融鑫证券投资基金二零零五年年度报告

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2006年3月27日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人--中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年3月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
一、 基金简介
（一）基金名称：融鑫证券投资基金
基金简称：基金融鑫
基金交易代码：184719
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：2002年6月13日
期末基金份额总额：800,000,000份
基金合同存续期：15年（1993年2月5日至2008年2月4日）
上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期：2002年9月2日
（二）基金投资目标
投资于高速成长及业务有良好前景的企业，基金管理人将采取较为稳健的投资策略，为基金持有人获取中长期稳定的投资收益。
投资策略
1.资产配置
基金管理人在对宏观经济形势、政策变动以及市场走势等因素进行深入分析的基础上，进行基金资产在股票、债券和现金间的一级配置。
基金管理人根据市场情况、大盘、中盘、小盘股票的相对价值情况和行业发展情况，在大盘、中盘、小盘股票之间和不同行业（主要为高新技术行业）之间进行二级配置。
2.证券投资
(1)股票投资
本基金将重点投资于高速成长及业务有良好前景的成长型上市公司股票。
(2)债券投资
本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括可转债）。本基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行深入分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平的高低、信用风险的大小、流动性好坏等因素，建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合。
(3)权证投资
考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。
根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价（Value Price）”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。
根据旗下不同基金的风险收益特征，确定各基金投资权证的具体比例。
基金业绩比较基准
比较基准＝80% 上海综合指数＋20% 中信国债指数
　（三）基金管理人名称：国投瑞银基金管理有限公司
UBS SDIC Fund Management Company Limited
注册及办公地址：深圳市福田区深南大道投资大厦第三层
邮政编码：518048
法定代表人：施洪祥
信息披露负责人：苏日庆
联系电话：(0755) 82904167
传真：(0755) 82904010
电子邮箱：Riqing.su@ubssdic.com
　（四）基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司
注册及办公地址：北京市复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：庄为
联系电话：(010)66106912
传真：(010)66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
　（五）本基金信息披露指定报纸：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.ubssdic.com
本基金年度报告置备地点：深圳市福田区深南大道投资大厦第三层
　（六）聘请的会计师事务所名称：深圳大华天诚会计师事务所
办公地址：深圳市福田区滨河路联合广场B座11楼
二、 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标

序
主要财务指标 2005年度 2004年度 2003年度
号
1 基金本期净收益 -16,111,675.16 118,010,105.59 -2,176,220.46
2 加权平均基金份额本期净收益 -0.0201 0.1475 -0.0027
3 期末可供分配基金收益 -3,410,370.00 118,941,298.96 8,931,193.37
4 期末可供分配基金份额收益 -0.0043 0.1487 0.0112
5 期末基金资产净值 847,757,380.61 938,340,915.12 1,034,887,590.97
6 期末基金份额净值 1.0597 1.1729 1.2936
7 基金加权平均净值收益率 -1.88% 11.73% -0.24%
8 本期基金份额净值增长率 1.65% -8.70% 30.31%
9 基金份额累计净值增长率 18.23% 16.31% 27.39%
　 注：①基金份额累计净值增长率从2001年8月22日(基金资产移交日)起计算。
②以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金等），
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
　 （二）基金净值表现
1. 基金融鑫历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

净值增长 业绩比较基 业绩比较基准
净值增长率
阶段 率标准差 准收益率 收益率标准差 ①－③ ②－④
①
② ③ ④
过去3个月 1.98% 1.28% 0.44% 1.61% 1.54% -0.33%
过去6个月 6.95% 1.50% 6.38% 1.80% 0.57% -0.30%
过去1年 1.65% 2.10% -3.40% 2.18% 5.05% -0.08%
过去3年 20.94% 2.31% -9.38% 2.12% 30.32% 0.19%
自基金合同生
效起至今 16.04% 2.13% -16.95% 2.17% 32.99% -0.04%
　 2.基金融鑫累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
　 3.过往三年基金融鑫净值增长率与业绩比较基准收益率对比图
（三）过往三年基金融鑫收益分配情况

