国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告
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国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF）
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 25 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2
1.2 目录.................................................................................................................................................. 3
2 基金简介................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6
3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7
4 管理人报告............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11
5 托管人报告............................................................................................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12
6 半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................ 12
6.1 资产负债表.................................................................................................................................... 12
6.2 利润表............................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 14
6.4 报表附注........................................................................................................................................ 16
7 投资组合报告......................................................................................................................................... 31
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................ 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 34
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 34
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 41
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 42
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 42
8 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 43
8.2 期末上市基金前十名持有人........................................................................................................ 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 44
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 44
9 开放式基金份额变动................................................................................................................................ 44
10 重大事件揭示....................................................................................................................................... 44
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 45
10.8 其他重大事件............................................................................................................................... 46
11 备查文件目录....................................................................................................................................... 47
11.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 47
11.2 存放地点...................................................................................................................................... 47
11.3 查阅方式...................................................................................................................................... 47
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投
资基金（ LOF）
基金简称 国投瑞银中证消费服务指数(LOF)
场内简称 国投消费
基金主代码 161213
交易代码 前端： 161213 / 后端： 161215
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 12 月 16 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 48,667,395.43 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011 年 1 月 20 日
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过被动的指数化投资管理，实现对中证下游消费与服务
产业指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用完全复制标的指数的方法跟踪标
的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投
资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，
以套期保值为目的，适度运用股指期货。
业绩比较基准 95%×中证下游消费与服务产业指数收益率＋5%×银行活期存款
利率（税后）
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，
其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
姓名 刘凯 洪渊
联系电话 400-880-6868 010-66105799
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负责人 电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址 上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址 深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址 http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任
公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（ 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 -9,617.26
本期利润 -9,973,057.94
加权平均基金份额本期利润 -0.2018
本期加权平均净值利润率 -16.73%
本期基金份额净值增长率 -13.68%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 12,733,765.22
期末可供分配基金份额利润 0.2616
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期末基金资产净值 61,401,160.65
期末基金份额净值 1.262
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 26.20%
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 2.52% 1.34% 1.40% 1.26% 1.12% 0.08%
过去三个月 1.86% 1.30% -0.21% 1.21% 2.07% 0.09%
过去六个月 -13.68% 2.09% -15.04% 1.96% 1.36% 0.13%
过去一年 -25.28% 2.58% -26.67% 2.38% 1.39% 0.20%
过去三年 58.54% 1.90% 53.21% 1.80% 5.33% 0.10%
自基金合同
生效起至今 26.20% 1.59% 11.20% 1.55% 15.00% 0.04%
注： 1、本基金是以中证下游消费与服务产业指数为标的指数的被动式、指数型基
金，对中证下游消费与服务产业指数成份股的配置基准约为 95%，并适度运用股指期货
增强指数跟踪效果，故以 95%×中证下游消费与服务产业指数收益率＋5%×银行活期存
