.80 143.45

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序 占基金资产
号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例
(%)

1 155229 19阳煤01 600,000 61,920,493.15 3.74

2 101900247 19连云港MTN002 500,000 51,919,262.30 3.13

3 012381959 23豫航空港SCP006 500,000 51,659,398.91 3.12

4 149376 21珠华01 500,000 51,627,301.37 3.12

5 185365 22远租01 500,000 51,380,136.99 3.10

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关政策。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关政策。
8.11.2 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，没有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 本基金本报告期未投资股票，没有出现投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 66,130.86

2 应收清算款 4,922,892.23

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -


9 合计 4,989,023.09

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持 持有人结构

有 机构投资者 个人投资者

份额 人 户均持有的

级别 户 基金份额 占总 占总份
数 持有份额 份额 持有份额 额比例
(户) 比例

山证

裕睿6 3,1 367,224.72 999,604,041.43 85.6 167,803,348.53 14.37%
个月 79 3%

定开A
山证

裕睿6 2,7 158,225.84 252,175,645.17 57.9 182,945,426.19 42.04%
个月 50 6%

定开C

合计 5,9 270,286.47 1,251,779,686.60 78.1 350,748,774.72 21.89%
29 1%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额


（份） 比例

山证裕睿6个月定 - -
开A

基金管理人所有从业人员持有 山证裕睿6个月定

本基金 开C 984,833.56 0.06%
合计 984,833.56 0.06%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区
间（万份）

山证裕睿6个月定 0
本公司高级管理人员、基金投资 开A
和研究部门负责人持有本开放式 山证裕睿6个月定

基金 开C 0
合计 0

山证裕睿6个月定 0
开A

本基金基金经理持有本开放式基 山证裕睿6个月定

金 开C 0
合计 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

山证裕睿6个月定开A 山证裕睿6个月定开C

基金合同生效日(2019年06月03 76,773,660.92 380,864,684.02
日)基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 1,211,870,466.50 610,367,081.04

本报告期基金总申购份额 125,489,677.89 41,106,217.61

减：本报告期基金总赎回份额 169,952,754.43 216,352,227.29

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,167,407,389.96 435,121,071.36

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）基金管理人的重大人事变动

2023年6月9日，公司董事会收到高级管理人员王学斌先生的书面辞职申请。王学斌先生因个人原因，向公司董事会申请辞去公司执行委员会委员职务。辞职后，王学斌先生不在公司及控股子公司担任任何职务。

2023年8月25日，公司第四届董事会第十七次会议审议通过了《关于聘任高级管理人员的议案》，聘任刘军先生担任公司执行委员会委员，聘任孙嘉锋先生担任公司首席信息官，上述人员任期自本次董事会审议通过之日起至第四届董事会届满之日止。

（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

（1）本报告期内本基金管理人无重大诉讼、仲裁事项。

（2）本报告期内无涉及本基金财产的诉讼。

（3）本报告期内，无涉及本基金基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。本报告期应支付给中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用15,000元。截至报告期末，该审计机构向本基金提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交 股票交易 应支付该券商的佣金

易

券商 单 占当期股 占当期佣 备
名称 元 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 注
数 额的比例 比例

量

山西

证券 2 - - - - -

公募
1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计,不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
券商选择标准：财务状况良好、经营行为规范、研究实力较强的证券公司。其中财务状况良好、经营行为规范以最近一年证券公司分类评介在C类或C类以上，且近一年内无重大违法违规事件为主要判断依据。研究实力较强以公司基金业务部投研团队的评价意见为主要判断依据。
券商选择程序：①对符合选择标准的券商的服务进行评价；②拟定租用对象：由投研部门根据以上评价结果拟定备选的券商；③签约：拟定备选的券商后，按公司签约程序与备选券商签约。签约时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等。
3、由于交易所系统限制，本基金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能租赁其他证券公司的交易单元，只能使用本基金管理人自有的交易单元。
4、本基金本报告期内未新增交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

占当期 占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 债券回 成交金 权证成 成交金 基金成
成交金额 交总额 成交金额 购成交 额 交总额 额 交总额
的比例 总额的 的比例 的比例
比例