年 度 每10份基金份额分红数 备 注
2003 ―― 未分红
2004 0.100元 2004年4月7日每10份基金份额派发现金红
利0.10元
2005 1.328元 2005年4月29日每10份基金份额派发现金
红利1.328元
合 计 1.428元
三、 管理人报告
（一）基金管理人及基金经理简介
国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投弘泰信托投资有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关注、包容性、企业公民责任”作为公司的企业文化。公司现有员工48人,其中30人具有硕士或博士学位。截止2005年12月底，公司管理三只基金，包括一只封闭式基金和两只开放式基金。
基金经理汪小平先生，工学博士。曾任中华财务会计咨询公司项目经理、联合证券投资管理部副总经理、西部证券证券投资部总经理、国信证券资产管理事业部投资经理。2004年5月加入本公司，2004年7月起任本基金基金经理。
（二）基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《融鑫证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
（三）基金经理工作报告
1、2005年市场回顾
2005年，股票市场呈现先振荡下跌，再弱市反弹的走势。上证综合指数从2004年底的1266.5点，至2005年末收盘1161.06点，指数下跌8.33%。
2005年，大部分周期性行业的景气度见顶回落，这些行业的上市公司整体业绩下半年明显低于上半年，而金融、商业等服务性行业景气度较高。虽然全年市场偏弱，但不乏市场热点，例如人民币持续升值的预期下，地产、银行等受益行业股票表现强劲；商业和一些消费品行业的上市公司由于行业景气度高，股票走势也远远强于大盘。此外，对2005市场影响最大的是股权分置改革，股权分置改革的推进有利于中国证券市场的长远发展，短期股改的具体方案对个股的走势影响较大，尤其是股改时大比例配送权证的流通股投资者短期获利丰厚。
2、2005年基金运作回顾
本基金2004年12月31日的份额净值为1.1729元，2005年内实施2004年度利润分配，即每基金份额派现0.1328元，至2005年12月31日份额净值为1.0597元，本期基金净值增长1.65%。
总结2005年度的基金操作，我们坚持价值投资，以行业增长趋势和个股基本面作为资产配置和投资品种选择的主要依据。总体操作上，大比例减持了周期性行业的配置和成长性放缓的机场、港口类资产配置，增持了零售行业的龙头企业、食品饮料行业的高增长企业股票。在股权分置解决方案试点后，我们也适量减持了一部分已股改完毕的大盘蓝筹股。
3、2006年市场展望与操作策略
展望2006年，我们对中国证券市场整体持谨慎乐观的看法，市场整体估值已经处于合理水平，若考虑对价预期，部分公司明显低估。股权分置改革给股东关系及股东结构带来了积极的变化，将对中国证券市场利益格局产生深远影响。我们尤其关注企业治理结构得到有效改善的上市公司，随着股权分置改革的完成、管理层激励机制的有效建立，这些公司管理潜能将被大大激发，在利润增长方面可能会不断带来惊喜。
我们将继续坚持价值投资的理念，对行业和上市公司进行全流通预期下的价值重估。重点关注以下方面：“十一五”规划重点投资受惠的行业，如装备制造业等；数字电视和移动通信3G等消费结构性升级中受益的企业；未来现金流持续稳定的、资产负债率比例合理的消费行业龙头企业；具有稳定增长潜力的公用事业类上市公司。
（四）内部监察报告
本基金管理人经过重组后高度重视风险控制，充分发挥监察稽核的作用，提高监察稽核工作的有效性，为公司业务规范运作提供保证和支持，确保公司的业务运作能切实贯彻执行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性，重点安排对投资研究、投资决策、交易执行、基金清算和信息系统管理五个核心业务的合规性监察，对其它业务也作定期检查安排，原则上保证每年对所有的业务环节进行一次全面的稽核，不漏死角。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督，多环节控制：
事前的审查审核：充分利用信息技术系统，将法律法规、基金合同和公司规定的各种投资禁止、投资限制和定量化监控指标在投资管理软件系统中进行阀值设置，出现超出阀值的情况，系统将拒绝执行指令并及时报警。基金合同、托管协议、代销协议、产品说明书等重要文件和招募说明书（更新）、基金定期报告、临时报告和广告宣传等信息披露文稿，在上报核准和对外公告或宣传前必须经过监察稽核部和督察长的合法合规性审查。
事中的实时监控：交易部设立实时监控岗位，对基金经理的投资指令进行执行前的审查，发现违法违规和越权行为，有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长。监察稽核部也对基金投资的关键环节实行实时监控。
事后的检查督促：采取现场稽核与非现场稽核相结合，以现场稽核为主的方式。非现场稽核主要是通过计算机信息系统观察每日的交易情况，从中分析是否有违规交易行为。现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和对主要业务部门及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。
四、 托管人报告
融鑫基金托管人报告
2005年度，本托管人在对融鑫证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2005年融鑫证券投资基金管理人——国投瑞银基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对融鑫证券投资基金管理人——国投瑞银基金管理有限公司在2005年度所编制和披露的融鑫证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完整性。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2006年3月13日
五、 审计报告
审计报告
深华(2006)审字214号
融鑫证券投资基金全体持有人:
我们审计了后附的融鑫证券投资基金二○○五年十二月三十一日的资产负债表、二○○五年度的经营业绩表及二○○五年度的收益分配表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是融鑫证券投资基金管理人的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和《融鑫证券投资基金基金合同》的规定，在所有重大方面公允反映了融鑫证券投资基金二○○五年十二月三十一日的财务状况和二○○五年度的经营成果。