款利率（税后）为业绩比较基准，能够较为准确地反映本基金的投资绩效。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
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（ 2010 年 12 月 16 日至 2016 年 6 月 30 日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 3 个月。截至建仓期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于 2002 年 6 月 13 日正式成立，注册资本 1 亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（ UBS AG）。公司
拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、
客户关注"作为公司的企业文化。截止 2016 年 6 月底，在公募基金方面，公司共管理 59
只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、 QDII 等创新品种；在境
外资产管理业务方面，公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提供投资咨询服务，具有
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丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
年限 说明
任职日期 离任日期
赵建 本基金基金
经理
2014-04-
25 - 13
中国籍，博士，具有基金从业
资格。曾任职于上海博弘投资
有限公司、上海数君投资有限
公司、上海一维科技有限公
司。 2010 年 6 月加入国投瑞
银。现任国投瑞银瑞福深证
100 指 数 证 券 投 资 基 金
（ LOF）、国投瑞银中证下游
消费与服务产业指数证券投
资基金（ LOF）、国投瑞银金
融地产交易型开放式指数证
券投资基金联接基金、国投瑞
银瑞泽中证创业成长指数分
级证券投资基金和国投瑞银
白 银 期 货 证 券 投 资 基 金
（ LOF）基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银中
证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、
审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过
对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形
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成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年上半年, 在经历了持续的货币宽松和各个地方对房地产的支持的政策之后，
房地产销售回暖、新开工由负转正，宏观经济有企稳态势；供给侧改革稳步推进，在煤
炭、钢铁等行业取得一定成效。国际市场，英国公投脱欧，全球金融市场增加了不确定
性。
1 月份全球金融市场震荡， A 股也难以幸免， 2、 3 月份市场逐步企稳。 1 月份的下
跌缘于市场本身高估值对于全球流动性收缩等利空因素的敏感反应，同时风险也得到较
大的释放。 2 月份到 6 月份，指数基本上呈现震荡走势，结构性机会此起彼伏，新能源、
禽类、有色、白酒等行业表现较好。
基金投资操作上，作为指数基金，投资操作以严格控制跟踪误差为主，研究应对成
分股调整、成分股停牌替代等机会成本、同时密切关注基金日常申购、赎回带来的影响
及市场出现的结构性机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.262 元，本报告期份额净值增长率为-13.68%，
同期业绩比较基准收益率为-15.04%，基金净值增长率高于业绩基准收益率，主要受报
告期内停牌股票估值调整、指数成分股调整、基金的申购赎回活动、部分利息股息收入
及扣减费率等综合因素的影响。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，考虑稳增长的滞后效果，预计下半年经济增速与上半年大致持平或略
有改善，而 PPI 同比增速的一路上行会给予企业盈利同比增速一定支持，有助于部分行
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业企业盈利预期的改善。下半年“资产荒”环境未变，股债两个市场再融资规模的收缩，
使得可投资的风险资产进一步减少，大类资产配置中仍然有利于股权投资，权益类指数
型基金的表现值得关注。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值
小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进
行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基
金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职
业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的
证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为-9,617.26 元，期末可供分配利润为 12,733,765.22 元。
本基金本报告期未进行收益分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基
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金（ LOF）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的
有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托
管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问
题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。本报告期内， 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金
（ LOF） 未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银中证下游消费
与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润
分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完
整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF）
报告截止日： 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 6.4.7.1 4,761,647.97 5,088,891.77
结算备付金 - -
存出保证金 858.28 10,769.18
交易性金融资产 6.4.7.2 57,132,453.23 68,597,153.84
其中：股票投资 57,132,453.23 68,597,153.84
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
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贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 837.23 1,010.65
应收股利 - -
应收申购款 10,794.14 12,914.65
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 61,906,590.85 73,710,740.09
负债和所有者权益 附注号 本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 263,420.37 10,390.32
应付管理人报酬 30,024.26 36,954.99
应付托管费 6,505.27 8,006.92
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 13,542.41 16,623.83
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 191,937.89 245,039.15
负债合计 505,430.20 317,015.21
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 48,667,395.43 50,188,643.59
未分配利润 6.4.7.10 12,733,765.22 23,205,081.29
所有者权益合计 61,401,160.65 73,393,724.88
负债和所有者权益总计 61,906,590.85 73,710,740.09
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.262 元，基金份额总额
48,667,395.43 份。
6.2 利润表
会计主体： 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF）
本报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告
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单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入 -9,521,413.68 58,303,960.54
1.利息收入 14,967.66 22,309.97
其中：存款利息收入 6.4.7.11 14,964.81 22,309.97
债券利息收入 2.85 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 420,457.75 43,941,165.71
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -33,580.34 43,348,339.71
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 3,370.65 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 450,667.44 592,826.00
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列） 6.4.7.16 -9,963,440.68 14,260,290.74
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 6,601.59 80,194.12
减：二、费用 451,644.26 911,425.82