山西证券公 1,702,938,253.2 100.0 29,132,630,000.0 100.0 - - - -


募 0 0% 0 0%

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

山西证券股份有限公司关于

新增中国民生银行股份有限 中国证监会指定报刊及网站

1 公司同业E+平台为销售机构 2023-12-22
的公告

山西证券股份有限公司关于

2 新增上海大智慧基金销售有 中国证监会指定报刊及网站 2023-12-19
限公司为销售机构的公告

山西证券股份有限公司关于

3 新增上海华夏财富投资管理 中国证监会指定报刊及网站 2023-12-18
为代销机构的公告

山西证券裕睿6个月定期开

4 放债券型证券投资基金2023 中国证监会指定报刊及网站 2023-11-20
年第三次基金分红公告

山西证券裕睿6个月定期开

5 放债券型证券投资基金2023 中国证监会指定报刊及网站 2023-10-25
年第3季度报告

山西证券裕睿6个月定期开

6 放债券型证券投资基金招募 中国证监会指定报刊及网站 2023-10-10
说明书更新（2023年第1号）

山西证券裕睿6个月定期开

7 放债券型证券投资基金基金 中国证监会指定报刊及网站 2023-10-10
产品资料概要更新A类份额

山西证券裕睿6个月定期开

8 放债券型证券投资基金基金 中国证监会指定报刊及网站 2023-10-10
产品资料概要更新C类份额

山西证券股份有限公司关于

9 旗下部分公募基金实行费率 中国证监会指定报刊及网站 2023-09-05
优惠的公告

10 山西证券裕睿6个月定期开 中国证监会指定报刊及网站 2023-08-29


放债券型证券投资基金2023

年中期报告

山西证券股份有限公司关于

11 新增泰信财富基金销售有限 中国证监会指定报刊及网站 2023-08-22
公司为代销机构的公告

山西证券裕睿6个月定期开

放债券型证券投资基金开放 中国证监会指定报刊及网站

12 日常申购、赎回和转换业务 2023-07-28
公告

山西证券裕睿6个月定期开

13 放债券型证券投资基金2023 中国证监会指定报刊及网站 2023-07-24
年第二次基金分红公告

山西证券裕睿6个月定期开

14 放债券型证券投资基金2023 中国证监会指定报刊及网站 2023-07-20
年第2季度报告

山西证券股份有限公司关于

15 新增奕丰基金销售有限公司 中国证监会指定报刊及网站 2023-07-19
为代销机构的公告

山西证券股份有限公司关于

16 旗下部分基金增加腾安基金 中国证监会指定报刊及网站 2023-06-02
为销售机构的公告

山西证券裕睿6个月定期开

17 放债券型证券投资基金2023 中国证监会指定报刊及网站 2023-04-21
年第1季度报告

山西证券股份有限公司关于

18 旗下部分基金增加兴业银行 中国证监会指定报刊及网站 2023-03-29
为销售机构的公告

山西证券裕睿6个月定期开

19 放债券型证券投资基金2022 中国证监会指定报刊及网站 2023-03-28
年年度报告

山西证券股份有限公司关于

20 新增上海攀赢基金销售有限 中国证监会指定报刊及网站 2023-03-10
公司为代销机构的公告


山西证券股份有限公司关于

21 旗下部分基金增加深圳新华 中国证监会指定报刊及网站 2023-03-03

信通为销售机构的公告

山西证券裕睿6个月定期开

22 放债券型证券投资基金2022 中国证监会指定报刊及网站 2023-01-19

年第四季度报告

山西证券裕睿6个月定期开

23 放债券型证券投资基金2023 中国证监会指定报刊及网站 2023-01-16

年第一次基金分红公告

山西证券裕睿6个月定期开

放债券型证券投资基金开放 中国证监会指定报刊及网站

24 日常申购、赎回和转换业务 2023-01-16

公告

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 持有基金份额比

序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号

别 20%的时间区间

2023年01月01日

1 至2023年12月31 387,288,761.99 - - 387,288,761.99 24.17%
机 日

构 2023年01月01日

2 至2023年12月31 487,441,908.37 - - 487,441,908.37 30.42%
日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持
有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能 无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基 金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者 大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终 止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会准予山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金注册的文件；
2、山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同；

3、山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金托管协议；

4、山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书；

5、山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金产品资料概要；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内本基金披露的各项公告；

9、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者可以通过以下途径咨询相关事宜：

1、客服热线：95573、0351-95573

2、公司公募基金业务网站：http://publiclyfund.sxzq.com:8000

山西证券股份有限公司
二〇二四年三月二十八日
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