深圳大华天诚会计师事务所 中国注册会计师 李秉心
中国 深圳 中国注册会计师 徐海宁
2006年3月13日
六、 财务会计报告
（一）年度会计报表
融鑫证券投资基金
资产负债表

2005年12月31日
单位：人民币元
资产 注释 期末数 期初数
资产：
银行存款 8,827,228.57 97,656,012.07
清算备付金 700,149.22 -
交易保证金 1,098,780.49 500,000.00
应收证券清算款 781,199.74 11,174,111.47
应收股利 - -
应收利息 1 2,780,054.65 1,770,917.05
应收申购款 - -
其他应收款 - -
股票投资市值 652,445,368.46 590,129,890.10
其中：股票投资成本 603,959,945.74 562,825,265.67
债券投资市值 187,425,164.40 243,962,253.57
其中：债券投资成本 184,742,836.51 251,867,261.84
权证投资 - -
其中：权证投资成本 - -
买入返售证券 - -
待摊费用 - -
其他资产 - -
合计 854,057,945.53 945,193,184.26
融鑫证券投资基金
资产负债表（续）

2005年12月31日
单位：人民币元
负债及持有人权益 注释 期末数 期初数
负债：
应付证券清算款 3,051,842.59 4,002,301.86
应付赎回款 - -
应付赎回费 - -
应付管理人报酬 1,032,554.41 1,207,368.80
应付托管费 172,092.41 201,228.13
应付佣金 2 494,054.11 425,095.55
应付利息 - -
应付收益 - -
未交税金 618,721.40 584,974.80
其他应付款 3 846,800.00 346,800.00
卖出回购证券款 - -
短期借款 - -
预提费用 4 84,500.00 84,500.00
其他负债 - -
负债合计 6,300,564.92 6,852,269.14
持有人权益：
实收基金 5 800,000,000.00 800,000,000.00
未实现利得 6 51,167,750.61 19,399,616.16
未分配收益 (3,410,370.00) 118,941,298.96
持有人权益合计 847,757,380.61 938,340,915.12
负债及持有人权益合计 854,057,945.53 945,193,184.26
附注：基金份额净值为： 1.0597 1.1729
(后附注释系会计报表的组成部分）
融鑫证券投资基金
经营业绩表

2005年度
单位：人民币元
项目 注释 本期数 上期数
一、收入
1、股票差价收入 7 (23,989,112.93) 121,089,663.57
2、债券差价收入 8 616,924.84 30,475.39
3、权证差价收入 9 4,778,655.83 -
4、债券利息收入 5,373,043.81 6,617,963.80
5、存款利息收入 588,290.56 588,399.27
6、股利收入 12,383,720.38 10,530,938.14
7、买入返售证券收入 - -
8、其他收入 10 7,011.35 184,584.13
收入合计 (241,466.16) 139,042,024.30