1．管理人报酬 178,059.75 381,866.60
2．托管费 38,579.60 82,737.81
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 22,943.41 232,509.88
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 212,061.50 214,311.53
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列） -9,973,057.94 57,392,534.72
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列） -9,973,057.94 57,392,534.72
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF）
本报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
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单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 50,188,643.59 23,205,081.29 73,393,724.88
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润） - -9,973,057.94 -9,973,057.94
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列） -1,521,248.16 -498,258.13 -2,019,506.29
其中： 1.基金申购款 5,297,699.04 1,096,702.06 6,394,401.10
2.基金赎回款 -6,818,947.20 -1,594,960.19 -8,413,907.39
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 48,667,395.43 12,733,765.22 61,401,160.65
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 129,332,997.75 12,227,725.45 141,560,723.20
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润） - 57,392,534.72 57,392,534.72
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列） -69,255,614.96 -28,250,437.55 -97,506,052.51
其中： 1.基金申购款 37,755,488.01 17,935,924.62 55,691,412.63
2.基金赎回款 -107,011,102.97 -46,186,362.17 -153,197,465.14
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 60,077,382.79 41,369,822.62 101,447,205.41
报表附注为财务报表的组成部分。
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本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF) (以下简称"本基金")经
中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2010]第 1279 号《关于核准
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由国投
瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银中证下游
消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开
放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,246,852,046.96
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 405 号验资报
告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资
基金(LOF)基金合同》于 2010 年 12 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 1,247,019,303.98 份基金份额，其中认购资金利息折合 167,257.02 份基金份额。本基
金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公
司。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2011]第 21 号文审核同意，本基金
267,400,074.00 份基金份额于 2011 年 1 月 20 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金
份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可
上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银中证下游消费与服务产业指
数证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为中证下游消费与服
务产业指数成份股及其备选成份股、新股、债券、权证、股指期货及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于中证下游消费与服务产业指数成份股
票及其备选成份股票的投资比例不低于基金资产净值的 80%；中证下游消费与服务产业
指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、卖出股指期货合约的轧差合计值的投
资比例不低于基金资产净值的 90%；现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5%；日终持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10%；日
终持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%；日
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告
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终持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20%；权证以及其他金融
工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。本基金力求将基金净值收益率与业
绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在 4%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在
0.35%以内。本基金的业绩比较基准为： 95%×中证下游消费与服务产业指数收益率＋
5%×银行活期存款利率(税后)。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基
金（ LOF） 投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投
资基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2016 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金 2016 年 6 月 30 日的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日的经营成
果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的
通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关
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于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关
于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值
税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征
收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自
2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月
8 日前暂减按 25%计入应纳税所得额，自 2015 年 9 月 8 日起，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 4,761,647.97
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月-1 年 -
存款期限 1 个月以内 -
其他存款 -
合计 4,761,647.97
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注： 1、定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
2、本基金本期未发生定期存款提前支取。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 48,607,067.50 57,132,453.23 8,525,385.73
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 48,607,067.50 57,132,453.23 8,525,385.73
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 836.87
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 0.36
合计 837.23
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
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6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 13,542.41
银行间市场应付交易费用 -
合计 13,542.41
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 53.39
上市年费 29,835.26
指数使用费 50,000.00
审计费用 27,349.14
预提信息披露费 84,700.10
合计 191,937.89
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 50,188,643.59 50,188,643.59
本期申购 5,297,699.04 5,297,699.04
本期赎回（以“-”号填列） -6,818,947.20 -6,818,947.20
本期末 48,667,395.43 48,667,395.43
注：申购包含红利再投、基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 32,052,214.07 -8,847,132.78 23,205,081.29
本期利润 -9,617.26 -9,963,440.68 -9,973,057.94
本期基金份额交易产生
的变动数 -968,412.93 470,154.80 -498,258.13
其中：基金申购款 3,383,021.77 -2,286,319.71 1,096,702.06
基金赎回款 -4,351,434.70 2,756,474.51 -1,594,960.19
本期已分配利润 - - -
本期末 31,074,183.88 -18,340,418.66 12,733,765.22
6.4.7.11 存款利息收入
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单位：人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 14,872.79
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 67.06
其他 24.96
合计 14,964.81
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 8,111,165.29
减：卖出股票成本总额 8,144,745.63
买卖股票差价收入 -33,580.34
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券（ 债转股及债券到期兑
付）成交总额 18,373.50
减： 卖出债券（ 债转股及债券到期
兑付）成本总额 14,999.94
减： 应收利息总额 2.91
买卖债券差价收入 3,370.65
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2016年1月1日至2016年6月30日
股票投资产生的股利收益 450,667.44
基金投资产生的股利收益 -
合计 450,667.44
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2016年1月1日至2016年6月30日
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第 22 页，共 48 页
1.交易性金融资产 -9,963,440.68
——股票投资 -9,963,440.68
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -9,963,440.68
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金赎回费收入 6,601.59
合计 6,601.59
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2016年1月1日至2016年6月30日
交易所市场交易费用 22,943.41
银行间市场交易费用 -
合计 22,943.41
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2016年1月1日至2016年6月30日
审计费用 27,349.14
信息披露费 54,700.10
资金汇划费 177.00
上市费 29,835.26
指数使用费 100,000.00
其他费用 -
合计 212,061.50
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产
净值的 0.02%的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为
每季(自然季度)人民币 50,000 元。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
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第 23 页，共 48 页
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本报告送出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年
6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 178,059.75 381,866.60
其中：支付销售机构的客户维护
费 72,679.24 168,649.52
注：支付基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产
净值 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年
6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 38,579.60 82,737.81
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.13%的年费率
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计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.13% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月
30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月
30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份有限
公司
4,761,647.9
7 14,872.79 3,514,588.6 7 21,815.68
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本期无利润分配事项。
6.4.12 期末（ 2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本总
额
期末
估值总额
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告
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型
60301
6
新宏
泰
2016-
06-23
2016-
07-01
新股
未上
市
8.49 8.49 495.00 4,202.55 4,202.55
30052
0
科大
国创
2016-
06-30
2016-
07-08
新股
未上
市
10.05 10.05 389.00 3,909.45 3,909.45
00280
5
丰元
股份
2016-
06-29
2016-
07-07
新股
未上
市
5.80 5.80 671.00 3,891.80 3,891.80
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
00065
1
格力
电器
2016-0
2-19
重大事
项停牌 22.07 - - 85,548.00 1,173,743.68 1,888,044.36
00206
5
东华
软件
2015-1
2-21
重大事
项停牌 18.72 2016 07-04 - 22.59 13,898.00 217,979.01 260,170.56
60016
6
福田
汽车
2016-0
6-29
重大事
项停牌 5.52 2016 07-01 - 5.62 39,368.00 319,815.21 217,311.36
00041
5
渤海
金控
2016-0
1-29
重大事
项停牌 6.82 - - 31,590.00 201,538.30 215,443.80
00251
2
达华
智能
2016-0
6-20
重大事
项停牌 20.28 2016 07-21 - 19.38 7,500.00 147,774.00 152,100.00
60051
1
国药
股份
2016-0
2-17
重大事
项停牌 27.42 - - 5,076.00 116,053.63 139,183.92
00237
3
千方
科技
2016-0
5-11
重大事
项停牌 14.94 - - 7,200.00 212,669.50 107,568.00
30050
8
维宏
股份
2016-0
6-29
股票交
易价格
波动停
牌
254.50 - - 329.00 6,606.32 83,730.50
60161
1
中国
核建
2016-0
6-30
股票交
易异常
波动停
牌
20.92 2016-
07-04 23.01 1,613.00 5,597.11 33,743.96
60391
9
金 徽
酒
2016-0
6-03
重大事
项停牌 30.90 2016 07-05 - 33.99 801.00 8,762.94 24,750.90
00058
2
北部
湾港
2016-0
2-26
重大事
项停牌 16.32 - - 1,500.00 46,632.27 24,480.00
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6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是股票型指数基金，属于较高风险、较高预期收益的证券投资基金。本基金
资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其备选成份股、新股、
债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管
机构以后允许基金投资的其他证券品种，基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳
入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制标的指
数的方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，
并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。本基金通过被动式、指数化的长
期投资，力求获得标的指数所代表的行业平均收益率。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控