二、费用
1、基金管理人报酬 12,876,104.29 15,128,019.31
2、基金托管费 2,146,017.45 2,521,336.51
3、卖出回购证券支出 73,277.00 2,883,525.24
4、利息支出 - -
5、其他费用 11 774,810.26 499,037.65
其中：上市年费 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
审计费用 80,000.00 80,000.00
费用合计 15,870,209.00 21,031,918.71

三、基金净收益 (16,111,675.16) 118,010,105.59
加：未实现利得 31,768,134.45 (206,556,781.44)
四、基金经营业绩 15,656,459.29 (88,546,675.85)
(后附注释系会计报表的组成部分）
融鑫证券投资基金
基金收益分配表

2005年度
单位：人民币元
项目 注释 本期数 上期数
本期基金净收益 (16,111,675.16) 118,010,105.59
加：期初未分配收益 118,941,298.96 8,931,193.37
本期损益平准金 - -
可供分配基金净收益 102,829,623.80 126,941,298.96
减：本期已分配基金净收益 12 106,239,993.80 8,000,000.00
期末基金净收益 (3,410,370.00) 118,941,298.96
(后附注释系会计报表的组成部分）
融鑫证券投资基金
基金净值变动表

2005年度
单位：人民币元
项目 注释 本期数 上期数
一、期初基金净值 938,340,915.12 1,034,887,590.97
二、本期经营活动
已实现基金净收益 (16,111,675.16) 118,010,105.59
未实现利得 31,768,134.45 (206,556,781.44)
经营活动产生的基金净值变动数 15,656,459.29 (88,546,675.85)
三、本期基金单位交易
基金申购款 - -
基金赎回款 - -
基金单位交易产生的基金净值变动数 - -
四、本期向持有人分配收益
向持有人分配收益产生的基金净值变动数 (106,239,993.80) (8,000,000.00)
五、期末基金净值 847,757,380.61 938,340,915.12
(后附注释系会计报表的组成部分）
（二）会计报表附注
融鑫证券投资基金
会计报表附注
2005年度
货币单位：人民币元
附注一.基金的基本情况
融鑫基金（以下简称“本基金”）系根据中国证监会《关于同意融鑫证券投资基金上市、续期并扩募的批复》（证监基金字〔2002〕54号）批准，由原天骥投资基金经清理规范于2002年6月13日成立的契约型封闭式证券投资基金，基金发起人为河北证券有限责任公司和国投瑞银基金管理有限公司，管理人为国投瑞银基金管理有限公司，托管人为中国工商银行股份有限公司，规模436,107,000份基金份额。
本基金经深圳证券交易所深证上〔2002〕54号文审核同意，于2002年9月2日在深交所上市，基金存续期延长5年，至2008年2月4日。
本基金于2002年9月25日成功扩募至8亿份基金份额，发起人认购基金总份额的1.125%的基金份额，即900万份基金份额，其余由社会公众持有，扩募部分除发起人认购部分外，于2002年10月16日在深交所上市。
附注二.会计报表编制基准
本基金会计报表依照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》《、证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号-年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则第3号-会计报表附注的编制及披露》及基金合同的规定编制和披露。
附注三.重要会计政策
(1).会计年度
本基金会计年度自公历1月1日至12月31日止。
(2).记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
(3).记账基础和计价原则
本基金以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则，期末上市股票和债券按市值计价。
(4).基金资产的估值原则
本基金资产的估值原则系依据《证券投资基金会计核算办法》和《融鑫证券投资基金基金合同》制定。
估值对象为基金所拥有的股票、债券、权证、现金和银行存款等。
本基金本次报告之基金资产的估值日为2005年12月31日，惟证券市价以2005年12月30日（星期五）市场平均价为准。
现金和银行存款、清算备付金按本金估值，并按本金与所适用的利率逐日计提利息并计入“应收利息”科目。
上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的市场平均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场平均价估值；已上市但未流通的新股按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值。
未上市股票应区分以下情况处理：配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值；首次公开发行的股票，按成本估值。
证券交易所交易的债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的市场平均价计算后的净价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内逐日计提利息。
银行间市场交易和未上市流通的债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内计提利息。
上市流通的权证以估值日证券交易所挂牌的该权证市场平均价估值，该日无交易的，以最近一个交易日市场平均价计算。
处于未上市期间的权证或者不存在活跃市场的权证，例如权证发行至上市日之间、权证停牌日等情况，可应用B-S模型等估值技术确定其公允价值。
配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市均价高于配股价的差额估值，如果市均价等于或低于配股价，则不估值。
如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可以根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
如有新增事项，按国家最新规定估值。
基金资产按上述原则估值后，按所估价值与上一日所估价值的差额，在资产负债表中的“未实现利得”项目列示。
按上述原则估值后计算出的本基金资产总额减去本基金负债总额后的余额即为基金在估值日的净值，将前述基金净值除以基金总份额，即为基金份额净值。
(5).股票投资的成本计价方法
股票投资按取得时的实际成本计价,出售成本采用移动加权平均法计算。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖股票价差。