制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风
险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的
信用风险不重大。 本基金在存放定期存款前，均对交易对手进行信用评估以控制相应的
信用风险。 本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均
对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2016 年 6 月 30 日，本基金本期末未持有信用类债券 (2015 年 12 月 31 日：本基
金本期末未持有信用类债券)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告
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本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析，构建投资组合时，对备选证券进行流动性检验，并以适度分散策略保持组合流
动性，严格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成
本率、换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券在证
券交易所上市，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2016 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月
以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金和债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,761,647.97 - - - 4,761,647.97
结算备付金 - - - - -
存出保证金 858.28 - - - 858.28
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交易性金融资
产 - - - 57,132,453.23 57,132,453.2 3
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产 - - - - -
应收证券清算
款 - - - - -
应收利息 - - - 837.23 837.23
应收股利 - - - - -
应收申购款 99.40 - - 10,694.74 10,794.14
递延所得税资
产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 4,762,605.65 - - 57,143,985.20 61,906,590.8
5
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款 - - - - -
应付证券清算
款 - - - - -
应付赎回款 - - - 263,420.37 263,420.37
应付管理人报
酬 - - - 30,024.26 30,024.26
应付托管费 - - - 6,505.27 6,505.27
应付销售服务
费 - - - - -
应付交易费用 - - - 13,542.41 13,542.41
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债 - - - - -
其他负债 - - - 191,937.89 191,937.89
负债总计 - - - 505,430.20505,430.20
利率敏感度缺
口
4,762,605.65 - - 56,638,555.00 61,401,160.6
5
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告
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上年度末
2015年 12月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,088,891.77 - - - 5,088,891.77
存出保证金 10,769.18 - - - 10,769.18
交易性金融资
产 - - - 68,597,153.84 68,597,153.8 4
应收利息 - - - 1,010.65 1,010.65
应收申购款 99.40 - - 12,815.25 12,914.65
资产总计 5,099,760.35 -
-
68,610,979.74 73,710,740.0
9
负债
应付赎回款 - - - 10,390.32 10,390.32
应付管理人报
酬 - - - 36,954.99 36,954.99
应付托管费 - - - 8,006.92 8,006.92
应付交易费用 - - - 16,623.83 16,623.83
其他负债 - - - 245,039.15 245,039.15
负债总计 - - - 317,015.21 317,015.21
利率敏感度缺
口
5,099,760.35
- - 68,293,964.53
73,393,724.8
8
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比
例为 0.00% (2015 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大
影响(2015 年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告
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市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数，即
按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及
其权重的变动进行相应调整。当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、配股、
增发等行为时，或者因市场因素影响或法律法规限制等特殊情况导致基金无法有效复制
和跟踪标的指数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整，以有效控制基金
的跟踪误差。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中中证下游消费
与服务产业指数成份股票及其备选成份股票的投资比例不低于基金资产净值的 80%；中
证下游消费与服务产业指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、卖出股指期货
合约的轧差合计值的投资比例不低于基金资产净值的 90%；现金及到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%；日终持有的买入股指期货合约价值，不得超过基
金资产净值的 10%；日终持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金
资产净值的 100%；日终持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的
20%；权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。此外，本
基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（ %）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ %）
交易性金融资产－股票投资 57,132,453.23 93.05 68,597,153.84 93.46
交易性金融资产－基金投资 - - - -
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交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 57,132,453.23 93.05 68,597,153.84 93.46
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准上升
5% 3,266,909.92 3,905,643.99
2. 业绩比较基准下降
5% -3,266,909.92 -3,905,643.99
注：本基金的业绩比较基准为： 95%×中证下游消费与服务产业指数收益率＋5%×
银行活期存款利率(税后)。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（ %）
1 权益投资 57,132,453.23 92.29
其中：股票 57,132,453.23 92.29
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,761,647.97 7.69
7 其他各项资产 12,489.65 0.02
8 合计 61,906,590.85 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 686,247.13 1.12
B 采矿业 - -
C 制造业 29,008,963.82 47.24
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 205,712.00 0.34
F 批发和零售业 3,074,341.00 5.01
G 交通运输、仓储和邮政业 4,159,170.75 6.77
H 住宿和餐饮业 110,418.00 0.18
I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,252,042.76 18.33
J 金融业 - -
K 房地产业 559,621.32 0.91
L 租赁和商务服务业 2,165,442.64 3.53
M 科学研究和技术服务业 184,520.14 0.30
N 水利、环境和公共设施管理业 1,224,736.45 1.99
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
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Q 卫生和社会工作 425,120.22 0.69
R 文化、体育和娱乐业 3,463,655.71 5.64
S 综合 - -
合计 56,519,991.94 92.05
7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 445,865.22 0.73
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 35,117.54 0.06
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 24,480.00 0.04
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 99,352.45 0.16
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 7,646.08 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 612,461.29 1.00
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 600519 贵州茅台 8,567.00 2,500,878.64 4.07
2 000651 格力电器 85,548.00 1,888,044.36 3.07
3 600887 伊利股份 102,412.00 1,707,208.04 2.78
4 000333 美的集团 54,028.00 1,281,544.16 2.09
5 600104 上汽集团 55,858.00 1,133,358.82 1.85
6 000858 五 粮 液 32,156.00 1,046,034.68 1.70
7 600276 恒瑞医药 23,982.00 961,918.02 1.57
8 300104 乐视网 15,700.00 830,687.00 1.35
9 300059 东方财富 36,049.00 800,287.80 1.30
10 600518 康美药业 52,238.00 793,495.22 1.29
11 002304 洋河股份 10,222.00 735,166.24 1.20
12 002024 苏宁云商 62,820.00 682,225.20 1.11
13 601006 大秦铁路 100,372.00 646,395.68 1.05
14 002594 比亚迪 10,509.00 641,154.09 1.04
15 002739 万达院线 8,000.00 639,200.00 1.04
16 000538 云南白药 8,869.00 570,276.70 0.93
17 600570 恒生电子 8,383.00 559,732.91 0.91
18 600050 中国联通 142,985.00 544,772.85 0.89
19 300017 网宿科技 8,054.00 541,228.80 0.88
20 600637 东方明珠 22,182.00 538,357.14 0.88
21 000423 东阿阿胶 10,112.00 534,216.96 0.87
22 000625 长安汽车 38,084.00 520,608.28 0.85
23 002230 科大讯飞 15,218.00 499,911.30 0.81
24 000503 海虹控股 12,135.00 487,948.35 0.79
25 600690 青岛海尔 51,480.00 457,142.40 0.74
26 300027 华谊兄弟 32,917.00 445,696.18 0.73
27 600066 宇通客车 22,499.00 445,480.20 0.73
28 600009 上海机场 16,278.00 424,041.90 0.69
29 600029 南方航空 59,213.00 418,043.78 0.68
30 000100 TCL 集团 123,636.00 406,762.44 0.66
31 000839 中信国安 18,700.00 398,497.00 0.65
32 600535 天士力 10,932.00 390,928.32 0.64
33 300070 碧水源 26,228.00 390,272.64 0.64
34 600115 东方航空 57,247.00 378,402.67 0.62
35 600196 复星医药 19,283.00 366,762.66 0.60
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告
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36 601888 中国国旅 8,328.00 366,265.44 0.60
37 600177 雅戈尔 25,908.00 357,271.32 0.58
38 002405 四维图新 14,485.00 356,331.00 0.58
39 000568 泸州老窖 11,964.00 355,330.80 0.58
40 000069 华侨城Ａ 55,369.00 354,361.60 0.58
41 002252 上海莱士 9,396.00 354,041.28 0.58
42 601607 上海医药 19,443.00 350,946.15 0.57
43 000895 双汇发展 16,724.00 349,197.12 0.57
44 600804 鹏博士 19,148.00 349,068.04 0.57
45 300315 掌趣科技 32,800.00 344,072.00 0.56
46 000793 华闻传媒 34,615.00 341,996.20 0.56
47 600867 通化东宝 16,141.00 333,957.29 0.54
48 601018 宁波港 64,748.00 320,502.60 0.52
49 000917 电广传媒 19,251.00 318,219.03 0.52
50 600221 海南航空 99,663.00 315,931.71 0.51
51 600718 东软集团 16,829.00 308,307.28 0.50
52 600446 金证股份 8,500.00 305,575.00 0.50
53 002183 怡 亚 通 21,300.00 305,016.00 0.50
54 000623 吉林敖东 12,108.00 302,094.60 0.49
55 000876 新 希 望 35,260.00 293,363.20 0.48
56 601111 中国国航 43,163.00 291,781.88 0.48
57 600415 小商品城 45,930.00 283,847.40 0.46
58 601933 永辉超市 68,628.00 283,433.64 0.46
59 000963 华东医药 4,173.00 281,260.20 0.46
60 600018 上港集团 54,713.00 279,036.30 0.45
61 002385 大北农 34,607.00 278,932.42 0.45
62 600085 同仁堂 9,291.00 276,778.89 0.45
63 600839 四川长虹 62,380.00 275,719.60 0.45
64 300003 乐普医疗 14,700.00 268,128.00 0.44
65 002292 奥飞娱乐 8,924.00 267,273.80 0.44
66 000826 启迪桑德 8,703.00 265,876.65 0.43
67 600201 生物股份 9,700.00 265,101.00 0.43
68 002439 启明星辰 10,200.00 263,466.00 0.43
69 002065 东华软件 13,898.00 260,170.56 0.42
70 600398 海澜之家 22,926.00 259,063.80 0.42
71 002572 索菲亚 4,600.00 257,692.00 0.42
72 600079 人福医药 15,226.00 255,340.02 0.42
73 002007 华兰生物 7,937.00 249,221.80 0.41
74 300144 宋城演艺 9,790.00 243,868.90 0.40
75 300015 爱尔眼科 6,654.00 243,070.62 0.40
76 600588 用友网络 12,397.00 242,733.26 0.40
77 002030 达安基因 8,684.00 241,415.20 0.39
78 002426 胜利精密 24,500.00 241,325.00 0.39
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告
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79 300253 卫宁健康 9,717.00 240,009.90 0.39
80 600682 南京新百 8,400.00 239,148.00 0.39
81 600060 海信电器 13,326.00 235,603.68 0.38
82 600436 片仔癀 5,170.00 232,701.70 0.38
83 300058 蓝色光标 23,727.00 230,389.17 0.38
84 002508 老板电器 6,183.00 227,348.91 0.37
85 600332 白云山 9,115.00 224,593.60 0.37
86 002422 科伦药业 14,566.00 224,462.06 0.37
87 002400 省广股份 15,879.00 224,370.27 0.37
88 601333 广深铁路 57,270.00 223,925.70 0.36
89 000997 新 大 陆 11,132.00 223,085.28 0.36
90 600978 宜华生活 20,000.00 222,800.00 0.36
91 601098 中南传媒 12,206.00 221,050.66 0.36
92 002131 利欧股份 12,800.00 218,752.00 0.36
93 600166 福田汽车 39,368.00 217,311.36 0.35
94 000415 渤海金控 31,590.00 215,443.80 0.35
95 300002 神州泰岳 20,200.00 214,928.00 0.35
96 601258 庞大集团 76,514.00 210,413.50 0.34
97 600664 哈药股份 25,372.00 210,333.88 0.34
98 002038 双鹭药业 6,935.00 209,298.30 0.34
99 002310 东方园林 8,600.00 205,712.00 0.34
100 600252 中恒集团 46,947.00 203,749.98 0.33
101 600158 中体产业 11,400.00 202,350.00 0.33
102 000998 隆平高科 10,620.00 201,567.60 0.33
103 600737 中粮屯河 17,400.00 200,970.00 0.33
104 601718 际华集团 26,066.00 199,144.24 0.32
105 601021 春秋航空 4,100.00 196,554.00 0.32
106 600873 梅花生物 31,448.00 195,292.08 0.32
107 002299 圣农发展 7,533.00 195,104.70 0.32
108 002001 新 和 成 9,226.00 194,945.38 0.32
109 600373 中文传媒 9,385.00 194,738.75 0.32
110 600418 江淮汽车 14,836.00 188,120.48 0.31
111 600655 豫园商城 17,102.00 185,385.68 0.30
112 600645 中源协和 5,251.00 184,520.14 0.30
113 300133 华策影视 11,831.00 184,208.67 0.30