①买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资按成交日应支付的全部价款入账。
a.上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成。
b.深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成。
②卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
③上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费及证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费计算。
(6).债券投资的成本计价方法
①买入
a.买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资，按应支付的全部价款入账，如果应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
b.买入银行间同业市场交易和非上市流通的债券于实际支付价款时确认为债券投资，按实际支付的全部价款入账，如果应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
c.买入返售证券：通过证券交易所进行的融券业务，按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。
②卖出
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易和非上市流通的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
③债券买卖不计佣金。
(7).权证投资的成本计价方法
①买入权证于成交日确认为权证投资，按成交日应支付的全部价款（包括买入金额、买入经手费、买入证管费、买入结算费）入账。
②由股权分置改革而被动获得的权证在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零。
③卖出权证于成交日确认权证差价收入。出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
④权证买卖暂不计佣金。
(8).待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用核算已发生的影响基金份额净值小数后五位，应分摊计入本期和以后各期的费用。按其受益期限在1年内（含1年）逐日平均摊销入费用。
(9).收入的确认和计量
A.股票差价收入:于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
B.债券差价收入:卖出证券交易所上市债券于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；卖出银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
C.权证差价收入：于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
D.因股权分置改革而获得的由非流通股股东支付的现金对价：于股权分置改革方案实施后的股票复牌日冲减股票投资成本，不确认为收入。
E.债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券实际持有期内逐日计提入账。
F.存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息，按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。
G.股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
H.买入返售证券收入：按融出金额与成交利率，在融券期限内采用直线法逐日计提入账。
I.其他收入：在实际收到时确认收入。
(10).费用的确认和计量
A．基金管理人报酬：基金管理人报酬根据《融鑫证券投资基金基金合同》的规定按前一日的基金资产净值1.5%的年费率逐日计提入账。
B．基金托管费：基金托管费根据《融鑫证券投资基金基金合同》的规定按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提入账。
C．卖出回购证券支出：卖出回购证券支出按融入资金额及成交利率，在融资期限内采用直线法逐日计提入账。
D.其他费用
发生的其他费用如果影响基金份额净值小数点后第五位的，即发生的其他费用大于基金净值十万分之一，应采用待摊或预提的方法，计入基金损益；发生的其他费用如果不影响基金份额净值小数点后第五位的，即发生的其他费用小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。
(11).基金的收益分配政策
本基金的收益分配原则为：基金收益分配采取现金方式，每年分配一次；基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权。
(12).税项
A．营业税
根据财政部、国家税务总局财税字〔1998〕55号及财税〔2001〕61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》规定：以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税；根据财政部、国家税务总局财税字（2004）78号文《关于证券投资基金税收征策的通知》，自2004年1月1日起，基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。
B．企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字〔1998〕55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》规定：对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税字（2004）78号文《关于证券投资基金税收征策的通知》，自2004年1月1日起，基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续 期初数
项目
基金份额数 实收基金 基金份额数 实收基金
公众持有份额 791,000,000 791,000,000.00 791,000,000 791,000,000.00
发起人持有份额 9,000,000 9,000,000.00 9,000,000 9,000,000.00
合计 800,000,000 800,000,000.00 800,000,000 800,000,000.00
本基金扩募前，由原天骥证券投资基金清理规范后的基金总份额为人民币436,107,000.00元，每一基金份额面值为人民币1.00元，业经中天勤会计师事务所中天
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