114 002573 清新环境 10,818.00 183,040.56 0.30
115 300244 迪安诊断 5,520.00 182,049.60 0.30
116 000729 燕京啤酒 23,865.00 181,135.35 0.30
117 600037 歌华有线 11,800.00 179,478.00 0.29
118 002714 牧原股份 3,511.00 177,410.83 0.29
119 000061 农 产 品 14,366.00 174,690.56 0.28
120 300251 光线传媒 14,886.00 172,082.16 0.28
121 002027 分众传媒 10,400.00 171,704.00 0.28
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告
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122 601633 长城汽车 20,314.00 171,450.16 0.28
123 300146 汤臣倍健 12,376.00 167,571.04 0.27
124 600687 刚泰控股 10,100.00 164,226.00 0.27
125 002311 海大集团 10,363.00 163,424.51 0.27
126 300010 立思辰 7,761.00 162,825.78 0.27
127 002410 广联达 11,373.00 162,633.90 0.26
128 002268 卫 士 通 4,500.00 160,830.00 0.26
129 000566 海南海药 14,700.00 160,377.00 0.26
130 002195 二三四五 13,000.00 159,770.00 0.26
131 002657 中科金财 2,900.00 159,326.00 0.26
132 000999 华润三九 6,551.00 158,665.22 0.26
133 600827 百联股份 13,033.00 157,438.64 0.26
134 603000 人民网 9,402.00 156,167.22 0.25
135 002223 鱼跃医疗 4,919.00 156,030.68 0.25
136 300199 翰宇药业 7,600.00 154,660.00 0.25
137 300043 互动娱乐 10,900.00 154,453.00 0.25
138 002512 达华智能 7,500.00 152,100.00 0.25
139 000800 一汽轿车 13,835.00 150,524.80 0.25
140 600633 浙报传媒 10,007.00 150,505.28 0.25
141 300182 捷成股份 8,700.00 148,857.00 0.24
142 601929 吉视传媒 36,780.00 148,223.40 0.24
143 002489 浙江永强 18,400.00 145,728.00 0.24
144 002294 信立泰 5,326.00 144,867.20 0.24
145 603766 隆鑫通用 7,100.00 143,562.00 0.23
146 002624 完美环球 3,800.00 143,450.00 0.23
147 002153 石基信息 5,367.00 141,581.46 0.23
148 300291 华录百纳 6,000.00 141,180.00 0.23
149 600959 江苏有线 10,100.00 140,996.00 0.23
150 300085 银之杰 4,710.00 140,829.00 0.23
151 600600 青岛啤酒 4,838.00 140,640.66 0.23
152 000028 国药一致 2,140.00 139,314.00 0.23
153 600511 国药股份 5,076.00 139,183.92 0.23
154 600572 康恩贝 21,166.00 137,155.68 0.22
155 601928 凤凰传媒 12,923.00 136,208.42 0.22
156 000156 华数传媒 7,277.00 134,988.35 0.22
157 601880 大连港 22,709.00 134,210.19 0.22
158 600597 光明乳业 10,437.00 132,341.16 0.22
159 300287 飞利信 9,700.00 129,980.00 0.21
160 002437 誉衡药业 14,861.00 129,290.70 0.21
161 002699 美盛文化 3,800.00 126,882.00 0.21
162 600017 日照港 31,200.00 126,360.00 0.21
163 600006 东风汽车 14,000.00 124,180.00 0.20
164 002424 贵州百灵 7,200.00 123,840.00 0.20
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告
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165 600380 健康元 13,466.00 123,617.88 0.20
166 600717 天津港 14,200.00 123,398.00 0.20
167 000810 创维数字 6,800.00 122,876.00 0.20
168 002603 以岭药业 7,700.00 122,507.00 0.20
169 002589 瑞康医药 3,800.00 116,698.00 0.19
170 000681 视觉中国 4,872.00 115,222.80 0.19
171 002640 跨境通 6,500.00 114,530.00 0.19
172 002642 荣之联 4,350.00 114,448.50 0.19
173 002505 大康农业 28,760.00 112,164.00 0.18
174 600754 锦江股份 3,300.00 110,418.00 0.18
175 600317 营口港 32,849.00 110,372.64 0.18
176 002399 海普瑞 6,318.00 110,312.28 0.18
177 002373 千方科技 7,200.00 107,568.00 0.18
178 600270 外运发展 6,130.00 107,213.70 0.17
179 002681 奋达科技 6,300.00 106,344.00 0.17
180 002390 信邦制药 11,500.00 106,260.00 0.17
181 002261 拓维信息 7,600.00 105,108.00 0.17
182 000062 深圳华强 3,734.00 100,818.00 0.16
183 600998 九州通 5,557.00 97,303.07 0.16
184 000869 张 裕Ａ 2,360.00 94,824.80 0.15
185 002344 海宁皮城 9,528.00 92,898.00 0.15
186 000158 常山股份 6,500.00 90,285.00 0.15
187 002354 天神娱乐 1,000.00 87,280.00 0.14
188 600180 瑞茂通 5,100.00 77,061.00 0.13
189 601801 皖新传媒 6,202.00 72,377.34 0.12
190 002568 百润股份 3,100.00 68,200.00 0.11
191 603567 珍宝岛 2,900.00 63,365.00 0.10
192 603885 吉祥航空 2,400.00 63,000.00 0.10
193 603555 贵人鸟 2,100.00 52,353.00 0.09
194 603589 口子窖 1,000.00 36,210.00 0.06
195 603198 迎驾贡酒 1,400.00 33,474.00 0.05
196 603568 伟明环保 1,350.00 31,185.00 0.05
197 603355 莱克电气 800.00 30,480.00 0.05
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 002219 恒康医疗 16,150.00 178,457.50 0.29
2 300508 维宏股份 329.00 83,730.50 0.14
3 603779 威龙股份 1,125.00 47,205.00 0.08
4 002798 帝王洁具 438.00 37,974.60 0.06
5 603737 三棵树 318.00 36,913.44 0.06
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6 601611 中国核建 1,613.00 33,743.96 0.06
7 603131 上海沪工 471.00 28,589.70 0.05
8 300515 三德科技 605.00 28,356.35 0.05
9 603919 金徽酒 801.00 24,750.90 0.04
10 000582 北部湾港 1,500.00 24,480.00 0.04
11 601127 小康股份 868.00 20,719.16 0.03
12 002799 环球印务 432.00 18,852.48 0.03
13 300518 盛讯达 250.00 11,712.50 0.02
14 002802 洪汇新材 603.00 9,093.24 0.01
15 603909 合诚股份 416.00 7,646.08 0.01
16 603958 哈森股份 473.00 6,858.50 0.01
17 603016 新宏泰 495.00 4,202.55 0.01
18 300520 科大国创 389.00 3,909.45 0.01
19 002805 丰元股份 671.00 3,891.80 0.01
20 300506 名家汇 26.00 1,373.58 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002739 万达院线 474,194.00 0.65
2 000839 中信国安 341,243.00 0.46
3 002183 怡 亚 通 291,885.00 0.40
4 600446 金证股份 288,898.98 0.39
5 600201 生物股份 263,794.00 0.36
6 002572 索菲亚 255,508.00 0.35
7 002426 胜利精密 242,184.00 0.33
8 600682 南京新百 224,270.00 0.31
9 600978 宜华生活 222,095.83 0.30
10 002131 利欧股份 214,622.00 0.29
11 600158 中体产业 204,059.00 0.28
12 002310 东方园林 195,754.00 0.27
13 600737 中粮屯河 186,558.00 0.25
14 600037 歌华有线 177,480.00 0.24
15 600687 刚泰控股 169,239.00 0.23
16 002027 分众传媒 164,612.00 0.22
17 000566 海南海药 152,850.00 0.21
18 300010 立思辰 151,222.59 0.21
19 002268 卫 士 通 150,300.00 0.20
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第 40 页，共 48 页
20 002512 达华智能 147,774.00 0.20
注： "买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000839 中信国安 464,143.36 0.63
2 600315 上海家化 260,355.00 0.35
3 600637 东方明珠 256,249.15 0.35
4 601238 广汽集团 219,788.00 0.30
5 002368 太极股份 189,148.29 0.26
6 002024 苏宁云商 179,109.00 0.24
7 300267 尔康制药 177,066.65 0.24
8 600594 益佰制药 170,041.00 0.23
9 600410 华胜天成 168,915.20 0.23
10 300122 智飞生物 165,020.00 0.22
11 600811 东方集团 156,636.33 0.21
12 603288 海天味业 140,105.25 0.19
13 600108 亚盛集团 137,946.00 0.19
14 300273 和佳股份 137,710.88 0.19
15 600056 中国医药 133,754.88 0.18
16 600880 博瑞传播 127,771.20 0.17
17 600161 天坛生物 125,263.68 0.17
18 600536 中国软件 122,855.00 0.17
19 600267 海正药业 120,475.74 0.16
20 002174 游族网络 114,098.00 0.16
注： "卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 6,643,485.70
卖出股票的收入（成交）总额 8,111,165.29
注： "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
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第 41 页，共 48 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，
适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通
过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整，并提高投
资组合的运作效率等。例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时，可运用股指期货有
效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距；在本基金发生大额净赎回时，可运用
股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本，从而确保投资组合对指数跟踪
的效果。
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第 42 页，共 48 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 858.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 837.23
5 应收申购款 10,794.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,489.65
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说
明
1 000651 格力电器 1,888,044.36 3.07 重大事项停牌
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
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第 43 页，共 48 页
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况
说明
1 300508 维宏股份 83,730.50 0.14 股票交易价格
波动停牌
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,167 15,367.03 5,087,986.00 10.45% 43,579,409.43 89.55%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 林丹 89,608.00 9.76%
2 北京益有容咨询有限公司 88,636.00 9.66%
3 叶建忠 73,000.00 7.95%
4 李罗兰 50,010.00 5.45%
5 邱法美 50,001.00 5.45%
6 高红娟 50,001.00 5.45%
7 王晓玲 30,002.00 3.27%
8 陆永青 30,000.00 3.27%
9 周晓燕 27,898.00 3.04%
10 陈宝琴 21,100.00 2.30%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 15,369.60 0.03%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金 0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 12 月 16 日）基金份额
总额
1,247,019,303.98
本报告期期初基金份额总额 50,188,643.59
本报告期基金总申购份额 5,297,699.04
减： 本报告期基金总赎回份额 6,818,947.20
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 48,667,395.43
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
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1、刘纯亮先生自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人总经理；
2、王彬女士自 2016 年 2 月 3 日起担任管理人总经理；
3、包爱丽女士自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人副总经理。
另，储诚忠先生自 2016 年 8 月 12 日起任管理人副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务，未发
生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国信证券 1 7,787,947.58 53.56% 7,252.98 53.56%
招商证券 1 5,942,532.30 40.87% 5,534.34 40.87%
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第 46 页，共 48 页
中金公司 1 406,003.00 2.79% 378.21 2.79%
光大证券 1 404,677.41 2.78% 376.88 2.78%
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
招商证券 18,373.50 100.00% - - - -
注： 1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所回购及权证交易。
3、本基金本报告期退租东海证券 1 个交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报告期内基金管理人对指数熔断实施期
间调整旗下交易所场内基金开放时间进
行公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报、证券日
报
2016-01-06
2 报告期内基金管理人对本基金持有的宁
波港进行估值调整
上海证券报、中国证券
报、证券时报 2016-01-15
3
报告期内基金管理人对国投瑞银网上直
销转账汇款买基金认、申购费率优惠进
行公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报 2016-01-28
4 报告期内基金管理人对本基金持有的梅
花生物进行估值调整
上海证券报、中国证券
报、证券时报 2016-01-29
5 报告期内基金管理人对基金行业高级管
理人员变更情况进行公告 证券时报 2016-02-05
6 报告期内基金管理人对本基金持有的格
力电器进行估值调整
上海证券报、中国证券
报、证券时报 2016-03-01
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告
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7
报告期内基金管理人对董事、监事、高
级管理人员以及其他从业人员在子公司
兼职情况进行公告
证券时报 2016-03-23
8 报告期内基金管理人对淘宝店关闭申购
类服务进行公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报 2016-05-05
9 报告期内基金管理人对网上交易支付宝
渠道关闭基金支付服务进行公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报 2016-05-05
10 报告期内基金管理人对从业人员在子公
司兼职情况进行公告 证券时报 2016-05-31
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF）募集的批
复》（证监许可[2010]1279 号）
《关于国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF）备案确认的函》
（基金部函[2010]758 号）
《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF）基金合同》
《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF）托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（ LOF） 2016 年半年度报告原
文
11.2 存放地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址： http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
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二〇一六年八月二十六日
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